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高股息929登外資買超第一 AI股逢低加碼緯創等3檔這家傳產龍頭遭連8砍

2023/09/27

升息憂慮揮之不去，美國10年期公債殖利率創16年新高，恐慌指數VIX昨飆升12%，美股4大指數齊跌。台股昨天領先大跌之後，今天小幅反彈34.29點，收16310.36點，成交量2148億元，再創波段新低量。AI股技嘉、廣達漲逾3%，台積電小漲0.58%，日前宣布收購案的文曄漲停。今天外資賣超14.89億元，投信買超20.10億元，自營商賣超53.21億元，合計3大法人賣超48.00億元。天天高居台股成交量冠軍的高股息ETF 00929，上周大跌4.7%，為掛牌以來最重跌幅，股價修正後外資連買4天，共加碼4萬1773張，今天大買1.4萬張登上買超第一名。 AI股經歷這一波重挫後熱度減退，不過外資逢低加碼，今天買超緯創、廣達、技嘉。買超前10名仍以電子股為主，非電子股僅元大金、華航2檔。中鋼示警全球鋼市需求萎靡不振，今年營運恐面對建廠以來最大挑戰，外資大砍1.48萬張，為賣超第一名，累計連8賣共6萬2178張。法人表示，周二台股開低走低提前反應節前賣壓及投信結帳，加上美元走強影響外資買盤，今年以來的買超已接近全部賣出，在美元指數、美債殖利率同步創高之下，外資一路賣超。不過，畢竟升息已逐漸接近尾聲，美債殖利率再高也有限，預料秋節連假結束後進入第4季，外資買盤有機會回流。外資今天買超上市個股前10名為：復華台灣科技優息(00929)14146張、元大金(2885)7128張、緯創(3231)6910張、華通(2313)6271張、矽統(2363)4929張、廣達(2382)4889張、京元電子2449()3282張、華航(2610)3216張、智易(3596)2779張、技嘉(2376)2536張。外資今天賣超上市個股前10名為：中鋼(2002)14843張、聯電(2303)9899張、開發金(2883)8081張、鴻海(2317)6403張、中鴻(2014)6349張、台泥(1101)4981張、旺宏(2337)4616張、寶成(9904)4472張、富邦金(2881)4049張、力積電(6770)4028張。 ※免責聲明：文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。
抱債券ETF你不孤獨！大牌分析師「175張虧17萬」揭2目的：穩穩領息＋等這時機賺超額利潤

2023/09/27

說好的送分題呢？十年期美國公債創16年新低，債券ETF投資人心酸酸，資深分析師孫慶龍秀對帳單，表示自己買進175張的元大投資級公司債（00720B），未含息虧損17.2萬，他要投資人別擔心，弄清楚買債的目的和股市不同，除了穩穩領息外，另外就是防禦性的價值，在金融市場劇烈波動時，能夠替自己帶進超額利潤。孫慶龍在《錢線百分百》分享台股前30大ETF今年績效最差排行榜，除前3名分別為元大台灣50反1、中信電池及儲能及中信中國高股息外，其餘全部都是債券ETF，分別為國泰20年美債、元大美債20年、中信美國公債20年、元大投資級公司債、元大AAA至A公司債及中信高評級公司債，清一色綠油油。對照買台股ETF今年報酬率可能20%、30%起跳，如果是一頭栽到美債的投資人，今年報酬率可能會心酸酸。不過孫慶龍說，他自己也有買美債，但抱得很開心，他大方秀出對帳單，手上持有175張的元大投資級公司債（00720B），成本約600萬，未含息虧損17.2萬，扣除領息5.6萬，帳面上虧損約11.68萬，績效為-1.9%。會不會擔心Fed不會那麼快降息、美債殖利率維持在高檔，價格可能再跌？孫慶龍說，買債不能把它當作買股來看，買債的目的有2個，一是為了要賺債息；二是防禦性的價值，也就是在金融市場出現大波動的時候，它能夠創造很大的利潤。孫慶龍說，如果想創造超額利潤，就必須做好資產配置，在股市承平的時候，個人的股債比可能是6：4，積極一點的會是8：2，做好資產配置就是等股市大跌的時候，賣掉防禦性資產、轉進股票。以他自己為例，一旦股票大跌30%，就可以賣掉手上小跌1.9%的債券ETF轉進股市。今年股市大漲，孫慶龍在獲利了結的同時，就開始布局債券型ETF。他說，買債券ETF賺不到大錢，買債的目的只是為了幫你去創造日後的超額利潤。他同時秀出第2張對帳單，是存了80張的京元電，目前帳面價值是610萬，在這當中已經領息52萬，累積的獲利342萬，報酬率105%。孫慶龍說，很多投資人在股市跌的時候，當好股票跌到便宜價位，但卻因為手上彈盡援絕而無法進場，這時債券ETF的好處就出來。即使股市沒有出現大跌，光是領債息就很可觀，以目前來說幾乎都是5%起跳。買債還有另外一個觀念跟大家分享，孫慶龍說，股票大概抱個3年、5年就算滿長期的投資了，但買債券基本上要5年起跳，如果沒有這種心態遇到短線的波動，就會心酸酸至於為何是5年，主要是因為債券價格和聯準會的利率是呈現蹺蹺板，當聯準會降息的時候，債券的價格就會往上，假設一檔債券年配息5元、價格100元，殖利率就是5%，一旦殖利率降到2.5%的時候，相同5元的配息，價格就是200元了。那麼債券的殖利率會不會從5%掉到2.5%？孫慶龍說，當然有機會。以聯準會的18名成員點陣圖來看，在2024年出現下滑，2025年繼續往下，長期的目標是維持在3%以下。所以現在所謂的長期，可能不是2024、2025，而是2026或2027，那麼當利率從5%以上掉到3%以下的時候，債券價格就有機會從原來的100元漲到200元。最後，現階段是投資長債好、還是短債好？孫慶龍說，個人認為其實債券已經是非常保守的資產，應該去買比較長的，這樣波動才會大一點。 ※免責聲明：文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。
要求穩定、又要比定存賺達人推薦12檔最強懶人標的股

