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《熱門族群》MSCI捎來喜訊 AI一軍彈升廣達下午法說前振奮

2023/08/11
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【時報-台北電】技嘉（2376）獲選列入MSCI成分股，加上外資周四買超緯創(3231)、英業達(2356)等股提振市場信心，今早AI概念股由緯創(3231)、廣達(2382)齊開高扭轉頹勢，AI一軍股價呈現止跌，也帶動台股早盤止跌反彈。指數編纂公司MSCI（明晟）今天凌晨公布季度調整結果，台股的技嘉從全球小型指數成分股刪除，轉進全球標準指數。技嘉昨(10)日股價遭摜低至跌停收盤，收盤價296元，但在MSCI成分股新增技嘉，激勵股價開高4元重回300元，目前在300元以上高檔震盪。周四雖AI股全面重挫，但外資買超緯創近3.3萬張也是連二買，買超英業達逾1.2萬張，亦買超光寶科(2301)9780張，買超神達(3706)8140張。另外，儘管土洋法人周四賣超廣達，此檔重要指標股今早仍強彈，注入市場信心。廣達今下午受花旗環球證券邀請參加「112年第二季營運成果線上說明會」。統計本次MSCI調整，台灣成分股在全球標準型指數新增1檔技嘉。在全球小型指數新增17檔台灣成分股中，包括僑威(3078)、勤誠(8210)、廣積(8050)、廣運(6125)、廣明(6188)、建準(2421)、華泰(2329)等亦具有AI題材。周四受到AI伺服器大廠美超微電腦(Super Micro Computer, Inc.)財測不如華爾街預期，股價大跌23.39%，以及輝達(NVIDIA)周三跌4.72%，引動台股AI伺服器相關個股賣壓。輝達周四跌勢趨緩，收盤微跌0.39%。目前AI仍是盤面人氣指標，今早以昨天重挫的AI伺服器相關的一軍緯創、廣達聯袂開高反彈引領市場信心，不過，追價買氣略趨緩，股價尚未回到短均的5日線之上，預料短期股價仍整理。 AI概念股今早重回輪動格局，股價相對強勢的上櫃散熱股力致(3483)今早賣壓出籠，股價摜到跌停。（編輯：沈培華）
《其他電》入選MSCI小型指數成分股亞翔開飆歡慶

2023/08/11
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【時報記者林資傑台北報導】MSCI明晟今（11）日清晨公布最新季度調整，工業機電系統整合工程業者亞翔(6139)獲新增納入全球小型指數台股成分股。亞翔近期股價於70.4～82.5元區間高檔震盪，今日在獲納成分股激勵下放量飆漲8.29％至79.7元，早盤維持逾5.5％漲幅。　亞翔2023年第二季合併營收100.16億元，季增21.62％、年增31.62％，創歷史次高。歸屬母公司稅後淨利4.66億元，季增達46.17％、年增達近1.67倍，每股盈餘2.07元，雙創歷史新高。毛利率9.76％、營益率6.15％，分創近4年半、近7年高點。累計亞翔上半年合併營收182.51億元、年增20.56％，歸屬母公司稅後淨利7.86億元、年增達86.72％，雙創同期新高，每股盈餘3.49元為近18年同期高點。毛利率9.38％、營益率5.19％，分創近13年、近7年同期高點。　亞翔7月自結合併營收40億元，僅較6月40.46億元次高小減1.16％、較去年同期30.67億元成長達30.41％，創同期新高、歷史第三高。累計前7月合併營收222.1億元，較去年同期181.89億元成長達22.11％，續創同期新高。　展望後市，儘管面臨短期經濟逆風，但亞翔預期，在智慧化發展趨勢與全球供應鏈重新布局的轉機下，隨著景氣逐步復甦，今年可繼續自客戶端取得更多建築、機電與設備的新建工程專案，且後續運轉維護保養工程的訂單亦將隨之成長，對今年營收成長仍樂觀。
AI果然踩右腳緯創、廣達、技嘉洗盤結束？資深操盤手：Q3多空關鍵看它先撿3伏兵

