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  • 1分鐘讀財經》台積電為何遭倒貨?5大外資衝著1理由砍股票

    小編今天(9日)精選5件不可不知的國內外財經大事。台積電8日尾盤最後一筆由平盤635元打落至628元作收,終場下跌7元。市場盛傳,台積電尾盤跳水可能跟MSCI季度調整有關,高盛、摩根大通、匯立、花旗環球及美林大賣2096~5021張,成最大的賣壓。。 【1】MSCI調權重 外資超前拋台積 金虎年以來資金持續歸隊,在金融與航運股持續領航下,台股8日一度收復萬八大關,盤面欣欣向榮,然尾盤卻因台積電單筆爆出逾萬張賣壓,市值蒸發約68.27億元,拖累指數漲點收斂至66點,萬八得而復失,僅以17,966點作收。 【2】美10年期債息直逼2% 美國1月就業報告意外強勁,顯示就業復甦穩健,強化市場對美國聯準會(Fed)加速升息的預期,帶動美國公債殖利率全面跳升,10年債息周二最高升抵1.96%,直逼2%大關,改寫2019年12月以來新高。美國銀行預估Fed今年將升息7次,明年再升4次。 【3】貨櫃航運賺不停 兩路淘金 貨櫃航運業延續高獲利榮景,重兵集結兩大黃金線出擊!一路是高運價的歐美遠洋線,今年第一季美西碼頭勞資合約協商將登場,擔憂談判不順引起怠工危機之虞升高,加劇塞港夢魘,航商除了加派船舶因應,國內貨代業者推估,隨著貨主提前出貨、消化遞延貨物,在艙位緊張下,美國線運價最快3月初喊漲,歐洲線運價3月中跟漲。 【4】15檔殖利率靚 法人挺 上市櫃公司2021年全年獲利上看4兆,法人看好2022年台股股息配發,殖利率題材再成買盤焦點,如貨櫃三雄長榮(2603)、陽明(2609)、萬海(2615)市場估潛在殖利率上看1成。另開發金(2883)、中鴻(2014)、聯發科(2454)等15檔,殖利率具7%以上潛力,法人開春啟動買超。 【5】拜登再出重手打陸企 美指控海能達竊取技術 中美摩擦再起,美國司法部7日指控中國通訊大廠海能達,涉嫌竊取摩托羅拉系統公司(Motorola Solutions)的無線電技術等21項罪名,認為中企有意識、有計畫竊取美國技術。

  • 亞股紅不讓 MSCI亞太指數漲幅逾1.1%

    受惠周二美股道瓊等四大指數全面勁揚,激勵周三亞股早盤迄午盤全面上漲,漲幅較大者包括日本、香港恆生、香港國企、香港紅籌、馬來西亞與菲律賓等都逾1%,另外,台股、南韓、深圳A股與印尼等市場的漲幅也達0.6%至0.8%不等,係MSCI亞太指數自早盤以來的漲勢持續擴大主因,近午盤時刻暫報漲幅逾1.1%。 目前看起來,今推升MSCI亞太指數居首要功臣者,仍以科技股為主流,與美費城半導體指數及科技股為主軸的那斯達克指數(NASDAQ)雙雙大漲互輝映。 迄台北時間上午11:56,亞股主要市場漲幅如下:日本、南韓、上海A股、深圳A股、滬深300、香港恆生、香港國企、香港紅籌、新加坡、菲律賓、馬來西亞、越南、泰國與印尼等,分別上漲1.13%、0.72%、0.4%、0.87%、0.25%、1.99%、2.37%、1.81%、0.13%、1.07%、1%、0.24%、0.56%及0.67%。