2023/09/27
上市櫃

高息當道，存股族偏好的現金殖利率4至5％的個股，有些甚至上看10％以上，入手高殖利率個股雖可得相對高的股息收入，但若存錯股票，有可能賺了股息，卻賠了價差。國人定期定額存股名單，不外乎護國神山台積電（2330）、中華電（2412）、台泥（1101）、鴻海（2317）、中鋼（2002）及金融股等；存股達人表示，存股最愛的金融股中最看好中信金（2891），其旗下有銀行、壽險，無論升息、降息兩頭都賺。達人還推薦統一超（2912）、統一（1216）、全家（5903）、中保科（9917）、新保（9925）、台汽電（8926）、大台北（9908）、中碳（1732）等都比定存有利。至於ETF部分，30歲以下可以選擇富邦台50（006208），30歲以上開始要養家者，元大台灣高息低波（00713）、國泰股利精選30（00701）可納入投資名單；老牌國民ETF元大台灣50（0050）由於價格已高，可考慮成分股組成相近的富邦台50（006208），入手價相對便宜。 ※免責聲明：文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。
00933B搭配主題ETF 攻守兼備

2023/09/27
基金

　蘋果iPhone 15系列熱賣帶動蘋果等大型科技股走高，半導體及AI產業今年漲勢驚人，國泰投信總經理張雍川表示，半導體是AI議題爆發前的第一站，然投資人關心的ETF如何配置，他建議以主題的ETF搭配每月配息的國泰10Y+金融債ETF（00933B），發行價只要15元，2024年還有債市的資本利得空間可以期待，攻守兼備。　張雍川日前出席「解讀半導體趨勢論壇－迎向科技新革命聚焦AI大浪潮」論壇時表示，目前AI議題仍在引導股市走向，特別是半導體，作為任何一種新興科技的核心，晶片都是不可或缺的必備元件，股價也會先從半導體類股開始反映，半導體就是未來AI議題爆發前的第一站。　Nasdaq指數授權暨客戶策略關係經理翁琳琳也在論壇提到，今年ChatGPT掀起AI浪潮，AI成為美國以致全球的主要增長動力，美國科技股也迎來史無前例的漲幅，以美國費城半導體指數（SOX）為例子，指數成份股的增長譬如輝達、AMD、博通，年初到8月的增長約50％～200％，指數表現比那斯達克100指數的40％還要突出。　張雍川認為，成長型、科技型的主題式ETF，因為股價波動大的特性，讓喜歡波段操作的投資人可以當成短期進出的工具選擇，但投資理財主要著眼的還是長期五年、十年的趨勢大波段，長期累積同時也能避免「看對產業、看錯個股」的風險，也鼓勵採取定期定額，免去猜測股價高低點的煩惱，用微笑曲線來獲取財富的長線複利效果。　張雍川分析，單一主題的ETF，較適合作為攻擊成長型部位，若是希望每月配息，讓現金流更靈活，可搭配國泰投信正在募集的國泰10Y+金融債ETF（00933B），發行價只要15元，相當親民好入手，2024年還有債市的資本利得空間可以期待，同時建構更低風險的防守性投資部位，適合穩健保守型的投資人。　00933B採取月月配息及加入收益平準金機制，提升配息穩健度，每月領息花費的同時還不會動到本金，9月28日前申購只要15元，詳細基金訊息參考國泰投信官網（https://cathaysite.tw/46JAA8k）。
《國際金融》美政府關門新ETF審批恐受阻

