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月薪3萬2「東扣西扣剩6000」他存0050、878、919能致富嗎？曝只有這時才覺得賺到

2023/11/24

近期一篇Dcard文章提到，自己月薪3萬2但卻用8個月存了近50萬，引發熱烈討論，有人直言能存這麼多，主要是「和住家裡有關」，這篇文章讓一位網友深有感觸，稱自己也是月薪3萬2，但扣一扣每月僅剩6000可用，嘆「起跑點不是幸運的精子」，人生沒啥大目標，只好甘心當躺平族，唯一的安慰就是領股息時覺得有賺到。該網友在「00919群益台灣精選高息/00923群益台灣ESG低碳」臉書社團表示，他月薪拿32000，扣一扣實拿30000。除此之外，繳學貸5000 生活費10000 孝親費5000 保險費2000 還有機車規費或是一些突然小開銷，再扣2000 原PO指出，每月剩6000元可以用，為了多賺錢偶爾跑熊貓，累得要命每月大概多賺5000，總共頂多存11000是頂天了，然後每月固定定期定額6000元，5000元放郵局備而不用。原PO說，實在不知道每個月存股6000怎麼致富，0050、00878、00919各2000，不知道這樣組合好不好，但聽到「起跑點不只是幸運的精子，有沒有理財腦也是」，讓他很有感。他說，3萬2的社畜很累，一個人當兩個人用，跑熊貓也很累，怕奧客怕店家怕系統停權還要怕罰單，生活品質好差、過得好辛苦，唯一的安慰就是領股息時覺得賺到。「人生沒什麼目標了，躺平族就是我吧 !」許多人看到原PO文章後紛紛留言打氣，「基本上大家都是白手起家，不是負二代就可以偷笑了，一個月存5000累積起來很可觀的，投資順利的話10年後可是一筆可觀的財富」、「你不需要很厲害才開始，但你要開始才會很厲害」、「我養過中風爸爸，23年，我20年存款沒超過20萬，存股太難…」、「積少成多，時間是最好的老師」。也有人給予實際的建議，「孝親費如果父母有餘力可以先不給，以後有餘力再給」、「ETF先集中在一支，以後資金多時再分散」。免責聲明：文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。
月薪6萬5＋18張919 收養2小孩夠嗎？網大讚「超有愛」但一面倒支持這麼做

2023/11/24

主計總處統計，有將近150萬全職勞工平均月薪不到3萬，面對通膨，要養兒育女只能積極投資。有網友發文詢問，月收固定6萬5，一人飽全家飽，是否有機會領養2個小孩；她也想知道，現在只存00919，是否要分散0056、00878和00919自組月月配。儘管大批網友都大讚原Po有愛心，但也建議，繼續存股，畢竟養小孩燒的不只是錢。一名女網友在Dcard以「6萬5薪水配置詢問」向網友徵求意見，她表示，自己現在固定月收入6萬5千元，一人飽全家飽，她想知道這樣的收入是否有機會領養2個小孩；她也分享她的收支明細，收入方面，除了固定薪水，還有不固定的獎金每月平均5,000元和持有18張的00919，平均每月股利3,240元；支出部分包括伙食費10,000元、健身房1,288元、保險1,300元、娛樂5,000元和電話費499元，每月約2萬至2萬5千元。原Po也表示，如果養不起2個小孩，她就會將每個月把股利收入全部捐給育幼院這樣捐的話，一個月應該至少會捐1萬以上，這樣單獨存00919的話，至少要加到60張，她想知道，是否單一存00919和分散買0056、00878、00919，哪種存法比較好。不少網友都大讚原Po很有愛，但也建議原Po先繼續存股，用捐款的方式就可以，不然壓力會太大，「兩個會太苦」、「我也覺得用捐的，56張919一個月就一萬了，一個月捐一萬很多了，但一個月一萬養不起小孩」、「組0056、00878、00919，捐這部分的股利就好，養小孩不只要錢，還要時間」、「如果我是你，我會先存50張919，每個月就有將近1萬的被動收入，緊急預備金感覺也可以多準備一點，養小孩要愛，說真的也要錢，除了學雜費那些，還有很多你想不到的費用」、「支持捐股利的方式」、「建議先存股，以你的現況不太夠負擔2個小孩生活費」。投資方面，也有網友提供不同的建議，「聽我的 00919全部賣掉，每個月剩下的買0050，絕對不要碰878跟0056」、「存大盤也可以吧！006208+00919，我是覺得0056跟878、919，挑一隻就好」。 ※免責聲明：文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。
追4檔像無知散戶存股模範生嘗敗績認2類股才遍地黃金：年化報酬5％-8％可期待