2023/08/11

台股本周連3跌，今（11）日開盤止穩，AI股接連爆出好消息，技嘉入選MSCI成分股、外資買超緯創、英業達等AI指標股，但今開高震盪遇反壓，分析師表示，緯創、廣達、技嘉等AI股業績不如預期，難免要打第二隻腳（右腳），台股能否守住7月低點，將是第3季多空關鍵，可觀察輝達8/24最新財報，將會左右AI股行情，建議可留意3檔業績跟上的伏兵：力致、瓦城、新復興。摩爾投顧分析師蔡正華表示，昨（10）日台股在AI股領跌下，指數開低走低，終場下跌236點，收16634點。從短線來看，能否守住上周（8/4）低點16748點，對第3季行情很重要，若能維持「低不破低」的慣性，就可縮短整理期。如果摜破8/4低點，本波行情變為「低破低」，就會造成慣性下跌；再來就要看能否守住7/7低點16593點，該位置將是第3季多空關鍵，一旦守不住，8月K線就會形成「日落訊號」（當月低點跌破上月低點也收低），將導致9月行情至少整理約1個月，才能讓籌碼換手，有機會再上攻。蔡正華指出，對多方而言，既然財報及營收有待考驗，上半月洗盤在所難免， 8月重點自然落在數字公布結束的下半月，這時要觀察行情能否先下後上，讓 8月K線守住7月低點16593點，進而讓行情持續走多，維繫多方人氣。能否守住7月低點的關鍵，在於AI指標股止穩的速度，所有AI股不會同時落底，而是會分成領先、同步、落後等，故在這幾天就要觀察誰領先止穩，止穩訊號則是日級別的「日出訊號」（當日高點越過昨日高點也收高），而AI大廠輝達在8/23（台北時間24日凌晨）公布最新財報，將會左右AI股行情，屆時資金是否回流AI股，或加速轉移，要進一步觀察。蔡正華強調，近期個股走勢進入多空分歧，特別是AI股，當中的分野在於業績。下半年展望不如預期、Q2財報或7月營收平平，或產業出現負面變數等，股價暫先拉回，而下半年營運可望回溫、Q2財報或7月營收亮眼，或產業有正面變化等，股價就相對強勢。這次AI拉回幅度較大，原因在於業績進度跟不上市場預期，繼技嘉上半年EPS僅3.01元，緯創上半年EPS僅1.23元後，廣達公布7月營收僅868.91億元，月減3.6％、年減32.9％，表現也不如預期，股價持續下跌。蔡正華表示，美國AI伺服器大廠美超微在公布本季財測不如預期後，提到相關原因，即部分產品面臨關鍵零件短缺，尤其是AI相關產品供貨吃緊，所以給出的當季展望不如預期，近期已逐漸解決，與近日得知AI發展時程略為遞延的看法相符。先前提到當市場進入橫向整理時，業績展望的重要性會升高，對於業績不如預期的股票難免會有部分賣壓湧現，昨日行情即是持續位階調整，後續要打第二隻腳（右腳）。當然多方仍有火種，業績跟上的個股成為多方伏兵，如散熱的力致7月營收年增25%，餐飲的瓦城7月營收年增25%，光通訊的新復興7月營收年增96%，股價就相對強勢。 ※免責聲明：文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。
廣運獲MSCI全球小型指數新增納入成分股

2023/08/11
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廣運機械 (6125) 獲MSCI全球小型指數新增納入成分股，相關調整結果將於 8月31日收盤生效。在利多消息帶動之下，廣運早盤上漲超過3％，均價約69.5元。廣運今年上半年合併營收約30.49億元，相比去年同期成長19.16％，毛利率約23.23％，年增5.09個百分點，稅後純益2.7億元，年減2.9％，每股純益1.09元。廣運搭上AI伺服器散熱題材，今年股價大漲。廣運提供水對氣／水對水／雙相浸沒式等產品，在散熱領域提供客戶熱傳導完整解決方案。今年的Computex展中，廣運和工研院、其陽攜手，推出全台第一的「千瓦級HPC雙相浸沒式冷卻技術（Two-Phase Immersion Cooling）」，市場看好可望搶食AI伺服器市場大餅。此外，旗下子公司太極轉投資盛新材料搶進第三代半導體碳化矽（SiC）市場，可同時販售兩種元件級N型（導電型、車載用）、以及SI型（半絕緣型、5G、基地台應用）碳化矽基板。廣運則是成功自製碳化矽長晶爐。
風光入選MSCI 技嘉漲輸廣達合理嗎？外資剖析AI股長尾效應分析師欽點這家才起漲