2023/09/27
國際

【時報編譯柯婉琇綜合外電報導】如果美國在10月上演10年以來第四度的政府關門，那麼包括比特幣現貨ETF等新的指數股票型基金（Exchange-traded fund）審批可能延宕。美國國會若無法化解分歧，趕在新財政年度於10月1日展開時為聯邦政府機關提供資金，那麼數十萬名聯邦人員將放無薪假，其中也包括美國證券交易委員會（SEC）近9成員工。 SEC主席詹斯勒（Gary Gensler）最近接受媒體訪問時提出警告，在政府關門期間，SEC只會留下最基本必要的員工維持運作。 VettaFi研究部門主管Todd Rosenbluth表示，我不確定已經申請審批的ETF能否在政府關閉期間繼續推進發行計畫。目前SEC已經拒收新的ETF申請，也已經將是否批准現貨比特幣ETF發行的決定推遲到10月中旬。 Strategas Securities的ETF和技術策略師Todd Sohn表示，對於這個沒完沒了、似乎永遠看不到盡頭的現貨比特幣ETF審批而言，政府關門只會再度推遲決定。我認為投資人和發行商對該產品的耐心已經耗盡，而政府關閉將加劇這樣的焦慮。此外，分析師警告已上市基金可能面臨更劇烈的震盪。HANetf創辦人兼共同執行長Hector McNeil表示，基礎市場受到衝擊自然也會影響ETF。
美10年債殖利率16年新高

2023/09/27
國際

　美國聯準會（Fed）將維持更長時間的高利率，刺激10年期美國公債殖利率衝上4.566％，創下2007年以來的16年高峰，連帶影響台灣市場，26日除短年期公債ETF基金平均小幅上漲0.2％外，各類債券ETF基金全面走跌，其中，長天期公債ETF基金成為重災區，平均下跌約1.5％左右。　美國政府關門危機烏雲罩頂，加上穆迪警告一旦政府停擺可能使AAA評級不保，26日美股盤前三大指數下挫，至晚間10點10分，道指跌0.62％，那指跌1.07％，標普500跌0.91％，電信、公用事業、科技、房地產類全線下跌。　美國公債殖利率近日不斷走揚，歸因於美國經濟數據強勁、聯準會的鷹派論調、加上預算赤字促使政府發債籌資，10年期公債殖利率在9月累計增加逾45個基點，25日突破4.5％，為2007年以來首見。　美國明尼亞波里斯聯準銀行總裁卡什卡利（Neel Kashkari）表示，鑑於美國經濟展現令人驚艷的韌性，聯準會可能需要再升息1碼。此話一出，26日美10年期公債殖利率又升至4.566％。　更高的公債殖利率也提振美元的吸引力，美元指數25日一度升抵106.2，寫下去年11月30日以來最高。該指數追蹤美元兌六大主要貨幣表現，26日上揚0.11％，報106.07。　澳洲西太平洋銀行（Westpac）策略師指出，由風險傾向來看，美公債殖利率還會再升、美元持續上攻，「我們預期10年公債殖利率未來幾周將會站上更高水準，甚至可能達到4.75％，美元指數的下一個目標是107.20」。　法人分析，近日台灣長天期美債ETF交易量普遍高於日均量，已發行受益權單位數上周持續大幅增加，可見近期價格回檔，反而讓不少資金伺機進場。根據歷史經驗，若從聯準會最後一次升息進場並持有二年，美債指數約有19％～35％不等的漲幅，因此即便年底前可能還有一次升息，短期美債殖利率可能繼續走高，但投資人應不想錯過投資時點，讓債券ETF基金可能出現「越跌越買」的趨勢。
領息賺現金流債券ETF買點到