2023/11/24

財經部落客、存股達人常大談投資聖經，但投資人不知道的事，這些所謂專家、達人投資失誤吃損也是常有之事。存股模範生「存股方程式」自曝，2021年美國開啟無限量化寬鬆，全球股市大漲，他一路追00712，如今帳面虧損約10萬，00888、00679B、00751B也呈現小虧，但他認為，只要不貪心，長期待在股市裡，慎選標的，年化報酬率5%~8%是可以合理期待。被問到「是否有比較失敗的存股經驗？」，存股方程式自認，進入股市至今談不上有什麼重大的失敗，他認為，只要不貪心，長期待在股市裡，慎選標的，年化報酬率5%~8%是可以合理期待。他分享過去至今持有過的標的，初入股市時，大盤不到8000點，元大金與台新金股價僅約10元、興農約13元、亞泥約27元，現在回頭看，可說是遍地黃金；他也一路買股至今，不論大盤高低按時進場。他回想，當年投資個股時，不喜歡追逐市場吹捧的股票，只喜歡老牌的傳產績優股，例如興農、遠東新、亞泥、遠百、台肥...等，這些曾經持有過的老牌傳產股獲利穩定，但缺乏爆發性，不是市場熱錢會鎖定炒作的標的，因此股價波動不大；持有這樣的股票，即便虧損，也不至於傷筋動骨。不過，他也坦言，他也有帳面虧損嚴重的標的，像是2021年開始買進00712，當時美國正好開啟無限量化寬鬆，全球股市大漲，他像個無知散戶一路追，結果平均成本偏高，如今帳面虧損約10幾萬；此外，他持有的00888、00679B、00751B帳面也是小幅虧損，但因為虧損金額不似00712這麼大，也就沒放在心上。分享完他的慘痛經驗，他也提出4個觀點和投資人分享。首先，大盤低迷時，市場必定風聲鶴唳，在這種情況下仍舊必須勇敢按計畫定期進場，才能享受後續上漲的果實。有人問「一萬八千點還在買股，版主你是瘋了嗎？」，他則回應，沒有瘋，只是選擇不猜測大盤走向而已。第二，現在的大盤高嗎？股票貴嗎？當年剛進場存股時，也是有人說大盤太高（當時約8000點），連越過1萬點都很困難，又有誰可以想到，如今大盤已經越過一萬七千點？慎選標的、做好資產配置，徹底執行紀律，不貪短線、不因誘惑而任意停損停利，長線5%~8%的年化報酬率是可以合理期待的。第三，標的選擇很重要；選到好股票，不論大盤高低最終都能帶來豐厚報酬；選到爛股票，即使買在大盤市況最低迷時，也只會不斷破底虧錢。不會選股？現在ETF市場發達，高息型、市值型、特定產業型、債券型、連結美股型，適合長期持有的產品多元，透過這些ETF就可以建構一組安心的組合，省去選股的煩惱。最後，專注建構優質組合；「存股方程式」表示，他持有的標的，也是有幾檔帳面是虧損的，00712更是慘不忍睹，但存股看的是整體，只要整體股票資產長期能以每年5%至8%的幅度增值，部分持股虧損是可以接受的。 ※免責聲明：本文獲得「存股方程式」授權，文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。
《基金》8檔台股股票型ETF下月除息 9月修正來最強是它