  • 納MSCI成分股 三檔最上相

     MSCI明晟季度調整將10日登場,大型投顧研究機構一致研判,台股權重恐有再度下修風險,然幅度輕微、對行情走向影響不大,點名元太、華航、AES-KY三檔入列成分股機會較高。  兆豐國際投顧、統一投顧等大型研究機構,最新都端出對MSCI季度調整的預測,同樣研判台股權重可能遭微降。不過,外資圈人士已經預料,季度調整的權重變化幅度向來較小,牽動的國際資金也會較少,理論上不需過度擔心本次調整結果,反倒是國際市場流動性隨美國聯準會(Fed)態度變化,更值得留神。  統一投顧指出,回顧元月新興國家股市的表現,MSCI台灣指數下跌1.5%,位居新興市場中段,略遜於MSCI中國指數,雖上證A股納入因子今年沒有調高,但MSCI指數持續加碼大陸趨勢不變,是台股權重小幅調降可能成因。  再從外資券商研究部門觀點出發,對台股態度其實並不悲觀,摩根士丹利證券甫調升台股高點預期至19,000點,看中的就是台股企業獲利進入調升階段,市場對台股企業2022年獲利年增率估計從去年12月的年減2%,至元月翻轉為年增4%,顯示前景明顯轉強。  考量MSCI季度調整對台股影響性應不高,市場注意力優先鎖定可能入列的成分股,依據2021年第四季個股表現,市場排名居前100名、自由流通比率高、市值突破千億元,且尚未納入MSCI成分股的個股有:元太、華航、AES-KY、長榮航、中美晶、台勝科、信驊等七檔。其中,元太市值排名躍進一枝獨秀最吸睛,華航與長榮航市值都超過千億元,具族群性特質。  投顧法人考慮市值變化與落後成分股抽換條件,元太、華航、AES-KY市值排行分別從2021年第三季的92、81、108名,跳升至第四季的59、68與71名,入選機會較高。  相反地,觀察鴻準市值排名由80名掉至103名,且外資持股比率降已低於30%;以及排名落在101名的宏碁,已連續兩季排名掉至百名之外,需提防本次有遭到移除的風險。

  • AES、元太 納MSCI呼聲高

     MSCI季度調整將於台北時間2月10日凌晨公布結果,被法人點名將納入成分股的AES-KY(6781)及元太(8069),7日股價表現強勁,分別上漲4.39%、7.51%,收在1,545元、157.5元。  觀察三大法人動向,外資買超AES-KY 77張,投信賣超23張,自營商賣超11張,合計買超44張。在元太部分,外資賣超1,175張,投信賣超313張,自營商賣超24張,合計賣超1,512張。  統一投顧指出,此次MSCI季度調整,回顧2021年第四季個股表現,市場排名居前100名,自由流通比率高,且尚未納入MSCI成分股的個股,再考量市值變化及落後成分股抽換,估計元太及AES-KY在這次季度調整中,納入成分股機會較高。  AES-KY主要產品為電池模組製造,同樣從事電池模組製造的國內廠商為新普、順達、加百裕、西勝等,國外有德賽、欣旺達等大廠。車用同業有和大、寧德時代、國軒高科等,UPS同業有旭隼、Emerson、Eaton等。  2020年新冠疫情爆發,AES初期電動自行車出貨衰退,下半年全球經濟活動逐漸恢復,加上WFH需求上揚,BBU大客戶也在2020年下半年量產,預估今、明年營收成長26%、25%,表現優於同業。  在元太部分,法人認為,受惠電子標籤拉動需求,彩色電子紙商機可期,除了看好電子書閱讀器迎來換機潮,三色、四色電子紙需求也快速成長。  疫情凸顯裝置電子貨架標籤的優勢,美國大型通路包括BestBuy、Walmart等都開始裝置,需求看好。元太去年大擴產,到2022年底總計有四條新生產線投產,電子紙薄膜材料產能將擴增1.3~1.5倍,部分客戶甚至包下產能,營運看旺。

  • 兇手抓到了!台積電遭恐怖殺尾 這天爆3大事先逃命

    台股虎年開盤第二天,延續紅盤多頭格局,台積電受美股掛牌ADR上漲激勵,早盤開高一度上漲10元,午盤後壓回至平盤附近震盪,但最後一盤竟大逆轉,爆出萬張大量壓盤,終場下跌 7 元,收在628元,出現虎頭蛇尾走勢,令市場看傻眼。對此,專家指出,殺台積電兇手就是外資沒錯,原因在於周四這天會發生三件大事,且充滿不確定因素,因此外資先出手大倒貨,之後再靜觀其變。 前外資操盤手、摩爾投顧分析師張貽程認為,台積電尾盤爆出1萬張賣單摜殺7元,也拖累大盤指數蒸發50多點,失守萬八大關,全都是「2月10日」的關係,因為在2月10日(周四)這一天,有三件大事會發生,第一、台積電會公布1月營收;第二、MSCI公布台股權重調整和成分股;第三、當天21:30將公布美國1月CPI通膨數據,有可能再創40年新高,這三大事件通通集中在2月10日這天,而且,都有不確定性在裡面。 他進一步解析,例如台積電1月營收能不能比預期好、好多少;然後MSCI會不會調降台股在世界指數的權重,如果往下調降,當然台積電會被調節賣出,如果有這樣的預期,外資就會先賣超,而今天外資賣超台積電8742張,按照早上大漲通常是買超的走勢,而最後一盤爆出1萬多張賣單,兇手就是外資沒錯。 張貽程最後提醒投資人,美國1月CPI通膨率會不會高於預期7.2%,再創通膨新紀錄,然後讓聯準會(Fed)在3月升息幅度到2碼以上,讓科技股再度被調節,當這些不確定性通通存在,外資在今天尾盤,趁上漲調節殺出萬張台積電,都是有跡可循的,這推論非常合理。 ※中時新聞網提醒:本文所提之個股內容僅供參考,不具投資建議,投資前應審慎評估風險,且自負盈虧。