2023/09/27
上市櫃

　美國聯準會會後聲明印證債券投資人的期待，聯準會官員對年度核心通膨率的預測在第四季略降至3.7％，並預期明年通膨率將降至2.6％，略高於聯準會2％的目標。法人指出，聯準會定調美國利率高且久，想領息賺現金流，現在進場買入債券ETF是時候。　永豐20年美公債ETF經理人周彥名表示，過去一年多時間快速升息後，美債殖利率已升至近14年高點，台灣的債券ETF原本乏人問津，只有法人投入，但債券在此時「穩定＋高債息」的特色被突顯後，也逐漸受到一般散戶青睞。　相對於股票的高波動，債券最大的特色就是只要不違約，都會固定支付債息，只要選擇優質發債標的，就可以獲得穩健現金流，且世界上最安穩的債券莫過於美國公債，由世界第一的經濟體美國為擔保，近乎零違約風險，是全球各大法人以及主權基金資金配置的基本標的。　當然此時選擇投資美債最大的利多就是因去年美國快速升息到位，今年在通膨已經迅速下降的前提下，所有投資人都在等待美國降息的最大利多，一旦進入降息循環等同於兩頭獲利，既可以有穩定債息又可以賺取債券資本利得機會。　新光投信認為選擇全球投資等級電信債ETF，「存債」領息感會更強。新光A-BBB電信債ETF經理人簡伯容分析，全球投資等級電信債平均到期殖利率，最近隨美債殖利率上揚而衝高到6％左右，以ICE美林15年期以上A-BBB美元電信債指數來看，截至9月22日，最新殖利率更來到6.16％創新高。　過去投資人習慣存股，例如電信三雄之一的中華電信，曾是國人高股息最愛，如今中華電信股價回到百元以上，但最近三年現金股利殖利率僅3.8至3.9％，還不到4％，相較同樣佈局全球各大電信公司的電信債ETF，平均到期殖利率都有6％的高水準表現，現在進場佈局電信債，享有鎖定高息優勢。
野村00935 科技題材一次網羅

2023/09/27
上市櫃

　長年台股投資研究團隊表現卓越的野村投信再推力作，這次以讓人眼睛一亮的ETF商品出擊，野村臺灣創新科技50ETF（00935）主打科技題材一次網羅，首創納入「研發費用佔比」為篩選指標，確保成分股擁有關鍵競爭力。　股神巴菲特幾乎在每一年的致股東書都向廣大投資人推薦ETF，主要原因就是投資門外漢或懶人都能投資該項產品。每年扣除基本管理費用後，利潤均回饋至投資人手上，並隨時追蹤市場、適時汰弱留強，對於上班忙碌、資金較小且不願意花時間在投資上面的人們而言，ETF是非常適合的投資工具。其實ETF就類似「團購」的概念，透過00935即能擁有11個具有未來性之科技產業，包含AI、5G、電動車、元宇宙、區塊鏈、機器人自動化、大數據、金融科技、雲端運算、資訊安全、半導體等，此外，00935是一檔會主動進化的ETF，除了知名龍頭科技股之外，00935也會納入受惠創新科技的隱形冠軍，讓投資人有機會參與創新潛力股成長爆發期。　野村投信投資策略部副總經理張繼文表示，有別於市場多以5G、半導體等單一主題的台股科技ETF，00935涵蓋多元化科技產業，可以避免錯失新科技應用的行情，同時融合現代主流及未來主流的創新科技。此外，為了確保各主題皆符合當前最新科技趨勢，涵蓋主題每年第三季會進行調整，汰除落伍主題並新增創新主題，將台灣最具競爭力的科技研發與製造，以及具長線成長性的頂尖企業，提供給台灣投資人。　野村臺灣創新科技50ETF經理人林怡君指出，00935前十大成分股均是台灣最具關鍵競爭力的科技領航者，例如全球第一大晶圓代工廠台積電、全球第一大手機晶片設計廠聯發科、全球第一大電源供應廠台達電、全球第一大IC封測廠日月光等等，透過00935即可投資台灣最具國際競爭力的創新科技佼佼者，又可以提前卡位未來深具爆發力的科技公司，一次網羅現在與未來的科技新趨勢。
國泰10Y＋金融債ETF 開募

