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  • 《金融股》彰銀:靈活調整資產結構配置 獲利拚穩健成長

    【時報記者林資傑台北報導】彰銀(2801)今(26)日召開線上法說,預期2024年上半年換匯操作(SWAP)收益表現應可維持、下半年變數則仍多,將維持充裕流動性,針對市場變化參照資金使用效率,即時調整資產結構及配置,目標維持淨利差(NIM)及存放利差表現,使整體獲利維持穩健成長。 彰銀表示,聯準會目前釋出今年降息3次的預期不變,使彰銀對經濟前景預測較明朗,有助於美元部位布局。雖然客戶端的外幣定存配置有增加趨勢,確實讓彰銀外幣平均存款利率上升,但同時藉由投資美國公債或投資級金融債拉長存續期間因應。 而台灣央行因應電價調漲可能造成通膨預期下,3月意外宣布升息半碼,彰銀認為未來再升息空間有限,但可能陸續有相對應政策提出,會即時關注相關政策對營運的影響。但大體而言,升息對銀行而言仍相對有利。 對於今年金融市場投資配置及目標,彰銀表示,操作策略會密切關注國際市場變化及台灣資金流動性,目前認為外匯操作部位應有機會增加,同時拉長存續天期,預期2024年上半年換匯操作(SWAP)收益表現應可維持。 彰銀指出,在美國聯準會步入升息循環尾聲之際,彰銀將分批買入美國公債及投資等級金融債,以拉長存續期間、維持穩定利息收益。股票投資方面,則持續鎖定高殖利率、具ESG題材的個股,最重要是動態調整投資組合,來提升資金使用效率。 至於下半年市場變數目前仍多,尤其美國聯準會的降息預期看來是所謂的「依數據行事」(data dependent)。因此,彰銀主要將維持充裕流動性,針對股市、匯率、海外債及短期拆款市場後續變化,參照資金使用效率來調整各項資產配置。 淨利差及存放利差展望方面,彰銀表示淨利差目前維持穩定,在聯準會尚未降息前台美利差仍大,將外幣存款轉作SWAP挹注獲利表現,目前觀察不會有太大變化,將緊盯聯準會動向及全球金融環境變化,即時調整資產結構,希望維持淨利差及存放利差表現。

  • 31.6元成分水嶺 匯銀曝外資操作:讓新台幣強不起來

    31.6元成新台幣分水嶺。台北金融市場股匯繼續不同調,台股繼續創高、匯市氣氛則偏觀望,新台幣兌美元匯率維持疲軟,且匯價似乎上也上不去、下也下不來,在31.6元價位出現分水嶺,出口商拋匯、外資及投信則繼續匯出,兩股力道交鋒,6日匯價僅小貶1分,幾乎是平盤作收。 匯銀主管表示,6日新台幣兌美元開盤後一路貶,外資及投信海外ETF投資款匯出,早盤最低貶至31.629元,但匯價貶破31.6元後,出口商在此價位上方大肆拋匯,尤其匯價來到31.627元左右幾乎是「狂丟猛丟」,直接將匯價打回31.5元,31.6元形成明顯分野,而尾盤央行小幅調節下,新台幣終場僅小貶1分,收在31.575元,總成交量15.47億美元。 觀察近期外資匯市操作,似乎已失去明確方向。匯銀主管表示,市場靜待靜待歐洲央行(ECB)利率決議,以及美國聯準會主席鮑爾發表國會聽證詞,加上周五非農就業數據公布,外資熱錢讓人摸不著頭緒,也有些外資是「上午狂買美元、下午卻反手一直賣」,主要反映消化市場需求不一,有些客戶要買美元,有些則希望獲利了結。 對於近期股匯脫鉤,央行官員強調,新台幣走弱主要是反映全球匯市整體情況,而觀察1、2月外資開始透過換匯(SWAP)投資台股,此情況確實有增加趨勢,外資透過SWAP買台股,對匯市波動影響也相對較少,就央行立場而言,因我國外匯市場相對淺碟,過去也鼓勵外資用SWAP買台股。 SWAP遠匯天期最長約三個月,這部分牽涉到外資對於後續升息預期,要觀察聯準會是否如預期時間點降息,業者會有資金調度考量,選擇承作天期也不一樣。 外匯交易員也指出,若外資匯入用SWAP方式,外資匯入在即期市場將無法發生作用,而近期股利匯出則是透過即期結構,一來一往下,買進美金規模遠遠大於賣出美金,也使新台幣強不起來。 也有交易員指出,主要是各國資本市場都再創高,外資熱錢不希望只留在台股,也有些會往美股或其他市場跑,即使台股繼續創新高,外資買超台股也不一定是匯入,反而是匯出布局其他市場。