  • 農曆年前東北亞資金大幅外流 年後關鍵看企業獲利

    就在聯準會於1月底發布最新利率決策聲明之後,美股雖然一度震盪,但在企業財報的加持下,股市開始出現反彈,並一掃2022開年以來因通膨與升息預期而出現的頹勢。不過,市場對聯準會升息預期的擔憂,還是蔓延到亞洲各主要股市,東北亞與印度股市在農曆年前皆出現明顯的賣壓,顯示在聯準會轉鷹的環境下,亞洲股市波動也明顯擴大。 根據統計,在農曆年前一周,東北亞股市慘遭外資的大幅賣超,大陸股市單周就遭外資賣超40.95億美元,而在內資同步賣超的壓力下,滬深300指數在當周也大跌4.51%。另外,台、韓股市在同一期間也分別遭外資賣超21.22億美元與32.68億美元,特別是外資對韓國股市的賣壓之大,更讓當地大盤指數因此大跌6.03%;儘管在隔周(1月31當周)外資對韓國股市已轉為小幅買超,但經過前一周的明顯跌幅,韓國股市仍超越大陸股市,成為2022年以來亞股當中跌幅最大的市場。 不只是東北亞,外資在1月24日當周也賣超印度股市28.64億美元,導致Sensex指數在當周大跌3.11%,即使到了1月31日當周,外資對印度股市仍持續賣超。但特別的是,儘管外資今年來對印股賣超的金額已達50.29億美元,但印度股市在今年以來仍力守正報酬,顯示當地股市強勁的支撐力道。另外,相較於東北亞股市的慘澹,東南亞股市在過去這兩周卻吸引了外資淨流入,反而讓大盤指數的表現在今年來優於東北亞股市。 摩根資產管理環球市場策略師林雅慧表示,經過了一周的農曆年假,除了聯準會已經轉鷹之外,英國央行與歐洲央行也釋放出鷹派的訊號,其中,英國央行更在2月3日宣布升息一碼,這已是繼去年12月後英國央行的第二次升息;而歐洲央行也明確表示今年就會結束刺激措施,甚至有可能在第四季升息。美、英、歐三大央行同步轉鷹,顯示儘管成熟市場依舊面臨嚴峻的疫情干擾,但仍要全面迎戰經濟復甦後的通膨壓力。 林雅慧說,相較於成熟市場,亞洲各地的通膨壓力卻小一些,但這也意味著亞洲經濟尚未完全進入復甦狀態;尤其是大陸對疫情採取的清零政策,已明顯壓抑到內需消費的動能,因此人行在今年反而可能採取較寬鬆的貨幣政策,以刺激中小企業與特定產業的資金環境。 林雅慧表示,當市場因成熟國家央行的升息預期而出現震盪,企業獲利反而會成為推動股市持續上漲的關鍵,從這角度來看,今年風險性資產還是會上漲,只是中間必然會有較大幅度的震盪;不過好消息是,在升息的環境下,亞洲價值型股反而比較有表現機會,今年來MSCI亞太不含日本指數的跌幅僅有1.7%,但MSCI美國與MSCI歐洲指數卻分別下跌6.1%與3.9%,而MSCI東協指數在今年來更上漲1.5%,可見儘管經濟尚未全面復甦,但亞洲股市的優勢已經浮現。

