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《金融》5檔半導體ETF坐噴射機 3大題材將繼續發威

2023/09/16
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【時報記者任珮云台北報導】本周以來，台股5檔半導體ETF股價表現像坐噴射機，包括新光臺灣半導體30（00904）、中信關鍵半導體(00891)、富邦台灣半導體（00892）及兆豐台灣晶圓製造（00913）、群益半導體收益（00927）等5檔，截至9/15止，股價紛紛創下近1個月以來新高；若觀察績效表現，新光臺灣半導體30、中信關鍵半導體兩檔，今年以來績效更衝破30%大關，分別拿下30.73%、30.45%的亮眼報酬，遙遙領先其他半導體ETF。新光臺灣半導體30 ETF經理人王韻茹表示，9/15台股延續前兩日上漲氣勢，指數收在16920.92點，成交量放大近4千億元，更突破季線關卡再展強勁攻勢，近期盤勢表現亮點族群，由DRAM、IP股、及部分高價IC設計股擔綱，看出半導體類股表現火紅，成為目前台股盤面主流。法人預估，3Q起，半導體類股受惠於高效能運算、高速傳輸及高頻記憶體3大題材將繼續發威，加上半導體包括驅動IC、DRAM等2大次產業，在市場供需調整回復正常後，相關報價調升，股價也有機會彈升。所謂高效能運算，即是高速處理資料和執行複雜計算的功能，以臺灣半導體供應鏈來說，主要受惠廠商包括台積電、聯發科、創意、世芯-KY、矽力-KY、信驊、群聯及譜瑞-KY、祥碩、景碩皆是。另外，未來AI時代下，巨量資料引爆高速傳輸需求，近期火紅的『矽光子及共同封裝光學元件(CPO)』，成為未來半導體產業發展趨勢，目前臺灣半導體供應鏈中，以台積電攜手博通、輝達等，共同開發矽光子及CPO(共同封裝光學元件) ，除台積電外，日月光投控也全力搶攻矽光子技術。而9月英特爾新平台使用的『Thunderbolt5』連結技術，將利用單一介面，能同時支援資料、影像與電力傳輸，成為未來終端應用新趨勢，也帶動高速傳輸介面需求全面崛起，也帶動臺灣半導體產業中，提供高速傳輸介面的一線大廠，能順勢掌握Thunderbolt 5新規格商機。至於高頻寬記憶體，來自AI對運算能力及頻寬需求要更高，與記憶體相關IC設計廠商，也可望從高頻寬記憶體相關商機受惠。 DRAM產業方面，市場研究機構預估，2024年全球記憶體市場將出現大幅成長，DRAM與NAND市場預估，將分別較2023年成長37%及32%，加上國外記憶體原廠積極減產，記憶體市場價格快速調漲，相關半導體廠商，受惠於DRAM、NAND現貨價止跌回升，股價逐步反應基本面樂觀預期，未來仍有表現空間。至於驅動IC族群，經過去1年庫存調整，隨庫存水位逐步恢復正常，加上晶圓廠價格鬆動，終端產品價格跌幅放緩，毛利率有守穩，市場研究機構預估，驅動IC產業明年營運表現也將隨之看旺。王韻茹表示，最近半導體類股在業績題材護體下，不少潛力股價回神，激勵半導體ETF股價近期再度轉強，技術面是突破月線、季線向上的多頭攻勢出現，由於2024年整體台灣半導體產業，可望在庫存調整結束、AI帶動高效能運算(HPC)、高速傳輸及記憶體需求增加等有利條件下復甦。如果看好未來半導體產業景氣復甦，及臺灣半導體供應鏈中長期投資價值，王韻茹建議採定期定額方式持有，2024年有望掌握半導體新一輪成長周期財，中長期持續累積部位，有助於加速財富放大。
00929挑戰老大哥0056、00878 不存股也能爽吃高股息ETF豆腐？專家：這4檔等著被買爆

2023/09/16

高股息ETF買氣高燒不退，在年配息的0056（元大高股息）因應後起之秀00878（國泰永續高股息）挑戰，改為季配息後，2檔ETF規模近期都穩站在2千億元之上，但6月開募成立的00929（復華台灣科技優息），主打首檔月配息高息ETF，短短3個月，便以史上最快速度衝破600億元規模，威脅老大哥0056和00878的地位。摩爾投顧分析師陳昆仁指出，00929短期間快速累積規模，如果你提早買好成分股，就有機會讓00929幫你抬轎，因為ETF 屬於被動投資，當投資人買進，ETF就要將投資人買進的金額，依照成分股比例去買進股票部位。以00929的主要成分股為例，矽創、健鼎、聯發科、新普、京元電子等，持股比都超過3%，由於9月來增加超過260億元規模，00929得把前述幾檔持股，各買進約8億元部位，或許對大股本的聯發科沒有太多影響，卻將股本相對小的矽創、健鼎等，直接買到變成每天創新高的飆股。只要投資人持續熱買，這些高股息ETF，在成分股尚未調整之前，就要繼續被動（被迫）繼續買進成分股的持股部位。以00929為例，1年之中，只有在6月調整一次成分股，無形之中，等於也是攤在陽光下被吃豆腐。反之，0056、00878等因重壓廣達、緯創、技嘉等AI族群，受到投資人賣出，也讓ETF被動式賣股，帶來AI族群額外賣壓，這也是近期AI股籌碼面疲弱，股價陷入整理的原因之一。陳昆仁叮嚀，投資人當然可以吃被動式ETF買盤的豆腐，但也要小心，萬一這些成分股被買到超過基本面，也可能被有心的特定賣壓，逢高獲利了結，屆時萬一投資人對ETF買盤跟不上的時候，個股股價恐怕成為短線高點。畢竟高股息ETF規模日漸壯大，持股助漲助跌的現象，會越來越加明顯，建議投資人在選股時，也要將ETF對籌碼面的影響估算進去，才不會被投信的買盤或賣壓，影響到投資決策和股價表現。 ※免責聲明：文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。
「單身姑姑」安心退達人教戰「靠0050月領4萬退休金」遇空頭年也不怕