  • 國銀去年前11月賺4,535億 創高

     2023年國銀獲利大爆發。金管會9日公布,2023年前11月國銀稅前獲利達4,535億元,創史上新高,年增901億元,也是國銀獲利史上首度突破4,000億大關,超越2022年全年稅前獲利3,919億元,主要動力來自包含SWAP(換匯交易)的投資淨收益,年增高達1.3倍。  國銀去年前11月累計稅前獲利4,535億元億元,年增901億元或25%,主要獲利貢獻來自國內總分行稅前賺3,460億元,年增近867億元或34%,海外分行與大陸地區獲利也增加,僅OBU獲利年衰退20%,但前11月仍賺超過500億元。  分析國銀2023年前11月獲利來源,最大助攻來自投資淨收益,因2023年股市大漲,台美利差擴大帶動SWAP利益大增,同時年中也有股利入帳,投資與其他淨收益前11月高達2,530億元,2022年前11月只有千億元,年增高達1,445億元、1.3倍。  2023年美債殖利率飆高,投資人與法人瘋買美債,國銀財富管理手續費收入增,海外旅遊潮也帶動刷卡簽帳手續費增,國銀2023年前11月手續費淨收益約1,918億元,年增199億元或12%。  利息淨收益稍微減少,主要是因升息與美元升值,資金多從外匯活存移到定存,讓銀行利息負擔加重,前11月國銀利息淨收益為9,915億元,但較2022年同期略減54億元或1%。  美已確立升息循環結束,國銀獲利動能放緩,11月國銀賺358億元,單月減少6億元或1.6%,主要是SWAP收益放緩與利息淨收益減少影響。尤其海外分行11月只賺27億元,單月獲利腰斬。海外分行獲利單月大減,主要是有處分債券損失、呆帳費用增加與利息淨收益減少所致。

  • 新高 公股銀去年SWAP獲利600億 今年可望挑戰450億!

     壽險業因SWAP太貴侵蝕獲利,但公股銀行2023年卻因SWAP(換匯交易)大豐收,八大公股銀行自結SWAP收益均創新高,合計獲利600億元起跳,多家SWAP收益都是2022年的3倍~4倍以上,但美國今年將降息,預估SWAP收益將比去年打7折到8折,全年仍有機會挑戰破450億元。  2023年SWAP表現最好的是外匯部位最大的兆豐銀行,約有150億元,第一銀行約120億元~130億元,華南銀行、合庫銀行、彰化銀行約88億至100億元間,臺灣企銀約63億元,臺灣銀行、土地銀行收益亦都創單年新高。  對今年SWAP收益,公股銀主管強調,最主要因素還是取決聯準會(Fed)降息的時間點,降息雖會讓SWAP收益下降,但會以其他收益來補足SWAP下滑部分。  美國將啟動降息、台灣央行可能維持現有利率水準,即「台美利差縮減」,公股銀表示,上半年視資金狀況與隱含利率曲線變化,動態調整固收部位,擇機增持長天期部位以鎖定較高的台美利差,希望有效提升資金運用效益,鄰近降息時會更靈活操作。  公股銀主管指出,今年SWAP收益較去年打7折、8折是正常水準,美國釋出降息訊號時,公股銀也積極搶進SWAP,希望鎖定收益。將密切關注Fed的利率看法及金融市場反應,在鷹式升息後,美國經濟放緩程度有限,但通膨數字已逐漸走緩,預期Fed將啟動降息,各銀行對SWAP的後續操作更加戒慎恐懼。  華銀主管分析,上半年台美利差還是在高點,降息可能在下半年,所以SWAP還是很有機會,接下來只要在合理成本下,多一些存款,仍會適量增加SWAP部位,預期今年SWAP收益有機會比去年「稍微增加一些」。