  • 兆豐金、第一金、合庫金…官股行庫怎麼選?專家給建議 加碼透露2民營金融股上半年EPS恐不如預期

    金融股今(2022)年非常受到看好,長期以來也是眾多投資人的存股首選,其中兆豐金(2886)、第一金(2892)與合庫金(5880)...等,更因屬官股行庫,被認為相對穩健。對此,有專家斷言,兆豐金和合庫金今年應該會有不錯表現,並對金融股各族群進行解析。 財經作家阿格力於財經媒體人李兆華的Podcast節目《兆華與股惑仔》指出,喜歡官股行庫,但資金又不夠把它們同時買下的投資人,可以考慮元大MSCI金融(0055)這支ETF,因為它等於把台灣金融股全都包在裡面。 但要是只喜歡買個股,由於美元持續升值,若其指數能一直往上走,阿格力覺得買入美元部位大的兆豐金或其他有相同條件的金融股,會是不錯選擇;而有望受益於利率加碼的合庫金,也是阿格力看好之標的。 「合庫金跟中信金(2891)都有這樣的特質,這2家是國內房貸放款金額非常大的2家金控。」阿格力說明,台灣一旦升息,手上有較多房貸部位的金控公司,利差就可提升。 相較於以銀行體系、賺利息為主的金融股今年值得留意,阿格力提醒,台股目前日均交易量只剩2000多億元,所以可能得避開元大金(2885)、永豐金(2890)這些證券占整體獲利較高的個股,因為它們今年上半年的EPS可能會不如預期。 至於以壽險為主體的金融股,阿格力認為今年表現好壞的機率各半,因為這些公司雖然也能因升息獲益,但它們去年繳出亮眼成績,主要是在投資市場大有斬獲,今年如果股市不好,EPS恐怕也會受到影響,「我最近在美股觀察到同樣現象,金融股中以銀行為主體者,近1個月是漲的,但跟投資有關的,這1個月來股價則是下跌。」 另外,李兆華也提到,台灣某些有壽險部位的大型金控,今年第1季仍陸續在賣股套利,這代表它們或許比較不看好下半年,雖然之後有可能再買回來,但總的來說,股市表現要比去年好確實有點困難。 ※參考來源:《兆華與股惑仔》 https://bit.ly/3rFfJHB ※免責聲明:文中所提之個股與ETF內容,並非任何投資建議與參考,請審慎判斷評估風險,自負盈虧。

  • 《基金》越股定期定額甜蜜 有望入圍MSCI新興市場指數觀察名單

    【時報記者任珮云台北報導】2021年越南全年的經濟成長率為2.58%,創逾30年來新低,2022年越南經濟將因新冠疫情得到控制以及政府刺激計畫而回到高速成長軌道上。根據ADB、IMF、S&P Global、SC、WB等專業機構預估,2022年越南GDP可望成長至6.5%~7.5%,成長力道強勁! 日盛投信投資團隊建議,擔心股市波動的投資人,運用定時定額投資越南股票型基金就是一個不錯的投資策略;根據統計,在過去10年任一月底進場、採「定時定額」方式投資越南股市,假設持有1年的平均報酬率15.3%,持有2年效果更優化、平均報酬率達26.8%,而持有3年正報酬機率更拉高至98%、平均報酬約39.7%,長期投資效果顯著! 日盛越南機會基金甫獲金管會核准成立。日盛投信具15年越南在地研究資源,結合國際知名的VinaCapital投資團隊,掌握越南大中小型股、靈活布局。 2021年越南指數總報酬高達37.3%(美元計價),市場預計2022年又將是強勁表現的一年,主要是越南企業每股盈餘(EPS)可望持續引領亞洲市場、繳出亮眼成績單,更重要的是,即便股市過去一年表現優於全球,但企業獲利表現更佳,使越南股市估值仍低於多數亞洲市場,預期本益比重估(Rerating)的長線優勢將奠定越南股市再創高點的契機。此外,包括KB Securities Vietnam、VN Direct、SSI Securities、HSC、等券商或資產管理公司看法都相當樂觀,預估越南股市將有20~30%上漲潛力,今年越南股市可望維持多頭走勢。 而未來一至兩年,越南可望入圍MSCI新興市場指數觀察名單。從過往經驗分析,當一個國家被提名進入MSCI新興市場指數觀察名單,則後續兩年股市通常受惠資金追捧而出現強勁漲勢。同時,越南國會已在本月11日通過規模達350兆越南盾(約新台幣4273億元)的刺激計畫,用以振興2022至2023年的經濟。這將是越南有史以來規模最大的刺激方案。 基於看好越南成長趨勢,具經濟、人口、外資、股市等4大資本紅利,加上客戶對越南機會基金定期定額詢問度持續增加,日盛投信即日起至3月31日(含)前,推出定期(不)定額手續費以及單筆申購手續費率3折優惠。