2023/09/26
基金

　美國債券市場承壓，上周美國10年期公債殖利率觸及16年來新高，但由於美國9月PMI數據低於預期，自8月的50.2下降至50.1，為7個月來低點，顯示經濟成長動能轉弱，22日終場美國10年期公債殖利率下降6個基點（bps），收在4.43％。　儘管如此，殖利率仍在相對高位，法人建議，投資人可趁著難得的高殖利率時間點，布局便宜價位的債券ETF，如本周9月25-28日募集的國泰10Y+金融債ETF（基金之配息來源可能為收益平準金）（00933B），放大投資收益。　據聯準會最新利率點陣圖顯示，年底前仍有升息1碼的空間，2024年利率預估中值為5.1％，意即2024年將啟動降息循環，有2碼的下行幅度，2025年、2026年也將分別降息5碼、4碼，3年合計共11碼。　國泰10Y+金融債ETF基金經理人鍾郁婕表示，債券殖利率與價格呈反向關係，待啟動降息循環後，債券價格有望反彈、資本利得空間可期。　影響價格彈升幅度的重點，則是存續期間，鍾郁婕說明，存續期間可用來衡量債券價格對利率的敏感度，存續期間數值愈大，代表債券價格對利率變化的敏感度愈高，也就是說，存續期間越長的債券，越能受惠於聯準會降息的利多。　以國泰10Y+金融債ETF為例，截至9月22日，追蹤指數的平均有效存續期間近12年，當利率下降1％，債券價格有機會上升約12％。　除了存續期間較長外，本周募集的00933B更以15元親民價、月月配且納入收益平準金兩大優勢，獲得初入債市的投資人青睞，紛紛提前卡位降息循環後的資本利得空間，且等待降息期間還有高息可領，一舉兩得。　相較其他公司債ETF動輒30、40元的價格，國泰10Y+金融債ETF募集價15元，價格親民好入手，就是為了讓更多人一同參與債市多頭契機。　國泰投信也聽見台灣人對高配息頻率的需求，00933B採取月月配息並加入收益平準金機制，提升配息穩健度，在每月領息花費的同時，還不會動到本金，相當適合追求安穩領息的退休族，或投資本金相對有限的小資族，9月28日前申購只要15元。　詳細基金訊息可參考國泰投信官網 (https://cathaysite.tw/46JAA8k )。
不畏震盪高股息ETF走揚

2023/09/26
基金

　台股近期賣壓沉重、連日下跌，近一周加權指數下跌0.28％，45檔台股原型ETF中，近一周績效表現前十名中，有八檔高股息ETF，其中永豐優息存股ETF上漲1.97％、凱基優選高股息ETF上漲1％，富邦兩檔高股息ETF上漲達0.6％，顯示高股息ETF在息收保護下，下檔相對有撐。　永豐投信指出，在市場震盪階段，高股息族群在息收保護下，相對具備抗震跟漲特性，因此往往深受投資人青睞。永豐優息存股ETF為市場上唯一一檔聚焦傳產、金融產業的ETF，產業特性穩定，台股型ETF皆以科技類股居多，因此若手上資產集中在電子產業的投資人，可擇機加入配置以降低資產的波動度。　群益半導體收益ETF經理人謝明志表示，半導體庫存去化已經告一段落，短期仍待需求回溫，但由於生成式AI需求大幅成長，也將推升AI伺服器相關的需求成長，帶動相關的晶片、散熱、封裝、組裝需求都大幅增加，有助相關供應鏈的成長，中長期仍有助半導體業復甦，台灣半導體產業受惠程度亦高。建議投資人不妨趁短期逢回之際，伺機以台灣半導體收益ETF來建立部位，以掌握後續產業景氣復甦行情，更能兼顧半導體高息股所帶來之收益優勢。　中信關鍵半導體ETF經理人張圭慧認為，近期因市場預期經濟軟著陸機率提高，加上華為推出新型旗艦機引起熱賣，資金開始進入手機、PC、消費性電子等終端市場，外資和投信紛紛跟進布局AI和消費性電子等族群。　整體製造業採購經理人指數當中的新訂單，相對庫存的比例已連續三次達1.0以上，表庫存順利消化。此外，至第二季，半導體業中的手機晶片庫存已連續二季下滑，驅動IC相關晶片的庫存也已降到正常水準之下，這將為消費性電子族群於下半年迎來庫存回補的重要憑藉。在終端需求好轉、資金持續流入的情況下，半導體產業仍為投資主軸。
台積電3奈米爆單也沒用？蔡明彰揭台股Q4行情3套劇本高息ETF真愛是他