  • 壽險SWAP操作 轉向超短線

     壽險避險打帶跑。據公股銀行觀察,近期壽險公司操作SWAP(換匯交易)策略,是「超短線」,即以短天期1個月至2個月為主,整體多在6個月以內。  公股銀指出,壽險公司近來在銀行操作SWAP天期的策略轉向「超短線」,主要考量美國最快在3月降息1碼(0.25個百分點),在降息機率漸增下,壽險公司先以短天期部位避險,推測應與SWAP點數仍高有關,為節省成本,亦有利後續操作的彈性。  美國聯準會應已結束升息周期,並將在今年開始降息循環,台美利差將逐步縮窄,因此壽險SWAP操作才會轉向,逐步減碼長天期部位並往較短天期布局。另一方面,公股銀也規劃,積極買入海外債券,以補足今年將下滑的SWAP收益。  公股銀表示,未來只要美國債券殖利率反彈,將擇機買入高評等的政府公債、超國際債券與金融債等優質標的,持續優化投資組合,也藉此彌補今年SWAP收益下滑部分。也有公股銀規劃,適度拉長投資年期,增加優質債券投資,適度配置固定利率及浮動利率債券。  公股銀的台外幣債券除到期補券外,主要還會分批建置新部位,增持收益較佳的優質外幣債券,以信評佳的已開發國家的國際大型優質金融機構為主,並會視市場變化,機動調整部位。  公股銀同時看好今年海外分行放款的成長動能,亦視為今年獲利重要的成長引擎,希望這部分可以持續穩健成長,放款將以企業融資為主,並關注綠色金融相關融資。  風險因素上,彰化銀行評估,今年利率上行壓力將有所緩解,仍需留意地緣政治、大陸經濟下行、高通膨與高利率環境等經濟不確定性風險,都將增加經濟成長壓力;國內方面,景氣有機會轉為「內外皆溫」。

  • 金融三業今年獲利 力守7,000億

     新台幣升值,讓壽險獲利回吐,金融業2023年拚守住7,000億元獲利大關。據金管會統計,銀行、保險、證券三業累計稅前獲利從10月底的7,270億元,11月下降到7,091億元,暫時守住史上次高地位,但12月新台幣仍升值,壽險獲利還可能繼續倒蝕,2023年最後一個月,金融業面臨7,000億元與次高保衛戰。  2023年金融業獲利最大動能來自本國銀行,升息、股債市行情,推升國銀投資與其他淨收益成長,民眾瘋投資債券,也讓財管手續費增加,銀行淨手收增加。前11月銀行業稅前賺4,897億元,續創同期新高,年增837億元或21%,主要獲利貢獻來自於國銀賺4,535億元,史上首度賺超過4,000億元。  第四季存款利息上升、Swap(換匯)利益減弱,但在前三季爆發性獲利成長下,銀行業全年稅前確定可賺超過5,000億元大關,打破去年的4,321億元,飆史上新高。  壽險業雖從6月開始因新台幣連續重貶,獲利回穩,但最後兩個月遭遇逆風出現虧損,稅前純益從10月的1,749億元,11月下降到1,130億元,年減48%。產險則獲利回穩,前11月稅前賺161億元,去年同期則因防疫險大虧1,543億元。前11月保險業稅前賺1,291億元,原預期保險業2023年有機會挑戰史上次高,但最後兩個月獲利遇逆風,確定2023年無法攻史上次高。  台股大漲,推升證期三業即證券、期貨、投信獲利,前11月稅前賺超過900億元,年增301億或50%。其中最受惠的就是券商,前11月賺684億元,年增258億元或61%;投信也因基金管理資產規模上升,經理費收入增,前11月稅前賺153億元,年增29億或23%;期貨因利息上升,客戶保證金存款利息收入增加,前11月稅前賺66億元,年增14億或28%。  金融業獲利史上新高是2021年的9,366億元,史上次高為2020年的6,753億元,2023年前11月賺7,091億元,雖已超越2020全年史上次高,但12月壽險仍有可能出現虧損,能否守住7,000億仍有變數。