2023/08/11

AI股走勢趨向分歧，相較今（11日）將召開法說的廣達強彈7%，技嘉雖取代穩懋，成MSCI（明晟）全球標準指數唯一新納成分股，股價卻相對溫吞，目前漲幅僅3%上下。知名外資分析師郭明錤認為，市場低估AI算力需求的長尾效應，主要PC/伺服器品牌廠因坐擁通路與服務資源，將扮關鍵角色，但他也認為，相較技嘉今年飆漲近3倍，華碩、Dell僅漲5成，才是被市場低估的受益者。天風證券分析師郭明錤最新推文指出，長尾效應與邊緣運算是AI算力成長爆發關鍵，Dell與華碩為被低估的受惠者，認為AI算力未來10年高速成長已是共識，但市場忽略其結構類似長尾效應，除主要CSP外，二線CSP/資料中心、新創雲端服務業者與企業用戶所建設的AI算力總和，亦不容小覷。郭明錤並分析，企業對資料保密的需求，在AI時代將更為顯著，市場亦低估AI邊緣運算的成長性，而主要PC/伺服器品牌業者，因同時擁有銷售通路與服務資源，將扮演滿足AI算力需求的關鍵角色。由於CSP最終仍將自行研發AI訓練與推理晶片，與Nvidia(輝達)形成競爭關係，長尾效應與邊緣運算才是Nvidia長期的成長關鍵，Nvidia也會透過分配給主要PC業者更多AI晶片時，要求PC業者協助銷售PC與NB顯卡。他也指出，在AI晶片供應緊張與PC/NB顯卡庫存高時，此種緊密合作可創造雙贏，如技嘉今年股價最高大漲260%，足證是主要受惠者，而Dell、華碩則是被市場低估的受益者，股價今年最高漲幅均僅約50%。且郭明錤調查顯示，對比技嘉訂單為1~1.5萬台，近期Dell、華碩均積極取得AI伺服器訂單，各有4.5~5萬、1萬台不等，且還在成長中，預計8~9月開始零組件供應改善後，Dell與華碩至少可分別在未來1年半間，出貨3~3.5萬台與8000~1萬台。 ※免責聲明：文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。
《金融》MSCI中國A股指數成分股增至556檔

2023/08/11
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【時報記者任珮云台北報導】MSCI於8/11凌晨公布半年度指數調整方案，根據MSCI的說明，有關調整China A Shares指數成分股，本次成分股新增公牛集團等28檔股票，刪除華新水泥等13檔，調整後MSCI中國A股指數成分股增加至556檔，檔數週轉率約7.6%。本次調整成分股檔數變動幅度較大，但整體權重變化有限。 MSCI自2019年二月底宣佈增加中國A股在MSCI系列指數中的權重起，逐步將中國A股的納入因子從初始的2.5％增加至20％，並陸續納入創業板及科創板在內的個股，A股權重也隨著不斷提高。整體而言，中國疫後經濟恢復不如預期，預料中國政府將加大政策刺激力度來穩定經濟。
MSCI指數台股權重「兩降一維持」 8／31收盤生效

2023/08/11
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台股在本次MSCI調整權重中，在「MSCI全球新興市場指數」權重由把15.52％下調至15.40％調降0.12％，「MSCI亞洲除日本指數」權重由17.88％下調至17.67％，調降0.21％，在「MSCI全球市場指數」權重維持為1.65％，最新權重將在31日收盤生效。至於MSCI台灣指數成份股方面，本次成分股新增技嘉，刪除穩懋，指數成分股維持90檔，並有23檔成分股調整在外流通股數，本次權重調升最多為新增成分股技嘉，其權重為0.48％。權重調降最多為刪除成分股穩懋，權重為0.18％。
MSCI將調權重台股重催動能

