搜尋

IPO

的結果
  • 詠業上市首日飆漲 中籤戶樂透

     達方(8163)旗下小金雞詠業(6792)8日以每股98元掛牌上市,首日股價順利站上200元大關,每位中籤戶現賺10.2萬元,報酬率104.08%,在2021年IPO股當中除KY公司外,掛牌首日漲幅僅次展碁國際(6776)與穩得(6761)。  年底IPO市場人氣匯聚,IPO股蜜月行情帶勁,為股民提前搶賺年終紅包。下半年掛牌的13檔個股中,除了八方雲集與永豐實外,其餘個股迄今皆有不小漲幅,包括8日甫掛牌的詠業外,穩得與全訊掛牌後也都有三位數漲幅。  電子陶瓷元件廠詠業作為日本前兩大汽車衛星定位天線模組廠主要供應商,2021年需求暢旺,加上新加入的產能效益發揮,累計前11月營收達15.82億元,年增34.89%,2022年擬再擴產六成;此次上市前公開承銷分別釋出2,952張與838張給予競拍及公開申購,競拍合格投標數量達4.18萬張,超額認購14.15倍,創2021年新高,公開申購則吸引51.92萬張,僅次同樣本周掛牌的力積電,總計凍資508.8億元,寫下2021年IPO股公開申購凍資金額最高紀錄,最終中籤率僅0.16%。  繼力積電與詠業後,氟素設備及材料供應商上品8日也於證交所完成電腦開標作業,IPO競拍得標加權平均價為239.4元,暫定公開承銷價166元,將於10~14日進行公開申購,以8日興櫃均價276.86元計算,抽中一張潛在獲利近11萬元。承銷圈認為,雖因股價偏高,部分散戶參與意願較低,但承銷價與現貨價間仍存在近七成價差,預計仍將吸引不少股民搶抽籤。

  • 社論-台美資本市場鏈結的重要性及策略

     資本市場是產業發展的重大推手,可以從中國產業如何借助美國資本,得到實際上的驗證。過去20年來,中國從美國華爾街取得四大寶貝資產,包括:獲得龐大的資本扶植了龐大的超級企業(約280家)、培養眾多國際資本市場人才、衍生出上百家國際級的投資機構,以及造就了上海、深圳、香港交易所成為全世界資本重鎮。  2021年的前三季,上市公司家數和募資金額分別為:上海IPO達200家,金額3,171億港元;香港IPO有73家,金額2,885億港元;深圳IPO有173家,金額1,276億港元。相較於台灣的交易所,截至今(2021)年8月,10家上市,募得金額總數為50億新台幣(約15億港元)。由此一懸殊數字的比較,應該可以理解,為什麼沛星前往日本,Maxpro Venture和Gogoro利用SPAC管道前往Nasdaq上市的原因。  前述三家公司前往海外上市主要考量因素在於:第一,上市前募資的吸引力;第二,證交所的內控規範和科技能力;第三,海外市場的能見度。它們都是爆發力十足的新創公司,也是全球證交所的首選名單。今年7月台灣的創新板和戰略新板上市後,再次成為冷凍櫃,也不難理解。  台灣具備很多有潛力、有技術的人才和新創公司,本土新創產業也因為國內募資環境不易,而開始計劃赴海外募資以求生存。台灣未來能留下多少新創公司?法規政策鬆綁與調適、優化投資環境,並透過政策引導民間資本,投資新創企業,邁入正向循環,才足以壯大台灣生態系架構。  不僅如此,有企圖心的證交所,也可以幫助企業,在海外攻城掠地。從日、韓在東南亞的布局,就可以了解合適的資本運作,是進入國際的前哨站。日韓政府支持產業前往東南亞地區發展,配套的政策就是讓交易所(與銀行)也須前往布局、發展。如此,企業才有資本的後盾。  大企業去海外投資沒問題,但中小型企業非常困難,日本交易所因為與緬甸合作,所以在緬甸拿到三張銀行執照,韓國交易所也是類似的方法落地越南,協助企業在越南發展,柬埔寨亦然。為什麼日韓中美都讓交易所打前鋒?因為交易所之間是合作夥伴關係,彼此之間競爭性不強,所以相對容易切入國與國在資本市場的合作,敏感度並不高。  交易所進入後,投資銀行才會跟進,Nasdaq進入中東,所有的投資銀行才亦步亦趨大舉投資。這幾年美國Nasdaq以科技為主體,又和台灣大型公司和新創公司多有互動(例如:Nasdaq的董事長Splinter,是美台商業協會主席,亦是TSMC的獨立董事)。他看好台灣,有強烈意願投資台灣,如果Nasdaq與台灣建立合作,會直接引起所有投資銀行的關注,這些投資機構(包括矽谷的創投事業)才會有信心進入台灣投資新創公司。適逢其時,美中資本市場脫鉤已成定局,台灣必須加強戰略布局,把握機會,成為真正的亞洲矽谷、亞洲的那斯達克(Asia Nasdaq)。  因此,台美資本的戰略命題應該以台灣科技島的本體為主,讓新創/新經濟願意留在台灣,進而吸引國際投資銀行及自然投資人進入台灣,活絡整體新創市場。當全世界證券交易所為爭取優秀客戶,快速修改不合時宜法令時,台灣證交所若仍安於現況、抱持防弊心態,就留不住可以挑戰大聯盟的超級選手。  台美關係是非常重要的關鍵指標,針對資本市場部分,我們有以下的策略建議:  第一,台美交易所的合作:資本市場上,吸引有意願參與的「大型金融機構」,建立股權合作及雙重掛牌(dual listing)。以國家級交易所間的合作,也能展現美國對台的正面態度。  第二,協助新東向的台灣優質公司,利用資本市場力量進入美歐市場:以以色列個案為例,2020年前有79家以色列公司到那斯達克籌資,將創新力量注入美國,以色列與台灣環境相似,是很好的借鏡。  第三,建立兩地資本市場連結的生態系:讓台灣雙重掛牌的企業在海外籌資,而且要「有去有回」。同時,台灣優質企業赴美已非單純的代工業務,必須把握赴美設廠機會,運用美國資本力量投資台灣,培養台灣的國際級公司。  要執行上述三策略,首先要解決的問題,就是決定政府的業務主管單位。單一部會績效指標(KPI),在十倍速的時代,但我們的重大議題常會失焦。例如碳交易是國家戰略,但負責的部會卻是環保署,那對政府的執行成果,就不需要抱有太多的期待。同樣地,和美方證交所的實質合作單位又會是那個部會呢?不只是證交所、金管會,而是需要更高層級的行政院出面整合、協調,新東向、資本市場的鏈結,政府需要在組織定位上有絕對的高度,才能整合、協調部會,發揮資源的倍數槓桿效益。