  • 國銀今年獲利耀眼 樂觀看待明年

     銀行今年獲利向好,包括上海、京城、兆豐銀行最新公布的獲利表現都頗為亮眼,上海銀第三季財報的自結稅後純益年成長達13.03%、兆豐銀年成長98%,京城銀更是年成長309.37%。國銀普遍樂觀看待2024年,預期獲利不輸2023年。  金管會統計,國銀第三季稅前盈餘達3,813.5億元,創同期新高,年增幅近3成,主要就靠換匯交易(SWAP)大賺,以及升息讓放款淨利差增加,推升獲利動能。  被稱為「國銀模範生」的上海商銀,前三季財報稅後純益146.82億元,較去年同期成長13.03%,每股稅後盈餘(EPS)3.03元,也優於去年同期2.91元,整體營運表現可圈可點。  不過,上海銀對未來保守看待,認為美歐經濟體高利率將維持一段時間,而先前全球利率上升對房地產和金融市場的影響日益明顯,各國央行的貨幣政策調整及其對經濟發展的影響,將成為2024年全球經濟成長的主要風險之一。  兆豐銀行前三季自結稅後純益270.3億元,EPS突破2元來到2.05元,居公股金控第一,主要就因為今年SWAP操作大發利市,前三季光是SWAP收益就較去年同期增加99.76億。此外,由於股市明顯回升,前三季股價及基金操作也比去年同期增24.29億。  至於京城銀行前三季稅後淨利為44.99億元,比去年同期成長309.37%,無論是總資產或是業績,都比去年同期有顯著的成長,主要受惠於投資收益的改善,存放款與手續費收入也持續成長,未來業務政策仍維持專注授信業務利差的拉大、核心存款的穩定性與資金成本的控管三個核心策略目標。

  • 國銀獲利 首度飛越4,000億

     美國鷹式升息,讓國銀賺爆。據金管會公布,前十月國銀累計稅前獲利達4,177億元,同比成長26.8%,且創三項紀錄,一是本國銀行史上首次獲利突破4,000億元,且提早在10月就「破關」,二是前十月獲利創同期新高,且超越去年全年3,919億元,三是10月單月稅前大賺364億元,亦創同期新高。  據金管會統計,國銀前十月稅前純益4,177億元,年增883億元,主要獲利貢獻來自國內總分行稅前賺3,187億元,年增近847億元或36%,僅OBU(國際金融業務分行)獲利減少,前十月僅賺448億元,年減131億或23%。  國銀前十月大賺,主要是「三大獲利支柱」中就有兩大支柱顯著成長,最大助攻就是股市漲,台美利差大讓換匯(SWAP)利益大增,股利入帳等,帶動前十月銀行投資與其他淨收益高達2,281億元,較去年同期增加1,347億元,年增1.4倍之多。  第二是美國聯準會今年上半年仍持續升息,美債殖利率飆高,國人瘋買美債,國銀財富管理手續費收入大增,加上海外旅遊解封,國人瘋出國,刷卡簽帳手續費也增加,手續費淨收益1,740億元,年增164億元或10%。  前十月國銀利息淨收益為4,984億元,較去年同期略減17.6億元,減幅0.4%,主要是因美國升息,美元持續升值,國人瘋美元高利定存,資金從外匯活期存款移到外幣定期存款,光今年前十月的外幣活存就減少6,400億元,而定存則增加1兆元之多,銀行利息負擔加重,放款增速還趕不上存款,所以淨利差收入不增反減。  國銀10月賺364億元,創下單月同期新高,較9月增加8億元或2.3%,較去年10月年增近55億元18%,其中國內總分行賺270億元最多,年增52億元或24%,而OBU因投資與其他淨收益減少,10月僅賺31億元,年減高達27%。