2023/08/09
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　11日逢台股季度權重調整宣布日，儘管近期台股指數大幅拉回，上次宣布權重至今近一季台股加權指數漲幅仍逼近1成，市場估算，台股市值占亞太國家權重小幅提升下，本季度MSCI宣布權重調升機率大。　CMoney資料統計，2020年以來，台股宣布權重調整與外資買賣超動作有7成以上會呈現同向，第一金投信指出，若本次MSCI調升權重將有利於重催台股資金動能，加上近期AI股價急速拉回，良性釋放漲幅過大的獲利賣盤及籌碼沈澱，年底前在政策利多、股市銀彈逢低接手意願提升，台股正向表現可期。　第一金投信分析，7月中旬以來台股震盪加大，主要壓力短線漲幅過大，預估本益比18.7倍，相較過去十年的14.68倍大，大盤股利率3.16％，也較過去十年4％偏低，短線指數評價偏高造成大盤波動大；不過年底前仍受年底作帳、選舉行情，政策利多與護盤資金，支撐市場風險偏好，短線大幅拉回後，持續定期定額、定期不定額投資，有助平均投資成本，提升長抱投資勝率。　第一金投信說明，AI股短期漲幅過大、籌碼凌亂，第三季會看到籌碼沈澱期，然股價休息後，長期趨勢依然看好，後市仍樂觀預期揚升走勢，對AI股長期表現樂觀，短線看好的接棒族群，可留意低基期的半導體族群，儘管相關族群第二季財報保守，半導體、IC設計與封測廠等都在法說會中下修全年展望，但從企業營收成長年增率、庫存水準下降的趨勢等判斷，半導體企業可望在下半年見產業谷底，現階段為營運與股價低檔區，隨營收回復成長、庫存去化告終，營運動能與股價可望恢復成長力道。　隨7月中旬以來的股價震盪修正、MSCI上調台股權重機率大，加上8、9月份不少個股除權息與股息發放等，市場樂觀台股資金重催動能。第一金投信提醒，短期行情震盪加大，可能影響投資人長期持股信心，對於定期定額投資人而言，最重要的是嚴守紀律，才能加大股市長波段上漲後的獲利動能，另外，依照個人的風險屬性或經濟負擔能力，也可設定不同風險報酬狀態下的加、減碼扣款策略，堅持長期投資，是提高投資勝率的關鍵。
AI股修正避風港在此！MSCI周五台股季調「4進5出」潛在名單曝

2023/08/08

MSCI（明晟）周五（11日）公布季度權重調整，本土法人評估，相較台股5月時在MSCI全球新興市場指數、亞洲除日本指數權重遭雙降，本次有望小幅調升，點名技嘉、世芯-KY、台光電、奇鋐等4檔最有機會入選，可成法人短線資金的避風港，但要留意穩懋、譜瑞-KY、巨大、寶成、億豐等5檔的既有成分股，因市值急遽滑落，慎防遭剔除風險。 MSCI季度調整將於11日凌晨公布結果，並於8月31日尾盤生效，兆豐國際投顧、國泰證期研究部、第一金投信等本土法人異口同聲，都認為台股權重本次有小幅調升機會。其中，兆豐國際投顧指出，台股至7月底市值占亞太除日本以外比重增加0.7％，由9.7％攀升至10.4％，預估本次權重有機會小升，有助國際資金買盤回流。至於成分股變化，兆豐國際投顧預期，5月中迄今，技嘉市值狂增1144億元、是非成分股中斬獲最多者，而世芯-KY、台光電、奇鋐的市值，均增逾500億元，也有機會入選。但對照MSCI既有成分股中，市值最後5名分別為穩懋、譜瑞-KY、巨大、寶成、億豐，穩懋與譜瑞-KY的市值更低於800億元，慎防剔除風險。統一投顧則據第2季度台股表現、個股自由流通率與市值排名的變動，點名技嘉、世芯-KY、台光電、奇鋐、裕融、致茂等多檔，其中以技嘉、世芯-KY等2家新納成分股的機率最高。另在市值排名落後個股，同樣認為穩懋及譜瑞-KY等2家最危險，除市值排名落在百名外，且外資持股比率仍持續下降，需提防本次有遭到移除的風險。至於整體台股權重部分，統一投顧看法明顯保守，認為7月以來，台灣加權指數及MSCI台灣指數分別下跌0.1％及0.8％，表現位居後段，考量經濟動能疲軟與地緣政治風險，研判權重持續小幅調降。第一金投信則統計，2020年以來，台股權重調整與外資買賣超動作逾7成呈現同向，若本次MSCI調升權重，有利重催台股資金動能，加上近期AI股價急速拉回，良性釋放漲幅過大的獲利賣盤及籌碼沈澱，年底前在政策利多、股市銀彈逢低接手意願提升，台股表現仍正向。 ※免責聲明：文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。
MSCI本周五季調台股權重調升機率大