  • 那斯達克IPO規模 連三勝紐交所

     那斯達克今年企業首度公開上市(IPO)業務火熱,迄今募資規模已逾1,910億美元,再創歷史新高,幾乎篤定將連續三年超越紐約證交所(NYSE),這也反映那斯達克聚焦環境、社會和企業治理(ESG)策略奏效,吸引企業赴該交易所掛牌。  根據Dealogic資料,截至上周五(3日)止,那斯達克2021年以來IPO籌資累計1,913.8億美元,NYSE上市案籌資1,092.5億美元,距離今年結束只剩幾周,那斯達克再度擊敗勁敵NYSE應是勝券在握。  到目前為止,今年美國IPO規模已突破3,000億美元,輕鬆刷新去年締造的1,680億美元紀錄高點。  以數量計,2021年以來在那斯達克IPO的企業共686家,反觀在NYSE掛牌上市的數量為265家。  承銷企業IPO的顧問業者表示,那斯達克今年獲得企業青睞,因該交易所致力於環境、社會和企業治理(ESG)準則。NYSE交易大樓則深受疫情封鎖影響,使得企業比較難舉行盛大的敲鐘儀式。  多年來,那斯達克在與NYSE爭取企業掛牌的競賽始終屈居下風,根據Dealogic數據,在截至2019年止的二十年期間,那斯達克只有三次IPO籌資勝過NYSE,除了2019年之外,另兩次是1999年與2000年,當時正值網路泡沫高峰,科技公司蜂擁至那斯達克上市。  今年以來規模最大的IPO案即為Rivian的籌資137億美元,這家電動車新秀就選在那斯達克上市。其他在那斯達克掛牌的知名IPO案包括網路券商羅賓漢(Robinhood)、甜甜圈連鎖商Krispy Kreme。  此波特殊目的收購公司(SPAC)上市熱潮,那斯達克也奪得先機。根據Dealogic數據,那斯達克約占2021年SPAC上市籌資的63%,高於去年的39%。今年以來,SPAC上市案約占全年IPO籌資3,000億美元的約一半。