  • 第一金:獲利好 股利肯定更好

     第一金控前十月獲利突破200億元,市場高度關注其股利政策。第一金控副總經理李淑玲30日在法人說明會中強調,今年獲利有成長,「股利肯定更好」,但希望維持「穩定水準」,也就是約7成的配發率。  第一金今年配發現金股利0.8元、股票股利0.3元,合計1.1元,前十月稅後純益達201.54億元,年增率13.3%,每股稅後純益(EPS)為1.48元。法人推估,第一金今年EPS有望達到1.7元以上,配發率維持7成,將有機會配發1.2元以上的股利水準,由於第一金旗下第一銀行為系統性重要銀行(D-SIBs),現金股利不會大舉拉高,估明年現金股利可望在0.8元以上、股票股利0.4元以上。  第一金法說也報喜,SWAP(換匯交易)前十月收益達115億元,全年將可達120億元~130億元的歷史新高,將較去年全年約39億元,翻好幾倍。但預估美國明年中開始降息,上半年估維持每月約10億元收益,下半年若降息,收益將下降,預計明年將較今年打8折,即全年約90億元~100億元,美愈晚降息,SWAP收益就會比預期更好。  明年獲利支柱方面,李淑玲及一銀副總經理蔡淑慧強調,明年SWAP收益雖下滑,整體獲利目標為「中度成長」,轉向放款、手收、債券等增強動能,並從市場變化中找尋獲利、增加成長動能的機會,希望明年獲利持續增長。  以各項業務來看,一銀明年整體放款目標成長5.5%、法人金融放款4%、房貸以過去幾年的土建融在陸續交屋後,轉到整批房貸承作,觀察都更、換屋需求仍在,自住剛性需求持續增加,明年房貸目標成長7%~8%;整體手續費明年目標成長15%、財富管理成長20%;明年SWAP收益打8折後,將以債券投資收益來補足,目標將與今年持平。

  • SWAP助攻 兆豐金獲利衝高

     兆豐金控揭露今年獲利秘訣。兆豐金控總經理蕭玉美29日在第三季法說會表示,金控前三季稅後淨利達270.3億元,年增98%,獲利創新高,也是公股獲利王;子公司兆豐銀行說明,其前三季SWAP衍生性商品交易收益113.32億元,較去年增加99.76億元。  由於台美利差持續擴大,今年銀行靠SWAP交易利益多賺得盆滿缽滿,同比多呈現倍增或數倍增,是今年銀行獲利成長一大功臣。  對明年股利配發,蕭玉美表示,兆豐將持續致力維持穩定的股利政策;去年稅後獲利183.35億元、每股稅後獲利(EPS)為1.32元的兆豐金,今年配現金股利每股1.24元,配發率近94%,今年前10月稅後已賺288億元、EPS達2.05元,明年現金股利有望逼近2元。  蕭玉美指出,兆豐銀前三季稅後淨利255.4億元,同比大幅成長55%,主要受惠升息淨利息收益成長3.9%;財富管理動能上升、授信等全行手續費收益成長7.6%,且貨幣交換及財務操作利益持續上揚,淨交易收益增加2.8倍。  兆豐銀強調,前三季交易收益185.19億元,較去年同期增加136.06億元,主因為今年股市明顯回升,股市與基金操作獲利比去年同期增加24.29億元;前三季SWAP交易收益113.32億元,比去年同期擴大99.76億元。  兆豐銀預期,美國利率目前在5.25%~5.5%之間,降息時點可能落在明年第二季或第三季;台股策略將採取核心持股,逢回買進、長線持有,搭配部分資金短線操作,積極賺取價差;SWAP採彈性調整承作天期,視資金狀況配置部位,提升操作靈活度、提高效益。  NIM(淨利差)部份,兆豐銀第三季為0.94%,較上一季1.02%微降。兆豐銀強調,主要與國內放款動能明顯,拉低平均值,未來NIM可望維持相對的穩定,整體要看歐美主要經濟體和五國貨幣政策的走向。  為提升金融資產收益,存款將提高活存比、擴增中小企業存款、薪轉戶等;企金積極擴大高利差的中小企業授信往來;海外市場利潤相對比較好,將以新南向等由潛力的市場做為重點。