2023/09/16

根據內政部統計，2022年40歲以上的單身人口有477萬人，專家提醒，這些人雖然年輕時可以把自己照顧得很好，但卻有後顧之憂，老年時萬一遇到事情很難有其他人可以幫忙，所以事先做好財務規劃更顯重要。玩股網專欄作家「玩股小博士」表示，隨時代演進，過去傳統觀念逐漸被打破，傳統的「三十而立、奉子成婚」，現今已經變成「三十而已、生活艱困」，面對物價上漲，大家生活大不易，更別提要結婚生子。過去重男輕女的時代，男生超過40就是黃金單身漢，女生過40就是剩女。但這種老舊觀念大家應該都要捨去，新時代的女性可厲害了，不僅投資有一套，加上工作能力表現優秀，一個人生活也很有品質的，於是現在有新名詞誕生了，「單身姑姑」指的是年過40歲未婚的女性，男性則稱之為「單身舅舅」，美國也有「酷阿姨」，其實都是泛稱熟齡單身族。不論是「單身姑姑」或是「單身舅舅」，他們除了能把自己照顧得很好之外，親朋好友或小孩也都很喜歡這些酷阿姨們，但看似自由自在的酷阿姨，其實也是有退休之後的隱憂，例如終老一生，真的出現人生黑天鵝時，也沒有其他資源可以幫忙，這時候當然得好好做財務規劃。從內政部統計，單就40歲以上的未婚人口來看，2022年已經接近170萬人，離婚者則有166萬人，另外喪偶也在140萬人，全部總計大概477萬人。目前台灣總人口2,337萬人，換算單身姑姑或單身舅舅佔比大概是20%，等於每五個人就會出現一個40歲以上的單身人士。雖然未婚不代表就是單身，或許還有小孩或長輩需要扶養，另外離婚、喪偶也很可能擁有子女，不過如果以家庭角度來思考規劃，這會讓命題太廣泛，因此接下來的規劃及討論，先以一個人單身為主，未來有機會，我們再來討論家庭退休議題。有一個最簡單的方式，那就是看看你現在薪水有多少，能存下多少錢，收入等於存錢減去支出，這應該是很芭樂的基礎理財方法，如果年到40歲或更高，卻還沒有辦法存錢，其實就要思考生活開銷是否應該調整或修正花錢的方式。我們以薪資4萬元為例，若採用六三一原則來規劃分配資金，那麼規劃會像這樣：生活支出：60%、24,000元。這包含食衣住行育樂，甚至是捐款，如果可以的話，請盡量不要把錢花光，把剩下的錢再存入另一個戶頭，稱之為生活支出的「預備金」，畢竟有時候我們會超支，突然一個機車壞掉需要修理，甚至是臨時生病需要多花一點錢，或者使用已久的手機、電子產品損壞需要換新，這時生活用的預備金就能派上用場。投資理財：30%，9,000元。現在很流行每個月定期定額3,000、5,000買零股、ETF或基金，甚至是投資加碼的預備金，其實就能用一半定期定額、一半存加碼金的方式實行。預備金及保險金：10%，4,000元。因為保險算是預防風險的一環，加上預備金本身也是預防突然的大筆開銷，例如突然要到醫院動手術，所以我會把這兩項合併在同一個帳戶中，通常來說，單身者建議準備半年以上的預備金，如果以絕對金額來看，比較多人建議至少要有20萬元。回到生活支出，每個月兩萬多元算是基礎開銷，但退休之後就不可能只花這樣而已，第一個是大家老了生活要有品質，想維持生活就要維持一定的開銷，再加上醫療費用或保養品可能增加，因此退休開銷當然不只是兩萬就夠用。參考目前最新的統計及報章媒體、並考量通膨因素後，每個人退休後的預測開銷大概會落在4到5萬，如果想要更爽的，甚至7-8萬到10萬以上都可能。以4萬為最低需求，如果能創造每月4萬的被動現金流，其實也正好是100%的所得替代率，單身的好處就是一人飽、全家飽，所以就不需要額外準備什麼子女教育基金、家庭預備金，焦點放在自己即可。說到投資工具，比較長線穩定的還是得佈局不動產或股票，但不動產需要一筆可觀的資金，自然就不適合從零開始建立，因此股市會是比較好入門的工具。根據證交所統計，台股近幾年的年度殖利率介於2.56%到4.88%，而歷年平均殖利率則差不多在3.5%附近，如果看到殖利率無預警拉高，通常當年都是空頭下殺居多。所以如果要投資台股退休，那麼長期平均殖利率至少要有3.5%以上，無論你是投資指數或個股都一樣，我們以退休族、散戶最喜歡的0050來舉例說明。 0050過去20年平均殖利率為3.29%，和台股平均殖利率差不多。假設每月需要4萬，每年就是48萬，用平均3.29%還原之後，就會得到1,459萬。投資0050的人都很清楚，它跟著大盤指數走，因為他買進權值股，只要權值股上漲，股息也增加，那麼0050就會跟著拉高配息及淨值。換句話說，0050能跟著市場抗通膨又兼具現金流特質，這就是為何一堆退休族這麼愛這檔ETF。甚至還有一票資深金融從業人員，在職都很愛主動投資，結果更忙卻不一定能賺到錢，因此退休後通通歐印0050，你就知道這個可行性及可複製性是夠高的。回到年化報酬率，0050計算到2023年已經上市20年，回測後的年複合成長率為9.8%，含股息在內的總累計報酬率為550.8%。如果單身姑姑正值40歲，又如上述假定薪資及分配狀況，每個月可投資資金為9000元，那麼1年等於可以買10.8萬。用正常邏輯來推論，通常大家工作會有業績獎金或年終，如果再投入一些錢，湊滿一年總投入12萬元，並每個月定期定額投入1萬元，搭配領息再投入的9.8%年複合成長率，堅持十年之後的結果，本金總投入是120萬，整體複利的資產規模會來到204萬元，這時候你是50歲，把小錢滾成200萬應該很爽吧？但距離目標1500萬還要努力，而且也還沒退休，當然要繼續投入下去！如果繼續再堅持十年呢？那麼本金總投入會來到240萬，但是複利就厲害了，居然高達746萬！這時候單身姑姑已經是60歲的花甲之年，距離法定退休年齡還剩下5年。如果買到65歲的法定退休年齡，準備要領200多萬退休金之時，總本金投入會來到300萬，假設接下來退休也沒收入了，當然也沒能力再投錢了，複利之後的0050資產會來到1,293萬，如果再把200多萬退休金一起投入，那麼這時候正好達到1,500萬的目標，準時在65歲退休不就來了嗎？所以重點不在於錢的問題，而是你到底有沒有心，只要有心了就會有執行力及續航力，當你非常努力之後，連整個宇宙都會來幫你！如果你真的那麼賽，終於在65歲滾到1500萬，卻剛好遇到黑天鵝，導致0050股利大縮水怎麼辦？用近5年最低的平均殖利率來壓力測試，最低出現2021年的2.48%，這是因為當年台股大漲而壓低殖利率，如果買在2021年的人就很可能買在相對高點，殖利率當然就不甜。以1500萬換算2.48%會得到37.2萬元的股息，這時候距離48萬大概有11萬的落差怎麼辦？遇到這問題很簡單嘛，省一點花不就行了！但如果退休生活花錢真的很吃緊，別忘記一件事情，預備金已經準備好20萬閒錢了，這時候拿出來自己跟自己週轉一下就行，這就是我說的，預備金真的很重要，只要等到隔年再把股息拿出來回補預備金就好。這就像是資金池，當你錢不夠的時候就要調度資金，等到錢夠了就補一些回去。未來股息多分一點到預備金也很棒，存到一年的水位其實會更安心。以現實狀況來看，2022年台股殖利率又衝高到4.09%，一樣用1,500萬來計算會得到61.35萬的股息收入，如果當年一樣花掉50萬，就會多出11萬元的資金，這時候別忘記前一年有調度預備金支應生活費，記得把11萬補回去；如果還是不夠，那麽就自己要有自制力一點，省點花，隔年股息領到後再留錢回補。如此這般，久而久之就會有花不完的股息收入，同時預備金也能跟著通膨而放大。最後要補充的是，0050是投資大盤型的ETF，所以只要台股上漲，0050當然也會不斷增值，接著殖利率又能維持日常水準。白話文一點來說，這些股息是有機會跟著增加的，幾乎就不需要擔心通膨影響股息實質購買力，又或是花費吃到本金的問題，因為你的股息跟市值都有能力抗通膨，唯一要固定補錢的就是預備金而已。還有一件事是，你不一定要用0050作為投資工具，如果有能力選到高殖利率的個股，殖利率及成長性夠穩定的話，其實也可以考慮分配在不同股票。總之，準備退休金投資，三大原則不能忘，分別是股息及資產同時成長、殖利率長期穩定、獲利穩健向上，只要能符合這三大原則，就不需要卡在ETF或個股之間，反正不管是黑貓還是白貓，能賺錢的招財貓才是重點。 ※免責聲明：本文獲得「玩股網」授權，文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。
人氣海外股票ETF 科技拉風