2023/11/24
基金

【時報記者任珮云台北報導】台股大盤9月下旬以後開啟一波先下後上的震盪走勢，9月中至10月底，加權指數下殺5.43%，同期間台股ETF平均修正5.87%；但隨著美國聯準會放軟鷹派立場、台股基本面傳出好消息，大盤在進入11月後上演反彈秀，台股ETF也反彈表態。觀察12月將除息的8檔台股股票型ETF，9月下旬大盤修正以來報酬率前五強依序為凱基優選高股息30(00915)、元大台灣高息低波(00713)、大華優利高填息30(00918)、群益台灣精選高息 (00919)、中信綠能及電動車(00896)，其中凱基優選高股息30(00915)在9月配發0.7元除息後，還上漲4.34%，是即將於12月除息的台股ETF中，是9月台股修正以來，唯一比大盤強的標的。凱基投信表示，展望2024年，雖總體經濟仍充斥著不確定性因素，如通膨、中美競爭、地緣情勢緊張、高利率環境等，然而產業落底向上的趨勢浮現，各終端產品開始復甦，從出貨量來看，2024年伺服器有望年增10-15%，手機有望年增0-5%，PC有望年增3-8%，因此，市場對於2024年企業獲利年增率的預估高達20%以上。第四季盤勢震盪偏多，選股難度升高，投資人可藉由擁有一籃子成分股的ETF參與台股後市成長契機，透過選股機制篩選出兼顧獲利成長、穩健配息能力與股價動能的成分股，達到追求息收、資本利得與風險分散兼顧。
前十大人氣海外ETF比拚定期定額報酬率差異這麼大！

2023/11/24

【時報記者任珮云台北報導】投資人都知道，透過定期定額長期規律投資均攤成本，不必緊盯盤面殺進殺出，是最好的懶人投資術。在眾多股票型ETF中，科技股ETF成長性強，更是投資人最愛存股標的。但平平都是ETF，績效卻天差地遠，績效王00757今年來就幫定期定額投資人賺了超過20%，有些ETF不只沒賺錢，甚至在投資人使出定期定額的攤平成本大法後，今年來還是賠了20%以上，績效最高與最低的差距超過40%。觀察受益人數前十大的高人氣海外股票型ETF，有6檔今年以來定期定額有賺錢，其餘4檔的投資人都是虧損。績效最強的00757今年來定期定額報酬率高達24.44%，幾乎是第二名的兩倍報酬。這檔ETF成立4年多以來，定期定額報酬率更創造出77.17%的佳績，對長線投資人來說，是累積財富的超強加速器。有些人可能會擔心，00757這麼飆，波動會不會很大？雖然波動度較高、長線趨勢向上的基金比較適合定期定額投資，長期累積下來才容易獲得滿意的獲利表現，但波動度高賺得多，同樣也可能面臨賠得多的風險。這時可以利用關鍵密碼「夏普值」，衡量投資報酬與風險。所謂「夏普值」，數值愈大愈好，代表風險相同的情況下，獲利比較多，CP值較高。統計前十大人氣海外ETF中，竟然只有00757的一年期年化夏普值超過1，也就是說，其他投資人在承擔風險時，卻沒辦法獲得同等的報酬，而00757的投資人在承擔同樣風險時，所獲得的報酬不只比承擔的風險要高，還比其他ETF賺更多！可以說00757獨霸CP值王寶座，短打長抱兩相宜。 ※免責聲明：文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。
「878大哥收統一」 OPEN醬吃大補丸存股作家獲利10％曝賣股原因

2023/11/24

食品龍頭統一前三季EPS優於去年同期，加上22日被納入高股息巨星國泰永續高息（00878）的成分股，股價今（24）日續漲。財經部落客艾蜜莉表示，統一前三季成長最大功臣就是旗下轉投資的統一超、統一中控獲利出色加上獲得00878選股邏輯認可，而他將持有統一部分賣出獲利近10%，她也分享她賣出的理由。 ◎以下為「艾蜜莉-自由之路」粉專原文：今天分批賣出統一第一批，獲利接近10％，賣出的理由為：股價光譜來到橙色區間。這次自覺買統一買得很不錯，價位很漂亮，雖然股價每天漲跌很小，反覆來來回回的很磨人，但因為成本漂亮，也是很愜意的就賺到10%了，剩下還沒賣的就繼續放著慢慢讓它震盪上去！漲不上去一樣就安心地領股息。另外，從00878這幾天的成分股變化來看，統一很有可能被納入下一次的成分股，這代表統一也被00878的選股邏輯認可了，以Q3稅後淨利來看，跟去年比成長14.8%，EPS 2.95元，獲利跟EPS都創最近3年的新高，很不錯。統一前三季成長最大的功臣，是旗下轉投資統一超、統一中控，統一超前三季獲利成長約15%，EPS 8.09元，也創歷史同期第二高，主要是台灣711、轉投資菲律賓、上海的711，以及台灣星巴克、康是美都有很好的成績，而統一中控則是在原物料價格下跌，費用和支出的控制下，再加上合肥統一配合政府的徵收計畫，把部分土地及建物處分以後，前三季獲利繳出65億元（新台幣）的成績，比去年成長28.1%。 ※本文獲得「艾蜜莉-自由之路」授權，文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。
ETF吃到飽後從0050轉878再換929 存股老手：做好這件事比喜新厭舊更重要