2023/08/08
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【時報記者任珮云台北報導】本周五(11日)逢台股季度權重調整宣布日，儘管近期台股指數大幅拉回，上次宣布權重至今近一季台股加權指數漲幅仍逼近一成，市場估算，台股市值占亞太國家權重小幅提升下，本季度MSCI權重調升機率大。隨7月中旬以來的股價震盪修正、MSCI上調台股權重機率大，加上8、9月份不少個股進行除權息與股息發放等，市場樂觀台股資金重催動能，第一金投信提醒，短期行情震盪加大，可能影響投資人長期持股信心，對於定期定額投資人而言，最重要的是嚴守紀律，才能加大股市長波段上漲後的獲利動能，另外，依照個人的風險屬性或經濟負擔能力，也可設定不同風險報酬狀態下的加、減碼扣款策略，堅持長期投資，是提高投資勝率的關鍵。根據資料統計，2020年以來，台股宣布權重調整與外資買賣超動作有七成以上會呈現同向，第一金投信指出，若本次MSCI調升權重將有利於重催台股資金動能，加上近期AI股價急速拉回，良性釋放漲幅過大的獲利賣盤及籌碼沈澱，年底前在政策利多、股市銀彈逢低接手意願提升，台股正向表現可期。第一金投信分析，7月中旬以來台股震盪加大，主要壓力來自短線漲幅過大，預估本益比已達18.7倍，相較過去十年的14.68倍大，大盤股利率3.16%，也較過去十年的4%偏低，短線指數評價偏高，造成大盤波動大，不過，年底前仍受到年底作帳、選舉行情，政策利多與護盤資金，支撐市場風險偏好，短線大幅拉回後，持續定期定額、定期不定額投資，有助平均投資成本，提升長抱投資勝率。第一金投信說明，市場對於AI股的後市需求與投資動能期待度高，不過，從AI伺服器占相關供應鏈個股營收比重仍偏低，年初至今股價漲幅來自市場評價上修，企業獲利尚未實質反應，然而放長遠觀察，今年下半年、2024年來觀察，這些都是成長幅度最大的族群，短期漲幅過大、籌碼凌亂，第三季會看到籌碼沈澱期，然股價休息後，長期趨勢依然看好，後市仍樂觀預期揚升走勢。除了對AI股的長期表現樂觀，短線看好的接棒族群，第一金投信提醒，可留意低基期的半導體族群，儘管相關族群第二季財報保守，半導體、IC設計與封測廠等都在法說會中下修全年展望，但從企業的營收成長年增率、庫存水準下降的趨勢等判斷，第一金投信指出，半導體企業可望在下半年見產業谷底，上半年股價漲幅落後主要反應獲利成長預期低，現階段為營運與股價低檔區，隨營收回復成長、庫存去化告終，營運動能與股價可望恢復成長力道。
台股拚MSCI升權重資金回籠