2023/09/15
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　投資人最愛的前十大海外股票型ETF中，今年以來績效表現最佳的前五名，均由科技為主題的ETF基金包辦，其中報酬率最佳達到逾8成高水準，還有三檔逾5成，表現相當出色。　根據集保及晨星統計數據，受益人數前十大海外股票ETF中，科技主題ETF超過半數，且績效包辦前五名，顯示科技股ETF因具備高成長潛力，仍為投資人最青睞標的。其中表現最亮眼是統一FANG+ ETF（00757），今年來報酬率高達80.37％，近半年報酬率達47.52％，皆排名第一，至於富邦未來車、國泰智能電動車、富邦元宇宙等三檔ETF，同樣兼具人氣與績效，報酬率至少都有5成以上。　投信法人指出，00757因採取菁英戰術，成分股精選最具競爭力的十大科技巨頭，且在多個科技主流趨勢中，都居領先地位。這個戰術讓該檔ETF具高成長潛力，並且掌握科技股題材輪動商機。　統一FANG+ ETF（00757）基金經理人林良一指出，今年來AI熱潮帶動科技股強勢上漲，近期市場轉向檢視企業基本面是否足以支撐股價。FANG+指數成分股核心業務穩健，EPS已領先回到上升軌道，從今年第二季至明年年底，成分股平均EPS成長率預估將達到35.76％，加以AI熱潮作為新成長動能，有望帶動指數持續向上。　第一金投信指出，生成式AI屬突破式創新科技，如同90年代出現的網際網路，和2007年出現的智慧型手機，都曾經帶領科技股走出長波段循環的大行情，多頭循環周期在7年至13年，期間那斯達克指數漲幅則高達300％至650％間，生成式AI自去年11月登場至今尚不到一年，那斯達克指數漲幅22％，成長循環與股價漲幅看來，AI仍在長波段循環的初升段，創新科技長多格局值得期待。
9月23檔債券ETF除息把握良機