2023/11/24

存ETF大流行，ETF市場也琳瑯滿目，就像吃到飽般，從市值型、高股息、產業型到債券型什麼都有，存股族也暈頭轉向，有了新人忘舊人，從經典0050轉台00878，又見異思遷換成月配息00929，時代在變，人心也在變，但累積股數不會變，理財達人「存股方程式」認為，各式ETF成分股大同小異，沒有好壞之分，只要專注存股，累積張數，長期報酬率自然會有回報。「存股方程式」版主在臉書粉專表示，ETF不斷推陳出新，投信也以亮麗的回測數據做行銷，常常導致投資人一檔換過一檔，彷彿把ETF當個股操作，完全失去投資ETF的原始精神。 2020年至今，各式特定產業型ETF大量發行，生技型（疫苗、醫療）、5G、元宇宙、半導體、電動車、潔淨能源、AI等，如超市商品般應有盡有。前幾年紅極一時的國泰台灣5G+（00881），如今似已乏人問津，取而代之的是半導體與電動車相關的中信關鍵半導體（00891）、國泰智能電動車（00893）、富邦未來車（00895）等。有些投資人為了追逐市場趨勢，而不斷換持新ETF，這種特定產業型ETF應當持有一段時間，等待該產業發酵。就以電動車產業為例，沒有5年、10年，很難看見產業爆發。投資特定產業型ETF，應著眼於長期產業成長帶來的豐厚報酬，實在不應該因為短期表現不佳，就換股操作，也不應該因為投信發行新的特定產業型ETF，就喜新厭舊。 AI問世之後，難道電動車產業就沒落了嗎？潔淨能源需求增加之後，難道就不需要5G了嗎？既然投入特定產業型ETF，那就靜待產業發酵，不要心猿意馬！除了特定產業型ETF，近一年市值型與高息型產品更是襲捲市場。市值型的例如兆豐龍頭等權重（00921）、國泰台灣領袖50（00922）、群益台ESG低碳50（00923），高息型的例如復華台灣科技優息（00929）、中信成長高股息（00934）、台新永續高息中小（00936），尤其以00929成長速度最快。不少投資人似乎又開始喜新厭舊，總想著要換股操作。所有市值型ETF的成分股，最重要的其實都是相同的那幾檔權值股，頂多權重略有不同而已，在版主看來都是大同小異的產品，實在不需要見異思遷，老想著換股操作。老牌的元大台灣50（0050）、富邦台50（006208）、富邦公司治理（00692）、元大臺灣ESG永續（00850），中生代的永豐台灣ESG（00888）、FT臺灣Smart（00905），近期發行的00921、00922、00923，都是不錯的產品，選定了就穩定增加股數即可，實不用一直猜測哪一檔的長期報酬率會最高，因為沒有人知道。高息型產品也一樣，不論元大高股息（0056）、國泰永續高股息（00878）或00929，重點在於穩定的配息與填息，新的不會比較好、舊的不會比較差，不需要因為投信的行銷策略而換股，投資高息型ETF，持有的股數才是重點，專注增持原本的持股即可，不用一直追逐新產品。投資ETF基本上就是放棄選股，如今卻把ETF當成個股，頻繁換股操作，何苦自尋煩惱呢？版主認為，「存股方程式=時間+計畫+執行力+遠離市場雜訊」，市場上充斥著讓人眼花撩亂的大量ETF，這就是一種市場雜訊。想好好存股，標的選定之後，就遠離這些市場雜訊吧！ ※免責聲明：本文獲得《存股方程式》授權，文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。
3千元改變人生！1招「小錢變大錢」基金教母教你養基金祕訣 ETF也適用