  • 日盛越南機會基金21日核准成立

    日盛越南機會基金已於今(21)日獲金管會核准成立。基金將以日盛15年越南在地研究資源,結合國際知名的VinaCapital投資團隊,掌握越南大中小型股、靈活佈局。 2021年越南指數總報酬高達37.3%(美元計價),市場預計2022年又將是強勁表現的一年,主要是越南企業每股盈餘(EPS)可望持續引領亞洲市場、繳出亮眼成績單,更重要的是,即便股市過去一年表現優於全球,但企業獲利表現更佳,使越南股市估值仍低於多數亞洲市場,預期本益比重估(Rerating)的長線優勢將奠定越南股市再創高點的契機。 此外,包括KB Securities Vietnam、VN Direct、SSI Securities、HSC、等券商或資產管理公司看法都相當樂觀,預估越南股市將有20~30%上漲潛力,今年越南股市可望維持多頭走勢。 未來一至兩年,越南可望入圍MSCI新興市場指數觀察名單。從過往經驗分析,當一個國家被提名進入MSCI新興市場指數觀察名單,則後續兩年股市通常受惠資金追捧而出現強勁漲勢。 日盛投信投資團隊表示,2021年越南全年的經濟成長率為2.58%,創逾30年來新低,2022年越南經濟將因新冠疫情得到控制以及政府刺激計劃而回到高速成長軌道上。根據ADB、IMF、S&P Global、SC、WB等專業機構預估,2022年越南GDP可望成長至6.5%~7.5%,成長力道強勁。 值得一提的是,越南國會已在本月11日通過規模達350兆越南盾(約新台幣約4273億元)的刺激計畫,用以振興2022至2023年的經濟。這將是越南有史以來規模最大的刺激方案。 日盛投信投資團隊建議,擔心股市波動的投資人,運用定時定額投資越南股票型基金就是一個不錯的投資策略;根據統計,在過去10年任一月底進場、採「定時定額」方式投資越南股市,假設持有1年的平均報酬率15.3%,持有2年效果更優化、平均報酬率達26.8%,而持有3年正報酬機率更拉高至98%、平均報酬約39.7%,長期投資效果顯著。 基於看好越南成長趨勢,具經濟、人口、外資、股市等4大資本紅利,加上客戶對越南機會基金定期定額詢問度持續增加,日盛投信即日起至3月31日(含)前,推出定期(不)定額手續費以及單筆申購手續費率三折優惠活動,希望在投資理財這條路上與客戶一起進步與持續成長。

  • 金融股升勢壯 含金ETF喊燒

     Fed釋出未來穩定縮減購債、升息風向球,資金移轉效應持續延燒,金融族群接棒電子,扮演盤面強攻要角。金融股13日全面走揚,多檔「含金量」高的ETF如元大MSCI金融(0055)、FH富時高息低波(00731)、國泰股利精選30(00701)漲幅皆超過1%,表現強過大盤。  台股13日上漲61點,收在18,436點,連四日收漲。不過,多方勢力布局重心已有明顯轉變,土洋法人同步押寶金融類股,推升金融保險指數大漲2.3%,續創1997年8月以來新高,15檔金控股「紅光滿面」,相關ETF交易同步暢旺。  據統計,目前成分股權重前三大包含金融股,持股占比達4%以上的ETF共有元大MSCI金融、FH富時高息低波、國泰股利精選30、永豐台灣ESG、元大台灣高息低波、兆豐藍籌30、元大中型100及富邦特選高股息30等8檔,有望持續跟上金融族群走升表現。  其中,以成分股皆是金融股的元大MSCI金融ETF受惠程度最高,挾帶此波金融股上攻氣勢,不僅只花37天就火速填息,創近四年來最快填息紀錄及次次填息之外,13日股價上漲2.41%,收26.39元,再度刷新掛牌以來新高紀錄;成交量放大至5,016張,創近6年半新高。  投信法人分析,目前「含金量」較高的ETF主要為指數型及高股息ETF,權重占比較高,或是金融股持有檔數較多的ETF較具表現空間,惟整體布局上,仍要留意其他大型權值股在短線評價修正時的風險。  凱基投顧董事長朱晏民表示,美國提前升息題材持續發酵,市場預期今年金融股獲利仍有機會維持高峰,帶動市場資金進駐,金融股呈現向上噴出走勢。  此外,金控去年獲利暴衝,整體獲利5,806億元,創下歷史新高,加上目前金融股估值在台股中仍相對偏低,整體15家金控平均本益比約12倍。  隨著美國將升息,有利存放款利差提升,金融股具高股息、低評價和受惠升息三大優勢,可望持續扮演台股多方指標。