2023/09/15
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　明年中美國聯準會可能降息，依過去幾次降息循環，利率大概在首次降息三個月到六個月前就提早下行，在利率下跌情境下，為長天期債券提供後續豐厚的資本利得空間。投信法人表示，當公債利率彈升，債券價格修正整理，反而是投資人布局債息與資本利得雙收的債券ETF很不錯的介入時點。　據統計，9月有23檔債券ETF將進行除息，其中今年以來還原淨值表現前五強的ETF當中，又有二年化配息率達到5％以上，分別是凱基金融債20＋（00778B）及群益A級公司債（00792B）。　凱基金融債20＋（00778B）基金經理人郭修誠指出，00778B追求債息價差兼顧，關鍵在於所追蹤指數成分債的發行公司，均為投資等級國際知名金融機構，例如高盛、花旗、JPM、MS、美國銀行等，信用品質高，即便高利率環境拉長，也不用擔心違約風險。　另一方面，長天期債券對利率敏感度高，因此追蹤指數納入到期年限20年以上債券的ETF，當未來利率下行後，資本利得空間也可望更大。　群益A級公司債ETF（00792B）經理人謝明志認為，隨著通膨降溫，中期利率風險終將趨緩，不過在市場也關注經濟放緩情況，在避險需求猶存的環境下，訴求穩健配置的資金也將回流投資等級債。A級公司債因發債企業營運穩健，違約率可控，信用品質佳，相關ETF不失為投資人既享兼顧收益，又享穩健因應市況之投資工具。　統一美債10年Aa-A ETF基金經理人許雅惠強調，通膨已有趨緩，即便聯準會再度升息也是升息循環的尾聲，惟目前的通膨數據仍促使聯準會的終端利率維持在較高水平一段期間，後續持續關注通膨變化、信貸條件緊縮及就業市場數據對於整體經濟所帶來的影響。　整體而言，目前已至升息尾聲且債券殖利率攀升至近年高點，為投資債券市場之好時點。
群益台灣精選高息ETF 人氣旺

2023/09/15
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　台股ETF人氣暢旺，深受台灣投資人喜愛，受益人在數年來已增加逾百萬，來到524.96萬人，其中台股高息ETF更是人氣搶搶滾，總受益人從去年年底至今年9月8日的最新統計資料，顯示共增加了近百萬人。　觀察今年以來（扣掉今年成立）所有台股ETF受益人與規模成長幅度，00919群益台灣精選高息ETF挾帶的連續兩季配出10％以上的高年化配息率的實力，上市不到一年，在去年底受益人僅約1.6萬位受益人，最新人數已來到約14萬人，是今年來受益人成長率最高的；隨著人氣上漲，00919的規模也在近日突破300億大關，成為台股原型ETF第九大，規模成長也是今年來成長率最高的台股ETF。　據了解，00919即將在9月18日除息，本次基金每受益權單位預估配發金額為新台幣0.54元，連續兩次都配出0.54元，換算年化配息率都超過10％，是市場唯一一檔連續二次配息率超過10％的台股高息ETF，最後買進日是9月15日，投資人可多留意。　群益台灣精選高息ETF（00919）基金經理人謝明志表示，高息股的誘因除了穩定領息外，跟漲抗跌的特性也是重點之一，從存股的角度來看，大盤波段低點反而是好時機。　此外，存股除了觀察配息率高低外，也要考量企業獲利成長性。台股整體上半年財報已完整公布，雖受到消費者需求不振的影響，23年企業獲利再度有所下修，但預期已接近調整的尾聲。由近期資通訊產業的外銷接單及出口表現觀察，在AI伺服器及傳統假期銷售需求的帶動下，從企業營運到台灣整體GDP均可呈現往上墊高趨勢。
《基金》高債息勝台股 00751B年化配息率創掛牌新高