2023/11/24

上班族平均月薪4.2萬元，想要「小錢變大錢」改變人生嗎？不妨考慮定時定額存ETF或股票型基金吧！擁有近30年投資經驗的基金教母蕭碧燕，就是從3千元定期定額，滾出千萬退休金的，她建議首選美股、台股或科技股，因為股票型基金報酬率高，等3年景氣循環（從低點到高點）後，再獲利出場，此時可拿來投資配息或債券型基金，就是基金養基金的概念。蕭碧燕在臉書表示，定時定額標的怎麼選？幾乎大家都會說選1軍（編按：從高點起扣至翻正約1~2年，比如美台股或全球科技股），但時不時就有人要問：債券基金可以嗎？當然可以，只要你願意賺很少，啥產品都嘛可以！定時定額基本上都是金額比較少，定時定額通常時間長，在這種原則下，通常不會期待報酬率過少，為了達不要報酬率過少，就會挑波動大的股票型基金為主，然波動也不能大到自己無法接受，因此有人選平衡型，有人甚至想選債券型，這些都是你的選擇，比比這些不同的基金長久定時定額的報酬率，應該就會幫你做決定了。我定時定額的標的，不但會把債券型剔除，也會把配息的基金（不管股或債）剔除，這些基金不是不能投資，而是先把小額的錢，定時定額一般的股票型基金，累積成大錢後，再單筆買入你想要的債券基金或配息的股票基金，這樣效益比把小錢定時定額買它們大太多了。投資，除了學會挑對基金，更要學會用對方法，這樣才能有效的、加速的小錢變大錢！相關詳細說明收錄在新書《蕭碧燕投資就該贏到最後》P.84~P.93 ※免責聲明：本文獲得《基金教母蕭碧燕》授權，文中所提之內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。
《金融》棄股存債 10月融資餘額創今年高

2023/11/24
其他

【時報記者任珮云台北報導】債券型ETF在10月分外資賣超台股逾千億元下，成為投資人的資金避風港！央行統計，10月散戶代表的證券劃撥餘額和外資代表的外人新台幣存款均呈連3降，但融資餘額逆勢增加至3076億元，創今年單月新高，融資在10月分加碼債券型ETF，「棄股存債」推升了10月融資餘額數。央行今公布10月證券劃撥月底餘額為3.1506兆元新台幣，連續3個月下滑；而外人新台幣存款餘額1843億元，亦呈現連3降，並創109年7月以來新低，但融資餘額卻逆勢上揚至3076億元，創今年單月新高；至於外幣存款餘額為9.1467兆元新台幣，再創歷史新高。央行經研處副處長蔡惠美表示，10月M2年增率下降至5.7%，外資淨匯出約10.19億美元。在外資匯出及證券劃撥月底餘額雙降下，融資餘額卻逆勢上揚，主要是OTC市場中，投資人以融資買進債券型ETF增加所致；10月集中市場融資餘額減少，由2281億元降至2262億元，減少19億元，但OTC市場，10月融資餘額由790億元，增加至814億元，增加24億元，其中，買超債券型ETF是關鍵。
6台股ETF將除息績效大考驗