2023/09/26

台積電3奈米傳出訂單激增，高通等4大客戶爭相導入，估明年下半年月產能衝上10萬片，但資深分析師認為，至今年底3奈米仍僅有蘋果1家客戶，產能利用率偏低之餘，從在美ADR淪費半最弱成分股來看，神山在台股價仍有向下比價壓力，回測510元年線風險未除，並推演出台股Q4行情的3套劇本，Fed若推遲至12月才升1碼，將是最糟情境，而3大權值股中，僅聯發科較易受高息ETF青睞。萬寶投顧投資總監蔡明彰指出，月、季均線為中期多空最簡易判讀工具。月、季均線黃金交叉將帶出中期多頭，依照台股慣性，時間持續2~3個月。反之，月、季均線死亡交叉走入中期空頭，整理時間2個月。上波由4/26的15284點起漲，大盤5/17叩關16000點，月、季均線黃金交叉，漲到7/31創17463高點，中多格局確實達2~3個月。而這次大盤在8/10出現月、季均線死亡交叉，大約在16600點走入中期整理，若中空時間2個月，估計在國慶日附近，大盤結束這波修正。油價、美元、債券收益率處於高位，通膨預料第4季反彈，Fed暗示年底前可能再升息1次，估計美股標普500年底指數與現在持平，但今年來漲幅大的科技股那斯達克漲26％，費半更漲33％，績效遠大於標普的13％，所以科技股今年底相對承受獲利回吐壓力。台股以美股馬首是瞻，今年GDP下修至1.61％，無法保2，迄8月出口連12黑，但台股今年來上漲16％，很大的因素受惠美股科技股的帶動，這次最影響是輝達，成也輝達、敗也輝達，費半及那斯達克的月、季均線死亡交叉，在輝達8/24財報公布後利多出盡，目前那指及費半都破底，估計要到Fed在11/1決策會議前後才會落底。蔡明彰強調，台股上波15284點漲到17463點，大漲2179點，漲幅太大，若修正0.618比例，支撐在16114點，年底前還有11/1及12/13兩次FOMC，台股後市行情將有3種情境。第一，若11月升息、12月就不會再升，台股11~12月會有較強反彈能量。第二，若11月不升息，推延到12月升息，對台股第4季行情較負面。第三，最好的狀況是從現在到年底不再升息，台股意外大利多，突破17463點輕而易舉，當然這個情境的機率最小。 10年期公債收益率為資產定價之錨，台股第1大權值股台積電，每季配息3元，1年12元，殖利率2.2％，是美國10年期公債收益率4.5％的一半。傳台積電通知高端晶片製造設備商延後交貨，3奈米晶片報價昂貴，今年底前只有蘋果1家客戶，3奈米產能利用率偏低。台積電股價取決先進製程，本波下探年線510元的機率存在，台積電ADR目前價位85美元，早已跌破200日線90美元，暗示普通股也將有壓力。有個奇特現象，費半成分股意外最弱居然是先進製程的台積電ADR及EUV生產商的艾司摩爾，領先失守200日均線，間接表示上述傳聞非空穴來風。第2大權值股鴻海今年EPS估8~9元，明年股利估4元，殖利率3.8％，也比不上10年期公債收益率。聯發科為台股第3大權值股，股利政策80％~85％配發率為常態，現金股利再加發16元特別現金股利，今年EPS估43元，以配發率80％計算，現金股利 34元加上16元特別股利，估計明年股利50元，以目前價位計算，殖利率6.7％，應會成為未來眾多高股息ETF的首選標的。 ※免責聲明：文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。
《基金》越挫越吸金台股ETF受益人數突破500萬新高

2023/09/26
基金

【時報記者任珮云台北報導】根據9月22日最新公布的集保戶股權分散統計資料顯示，53檔台股ETF的受益人變化，最新一周受益人增加的台股ETF有31檔共增加15萬1305人，總受益人續創新高，已突破550萬人大關，來到550萬9959人，統計今年來增加135萬3801人。台股大盤上周下跌3.41%跌勢不小，不過台股ETF投資人卻熱情不減，大盤越跌越是趁低買。觀察台股ETF受益人最新變化，市場唯一連續二次配息率超過10%的00919群益台灣精選高息ETF台股高息ETF，在去年底受益人僅16925位受益人，本周00919受益人突破20萬來到221479人，今年來成長1208.59%，是今年來所有台股ETF(扣掉今年成立)受益人成長率最高的，也使得受益人超過20萬人的台股ETF從去年底6檔來到8檔。群益投信表示，台股高息ETF穩定的高息配息政策以及精選選股資本利得與填息能力的好表現，都是投資人在選擇標的時須考量的因素，最佳的高息ETF的選股要同時兼具營運成長以及股息收益。此外，成分股依照股利率加權，輔以流動量指標調整權重，以表彰兼具高股息、獲利能力以及流動性之股票投資組合績效表現，最重要的是選股邏輯要重視企業的獲利成長率，而成分股的換股頻率也不宜過高，一年兩次的換股可伺機汰弱留強非常適宜。群益台灣精選高息ETF(00919)基金經理人謝明志表示，時序即將進入中秋節及國慶連假，台股成交量在歷經7-8月回檔後亦持續下降，由於趨勢明確的AI族群短期仍處於修正震盪沉澱期，預期短期台股持續量縮修正整理；中長期在部分科技產業庫存去化完畢，且科技創新規格升級的腳步持續，台股在消化AI財報結果及籌碼沉澱後，仍可望延續多頭發展，大盤在第四季可望較有表現的空間。
《金融》這檔ETF定期定額戶數月增15.3% 股價僅0050四分之一