  • 凱基投信:擇機加碼被錯殺類股

     凱基投信指出,預期聯準會緊縮步調可能加快,1/5美股四大指數全面收黑,美國十年期公債殖利率則大幅揚升至1.7%之上,接近2021年4月以來的高點。因美債殖利率與實質利率攀升,投資人對價值面較高的成長股或有疑慮,獲利了結賣壓出籠。不過,觀察實質利率走揚,反映資金收緊與景氣好轉,呼應多數官員認為美國經濟朝向最大就業目標快速前進,就基本面來說,目前並非由多轉空的訊號。  凱基投信投資策略部主管翁毓傑指出,Omicron病毒變異株眾多,在先前耶誕及新年假期歐美移動人數大增的情況下,疫情恐將出現新變數;而疫情的發展又將牽動經濟數據,可能進一步影響聯準會決策。不過若後續通膨壓力趨緩,將緩解近期聯準會偏鷹派的貨幣政策壓力,屆時將有利風險資產的反彈。  針對多重資產部份,凱基未來世代關鍵收息多重資產基金經理人葉菀婷表示,觀察2021年第四季REITs指數表現顯著優於MSCI世界指數,其中工業REITs全季漲幅約三成,因近期表現亮眼,部分市場資金藉昨日利空消息而獲利了結,短線股價受市場恐慌情緒影響,但長線仍須回歸基本面。葉菀婷指出,科技REITs、倉儲REITs二大次產業供不應求情況並未改變。  凱基收益成長多重資產基金經理人李怡勳建議投資股票資產可持續納入藉由多因子策略選股並靈活調整的組合;債券部位則偏好短天期及收益率較高之標的,以因應利率上行風險。短期市場震盪時,配置具有掩護性買權和投資級債等投資組合具有較佳下檔保護。  股市部分,凱基環球趨勢基金經理人馮紹榮指出,聯準會會議紀錄暗示升息縮表時程可能提前,美債利率彈升導致趨勢成長股票下跌較深。因應短期市場波動加大,建議擇機加碼因市場非理性下跌而被錯殺的類股,相對著重AI人工智慧、消費體驗及汽車科技等趨勢領域,持續挑選受惠數位化浪潮、具有未來成長性的公司,布局中長期投資機會。  債券部位上,凱基新興市場ESG永續主題債券基金經理人劉書銘表示,目前仍對新興市場債市看好。此外,仍持續看好綠色債券、永續債券、低碳排放等ESG議題,將是全球機構、政府的政策發展重心,長線需求穩定,對於相關債券後市看法維持穩健樂觀。

  • 係金欸!元大MSCI金融ETF火速填息

    金控去年獲利大爆發,總獲利直逼6000億大關,利多激勵11日金融股集體奔漲,不僅金融指數翻升2%,還扮演引領大盤收斂跌幅要角,台股唯一純金融股ETF的元大MSCI金融(0055)同步爆量漲,盤中最高25.62元並飛越去年底除息前的25.26元收盤價,換算僅37天完成填息,創下近四年最快。 法人分析,目前金融股估值還是台股類股中數一數二低,以金控雙雄富邦金、國泰金為例,兩檔本益比都不到九倍,股淨比僅1.1倍及一倍,整體15家金控平均本益比和股淨比也僅12倍與1.2倍,隨美國將升息,有利存放款利差提升,金融股獨具的高股息、低評價和受惠升息三大優勢,可望持續扮演台股多方指標。 受惠金控族群繳出亮眼獲利,昨(10日)15大金控公布總獲利達5806億元,創歷史新高,且相較2020年獲利增幅達53%,各家金控業績都比前一年好,利多推動金融股11日聯手飆高,開發金噴漲5.4%,富邦金漲4.3%,國泰金漲3.8%,元大金、兆豐金、台新金等也漲逾1%。 元大MSCI金融投資台股市值前列的金融股,包括富邦金、國泰金、兆豐金、元大金、第一金等主要金控和國人最愛存的金融股幾乎全面網羅,11日該ETF受惠金融股大漲,股價跟著飆高,近午盤漲幅高達2.6%,排行台股ETF漲幅前茅外,成交量也創下去年11月除息後來最大,超過2000張。 值得注意元大MSCI金融今天最高價也越過去年除息前的收盤價,去年11月該ETF除息0.75元,配息率約3%,迄今僅歷時37天火速填息,創下四年來最快;元大MSCI金融也因此再度交出次次除息次次填的佳績,累計填息12次,平均填息天數76天。 法人表示,金融股ETF比較個股,主要優勢是ETF打包一籃子的股票,能把投資金融股的門檻大幅降低,目前元大MSCI金融不到3萬元就能買一張,且平均現金股息率有3%,優於不少金融股,還有每年填息的成績,適合想要存金融股的投資人同步留意。