2023/09/15
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【時報記者任珮云台北報導】聯準會官員持續釋出維持高利率訊息，債券ETF配息持續走高，聚焦投資高信評公司債的元大AAA至A公司債(00751B)（本基金之配息來源可能為收益平準金）季配息公告出爐，每單位配發0.45元，以13日收盤價計算，年化配息率達5.3%，超越近年台股大盤殖利率最高年度2022年的5.1%，未來將於9月18日除息，想參與配息的投資人，最晚在9月15日前買進並持有，而配息發放日則在10月17日。 00751B現階段主要持債包括跨國電商亞馬遜(Amazon)、美國最大上市石油公司埃克森美孚(Exxon Mobil)、金融巨擘摩根士丹利(Morgan Stanley )、科技業龍頭微軟(Microsoft)等，皆為高信評的知名企業，總持債檔數超過300檔，多數債券權重在1%以下，相較持有單一公司債有更好的風險分散性。　近期除了公司投資級債外，美國短年期公債申購也十分火熱，其原因來自於，美國公債是由世界第一經濟體美國為擔保，被視為無風險資產，認為美債殖利率將維持相對高檔一段期間的投資人，美國短期公債的高殖利率與受利率波動影響性低特色，亦適合作為現階段領息來源，元大美債1-3(00719B)最近一次季配年化配息率為4.8%，較美國10年期公債殖利率4.3%更高（彭博資訊2023/9/14）。　元大AAA至A公司債(00751B)為今年第三檔規模突破千億的債券ETF，買氣火熱主因在於聯準會維持高利率環境，讓高債息投資躍上檯面，今年以來00751B兩次季配年化配息率為5.2%、5.1%，僅分別花費1、4個交易日即完成填息，本次年化配息率達5.3%，創2018年掛牌以來新高。　元大投信表示，相對於股利會隨企業營運狀況而有變化，債券ETF領的是債息，只要發債國家或是企業不違約，都會每期固定支付債息，提供不同於高股息ETF的領息選擇。據證交所統計資料，2018年至2023年8月，台股大盤平均殖利率為3.9%，最高的2022年則有5.1%，但在美國持續推升基準利率下，目前美國2年期公債殖利率來到5.0%，更高的投資級債彭博美國20+年期AAA-A公司債流動性指數殖利率達5.5%，已超越近年台股大盤最高水準。　元大投信表示，今年以來股市漲多，升息預期放緩與AI題材的利多效應近期明顯減少，隨股市指數拉升，評價面的上檔壓力也明顯出現，此時更顯股債平衡配置的重要性，特別是目前債券價格築底代表殖利率在高點，所以有收益率的保護，另外債券相對股票也有避險價值，讓債券在這兩年來成為資產配置的標配。　同時債券ETF具有節稅優勢，因其配息收益計入海外利息所得，適用個人最低稅負制，一般投資人新台幣670萬元內可免稅（自然人），且因其配息來源屬於境外所得，故免繳二代健保補充保費。投資人參與ETF配息時，應留意配息率不等於報酬率，且須注意「半年配息、季配息、月配息等一年多次配息的產品，可能有各次配息金額不一致」之情形，不宜以單次配息推估該ETF未來會維持一樣的配息率，建議以長期配息記錄作為參考標準，更能有效評估ETF配息。
《基金》台股債券型ETF 這檔月月配最親民

2023/09/15
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【時報記者任珮云台北報導】美國8月消費者物價指數（CPI）年增3.7%。這是CPI連續第2個月上升，CPI是評估通膨率的一項重要指標。CPI連2升造成債市價格下跌，今早台股掛牌的美國20年長天期公債ETF全面走跌，而投資級公司債ETF也大都在平盤之下，反倒是1~5年期之內的中短天期公債紅盤表現。法人建議債市投資留意兩大關鍵，第一大關鍵是「違約風險」，第二大關鍵是「債券收益率」，把握上述兩點，未來2024年後若進入降息周期，投資人即可坐享息收以及資本利得。今年債市ETF百花齊放，國泰投信9/25即將募集的「國泰10Y+金融債ETF」（00933B），入手價只要15元，堪稱最便宜的公司債，還有月月配息！目前台股掛牌月月配的債券型ETF包括中信高評級公司債(00772B)，中信優先金融債(00773B)，目前的入手價都要3萬元以上。「國泰10Y+金融債ETF」經理人鍾郁婕提到，債市投資第一要留意「違約風險」，只要公司一旦違約，投資人就是利息本金兩頭空，所以挑選財務體質好的發行人非常重要，建議要挑選信評在投資等級以上的發行人為主，根據機構統計，金融業的違約率平均又比非金融業還低，在全球信用債市場中，金融業占比超過三成最多，是布局債市不可或缺的重要產業。再加上2008年金融海嘯過後，銀行業受到更嚴格的規範要求，國際組織金融穩定委員會(FSB)每年都會公布全球系統性重要銀行(G-SIBs)的名單，而00933B追蹤的彭博10年以上美元金融債券指數，從公司債中篩選出信評在投資等級以上的金融產業債券，指數成分債有9成以上是全球系統性重要銀行(G-SIBs)，包括摩根大通集團、美國銀行、HSBC、高盛、巴克萊、摩根士丹利及三井住友等，吻合違約率低的首要關鍵，以美國為例，G-SIBs銀行全數符合較高的監管要求，且明顯超出標準，充分展現財務體質的優異和健全，投資才能更安心。此外，債市投資的第二大關鍵「債券收益率」。收益率代表的是債券的年化報酬率，目前各大類別的債券收益率均處在歷史的高位區間，顯示現在債券投資點位非常誘人，結合第一大關鍵綜合考量的話，以較安全的債種來比較，長天期金融債收益率約5.55%，又比全球公債的3.2%來得更高，甚至跟金融股相比，觀察長期表現至8月底，金融債收益率明顯更勝金融股。而彭博10年以上美元金融債券指數自2020年成立以來的累積報酬率達約141%，大幅超越全球金融股的64%，截至9/12，指數到期殖利率高達約6%，報酬、收益表現雙雙亮眼！
存股族注意！高息、債券ETF攏底家 9檔下周一除息最後買進日剩今天