2023/11/23
上市櫃

　11月除息大戲剛落幕，緊接著12月又有新一波台股ETF除息，據統計12月將有六檔台股ETF基金將除息，不過多數之前並未填息，加上年底前有重量級高股息ETF基金將調整成份股，高息ETF基金績效及配息能力是否能通過市場考驗、維持高人氣？備受市場關注。　12月將進行除息的台股ETF基金中前三季都配息的有三檔，包括凱基優選高股息30、元大台灣高息低波，以及中信綠能及電動車，截至11月20日為止，配息三次、三次皆已順利完成填息的僅有凱基優選高股息30；配息二次、二次皆已順利完成填息的則有兆豐龍頭等權重ETF基金。　高股息ETF近幾年在台股擁有高人氣，不論是規模或是受益人數都呈現明顯成長。國內股票ETF基金今年持續的高速成長，主要來自高股息ETF基金的貢獻，統計今年以來台股ETF基金中高股息ETF就佔了近7,500億元，佔比高達47％。　而且，高股息基金檔數與規模都持續創高，其中規模甚至較去年底翻倍，成為台股ETF基金中最夯的主流標的。　投信業者表示，挑選高股息ETF時，除了考量殖利率，填息能力更是關鍵，以免落入賺了股息卻賠了價差的陷阱。ETF填息能力要好，要從成分股的競爭力思考，以當前高利率環境來說，高獲利品質的成份股更能化解成本壓力；若再加上下行風險指標幫忙剔除位居產業高檔的弱勢股，則更能確保投資組合的表現穩健度。　法人指出，11月至12月部分高股息ETF將進行成份股調整，此時將重新考驗各檔ETF的指數設計是否具有競爭力，投資人不妨採定期定額的方式參與，布局擁有高品質、低波動、高股息選股機制的高股息ETF，在降低風險的同時，還可追求長期累積資產的效果。　另外，隨著重量級的台股ETF基金即將在12中進行調整成份股，屆時對ETF基金價格的影響以及投資人對未來配息的期待，都可能影響高息ETF基金今年的人氣可否續旺，因此成為市場關注的焦點。
《基金》前十大人氣海外ETF比拚這檔CP值稱霸

2023/11/23
上市櫃

【時報記者任珮云台北報導】科技股近期重掌軍符，但是盤勢變化快速，定期定額能分散風險，觀察投資人最愛的前十大海外股票型ETF，過半數都是科技型ETF，其中，統一FANG+ ETF（00757）今年以來的定期定額報酬率稱霸。而該如何挑選值得長抱的標的，關鍵密碼就在「夏普值」，00757一年期年化夏普值也居冠。統一投信解釋，夏普值是「報酬率除以標準差」，科技股波動度差異不大，因此完全取決於報酬率。FANG+指數受惠於AI趨勢向上，題材性且訂單齊發威，成分股今年來股價一路飆升，其中，美國市值兆元俱樂部的五大天王都是FANG+成分股，含金量高，助威00757漲勢遠勝其他科技ETF，報酬率優，讓00757的夏普值也相對亮眼。所謂「夏普值」，數值愈大愈好，代表風險相同的情況下，獲利比較多，CP值較高。統計前十大人氣海外ETF中，只有00757的一年期年化夏普值超過1，也就是說，其他投資人在承擔風險時，卻沒辦法獲得同等的報酬，00757獨霸CP值王寶座，堪稱短打長抱兩相宜。波動度較高、長線趨勢向上的基金比較適合定期定額投資，長期累積下來才容易獲得滿意的獲利表現，但波動度高賺得多，同樣也可能面臨賠得多的風險，這時「夏普值」就是衡量報酬與風險的重要指標了。
340萬梭哈買00929能躺平？內行揭殘酷真相

2023/11/23
上市櫃

「月月配」高股息ETF復華台灣科技優息（00929），本次一樣配息0.11元，周二(11/21)進行第五次除息再度上演秒填息，有網友發文指出，如果把340萬元的存款拿去買00929，是不是就可以退休了？此話題掀起熱議。有網友直言，「配的息連最低基本工資都不到還想退休」。有網友在PTT的WomenTalk板上發文說，把340萬存款全部拿去買00929，可以買快200張，一張月月配110元，一個月就收入就有2萬多，她住家裡不用繳房租、沒物欲，是不是可以躺平了？底下網友看法不一，「配的連最低基本工薪都不到還想退休」、「有錢繼續加碼，再加個3年左右差不多可以達到月配3萬」；也有網友提醒「ETF未必每年都有同樣的配息水準，建議你多觀察持有幾年再評估」。竹科工程師知美在臉書粉專分享00929超狂月配10萬加薪表，以11/8收盤價格17.71元計算，想要月配1萬、年配12萬，需要持有90.910張，總成本161萬0017元；想月配3萬、年配36萬，要持有272.728張，總成本483萬0013元；想要月領10萬、年配120萬，得持有909.091張，總成本為1610萬0002元。
櫃買赴日交流聚焦ETF、轉型債券