  • 產經解析-2022年全球股市投資展望

     回顧2021年,全球股市在充滿不確定性的背景下,仍然繳出亮眼的成績單,MSCI世界指數上漲24.2%(以當地貨幣計價)。美國大型股的表現相對領先,甚至在2021年底聯準會(Fed)宣布即將緊縮貨幣政策,美國大型股在12月底表現仍不受影響。從區域別來看,由於中國股市全年表現相對疲弱,因此成熟市場表現整體優於新興市場。以類股來看,能源、科技與金融類股的表現領先,公用事業等防禦型類股表現則相對落後。  時序邁入2022年,我們預期全球仍將充滿不確定性。通膨預期將持續是新年度投資人關注的焦點,目前聯博仍預期通膨不會維持在2021年底的高檔,且通膨攀升對股市未必是壞事,這是因為需求回溫所帶動的小幅通膨,通常是經濟穩健復甦的跡象。  據聯博研究,過去50年來,通膨小幅攀升2%~4%的時期,股市通常有優異表現,反觀在通膨率高出4%的環境中,新興市場與日本股市則相對有表現空間。  不過,投資人仍須留意幾個潛在利空,包含:通膨若居高不下,各國央行可能提早緊縮貨幣政策,勢將衝擊經濟成長力道;Omicron變種病毒迅速蔓延,可能也會造成消費、企業支出、乃至於經濟成長放緩;俄羅斯與烏克蘭的關係劍拔弩張、伊朗核計畫的爭議不斷、中國政治情勢等地緣政治風險,或將削弱投資氣氛。  雖有這些實質風險,但聯博認為,2022年不至於走入空頭市場。觀察歷史趨勢,經濟陷入衰退時,市場從高點到低點的跌幅至少達20%。儘管通膨會衝擊實質經濟成長率,但全球經濟可望在2022年持續擴張。聯博預計全球實質GDP成長率達5.9%,2022年則小幅放緩至4.2%,因此企業獲利可望持續有支撐。  展望2022年區域股市表現,美國大型成長股是否能延續先前的強勢表現值得密切留意,尤其2021年驅動美國股市表現的個股仍舊是少數幾大企業。  因此,建議投資人在布局美股時,與其集中在前五大大型股,不妨聚焦擁有強勁獲利能力、且評價也相對具吸引力的企業。  美國以外的成熟國家評價則是互異。歐洲與日本股市的評價相對具吸引力,景氣循環股佔比也較高,在區域經濟加速復甦時可望有正面表現。此外,歐洲企業的現金部位也位於歷史新高,我們認為,這些企業有可能以回購股票的方式嘉惠股東。  新興市場方面,受到政府加強監管力道、房地產產業爆發債務危機、經濟成長浮現隱憂等利空影響,中國股市2021年表現不佳。但中國政府持續努力達到政策平衡,一方面推動短期經濟成長,另一方面持續推動結構性改革,預計有機會帶動特定個股回溫。其他新興市場與邊境市場,2021年也不乏交出正面表現的個股。  聯博認為,2022年新興市場仍舊不乏具吸引力的長期投資機會,但精挑細選將是關鍵。  時序邁入新的一年之際,投資人不妨趁機會審視手中的資產配置。基於前景依舊不明朗,唯有理性配置於各個區域與類股,並聚焦於評價合理的優質股,才有機會穩渡2022年的市場挑戰。此外,投資人在選擇股票投資組合時,不妨留意該投資組合在選股時是否有納入ESG因子。  在充滿變數的2022年,投資人不妨遵循四字箴言:眼光放遠。換句話說,與其只看短期利多,不如深入瞭解企業的獲利趨勢。若能分析並掌握企業未來3到5年的營運與現金流前景,將可望發掘長期較具報酬潛力的投資機會,有助投資人在面對市場變化時,堅定信心往長期投資目標邁進。