2023/08/07
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　台股本周迎來MSCI明晟季度調整好戲，投顧研究機構不約而同預測本次權重有望獲調升，有助吸引資金回籠；摩根士丹利證券則指出，下半年至2024年上半年更重選股，2024年加權指數中高點預期為17,500點，不僅隱含台股高檔有撐，樂觀情境更上看19,750點，台股迎來衝關2萬點嶄新時代。　摩根士丹利、瑞銀證券設定的台股2023年高點分別是16,500點與16,700點，受惠於人工智慧（AI）帶起台股投資旋風，兩大外資的高點預期實際上都已達標。值得注意的是，外資研究機構均認為，若台股企業獲利成長良好、全球經濟沒有發生嚴重危機、搭配本益比調升，台股高點保有樂觀上檔空間；本次大摩提出的樂觀預期高達19,750點，不僅超越瑞銀的18,960點，亦是外資圈史無前例高峰。　就眼前狀況來看，台股11日將面臨MSCI權重調整，調整會參考市場重要性、過去一段時間指數表現與市值占比變化。兆豐國際投顧指出，MSCI於5月中宣布權重調整以來，截至7月底，台股市值占亞太除日本以外比重由9.7％攀升至10.4％；國泰證期顧問處協理簡伯儀則認為，同期間台股約上漲1成左右。綜合各項條件，台股在指數表現與市值占比提升皆可圈可點，法人預估台股本次季度調整權重有機會小幅調升，助國際資金回流。　在摩根士丹利對指數高點的預測模型中，基本假設為台股企業至明年中獲利成長4％，全球經濟穩定且景氣修正和緩，則2024年中指數高點為17,500點；樂觀情況的條件是，台股企業獲利成長10％，全球經濟成長、不見衰退跡象，則有利本益比進一步拉升到17倍，如此一來，指數高點上看19,750點。　摩根士丹利強調，台股具有AI等多重結構性題材，驅動長線成長力，依舊是有品質的市場，然同時提醒，指數經過一輪猛攻，今年以來表現已凌駕MSCI新興市場指數之上，短線上攻動能可能無法像先前那麼激情，因此，與其寄望指數發揮，現在不如更重視選股邏輯。　附帶一提，大摩在各族群的投資比重配置上，將資訊科技拉高到70％，也將金融股比重提高0.5百分點、至15％。整體而言，台股首選標的包括：台積電、瑞昱、晶心科、台達電、中信金、富邦金、國泰金、統一超、儒鴻、聚陽、巨大與億豐。
《今日財經懶人包》SIGGRAPH 2023 老黃秀AI超級電腦；淨零里程碑碳交易所今揭牌；海運財報周三雄多空分歧；台股拚MSCI升權重；12檔ETF除息季配佔6檔

2023/08/07

輝達（Nvidia）創辦人兼執行長黃仁勳將在SIGGRAPH 2023展示超級電腦生態系；台灣碳權交易所總公司今日揭牌，碳權交易最快明年上半年展開；全球海運超級財報周，貨櫃三雄15日前掀牌引多空論戰； MSCI明晟本周將進行季度調整，投顧研究機構不約而同預測本次權重有望獲調升；8月將除息的台股ETF共12檔，季配型產品占多數。以下為今(7)日財經懶人包： ▲黃仁勳明秀AI超級電腦輝達（NVIDIA）創辦人兼首席執行長黃仁勳將於台灣時間8月8日晚上11點出席美國洛杉磯舉辦的SIGGRAPH 2023（計算機圖形與交互技術頂級會議暨展覽）。市場預估，輝達GPU的商業運用，及Grace Hopper（GH200）所建構的DGX-GH200超級電腦生態系將浮上檯面，除了晶圓代工廠台積電外，廣達、技嘉等供應鏈可望受惠。 ▲碳交所今揭牌府院二巨頭加持台灣碳權交易所總公司今（7）日在高雄軟體園區揭牌，總統蔡英文及閣揆陳建仁將連袂出席，見證淨零重要里程碑。知情人士表示，初期碳交所只能進行碳諮詢，至於碳權交易最快明年上半年展開，產業供應鏈要求等三大類對象，將有購買碳權需求。此外，本月升格的環境部最快下半年訂出碳交易對象，將侷限有需求法人才能交易，排除自然人，不容像股票有炒作空間。 ▲海運超級財報周大咖潑冷水全球海運業超級財報周登場，馬士基、達飛、ONE等排名前六大航商，陸續公布第二季息稅折舊攤銷前盈餘（EBITDA）或淨利，但呈現年、季雙減，年減幅高達7～9成，排名第十的以星甚至開出第一槍，繼首季虧損後，預測今年全年可能轉虧，將在15日以前掀牌的貨櫃三雄，也引發投資圈多空論戰。 ▲台股拚MSCI升權重資金回籠台股本周迎來MSCI明晟季度調整好戲，投顧研究機構不約而同預測本次權重有望獲調升，有助吸引資金回籠；摩根士丹利證券則指出，下半年至2024年上半年更重選股，2024年加權指數中高點預期為17,500點，不僅隱含台股高檔有撐，樂觀情境更上看19,750點，台股迎來衝關2萬點嶄新時代。 ▲12檔台股ETF將除息殖利率全都露 ETF除息旺季到！8月將除息的台股ETF，共計有12檔，以季配型產品占多數，共計有6檔，並有4檔半年配、1檔雙月配與1檔月月配。法人觀察，此波配息產品類型上很多元，可劃分為市值型、高息型、產業型與高價型。在市值型台股ETF方面，就單次殖利率來看，以台灣第一檔低碳龍頭ETF-00923群益台灣ESG低碳50近3.39％表現最佳，換算下來年化殖利率近6.8％。
政策加持 A股迎補漲行情