  • 旗下Mobileye明年上市 英特爾喜漲

     英特爾宣布擬規劃旗下自駕車技術事業Mobileye於明年公開上市,這是執行長基辛格(Pat Gelsinger)致力重振這家半導體巨擘雄風的最新動作,Mobileye目前估值已達500億美元。  消息一出激勵英特爾7日股價大漲逾7%,來到54.86美元。  消息人士指出,英特爾打算2022年中讓Mobileye在美國掛牌,藉由發行新股進行首度公開上市(IPO),市值估計超過500億美元。  這家晶片大廠表示,在Mobileye上市後仍會握有多數股權,兩家企業會持續針對車用市場技術合作。此外,Mobileye在IPO後仍會保留原本的管理團隊,身為創辦人之一的執行長沙書亞(Amnon Shashua)將會續任。  英特爾2017年斥資約150億美元收購以色列公司Mobileye,後者專精於提升車用自動駕駛功能的攝影系統。Mobileye原先已於2014年上市,但被英特爾收購後下市。  自英特爾收購以來,Mobileye營收大約翻兩倍,第三季該事業收入約3.26億美元,年增39%,英特爾同期總營收逾190億美元。  有鑑於IPO市場方興未艾,投資人熱烈追捧新技術,英特爾盼趁著Mobileye重新上市,趕搭此波投資人押注未來運輸技術的風潮。  基辛格受訪時指出,有鑑於投資人對於自動駕駛的興趣不斷升溫,是該公司作此決定的原因。他說:「我們認為該資產尚未展現全部價值,讓它上市將有助於釋放其價值。」  Mobileye由沙書亞與艾維瑞姆(Ziv Aviram)於1999年創立,研發打造可協助汽車觀察道路並且與方向盤、煞車等關鍵系統溝通的視覺系統,俾以改善適應巡航控制(ACC)與變換車道輔助功能以避免事故。  基辛格自接掌英特爾執行長以來即面臨來自激進投資者的壓力,Third Point等大股東要求出脫耗費龐大成本的晶片製造業務。不過在全球晶片荒之際,該公司積極在美、歐擴展先進晶片製造產能。

  • 《金融》IPO掛牌熱度回升 今年45家可望達標

    【時報記者林資傑台北報導】台股多頭行情持續加上經濟景氣基本面強勁,帶動企業首次公開發行(IPO)熱度。據金管會統計,2021年前11月已有23家公司申請上市、18家申請上櫃,合計達41家、已創下近3年高點,全年45家申請IPO目標應可順利達陣。  觀察近5年申請IPO公司家數,2016~2019年為67家、55家、57家、40家,其中本國分別為53家、55家、57家及34家,外國分別為14家、7家、9家及6家。去年原規畫達52家,包括上市24家、上櫃25家,但最終僅達40家,包括上市19家、上櫃21家。 而今年金管會考量疫情等因素較保守設定,目標全年45家公司IPO,其中上市至少20家、上櫃至少22家。截至11月共有23家公司申請上市、已超越目標值,另有18家公司申請上櫃、尚未達成22家目標,但櫃買中心預計至年底應可達成目標,合計可望達45家。  證期局副局長蔡麗玲表示,企業申請上市櫃需要時間布局,且需考量資金時間、發展布局與客觀環境等因素選擇上市櫃時機。就本國企業來看,今年前11月共有39家申請IPO,其中上市達22家、創近6年高點,上櫃則有17家。  不過,外國企業今年迄今則僅2家申請IPO、上市及上櫃各1家,至少為近6年低點。對此,蔡麗玲指出主要是受到疫情影響,因為公司提出IPO申請,承銷商必須進行實地查核,由於疫情導致出入境不便,進而影響外國企業來台掛牌規畫計畫及進度。