2023/11/23
其他

　為增進國際交流合作，提升我國債券市場國際能見度，櫃買中心於21日由董事長陳永誠率團赴東京，拜訪日本交易所集團（JPX）就ETF、永續發展債券等議題進行交流，另此行也拜訪日本經濟產業省及日本證券業協會，考察日本轉型債券發展現況，以作為後續規劃及推動相關業務之參考，希望透過借鏡國際市場實務經驗，促進我國市場制度與國際接軌。　櫃買中心表示，本次赴日本拜訪與JPX團隊就雙方ETF及永續債券市場進行交流，也探索未來可以共同合作的可能方向，櫃買中心董事長及JPX執行長山道裕己皆表示樂觀看待未來雙方能有更多互動、業務交流及合作。　日本為亞洲最大的ETF市場，且已於6月開放主動型ETF業務，而櫃買中心ETF市場近來也蓬勃發展，並在9月推出雙幣ETF交易制度，加上正積極研議推出主動型ETF及多資產型ETF制度，因此藉由本次與JPX進行交流的機會，瞭解日本ETF市場發展經驗，作為後續推動相關業務之參考。　此外，櫃買中心本次亦向JPX請益其「CONNEQTOR」ETF詢價平台規劃及營運經驗，作為櫃買中心規劃即將推出之ETF鉅額詢價系統運作參考。在永續發展債券市場方面，雙方一致認為永續議題是必然的推動方針，彼此分享在ESG債券及永續金融市場發展方面主要關注的議題、願景及市場管理實務與經驗。　為實現《巴黎氣候協定》所定目標，進一步協助高碳排企業邁向永續轉型與淨零碳排，轉型金融成為不可或缺的一環，目前全球轉型債券市場規模約151億美元，而日本轉型債券發行量即約占44％，為全球最大市場。　櫃買中心此次亦拜會經濟產業省與日本證券業協會，探討其市場制度及相關措施，並向日方取經市場推廣經驗，未來將借鏡其市場發展經驗，研擬我國轉型債券市場相關制度，期透過永續發展債券市場，協助企業落實永續與淨零轉型，實現我國2050淨零碳排的終極目標。　櫃買中心表示，未來將持續關注國際永續金融市場發展趨勢、淨零與公正轉型議題，並透過國際交流及合作，打造兼容並蓄、具國際競爭力的ETF及永續發展債券市場。
美債愛情來了！4檔ETF新增平準金「季配息變5次好賺」老手：小心溢價現買現虧