2023/08/04
基金

　人行為刺激經濟，持續祭出寬鬆貨幣政策，投信法人指出，A股盈利的低點逐漸顯現，上行週期或已開啟，預計第二季至第四季盈利穩步復甦，今年全部A股淨利同比增速有望達10％～15％，且為提振經濟回升力道，大陸官方後續將積極推出財政寬鬆工具，A股後市補漲行情看俏。　台新MSCI中國基金經理人王嘉豪建議，可挑選追蹤MSCI中國指數的大陸ETF，因為MSCI中國指數是由MSCI編制的標準指數，為外資投資配置全大陸市場的標竿，有其市場代表性。MSCI持續觀察大陸市場的開放程度，逐步調整A股在全球新興市場指數的比重，MSCI中國指數也會同步調整成份股配置內容，適合投資人建立長期核心配置，藉此完整參與大陸市場的成長與變化，看好非核心消費、通訊服務及金融保險等產業。　復華中國新經濟A股基金經理人陳朝政表示，隨官方積極釋放政策信號，有利A股指數擺脫震盪行情，下半年穩步上行機率較高。選股邏輯將以未來價值型股票、小型成長股雙主線為主軸，並搭配TMT及AI數位經濟作為產業成長主題投資。　日盛中國戰略A股基金研究團隊認為，除出口與地產，大陸主要經濟指標在5月、6月出現邊際改善，後續仍須持續追蹤觀察。今年7月24日政治局會議，首次提出活躍資本市場、提振投資者信心、調整優化房地產政策、制定一籃子化債方案等多項關鍵利多信號，並承認需要政策支持，表述超預期。後續觀察經濟轉強或是政策支撐續揚力道。　兆豐中國A股研究團隊預期，整體大陸股票相對比較便宜，經濟系統性的好轉及激勵措施政策計劃，未來成長性值得期待，建議偏好A股市場長線投資的投資人，可採取分批或定期定額進場配置。　先機中國基金投資組合經理車強強調，政府高層官員繼續大力支持以消費帶動的復甦，大陸快速成長的中產階級將成為未來經濟發展的引擎，為刺激增長，貨幣政策需要保持寬鬆。由於大陸目前仍是唯一在沒有通膨下，仍持續實現經濟成長的非同步、反週期的主要經濟體，再加上企業盈利表現有望改善，續看好陸股後市。
MSCI微升台股權重呼聲高