2023/09/26
上市櫃

【時報記者任珮云台北報導】今年以來台股受惠AI議題大漲，帶動多檔台股ETF今年以來定期定額戶數大增，其中元大臺灣ESG永續(00850)自今年下半年改為季配後，以市場唯一「永續+季配+市值型」的ETF引起市場關注，成為證交所8月份定期定額排行戶數前十名中唯一月增率達兩位數的ETF；另一檔有「高股息黑馬」、「市場金絲雀」之稱的元大台灣高息低波(00713)亦穩定增加，今年以來戶數已躍增超過四倍，投資人已將高息、低波、市值成長，作為主要存股重點。觀察證交所8月份最新定期定額戶數增加狀況，主要以具有長期穩定績效與配息填息紀錄的產品，相對獲定期定額投資人青睞，如0050、0056均月增逾8千人。與0050成分股高度相似，且目前股價只有0050四分之一的00850，定期定額戶數單月增幅達15.3%，為前十名排行榜中唯一月增率雙位數。元大投信表示，隨著季配ETF成主流，有不少投資人注意到除了存高股息ETF，市值型ETF的成長性也很重要，00850是市場唯一「季配+永續+市值型」台股ETF，主要成分股與0050高度相似，且設有單一成分股權重不得超過30%之限制，深受小資青睞。在追求高息的同時，「低波動」也成為不少投資人的關心重點，00713定期定額戶數持續攀升，今年以來躍增463.8%。00713是唯一在選股及權重配置兩階段，都納入低波動要素的高股息ETF，且會依本益比高低位置調節成分股，以掌握長期獲利穩定公司的低買高賣機會，調節漲多成分股並買進低基期股票，2022年年底即率先增持跌深高殖利率電子股，挹注今年上半年績效表現，並於6月調整持股時逢高賣出，轉進食品、電信，以及低基期成長股。　元大投信表示，00713具備高息低波選股特色， 0056為連續13年填息紀錄保持人，00850則是唯一「季配+永續+市值型」台股ETF，三檔ETF 涵蓋「低波動」、「高股息」與「成長性」三大投資面向，同時持有更可望月月領息、享有穩定現金流。元大投信提醒，投資人選擇高股息ETF時，除應注意配息率是否與追蹤指數息率差異太大，可能使ETF長期績效落後追蹤指數，參加配息時也要留意基金配息率不代表報酬率，ETF所領到的企業所發放股利，均計算於每日淨值之內，無論是否配出均屬於投資人權益，若配息則配息金額會自ETF淨值扣除，宜一併留意淨值之變動。
退休族、小資族必須看！美債ETF息差雙賺 10檔爆紅1表掌握