  • 資本市場持續多頭 上市櫃今年掛牌45家 三年新高

     資本市場持續多頭、經濟景氣看好,金管會7日公布,今年到11月上市共有23家申請掛牌,與目標值20家相比,已達成目標;上櫃則有18家申請,距目標值22家,仍未達標,但櫃買中心向金管會強調預計到年底,應可達成目標。換言之,全年共會有45家申請IPO,創近三年新高數字。  證期局副局長蔡麗玲表示,企業申請上市櫃需要時間布局,並會選擇上市櫃時機,需要資金的時間、公司發展布局與客觀環境等,是多方面通盤考量。今年前11月本國企業共有39家申請掛牌,其中上市22家,是近四年新高,上櫃17家;外國企業來台掛牌,到11月則有二家,上市、上櫃各一家。  外國企業來台掛牌部分至少是近六年以來的新低,蔡麗玲表示,外國公司申請家數減少主要是因為疫情緣故,由於承銷商要實地查核,受疫情影響,出入境沒那麼方便,就影響外國企業來台掛牌的規劃與進度。  依據金管會統計,2016年共有67家公司申請IPO,其中本國53家、外國14家,是近六年的新高;2017年有55家,本國有48家,外國7家;2018年則有57家,本國48家,外國9家;2019年則有40家,本國34家,外國6家,蔡麗玲表示,2019年當年的IPO家數有達到設定的目標。  但是2020年金管會規劃上市24家、上櫃25家,合計要提高到52家,但最後只有40家掛牌,上市19家、上櫃21家。  今年金管會設定目標相對保守,全年是45家,其中上市至少要20家、上櫃至少要22家,上市部分到前11月已有23家申請,超越目標,上櫃18家,估計到年底可達22家。

  • 小鵬汽車:美國退市威脅可能是幾年後 已做好準備

    全球市場當前關注滴滴出行自美股退市後,會否引發中概股退市效應。在美股與港股兩地上市的中國電動車代表之一小鵬汽車,其副董事長兼總裁顧宏地7日接受外媒採訪時表示,美國退市的威脅是在「幾年後」,並表示小鵬正密切關注有關事宜,集團已經為任何可能發生的事情做好準備。 經濟通通訊社8日報導,顧宏地指出,與滴滴出行不同的是,由於小鵬汽車已經在美國和香港進行了雙重主要上市,這將允許公司在美國交易所退市的情況下在香港獨立交易,此外,美國和中國政府仍有時間達成妥協。 顧宏地並稱,中國政府將支持小鵬汽車在全球擴張,但短期內美國市場可能「難以應付」。 華爾街日報報導,受到中美政府監管要求影響,市值390億美元、相當於中國版優步的滴滴出行3日表示,將從紐約證券交易所退市,並啟動香港上市程序。僅六個月前,滴滴還是華爾街的寵兒,在紐約進行了引人注目的IPO(首次公開發行),並從美國養老基金和國際投資者那裡籌集到數十億美元。

  • 商湯科技IPO 集資逾59億港元

     阿里巴巴參與投資的香港人工智慧(AI)獨角獸商湯科技將在港上市,7日起公開招股。根據銷售文件顯示,商湯在全球發售15億股,其中90%為國際配售,10%屬於香港公開發售,招股價介於3.85港元至3.99港元,集資額最高為59.85億港元,預計於17日掛牌上市。  香港信報報導,由香港中文大學團隊於2014年創立的商湯科技,至今已發展成為亞洲大型人工智慧軟體公司,商湯發售股份占其擴大後股本約4.5%,意味著該公司市值將至少達到1,280億港元。  路透報導,商湯科技計畫將大部分IPO所籌資金用於其主要AI技術的研發。該公司提供基於技術的應用,包括人臉辨識、影片分析與自動駕駛。  商湯科技此次IPO共引入八名基礎投資者,包括上汽香港、廣發基金、Hel Ved等,合計認購4.5億美元(約合35.1億港元)等值股份,以招股價上限計算,相當於總發行規模的58.6%。該公司在上市前,已經獲軟銀集團、阿里巴巴及春華資本等投資者入股。  香港券商信誠證券聯席董事張智威表示,商湯科技目前在一批新股中較受關注,因為該公司本身是處於「黃金領域」的科技股,同時吸引不少基礎投資者。張智威透露,該股此前獲得較多客戶查詢,但提醒目前新股市場較為平淡,投資者不應預期商湯可出現幾百倍,甚至超過千倍超額認購,要觀察港股市況,估計最終超額認購倍數介於幾十倍至百餘倍。  商湯科技其中一家附屬公司北京商湯,於2019年10月被美國商務部列入出口管制實體清單。對此,張智威認為,該公司不明朗因素已經出盡,反而可以吸引投資者認購。