  • 美股基金亮麗 續航力十足

     美股基金漲多近期雖出現獲利賣壓 但美股仍是大部分法人2022年最看好主要標的之一。根據統計,截至2021年12月24日為止,S&P 500指數2021年漲幅逾25%,美股基金普遍也交出亮麗好報酬率,表現佳的美股基金今年來績效甚至達三成以上。即使2021年漲幅不小,美股依然是相當多法人持續看好的主要標的。  聯博投信股票投資策略師李長風表示,經濟持續復甦將帶動股市多頭行情,美股仍具備較強的企業獲利能力與較佳的成長潛力等優勢,是投資人的核心配置首選之一。市場波動延續的環境下,高品質企業具有體質穩健、企業獲利能力較高、資產運用效率較高的優勢,續航力較佳。  長線來看,觀察過去五年,自2016年9月30日至2021年9月30日期間,MSCI美國高品質指數年化報酬率達19.1%,高於MSCI美國指數的16.7%,MSCI美國高品質指數年化波動度為14.9%則低於MSCI美國指數的15.5%。  由於在美股之中仍可以找到不少高品質類股,因此,法人仍認為美股有續漲空間,但要謹慎挑選。李長風說,通常毛利率較高,具有較佳的議價能力,代表公司在市況變化下具有競爭優勢,可望發揮防禦作用。  保德信投資管理部協理許勻表示,根據預估,2022年美股企業獲利將再成長近一成,其中,科技、醫療、消費有望成為表現相對亮眼的產業;在獲利挹注下,截至2021年11月中,美股的股票回購金額已突破1兆美元,再度刷新紀錄規模,高盛更預期,企業累積龐大資金動能,預期2022年美股回購需求可達3,500億美元,將超越2021年的3千億美元,因此持續看好美股後續表現。  中租投顧副總經理蘇皓毅表示,由於2022年在通膨與資金退場議題,預期市場波動將逐漸向上,在選擇投資標的之際,更應從經濟基本面以及企業獲利進行挑選。其中美國仍然是全球經濟成長主要動力來源,持續看好其後續表現。

  • 電動車前景看俏 指數表現優於全球股市

    電動車前景依然大好!主要是各國政府力挺,今年電動車市場可望穩定向好。也因全球政策支持及半導體產業帶動下,去(2021)年NYSE全球自動駕駛及電動車指數漲幅,優於MSCI世界指數表現。 根據中國全國乘用車市場信息聯席會最新預估,2022年新能源汽車銷量將暴增,有望突破600萬輛,年增超過70%。主因為中國官方2022年對新能源汽車補貼,將較去年減少30%,也是補貼政策最後一年,在搶搭補貼末班車效應下,外界預估大陸新能源車銷量將大增。 此外,主要市場政府持續支持,並提出嚴格的排放規範及燃油車逐步退場的時程,研究機構對全球電動車市展望抱持更加樂觀的看法,預估2020~25年銷量CAGR將達45%,2025年銷量可望達2,000萬輛,滲透率20.9%。 在全球主要國家政策支持以及半導體產業帶動下,2021年NYSE全球自動駕駛及電動車指數交出27%漲幅,更勝Nasdaq人工智能及機器人指數、MSCI世界指數表現。 日盛投信投資團隊分析,至今全球已有超過20個國家訂定汽車電氣化或燃油車禁售令,目標時程落在2025-2050年之間,此外,在第26屆聯合國氣候峰會COP26)中,由100多個國家簽署協議,目標為控制未來升溫上限至攝氏1.5度,同時也成為全球首個逐步減少「煤炭」使用量計畫的協議,其中COP26文本涵蓋四大主軸,減少煤炭使用、甲烷排放量、加速傳統燃油車轉型至電動車等。進入2022年,電動車市增量可觀。 日盛全球智能車基金研究團隊分析,根據中國最新發佈的政策,2022年將保持現行購置補貼技術指標體系框架及門檻要求不變,政策堅持平緩補貼退坡力度和節奏,原則上2020-2022年補貼標準分別在上一年基礎上退坡10%、20%,中國消費者對新能源的認可度仍在大幅提升,隨著車市規模效應提升,成本不斷下降而補貼延續,預計2022年中國車市有較強的增量動力,電動車銷量增量可觀。 日盛全球智能車基金研究團隊指出,歐美中等主要經濟體官方集中訂定2030-40年禁售燃油車及嚴格限制燃油車二氧化碳排放量,加上2022-23年隨著晶片供應問題改善,加上電動化進程超預期,整體汽車零組件供應鏈未來2年獲利前景將持續看好,持續看好AI、數據中心及電動車等具備長線趨勢的族群。

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