2023/08/03
上市櫃

　信評機構惠譽1日降評美國長期外幣債務評級，引發亞股軒然大波、全面大跌，台股以漲多的AI概念股首當其衝。不過，法人指出，美債降評風波影響為短期因素，短期還有MSCI可能微幅上調權重的潛在利多來助陣，並點名技嘉、台光電等有望入列成份股。　惠譽考慮到美國財政赤字、債務上限危機頻繁出現，將美國長期信用評等由最高的「AAA」降至「AA+」，台、日、南韓等亞股主要市場先遭重擊。大型研究機構研究部主管強調，美股、台股波段漲多，遭降評利空襲擊，預料短線將轉為區間震盪，但回檔幅度不會像2011年美債降評時那麼嚴重，修正時間端看市場何時把情緒面因素消化完畢。　摒除降評利空因素，放眼後市，MSCI明晟將在台灣時間11日進行權重季度調整，儘管台股5月在MSCI全球新興市場指數、亞洲除日本指數權重遭雙降，兆豐國際投顧、國泰證期研究部異口同聲，研判台股權重本次有小幅調升機會。　兆豐國際投顧指出，MSCI於5月中宣布權重調整以來，截至7月底，台股市值占亞太除日本以外比重增加0.7％，由9.7％攀升至10.4％，預估本次季度調整台股權重有機會小幅調升，有助國際資金買盤回流。國泰證期顧問處協理簡伯儀則說明，從前次5月12日MSCI權重宣布以來，截至8月1日期間，台股上漲11.03％，表現在亞洲國家領先，看好本次權重調整有機會調升。　市場最關注的個股變化方面，MSCI非成份股中，有八檔市值突破千億元，其中，自5月中迄今，技嘉市值就狂增了1,144億元、是非成份股中斬獲最多者，另外，世芯-KY、台光電、奇鋐市值增加均超過500億元，有機會入選成份股。　相對地，兆豐國際投顧統計至7月底，MSCI成份股中，市值最後五名分別為穩懋、譜瑞-KY、巨大、寶成、億豐，值得注意的是，穩懋與譜瑞-KY目前市值都低於800億元，慎防有遭剔除成份股風險。
涉推動投資黑名單陸企…貝萊德、明晟遭美國會調查

2023/08/03
國際

　美國國會兩黨合力劍指中資企業，由眾議院設立的美國與中國共產黨戰略競爭特別委員會（下稱委員會），點名美國資產管理公司貝萊德（BlackRock）以及指數公司MSCI明晟，涉嫌促進美國對遭列入黑名單的中資企業投資，為此致函要求相關機構詳述對中投資細節。　華爾街日報報導，該委員會於1月份以365票贊成、65票反對獲通過成立。該委員會雖無權制定法律，但擁有傳喚權，以收集適時為目的，為美國對中政策制定以及資本流動情況提供參考。　該委員會網站1日公告，貝萊德和MSCI明晟部分業務涉嫌推動美國資本投資於超過60多家被美國當局發出警示的中企，相關公司被認為有國家安全或侵犯人權疑慮，將就此進行調查。　該委員會認定，貝萊德旗下的五檔基金已向被示警的中企投資超過4.29億美元，共涉及約20家企業；追蹤上海或深圳證券交易所上市企業的MSCI指數，共納入40多家被美國政府列入黑名單的中國公司，被列入的企業占MSCI中國A股指數價值近5％。　委員會主席蓋拉格（Mike Gallagher）指出，數百萬美國投資人正在不知不覺中資助為中國人民解放軍開發和製造武器的中國公司，美國資本若大規模流向這些企業，將加劇美國國家安全威脅，且使價值觀遭破壞。　為此，貝萊德回應，否認公司有任何不當行為，強調在中國和世界各地市場的所有投資均遵守所有適用的美國政府法律，並將繼續就所提出的問題與特別委員會直接接觸。MSCI則表示，正在審視委員會的調查。　中國駐美大使館發言人指出，過度延伸國家安全概念，將經濟、貿易和投資問題政治化，有違市場經濟原則和國際貿易規則。　美中緊張關係升溫，擬於8月下旬出訪中國的美國商務部長雷蒙多（Gina Raimondo）日前表示，美國和中國之間的技術競爭不是要阻止中國或拒絕提供商品技術，亦不是不讓美國公司創收，這是關於誠實地面對中國擁有軍民融合戰略的事實，這個戰略包括獲得美國最先進的技術以發展軍事。