  • 萬里雲擴大徵才 拓東南亞版圖

     雲端新創萬里雲(Cloudmile)去年底獲得1,000萬美元B輪募資,營運穩定向上,在疫情最嚴峻的時候,更逆勢突圍,將營運拓展至東南亞市場,並將業務打入新加坡公部門。創辦人暨執行長劉永信表示,現在萬里雲採用台北、新加坡雙總部的模式,2022年將全力進攻星、馬、菲、印四大市場。劉永信表示,接下來將朝資本市場邁進,IPO規劃中,明年也將擴大招募,預期旗下專業人才將翻倍成長至200人。  萬里雲去年底的B輪融資由國際創投Substance Capital領投,從種子輪至今已完成共2,000萬美元融資。回顧去年2月疫情剛爆發時,劉永信表示,「那時投資人勸我們,疫情很嚴重,募資要再等等」,但他卻持不同看法。  劉永信認為,疫情將會成為新常態,勢必會帶動數位經濟崛起,因此在多數企業緊縮預算時,萬里雲決定擴大投資,並在去年4月做了第一場私募的法說會,也成功在年底募得千萬美元資金。  而疫情期間萬里雲做的第二項大膽決定,則是直接進攻新加坡的公部門。劉永信表示,看好政府部門是新加坡各界的火車頭,因此選擇先以此為目標。而後,萬里雲也獲得「Google Cloud公部門年度最佳合作夥伴」,除讓萬里雲在Google雲端生態系中更強壯外,也成功打開海外新市場,未來則期望將海外的建置經驗帶回台灣,幫助公部門組織轉型,提供加值服務。  劉永信說,萬里雲成立的第一天就決定進軍東南亞市場,2022年將以新加坡、馬來西亞、菲律賓、印尼4大市場為重點。除了堅持招聘東南亞當地的優秀人才、加強落地化以外,與競爭對手不同的是,萬里雲以AI角度切入市場,除幫企業搬遷上雲外,也幫客戶在雲端上打造AI加值應用,讓data真正發揮效用。  劉永信表示,萬里雲規劃朝資本市場邁進,近期積極大舉徵才。他觀察,台灣儘管有優秀的軟體公司,但都是單兵作戰,不像製造業一樣上下游供應鏈完整,「台灣軟體無法自成產業鏈,是當前最大的問題」。

  • 私募股權公司 今年在美併購額創高

     私募股權公司的企業收購熱潮再度重現。據Dealogic的統計顯示,2021年來私募股權公司宣布在美國的企業收購金額累計,已達創紀錄的9,444億美元,不僅是2020年同期的2.5倍,更為2007年、也是前一次創下紀錄高峰的逾兩倍。  Dealogic還指出,年初以來,美國已有五件超過100億美元的大型交易,相當於2007年的交易件數總額,不過仍低於2006年的九件。  推升交易規模愈來愈大,主要是受到像退休基金等機構為了在低利率時代,尋求高報酬率,相繼將資金湧入私募股權公司的緣故。  根據Preqin私募股權公司提供的數據,2021年來專門投資企業收購的基金,已在北美籌得3,148億美元,這也推升在該地區可用現金,攀升到7,556億美元的新高紀錄。  這波籌資熱到目前依然不見退燒,意味著私募股權公司的收購企業風潮,將會持續下去。Thoma Bravo、KKR、凱雷集團與Permira Advisers等業者,最近都在募集相關資金,目標從150億~220億美元不等。  隨著年底將近,這些公司的企業收購行動預料將會加速進行。一周前,貝恩資本與Hellman& Friedman同意以170億美元,買下醫療保健科技公司Athenahealth。上述兩家業者,專門鎖定的收購交易多在醫療保健與科技兩大領域,貝恩解釋,這兩者是當前美國經濟成長最快的產業,而且還有許多整合空間。  更早之前,KKR與全球基礎建設合夥公司則宣布,將以近120億美元收購資訊中心營運商CyrusOne。此外Advent國際公司與Permira則將聯手砸下118億美元,買下資安軟體業者McAfee。  2021年來隨著美股不斷締造新高,加上利率水準依舊處在低檔,不僅是私募公司的企業收購熱潮方興未艾,連IPO市場也熱鬧滾滾、募資規模有望締造新高,此外,企業合併數量也為2020年的兩倍。