2023/09/26

美國Fed暫停升息，推升債市長多格局，觀察台灣掛牌的88檔債券ETF中，上周發行受益權單位數增加最多的前10檔，過半是美國長天期公債ETF，周增都逾1.8萬張，其中00931B（統一美債20年）增幅以9.38%居冠；而本周開募的00933B（國泰10Y+金融債），每單位價格比同類ETF低一半，加上月月配搭平準金機制，有機會債息價差雙頭賺，適合小資與退休族群留意。 10年期美國公債殖利率觸及16年來新高，牽動美債ETF熱燒，投信法人分析，據Fed最新利率點陣圖顯示，年底前仍有升息1碼空間，2024年利率預估中值為5.1%，意即明年將啟動降息循環，有2碼的下行幅度，2025年、2026年也將各降息5碼、4碼，3年合計共11碼。國泰投信基金經理人鍾郁婕表示，債券殖利率與價格呈反向關係，待啟動降息循環後，債券價格有望反彈、資本利得空間可期。她也說明，影響價格彈升幅度的重點是存續期間，存續期間可用來衡量債券價格對利率的敏感度，存續期間數值愈大，代表債券價格對利率變化的敏感度愈高，也就是說，存續期間越長的債券，越能受惠於聯準會降息的利多。以周一（9/25）才以15元開募的00933B為例，主打月月配息、加入收益平準金機制等2大特色，相當適合退休族或小資族，截至9/22止，追蹤指數的平均有效存續期間近12年，當利率下降1%，債券價格有機會上升約12%。此外，受益權單位數周增8.55萬張至99.69萬張，增幅高達9.38%的00931B，上市僅1個多月，規模已來到143.17億元，逐步逼近追募門檻，堪稱近期的債券ETF吸金王。統一基金經理人許雅惠分析，據9/23 FedWatch利率期貨數據，市場普遍認為Fed11月利率將按兵不動，即便12月再升1碼，也很有可能是本次升息循環的最後階段，後續預計將維持一段時間的高利率，最快於明年下半年開始降息。按照歷史經驗，長天期美債殖利率通常會在Fed升息尾聲觸頂回落，投資人若在此前買進並持有，直到降息循環結束，有機會獲得殖利率回落帶來的資本利得空間。 ※免責聲明：文中所提之個股與內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。
債市遭血洗、巨鱷要放空…679B、687B創低「還是很多人搶」5大債券ETF重點一次看

2023/09/26

美國政府關門倒數計時，信評機構穆迪（Moody’s）示警恐會對其「AAA」信用評級產生負面影響，讓美債殖利率再度飆升，十年期公債殖利率創2007年新高，國內人氣最高的元大美債20年（00679B）續創歷史新低價，而國泰20年美債（00687B）也跌破「3字頭」，債券ETF一片慘綠。全球3大信評機構惠譽（Fitch Ratings）在8月的時候下調美國信用評等，從原先的「AAA」降至「AA+」，當時引發不小的股災，市場信心被打亂；由於標普（S＆P Global）更早在2011年便將美國信評降至「AA＋」維持至今，因此在3大信評機構中，目前僅剩穆迪仍維持最高的「AAA」評級。穆迪的發話震撼債市，2年期和十年期公債殖利率飆升，債券投資人剉咧等今天開盤。以目前美債人氣最旺、五日均量最大的前五大為例： ●元大美債20年（00679B）：開盤再度跳水，自「3字頭」失守後，今天已見「28字頭」，最低來到28.67元，截至中午12點左右成交量近5萬張，比昨天3.8萬張明顯放大。值得注意的是，雖然00679B的溢價幅度已經略為收斂，但今天盤中仍見0.87%的溢價幅度，投資人買進的時候宜留意。昨天8大官股仍持續買進00679B，買超3100多張，為買超第4名。00679B上次配息0.28元。 ●國泰20年美債（00687B）：開盤就跌破30元整數關卡，最低來到29.83元，截至中午成交量近3.5萬張，已經接近昨天1.2萬張的3倍。00687上次配息0.25元。 ●統一美債20年（00931B）：以14.15元開盤，盤中最低跌幅將近2%，成交量到中午已經超過2萬張，為昨天9000多張的1倍之多。00931B首次配息預計於9/30評價，10/18公告每單位配發金額，10/20除息。 ●富邦美債20年（00696B）：今天以30.32元開盤，最低跌至30.31元，截至中午成交量逾9000張，和昨天9600多張相近。00696B上季每單位配發0.23元。 ●永豐20年美公債（00857B）：今開盤跌破「25字頭」，以24.75元開出，最低來到24.74元，截至中午成交量4000多張，超過昨天2200張近1倍。00857上季每單位配發0.34元。債市遭血洗，有網友在PTT以「美債賠好多，加碼or停損？」為題，指出昨晚為美債屠殺日，10年債破4.5，30年債破4.6，都突破去年高點，TLT直債破去年低點，目前來到十年新低，問大家該如何是好？網友支持買的「買來蹲、放著配，好蘇湖」、「美債不會輸！放20年」、「買ETF或直債沒什麼好怕的，順便借券多賺點利息」、「正二不要碰，正常都還有息可領，放久會回來」。但也有不贊成，「高通膨環境下買債永無翻身機會」、「華麗炒底策略失敗」、「巨鱷阿克曼（不是古魯曼），已經嗆聲全力做空30美債，預估做到5.5%殖利率」、「不熟悉的東西不要想抄底…那就是賭博」。 ※免責聲明：文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。