  • 第一金受惠SWAP收益獲利衝高 房市展望不悲觀

    第一金今日舉行法說會,對於房市景氣來說,因為新青安帶動剛性需求,帶動小宅、都更較受歡迎,前景不會太差;但是如果要像過去高速上漲,因為政府有一些管控措施,較不太可能。 第一金今年前10月稅後淨利201.5億元,年增率達13.3%,銀行也已經賺了192億元,年增率也將近2成。一銀今年SWAP(換匯交易)收益前10月已經達到115億元,預估今年收益可望達到120億元到130億元,創歷史新高。 第一金預估,美國聯準會明年中進入降息循環,台美利差像現在這麼大狀況應不會維持太久,預估明年上半年還可以維持每個月10億元的收益,但是隨著降息幅度加速,明年整體收益可能會打8折,預估在90億元到100億元間。 台股的部位,第一銀行進行獲利了結,目前水位大約是210億元,相較於年初的250億元,水位已經降低。一銀表示,隨著Basel 3新規,股票風險權數從現100%提高到250%到400%,所以股票的部位和獲利會調整;債券則會選擇信評好、風險低的標的投資。 至於第一金配發股利,今年營運還未結束,但是獲利成長不錯,會維持穩定的配息。

  • 《金融股》臺企銀前3季獲利創高 明年拚優化利差、放款穩揚

    【時報記者林資傑台北報導】臺企銀(2834)今(29)日召開線上法說,受惠財務操作收益帶動,2023年前三季獲利改寫同期新高。展望後市,臺企銀預期第四季外匯操作(SWAP)成長動能可望持續,續拚手續費收入達標,2024年放款目標維持穩健成長,並優化存放結構來優化淨利差及存放利差。 臺企銀2023年前三季合併淨收益241.52億元、年增16.39%,提存前稅前淨利122.22億元、年增達21.08%,均創同期新高。雖然提存費用年增38.09%,稅前淨利100.07億元、年增17.87%,稅後淨利83.68億元、年增18.04%,仍雙創同期新高,每股盈餘1.02元。 臺企銀表示,受惠利率持穩高檔、台美利差仍大,前三季金融商品淨收益及兌換利益59.52億元、年增近1.68倍。同時,臺企銀持續積極拓展非利差收入,手續費淨收益35.49億元、年增15.84%,續創同期新高,其中財富管理手續費23.86億元、年增達44.69%。 至於前三季利息淨收益143.1億元、年減5.46%,仍創同期次高。臺企銀說明,主因存款增幅高於放款、且多為高利率的外幣存款,導致利息成本上升。不過,多吸收的外幣存款轉至外匯操作(SWAP),前三季SWAP處分利益達42.39億元。 因資金及利息成本增加、外幣存款成長高於放款,臺企銀第三季淨利差(NIM)降至0.91%,存放利差持平1.26%,加計SWAP利益後的淨利差為1.18%。展望後市,由於台美利差仍處高檔,在部位未見大幅變動下,陳紹晃預估第四季SWAP收益成長動能可望維持。 資產品質方面,臺企銀9月底逾放比持平0.18%、備呆覆蓋率升至727.35%,優於第二季及去年同期,資本適足率13.31%,略低於第二季13.33%、但優於去年同期,第一類資本比率9.73%、普通股權益比率8.36%,優於第二季及去年同期,資本結構維持允當水準。 對於前三季提存增加,陳紹晃說明,主因去年前三季有一筆呆帳收回,且考量備呆維持適當水位,使去年提存費用低於平均。今年提存雖有所增加,但仍維持過往相對較低水準,預期今年提存費用將小幅成長,明年視各因素狀況適度增提,以因應市場風險。 臺企銀前三季放款平均餘額年增4.8%,主要受惠個金及中小企業放款帶動。展望明年,因國內半導體製程領先優勢,配合台商回流投資逐步落實,相信外銷訂單將隨著國內生產比重提高,以及AI、高速運算(HPC)、車用電子等新興應用持續擴展。 陳紹晃認為,上述狀況有助臺企銀明年放款業務持續成長,將加強中小企業及外幣放款、房貸業務推展,同時落實風險性資產控管,並著重承作風險權數較低業務,在授信風險控管下能適度擴大放款營運規模,預期明年放款業務將維持穩健成長趨勢。 手續費收入方面,臺企銀第四季將持續強化財管業務推展,並視市場狀況滾動式調整產品配置,以全力達成全年成長目標。而明年財管業務市場變數仍多,將維持穩健且風險性較低商品為主、以穩健維持客戶報酬為原則,來達成成長目標。 淨利差及存放利差展望方面,陳紹晃表示,臺企銀將密切關注後續利率走勢,強化資金配置,存款方面將加強吸收活存,以提高活存比,同時持續拓展相關外幣、中小企業放款及房貸業務,透過優化存放結構來優化淨利差及存放利差表現。 SWAP操作收益展望方面,陳紹晃表示,美元兌新台幣長天期換匯點數明年上半年預期仍處低檔盤整,臺企銀SWAP部位操作續以長短天期均衡配置為主,隨著明年降息機率提高,將逐步調整長天期配置,來鎖住長天期收益。