2023/11/23

今年掀美債ETF投資潮，連5千萬哲安基金都進場了，就是賭明年降息，可大賺4~5%債息和未來資本利得，導致各大美債ETF規模暴增，連帶配息都被稀釋了，不敗教主陳重銘表示，國泰4檔債券ETF都納入收益平準金，可增配資本利得，有利穩定股利，最棒的是00687B今年可配5次息，賺到啦！但要小心別買到溢價ETF，會現買現虧喔！比如元大美債20年（00679B）。陳重銘在部落格發文表示，Fed（美國聯準會）於台灣時間2023/11/02（四）公告FOMC（美國聯邦公開市場操作委員會）最新會議結果，全部官員一致通過，將美國聯邦基金利率維持在5.25%～5.50%，是自2022年啟動升息循環以來，第二次實施暫停升息。總結本次FOMC會議再度暫停升息，利率維持在5.25%～5.50%區間，很大原因在於近期長天期公債殖利率攀升，對於金融的緊縮具有一定程度的效果。不過未來要持續關注持續性，以及是否確實讓通膨保持下滑態勢。緊接著，美國勞工部11月14日公布，10月消費者物價指數（CPI）月增率持平零成長，低於9月的月增0.4%與市場預期的0.1%增幅。10月CPI年增率從9月的3.7%降至3.2%，低於市場預期的3.3%增幅。從數據看來通膨開始降溫，Fed很可能已經結束升息周期，美債殖利率也開始下降，相對的美債ETF股價也開始反彈。由於目前美國利率仍在高點，此時美債ETF也會有不錯的殖利率，如果明年開啟降息循環，更有機會賺到資本利得，可以說是可攻（價差）、可守（領息）。之前和大家分享過，國泰投信為了保障投資人配息不被稀釋，和主管機關爭取到4檔債券ETF納入收益平準金機制，包含幫媽媽買的00687B（國泰20年美債）、00761B（國泰A級公司債），還有幫小女兒配置的00725B（國泰投資級公司債），以及00726B（國泰5Y+新興債）。為何要有平準金？今年以來債券ETF受到投資人的喜愛，導致規模持續成長，當然就有可能稀釋股利，納入平準金就可以避免股利被稀釋，而維持股利的穩定，對於需要穩定股利收入的投資人來說，可以說是一件好事！再來就是，這4檔債券ETF也可以增配資本利得項目了，對穩定股利來說也是利多。簡單來說，如果將來因為降息，導致債券價格上漲而賺到價差，價差也可以用來配息，國泰投信算是超前部屬，目的還是維持股利的穩定性。目前市場普遍共識，幾乎都認為美國升息已經見頂，12月也不會升息了。而且，最快明年第2季會進入降息循環，到時候長天期美債的資本利得空間就很值得期待。不知道大家有注意到，00687B（國泰20年美債）也一併調整了配息月份，從原本的1、4、7、10月，調整成3、6、9、12月。因為是11月才生效，由於00687B今年1、4、7、10月已經配過息，加上調整後12月也會配，等於今年會配5次息，不小心又多領了一次股利！債券ETF今年真的是火紅，但是ETF就是基金，股價要參考淨值，所以記得不要買進大幅溢價的，不然就是「現買現虧」喔。從5月到現在，半年都已經過去了，但是有一檔美債ETF的溢價狀況，遲遲沒有改善，溢價一度還超過5%，根本就把一整年的配息吃光光了，目前也都還是維持1~2%的溢價，投資人根本就是買貴了喔！大家買東西都會貨比三家，連10元匯費都想省，溢價的美債ETF千萬一定要避開喔。其實各家投信的美債ETF，都是買進美國的債券，基本上是大同小異，只要把握一個原則「不要買大幅溢價的」，就對了。根據觀察，國泰投信的債券ETF，並沒有發生大幅溢價的情況，僅供投資朋友做個參考。 ※免責聲明：本文獲得《不敗教主陳重銘》授權，文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。
4大高股息ETF輾壓大盤這檔含息報酬率23％最驚人規模人氣績效評比一表看

2023/11/23

高股息ETF成為台股投資顯學，投信搶攻大餅，今年新掛牌高股息ETF高達6檔，總計台股高股息ETF已來到17檔，總規模逾7500億元，佔整體台股ETF比重超過一半。其中，最受投資人歡迎的4檔包括0056元大高股息、00878國泰永續高股息、00929復華台灣科技優息、00919群益台灣精選高息。這4檔高股息ETF，有3檔規模超過千億，0056、00878都在2千億以上，00929則創下掛牌以來最快突破千億的紀錄。4檔合計規模達6354億元，佔全體高股息ETF的85%，同時，佔全體台股ETF規模比重也超過4成。統計00929自6月9日掛牌以來表現，除了每月配息0.11元之外，股價走勢也相當亮眼，6/9以來含息報酬率達23.6%，在4大高股息ETF中拔得頭籌。其他3檔ETF自6/9以來含息報酬率，0056為18.7%居次、第3名00919為15%、第4名00878也有13%。(見下表) 相較台股還原權值的「加權股價報酬指數」，同期間報酬率為5.7%，可見4檔高股息ETF績效，在這段期間超越大盤甚多，加上股息誘因，難怪吸引資金逢狂湧入。這4檔高股息ETF各具特色，0056為台股第1檔高股息ETF，創下連13年填息紀錄。00878目前受益人數最多，除流通性佳，更同時兼具ESG及高股息。 00929則是以電子類股「科技」與「優息」兩大方向作為選股主軸，為台股首檔月配高股息，引爆「月配息」風潮。00919以「精準高息」為重點，連2季配息率皆逾10%，讓市場津津樂道。 ※免責聲明：文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。