2023/09/15

ETF除息秀燒滾滾！包含高息與債券ETF在內，共有9檔同步在下周一（9/18）除息，年化報酬率都至少有3%起跳，甚至不乏兩位數、逾10%者，提醒有意參加除息的投資人，今（15）日為最後買進日，股息發放日則為10/17，存股族可多把握。 4檔同步在下周一除息的高息ETF，以年化收益率角度試算，其中00918（大華優利高填息30）每單位配息0.75元，年化收益飆破14%最高，雖絕對金額遜於00713（元大台灣高息低波）的0.84元，但因00713股價也高，進而稀釋收益率跌落7%；00915（凱基台灣優選高股息）、00919（群益台灣精選高息）各配0.7元與0.54元，年化收益率也有10%水準。至於債券ETF部分，00751B（元大AAA至A公司債）、00778B（凱基金融債20+）及00792B（群益A級公司債），每單位各配發0.45元、0.45元與0.422元，年化配息率均逾5％；00862B（中信投資級公司債）、00836B（永豐10年A公司債）則各配0.356元、0.285元，也同步於18日除息，最晚得今日前買進持有。群益投信基金經理人謝明志表示，台股ETF如果有不錯的配息金額及年化殖利率數據，容易吸引資金轉進，投資人想配息就是希望現金流越多越好，因此殖利率是重要的參考指標，無論是季配或月配，平均年化殖利率越高，整年領下來的股利也越多，除觀察配息率，填息及報酬表現也是重要的考量指標。統一投信基金經理人許雅惠則認為，通膨趨緩，即便Fed再度升息，也僅是升息循環的尾聲，惟目前的通膨數據，促使Fed終端利率維持在較高水平一段期間，後續得持續關注通膨變化、信貸條件緊縮及就業市場數據，對於整體經濟帶來的影響。 ※免責聲明：文中所提之個股與內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。
存股族有多瘋狂？00929規模5天飆100億老手語重心長：這6檔長期更賺

2023/09/15

「台灣錢淹腳目」是真的！00929不到3個月，規模衝破500億，接下來更可怕，不到5天衝破600億，00878是不是遇到強勁對手了？一代紅星換人當，月配息的魅力，讓存股族也瘋狂，但理財達人「存股方程式」表示，今年高股息ETF報酬率狠壓市值型是特例，長期來看還是市值型勝出，建議6檔值得存，如果無法割愛00929，就用每月配息買市值型ETF吧！「存股方程式」版主在臉書粉專表示，台股規模前10大股票原型ETF，就有高達6檔屬於高息型，足見投資人對於領息有著強烈的渴望。去年00878獨領風騷，今年7月規模迅速突破2千億大關；下半年則是00929引領潮流，規模排名快速竄上第4名，3個月衝破600億；00919靠著高殖利率，規模也已突破350億，站上排行榜第9名。此外，近期投資人也十分熱衷透過高息型ETF，自組月月配息的ETF組合，版主周遭就有一些親友問起相關問題，也有一些版友來訊問意見。投資並沒有對錯，希望透過高息型ETF自組月配息組合，沒有任何問題，但版主還是要強調：「高殖利率不代表高報酬率」，長期投資，市值型理應是比較好的選擇。儘管今年至今，高息型ETF報酬率狠狠碾壓市值型，但不能以單一年度的表現做論斷。台股上市時間最長的市值型與高息型ETF：元大台灣50（0050）與元大高股息（0056），兩者長期年化報酬率由0050領先約2%~3%。別小看這2%~3%的差距，經過20年、30年的複利，對於資產的累積會產生很大的差距。版主始終認為，全高息型組合比較適合已退休或5年內即將退休的投資人。如果距離退休還很久，應當加入一檔市值型ETF，以增加資產累積速度。如果您距離退休還很久，但就是喜歡高息型月配息ETF組合，也無不可。版主建議，本金可以持續投入鍾情的高息型ETF組合，而每個月領到的配息，可以投入一檔市值型ETF。台股的0050、富邦台50（006208）、富邦公司治理（00692）、元大臺灣ESG永續（00850）是不錯的市值型產品；美股的元大S&P500（00646）、富邦NASDAQ（00662）也是市值型的好選擇。領到的配息投入一檔市值型ETF，退休後如果想提升現金流，可以將市值型賣掉轉進高息型。理論上，市值型ETF的長期股價漲幅會高於高息型，因此這樣的操作方式（賣市值型轉進高息型）和全壓高息型比起來，資金的使用效率更好。近一年，高息型ETF的受益人數與規模持續快速增長，投信業者強力行銷相關產品，媒體也頻繁報導，近期才投入存股行列的投資新鮮人很難不受到影響。在建構個人資產組合時，應參考自身年齡、投資屬性、風險承受能力，多方比較之後再做最後決策。版主語重心長表示：「市場流行的概念與產品，未必就是最好的！」 ※免責聲明：本文獲得《存股方程式》授權，文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。
8月定期定額台積穩居個股冠軍 ETF爆大黑馬

2023/09/15
上市櫃

　投資人愛高股息ETF蔚為風潮，臺灣證券交易所14日公布8月證券商承作定期定額投資戶數，以科技百岳為主要成分股、全台首檔月配息股票型ETF-復華台灣科技優息（00929），飆升至10,787戶，首度晉升至前20大、直接進入第11名，另搭上美股尖牙股列車的統一FANG＋（00757）也以5,173戶，首次進入第18名。　穩居存股族最愛的個股台積電，14日為季季配來首度配息3元除息交易，因股價壓抑已久，上演秒填息行情，8月證券商承作的定期定額個股投資戶數，一舉來到61,204戶，突破新高，月增2,078戶，重返小資族的懷抱。　證交所日前公布，8月定期定額投資金額首破90億元，14日公布「個股」及「ETF」投資戶數前20高。元大台灣50、國泰永續高股息及元大高股息依然是投資人最愛，到8月底投資戶數各為212,580戶、198,954戶及195,744戶，月增各8,793戶、11,065戶及8,830戶。　台股高息相關ETF成小資族瘋狂搶進的標的，群益台灣精選高息增加1,929戶、富邦特選高股息30月增1,216戶。　在個股方面，台積電向來穩居冠軍，近一年多來出現停滯，8月出現較大回升、重返6萬戶達61,204戶。第二名兆豐金、第三名玉山金都在3萬戶以上。
《台北股市》電子新規格升級引爆3大新商機