  • 彰銀:今年獲利將創高

     銀行好年冬。彰化銀行今年前十月稅後純益112.65億元,已經超越去年全年的109.82億元,全年預估應可高於2018年稅後純益126億元歷史高點,再創新高。  股利方面,彰銀副總暨發言人陳斌27日在法說會中強調,今年獲利比去年好,對明年股利發放「相對樂觀」,預計不會低於今年,將考量未來營運發展及獲利增長、資本規劃及股東權益來訂立。彰銀今年股利發放為現金股利0.55元、股票股利0.25元,合計0.8元,今年前十月每股稅後純益(EPS)達1.04元。法人預估,明年彰銀股息加股利有機會超過0.9元,甚至接近1元。  彰銀主管指出,今年獲利主要受惠SWAP(換匯交易)及財富管理等方面,營運成長穩健。明年獲利可望延續今年動能,維持存放款規模擴大,財富管理穩定成長,明年存放款成長目標為3%~5%,獲利當然「希望可以比今年好」,但仍需觀察國際金融局勢變化,及美國聯準會降息時間點等,接下來將緊盯全球金融環境變化,即時調整結構,使獲利維持穩定成長。  彰銀SWAP第三季收益20億元左右,前三季累計62億元,較去年同期成長5.5倍,預計年底前收益持穩,估計全年目標80億元~85億元,有望創SWAP收益的歷年新高。  彰銀評估,預估明年利率上行壓力將有所緩解,但仍需留意地緣政治、大陸經濟下行、高通膨與高利率環境等經濟不確定性風險,都將增加經濟成長壓力。國內方面,因消費動能持穩,餐飲、觀光及航空運輸表現佳,加上企業庫存逐漸回到健康水準,有利外貿需求緩慢回升,明年景氣有機會轉為「內外皆溫」。  另海外新據點布局上,彰銀除已經著手在經濟狀況較為穩定的日本大阪、澳洲雪梨及加拿大外,未來還將以新東向及新南向為主軸,考量獲利性及經濟局勢,希望發掘具有潛力的新據點。