  • 標普提醒 中國發行人境外上市監管熱度升溫

    標準普爾全球評級5日指出,從國際數據和訊息揭露風險的角度來看,中國監管機構正在重新審視具多重股權結構(variable interest entities VIE)的陸企海外公開公司,特別是中國科技海外上市公司正受到進一步審查。 滴滴出行擬退出紐約證券交易所,轉而在香港重新上市,再度讓陸企在海外市場掛牌成為焦點。雖然沒有陸方的明令,今年6月30日之後,中國大陸企業在美國的IPO宣告停止,中國官方要求所有海外 IPO 候選公司在進行 IPO 之前,需接受各種網絡安全和數據安全檢查,且需要獲得政府的明確批准。 今年下半年來,沒有任何陸企獲得美國上市的批准。標普分析師庫爾茲表示,陸方對 VIE 結構的任何審查均視為進一步朝著訊息收緊、要求披露風險內容,大多數採用 VIE 結構的受評發行人已經在香港或中國大陸進行二次上市,並擁有顯著的財務緩衝。例如,一年來有唯品會在香港完成了二次上市,微博即將在香港完成二次上市。 在美掛牌陸企尋求其它市場二次上市的壓力,也有來自美國。標普指出,根據《外國公司責任法》等法規對於使用 VIE 結構的公司,要求增加股東等資訊的披露,如果外國公司連續三年無法接受公眾公司會計監督委員會的檢查或調查,該法將禁止外國公司在美國交易所上市。

  • 四家IPO 本月接力掛牌

     力積電(6770)、詠業(6792)、上品(4770)及洋基工程(6691)將於12月上市報到,前三家已確定於6日、8日及22日上市掛牌,洋基工程預計在12月底前掛牌,為台股新股募股(IPO)劃下句點。  力積電已完成所有IPO相關作業,預計於6日以每股49.88元上市,上市IPO轟動市場,申購量創新高,不過,公開抽籤中籤率仍有3.2%。  詠業即將於8日以每股98元上市掛牌,2日進行公開抽籤,中籤率僅有0.16%,應創下罕見低紀錄,比力積電更搶手;上品則預計8日進行競價拍賣,將由美國標決定價格,預計競拍6,284張,競拍底標價格為140.68元,每人可拍1~825張,預計22日上市。

  • 《國際金融》2021年 日IPO之年

    【時報編譯柳繼剛綜合外電報導】2021年已近尾聲,在剩下還不到一個月的交易日中,依態勢來看日股年線應不會有太突出表現。不過,這個月卻是日企IPO(股票初次公開交易)的良辰吉時,因為有高達30幾家都趕在年底新掛牌,也讓12月成為日本IPO件數最多的一個月。  根據彭博社統計,在12月陸續會有32家日本公司IPO,打破之前2005年12月所創的31家,成為新高紀錄締造者。同時,2021整年應該是日本這15年以來,IPO最多的一年。 這麼多家日企一窩蜂趕在2021年底IPO,主要的原因大概是,近年來有許多科技新創公司崛起。再來,因為日本社會疫情這幾個月已明顯趨緩,部分原想在2020年IPO的日本業者,因為一年前新冠病毒氣焰正盛,IPO風險較大下當時都曾打過退堂鼓。因此,紛紛選在這個時候捲土重來IPO。  2021年結束前,像從事行銷的Lovable Marketing、訓練並激發自身潛能的Institution for a Global Society、以及人工智慧相關的ExaWizards等,這些新興日企都希望趕快上市,得到更多市場資源。  日本新上任的首相團隊,正在研究日本為何鮮少出現在全球各地興起的獨角獸,就是指成立不到10年,規模達10億美元但尚未上市的新創公司。因為,日本比較多見的是在2次世界大戰後所成立的大財團,像是索尼以及本田汽車等。  這一陣子,很多日本新創公司都要IPO這事,有一點是美中不足,那就是可能過於急就章想掛牌,礙於知名度或產品特性不足,因此吸金的數量並不大。舉例來說,目前2021年IPO所籌得的資金額度在5480億日圓左右,約48億美元而已。這不僅是2018年IPO市場3兆日圓的零頭,甚至還比從軟銀集團分拆出來的行動通訊部門,規模還要來得小。  為避免在國際金融證券市場掉隊,幫企業主叫屈,嫌SPAC把IPO定價過低的新日相,也歡迎這種特殊目的收購公司能出現在日本市場。此外,日本交易所也計畫在來年的4月,使用高成長族群這一塊,來取代現行的Mothers以及Jasdaq指數。