2023/09/15
上市櫃

【時報記者任珮云台北報導】美股四大指數今晨全面收高，而台股昨（9/14)大漲226.05點，一舉突破月線反壓，由權王台積電(2330)再演秒填息，且廣達(2382)、技嘉(2376)等AI股回神，千元高價股中，股王信驊(5274)續攻波段新高、蘋概股譜瑞-KY(4966)也強勢上攻，重返千元大關，台股千金股強強滾，受到安謀(Arm)即將上市，矽智財(IP)股掀比價效應，由力旺(3529)大漲、祥碩(5269)、世芯-KY(3661)也強勢上攻，新光臺灣半導體30 ETF經理人王韻茹表示，近期利基型IC設計股價轉強，主要來部分廠商大啖高速傳輸財，大賺電子新規格升級的3大新商機。電子新規格升級的3大新商機包括： 1.未來巨量資料引爆高速傳輸需求，『矽光子及共同封裝光學元件(CPO)』是未來半導體產業發展趨勢：過去以積體電路為主，未來演變成積體光路，用光訊號取代電訊，來進行資料傳輸，目前以台積電攜手博通、輝達等，共同開發矽光子及CPO(共同封裝光學元件)，即是利用半導體製程，將光學元件製作在IC裡，預估2024年可望出現爆炸性成長，除台積電外，日月光投控也全力搶攻矽光子技術，其他光模組趨勢也將帶動半導體、網通廠與光學廠進行整合，未來新應用商機持續發酵。 2.蘋果新機上市，全面改用『Type C』時代來臨：本周蘋果最新iPhone 15新機發表，全面改用Type C充電裝置，以過去經驗來看，蘋果上一代的Lightning從2012年一直沿用至2022年，預估蘋果新一代的Type C商機自2023年啟動，未來將帶動台廠Type C供應鏈新規格升級商機爆發，以半導體的矽智財、及晶片兩大領域來看，直接受惠的有矽智財的創意、晶片的譜瑞-KY、祥碩等。 3.英特爾9月發表最新『Thunderbolt5』連結技術，利用單一介面能同時支援資料、影像與電力傳輸，成為未來終端應用新趨勢，也帶動高速傳輸介面需求全面崛起，作為高速傳輸介面大廠的譜瑞-KY來說，不僅可以掌握Thunderbolt 5新商機，同時，不論USB、HDMI等介面，都需要增添『Retimer晶片』，讓資料量傳輸大增的同時，以維持訊號完整性，譜瑞-KY作為高速傳輸介面主要領導廠商，目前已順利卡位進入各大PC/筆電供應鏈，未來可望受惠Retimer商機，明年營運重返成長軌道。由於AI高速傳輸商機大，帶動國內利基型半導體股價上攻，加上部分廠商8月營收報喜、9月營收及10月公布第三季報不看淡，最近半導體類股在業績題材護體下，不少潛力股價回神，激勵半導體ETF股價近期再度轉強，技術面是突破月線、季線向上的多頭攻勢出現，王韻茹認為，2024年整體台灣半導體產業，可望在庫存調整結束、AI帶動高效能運算(HPC)、高速傳輸及記憶體需求增加等有利條件下復甦，預估未來10年裡，半導體技術不斷突破下，將可滿足市場對於AI、自動駕駛、物聯網等新興應用需求，整體半導體ETF未來波段行情值得期待。王韻茹建議，投資人可以透過臺灣半導體ETF，佈局全球半導體產業核心供應鏈，趁9月於半導體產業庫存落底前，先進場卡位，隨2024年產業景氣恢復成長後，股價終有機會熬出頭，尤其是目前市面上幾檔主要半導體ETF，股價申購1張不到新台幣1萬5千元，券商也開放可以零股申購，讓小資族可以直接佈局當今IC設計股王及股后標的，也不用望其他半導體高價股而興嘆，是直接參與臺灣半導體景氣成長的簡單理財工具，現在正是布局半導體ETF的最佳時刻。
《基金》00919今天除息最後買進日年化報酬連兩季衝破10%