  • 富邦金明年配息 估逾2元

     富邦金控明年股利可期。富邦金總經理韓蔚廷17日在法說會中表示,9月底扣掉特別盈餘公積提存,還有2,000億元的未分配盈餘,「明年股利有機會比今年好」,希望維持穩定的股利政策。  依富邦金往年4成多的股利配發率,今年前三季每股盈餘(EPS)已達4.94元,法人預估,富邦金明年有能力配2元以上現金股利。  同時,富邦金亦看好台灣明年景氣,韓蔚廷認為「台灣景氣最壞時間已過」,9月出口由負轉正,庫存調整接近尾聲,基本面、經濟正逐步往上,投資氛圍已轉好,但若歐美高利率持續時間拉長,要留意對終端消費的影響,也可能會影響台灣之後的經濟復甦動能,「但目前富邦金對投資環境仍抱持審慎樂觀。」  依富邦金估算,今年初子公司富邦人壽進行金融資產重分類,攤銷後成本(AC)項下債券跌價影響數要提列特別盈餘公積,至第三季底為900億元。因股市回升,富邦金9月底淨值下其他權益為-1,015億元,前九月回升1,249億元,排除AC重分類影響數後,可能有特別盈餘公積沖回。  韓蔚廷表示,9月底帳上還有2,000億元的未分配盈餘,金管會縮限資本公積與法定盈餘配息,對富邦金沒有影響,目前也沒有計畫動用資本公積或法定盈餘公積來配息,韓蔚廷強調,只要今年獲利提升,「明年股利有機會比今年好」,希望中長期維持穩定股利發放政策。  富邦金首席經濟學家羅瑋亦指出,美國聯準會今年底或明年初是否再調升第22碼(1碼等於0.25個百分點),已不重要,為維持美國經濟成長動能,若升第22碼,估計明年6月開始將啟動預防性降息,幅度將達到4碼,若聯準會維持現在利率水準不再升息,估6月會開始調降3碼。  因台美利差大,今年銀行受惠SWAP(換匯換利)收益,台北富邦銀行總經理郭倍廷認為,第三季底北富銀SWAP收益約41億元,第四季SWAP操作空間窄,估計與第三季的10億元差不多;預期接下來銀行獲利動能主要在外幣放款與債券投資,手收全年估可成長30%、放款成長8%。

  • 去化日圓 公股銀多管齊下

     日圓匯率弱勢,公股銀行多管齊下,積極強化去化管道。公股銀主管指出,日圓仍是主要貨幣中唯一負利率貨幣,持有的機會成本相對最小,目前包含放款、存拆放銀行同業外,還會支應銀行日常流動性外,也會適時換入銀行相對短缺的貨幣。  公股銀主管分析,現在日圓的應用方式相當多元,剩餘資金主要提供日本分行使用,也會衡量市場價格變化,伺機透過SWAP(換匯交易)換入銀行的短缺貨幣,如澳幣、紐幣等。  目前國銀在日本共有九家分行,八家位於東京、一家位於大阪,並有一家子行,即中信銀行的東京之星子行。此外,玉山銀行福岡分行9月已開業,為第一家在九州設立分行的台資銀行。台新銀行也正申設福岡出張所,彰化銀行6月獲金管會同意申設日本大阪出張所,現正籌備,預計明年第一季開業。  合庫銀行指出,日本央行實施寬鬆貨幣政策,政策利率長期維持在-0.1%負利率水準,因此合庫銀的去化日圓資金方式,主要以承作日圓放款或客戶改貸日圓方式,透過合理信用貼水,增加銀行利息收益並去化日圓資金。  華南銀行則是日圓主要運用於放款及存拆放銀行同業,分別約佔全行整體日圓資金運用的7成及3成左右。另外,彰銀客戶日圓去化方面,主要是企金戶,日圓資產多為企業營運購料所需。而收取日圓的企金戶,部分採即期結售,部分以SWAP方式,將所收日圓轉換成其他營運所需貨幣使用。

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