  • 網易雲音樂2日香港IPO 籌資32.8億港元

    由大陸互聯網巨頭網易分拆的網易雲音樂1日宣布,將於周四(2日)在聯交所掛牌上市,其香港IPO每股定價205港元,為原來招股價區間的中端,初步集資32.8億港元。 路透1日報導,據刊於聯交所的公告顯示,網易雲音樂供散戶認購的香港公開發售部分獲8.92倍認購,而供機構投資者認購的國際發售部分則獲約1.7倍認購。公司最終以招股價區間190-220港元的中端定價。 另據第一財經報導指出,這其實是網易雲音樂今年第二次啟動IPO計畫。早在5月26日,網易雲音樂就正式向港交所遞交了招股書,並在8月1日通過上市聆訊。其發行相當於總股本10%的新股,這意味著網易雲音樂上市後市值將會達到人民幣(下同)700億元。 但是,即使不考慮與早在2018年上市的音樂流媒體平台:騰訊音樂和Spotify的競爭,網易雲音樂的上市之路也並不順利。在大陸政府7月間對「滴滴出行」實施網路安全審查,並要求應用商店下架「滴滴出行」App之後,6月份赴美上市的運滿滿、貨車幫、BOSS直聘也被審查。 大陸網信辦7月份曾發文通知,凡掌握超過100萬使用者個人資訊的營運者赴國外上市,必須向網信辦申報網路安全審查。當時,網易雲音樂線上音樂付費使用者已達到2752萬人。在政策暫不明朗的情況下,公司緊急叫停了這輪IPO計畫。 幾個月後,網易雲音樂在IPO市場捲土重來,但很難說是因為解決了政策面的風險,還是出於急迫的融資需求。招股書顯示,網易雲音樂的資產負債率在持續走高,2020年已升至94.54%。2021年上半年,網易雲音樂淨虧損達5億元,雖然較去年同期下降了37.5%,但距離全面盈利仍有距離。

  • 破紀錄 力積電IPO申購量飆逾百萬

     晶圓代工廠力積電不僅搭上半導體漲價熱潮,也因IPO承銷價與興櫃市價間的套利價差大,吸引股民進場搶抽籤,成功吸引105.8萬筆申購,並創下IPO五大紀錄。包括:申購量新高、競拍期間合格投標量新高(超額認購達4.13倍)、IPO募資金額近十年次高、申購股數近十年第三高、以及今年IPO中籤率新高(除KY公司)。  力積電前身為DRAM大廠力晶,在2012年終止上市櫃後,歷經八年重整。將在12月6日重新上市,市場話題性十足。不光在競拍期間吸引36.5萬張合格投標量,超越和潤企業寫下的27.93萬張紀錄,創2016年引入競價拍賣後的新高外;申購期間更吸引105.86萬張申購單,跨越2000年義隆電子締造的97.64萬張歷史門檻。  以力積電每股49.88元承銷價計算,此次總計凍資528.04億元,儘管申購量破百萬張,但釋出的申購股數同樣高居近十年第三高,僅次漢翔與和潤,達3.21萬張,因此換算中籤率仍有3.03%,是今年以來除KY公司以外IPO最高中籤率;力積電興櫃均價29日收在73.69元,相當每位中籤戶潛在獲利空間達47.13%。  此外,力積電IPO募資金額上看72.16億元,同樣創近十年次高,僅低於和潤2019年寫下的94.05億元紀錄。力積電與和潤承銷價皆不足百元,儘管力積電潛在獲利空間不如和潤當時近二倍的價差,還是容易吸引散戶參與抽籤,甚且晶圓代工廠產能吃緊的漲價潮仍在延燒,力積電2022年底前產能都已被預訂,訂單能見度高,今年前十月營收為520.3億元,年成長37.67%,能見度高的基本面也成為公司連破IPO競拍與申購紀錄的最佳助手。  繼力積電後,IPO焦點再度回到興櫃高價股,達方旗下小金雞詠業30日將結束公開申購,並擬於12月8日掛牌上市,每股承銷金額98元與興櫃均價價差高達86.02%,預計將掀起下一波搶購熱潮。  另外,興櫃前十大高價股中,上品、洋基工程、瑞鼎、力智、台灣精銳等五檔個股均已通過主管機關核准上市,為年底及明年初的IPO市場增添色彩。

上市Top5

上漲
下跌
漲停
跌停

上櫃Top5

上漲
下跌
漲停
跌停

主要市場指數

回到頁首發表意見