2023/09/15
上市櫃

【時報記者任珮云台北報導】根據群益投信官網最新配息公告顯示，00919本次基金每受益權單位預估配發金額為新臺幣0.54元，年化報酬率連兩季持續衝破10%。00919已經連續兩次配出0.54元高息，以行動表態高息ETF配息求穩的企圖心，投資人也非常買單，統計九月以來00919規模增加近200億，成長率超過100%，日成交均量也近10萬張，顯示出人氣持續暢旺。00919本次除息日為9月18日，配息發放日為10月17日，參與除息最後買進日為9月15日。群益投信表示，00919連續兩次配息都能配出每股0.54元的好水準，關鍵在於它的兩段式選股策略，第一階段先在12月上市櫃公司已經公布前三季季報的時候，先從季報數字挑選出當年度高EPS成長率，超前部署「獲利成長的高息股」。因為第一階段的價差加上部分在5月底之前就已提前除息的成分股，就配出了上一季每股0.54元的好水準。接下來00919參與了6~8月的除權息旺季，成份股的股息幾乎已全數妥妥入袋，因此本季才能再接再勵，配出與上一季一樣0.54元的好股息，甚至能把下一個除權息旺季來臨前的每季配息預先準備好。群益台灣精選高息ETF(00919)基金經理人謝明志表示，台股ETF如果有不錯的配息金額及年化殖利率數據，容易吸引資金轉進，投資人想要配息就是希望現金流越多越好，因此殖利率是一個很重要的參考指標，無論是季配或月配，其平均年化殖利率越高，一整年領下來的股利也就越多。除了觀察配息率外，填息以及報酬表現等，也都是重要的考量指標。00919首次配息後21天填息，此外，投資人不希望領高股息賠價差，00919選股邏輯重視企業的獲利成長率，一家公司每股獲利(EPS)持續成長，才能配得出高股利，這樣的公司配息後，還有填息機會，不用過度擔心股價修正風險。另外，若股價漲幅過大，EPS卻無法成長，可能就不符合「高股息」條件，在下次ETF持股調整時會被排除換股，如此也不會過度追高股價，反而可逢低買進股價被低估的高殖利率股。
65歲後每月4萬才夠花？存股老爸揪人當烏龜理財慢打快基本工資照存千萬退休金

2023/09/15

主計總處統計，近8年我國全體雇員經常性薪資以2%龜速增幅，算上通膨，經常性薪資實際增幅僅有0.14%；薪資增幅慢，退休到底要多少錢才能退於不敗之地；財經部落客認為，若每月退休金要達4至6萬，至少要有1至2千萬的老本；他分享他的理財規畫，在不計入勞保退休金的情況下，一般人也可存到1、2千萬安享下半生。據弘道老人福利基金會民調，50至64歲熟齡族認為退休後每月花費為43,594元。財經部落客Ryan在IG粉專「ryan_savestock」中以每月最低開銷2萬、4萬、6萬和10萬估算，一年開銷分別要24萬、48萬、72萬和120萬；若自65歲退休，活到90歲，退休金大概需要600萬、1,200萬、1,800萬和3,000萬；他也表示，若以年化報酬率8%計算，每個月投入16,861元，20年後就能存到1千萬，這份退休金這還加計勞保退休金。不過，最關鍵的問題在於「每個月薪水沒辦法投入這麼多怎麼辦？」，Ryan建議，先找到讓自己擁有熱情的工作，其次，提升專業能力；第三，則是多一點耐心；他認為，慢慢來比較快，許多人沉迷當沖，沒賺到錢不打緊，違約交割影響到一輩子的信用甚至罰款，不如穩紮穩打，才能在吃人不吐骨頭的市場中存活。另外，他也建議，一，年輕時不追求股息，努力存指數ETF，屆齡退休時再將ETF換為穩定配息的股票或債券，享受每年領息的樂趣；其次，買進績優公司，隨著公司業績逐年提升，股息配發也會逐年遞增，殖利率也會隨之上升，累積20年下來每年股息也會很可觀；兩種分法雖然在過程中感受不同，但共同點就是「耐心持有」，要學龜兔賽跑裡的烏龜，看似緩慢但終究會抵達終點。 Ryan也列出每月投入金額對應6%、8%、10%、12%年化報酬率後，達成1千萬所需要時間；以小資族來說，每月1/3拿來投入，以明年基本薪資27,470計算，1/3薪資經四捨五入後為9,157元，若以6%年化報酬率換算約30年可以存到千萬。 ※本文獲得「ryan_savestock」授權，文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。
《基金》兆豐首發全球債券ETF組合基金 25日開募

2023/09/15
基金

【時報記者任珮云台北報導】近期美國公債殖利率曲線呈反彈走勢，但升息尾聲方向不變，殖利率彈升可視為債市切入契機，美債市場未來表現正向，是投資人較佳的入場時機，樂觀看待長期的投資優勢。信看好全球債券投資機會，兆豐投信首發全球債券ETF策略收益組合基金，保管銀行為臺灣土地銀行，預計9/25~9/28展開募集，將發行新臺幣、美元共二種幣別，投資人可選擇配息或不配息的投資方式，是目前國內首發全球債券組合基金，滿足投資人資產配置與多元外幣資金運用的需求。兆豐投信指出，8月美國整體通膨受近期油價上漲因素反彈，但具僵固性的服務類產業價格(租金、醫療照護等)漲幅並沒有加速，顯示通膨緩慢降溫的趨勢並未改變。聯準會主席鮑威爾於今年8月央行年會發表，聯準會將以替除食品和能源的核心個人消費支出物價指數作為通膨觀測指標，並指出房租通膨、勞工薪資增長已開始放緩，暗示未來核心通膨壓力有望進一步降溫，9月利率會議將有望暫停升息並採取觀望，美債市場未來表現正向，是投資人較佳的入場時機。投資人藉由債券ETF掌握投資風潮，債券ETF熱度持續上升中，全球債券ETF市場規模正快速增長，光是去年2022年交易額就已達到6.2兆美元，年增長44%，累計過去五年的年複合成長率達23%。年初至今全球債券ETF共獲得逾1900億美元資金淨流入，建議投資人可透過債券ETF組合基金緊抓債券投資機會。兆豐全球債券ETF策略收益組合基金打包一籃子債券ETF，組合成三大特色，包含1.風險更分散：多檔債券ETF組合起來，債券類別多元，風險更加分散。2.價格透明及流動性佳：定價透明度相較直接購買公司債券更高，具有良好流動性。3.交易金額及成本更具優勢：債券ETF規模持續增長，且ETF具有市場效率，交易金額及成本較具有優勢。