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  • 美元續強 美國短期公債ETF搶戲

     受惠於美元強勢,美國短期公債ETF 2022年以來表現搶戲。法人認為,美國聯準會今年年底前還有5碼升息機會,持續升息進一步帶動利差擴大,資金不斷湧入美元資產,推升美元走升,同時也帶動短債ETF的獲利空間,若當前的市況讓投資人困惑的話,建議投資人布局美國短期公債ETF優化資產配置。  中信美國公債0-1(00864B)經理人張瓈尹表示,從過去四次升息循環當中,因美國短債ETF低波動之特性,投組可受惠於升息循環,因此自1994年以來,短債ETF在升息期間內均有穩健獲利,加上聯準會自3月起強勢升息,擴大對其他主要貨幣的利差,造成全球的資金不斷湧入美元資產,推升美元大漲,加大債券ETF獲利空間。  美元指數今年以來成長14.5%,期間內一度觸及114,當前位在109至110間盤整,相較於長天期債券受到「鷹」浪襲及的影響暴跌,短債ETF受惠於存續期間短,不但價格穩定,又受惠於美元升值,促使淨值成為多檔ETF中,少數維持正報酬的商品。  群益0-1年美債ETF(00859B)經理人李鈺涵表示,由於通膨指標雙雙高於預期,讓聯準會連續第四次升息3碼的機率大幅提升。對於投資人而言,可以分批布局短天期美債ETF,強勢美元趨勢之下,短天期美國公債ETF能受惠於美元升值,季配息領息,避險等多重投資價值,可列為投資人的資產配置工具。  由於美國的就業數據還是非常良好,目前市場與聯準會關注焦點還是來自對於通膨是否有效壓制,因此預期短線上利率與股市還是有波動的可能性,建議投資人可以將資金轉向投資短天期債券ETF,可同時享有一定之收益率3.8%以上與美元升值利多空間。  安聯投信表示,債券市場波動仍大。有跡象顯示,企業債券與政府債券的波動率走勢愈來愈不一致,再次證明波動不只來自於利率變化,也受到利差帶動的市場走勢影響;美元走強則是今年影響全球債券投資組合表現的一大因素。聯準會的鷹派立場,以及2023年出現經濟前景不佳,則支持債市穩定,建議固定收益策略採取多元分散。

  • 能源轉型助攻 綠能ETF有撐

     受惠於能源轉型政策加持、政府積極與多國簽署合作意願書。法人表示,近期台股低檔震盪,且市場預估尚未築底,惟具政府加持、綠能相關產業相對抗震,經一波修正之後,車用電子、車用零組件、網通及綠能等族群,投資價值已浮現,建議投資人可將資金布置於具政策加持的綠能及電動車ETF,短期可獲得支撐、長期則可掌握政策利多。  中信綠能及電動車ETF(00896)經理人張苡琤指出,據Infolink預估,全球2022年全球太陽能需求將達266GW,預估2023年度再成長22.6%至326GW,其中中國及歐洲的成長動能最為顯著,尤其歐洲電價大漲,成為歐洲能源轉型的重要推力。  台灣政府也持續與歐洲各國建立合作關係,隨全球太陽能安裝量持續增長,台灣供應廠商訂單能見度明朗,未來隨著太陽能需求加速增長,料台廠業績也能扶植向上。  張苡琤表示,台灣在能源轉型上,擁有地利與政府兩大優勢支撐,目前政府對能源轉型的方向相當明確,當前國內離岸風電發展也遞出亮眼成績,部分風場已完成商轉階段,顯示臺灣離岸風電國家隊已具備開發能力,離岸風電第三階段區塊開發的六個案場、共計3GW的供應商名單預計將於第四季公告,投資人可多留意相關風電行情,台廠供應鏈有望持續受惠。  法人指出,受到地緣政治及市場雜亂消息干擾影響,近期台股處震盪格局,投資人操作上也更加困難,由於縣市長選舉倒數計時,具政策性產業獲得支撐,當前台股本益比偏低的情況下,投資人可分批布局具政策題材的產業,迎接長期利多趨勢。  群益智慧聯網電動車基金經理人洪玉婷表示,在各國政策鼓勵之下,全球電動車銷量持續增長,電動車已是各國際大廠競相發展布局的領域,根據市場預估,2020年至2025年全球電動車銷量CAGR上看45%,市場需求強勁,因此在全球電動車滲透率持續提升之下,後續發展可期,建議投資人不妨透過電動車相關基金介入布局,掌握全球移動商機。

  • 高息ETF跟漲抗跌 存股利器

     台股今年來受全球金融市場震盪影響甚鉅,大漲大跌已屬家常便飯,觀察市場十檔台股高息ETF表現,今年以來大盤跌幅29.05%,而十檔高息ETF平均跌幅僅17.16%。法人表示,台股高息ETF的波動度相對個股與大盤低,加上高息資產具備易漲抗跌的特性以及息收保護,適合作為穩健投資以及逢低分批布局的好工具,因此建議投資人可以台股高息ETF為存股或中長期投資。  群益台灣精選高息ETF基金經理人謝明志表示,台股已經從歷史高點18,619點回檔超過6,000點,現在有許多好股票已經跌破十年線,成交量也明顯萎縮,這些都是大盤面臨築底過程的陣痛。金融海嘯時期台股最低本益比是8.8倍,而目前預估本益比僅有9倍,且台股目前預估的股利率已經創金融海嘯以來最高達5.6%,加上台股自金融海嘯以來每年第四季的表現亮麗,平均有4.2%的漲幅,台股無論現金股利率或配發率均在全球之冠,同時長期而言累積報酬率也名列前茅,對存股族而言,正是逢低分批布局的好時點。  復華神盾基金經理人董建維表示,全球半導體業持續庫存調整,加上目前市場氣氛面偏保守,因此台股仍將在區間震盪的機率較大,操作策略維持控制在中性持股水位,靜待貨幣政策與基本面轉佳,持股以今、明兩年獲利仍持續成長的公司為主。  永豐優息存股ETF基金經理人張怡琳指出,台灣領先指標是台股表現的重要風向球,觀察2003年迄今,台灣領先指標6個月均值曾7次跌破100,每逢跌破一年後,台股正報酬機率高達100%,平均漲幅更有21%之多。而台灣領先指標6個月均值目前再度滑落至100以下、來到98.87,代表台股進場甜蜜點降臨。

  • 利多消息支撐 潔淨能源ETF可望反彈

    歐洲央行鷹派升息及歐盟電價政策短期限制措施,9月及10月標普全球潔淨能源精選指數拉回整理,但第三季財報公布,龍頭廠商再創佳績,表現遠優於市場預期,預計短線指數修正後有機會止跌反彈,有利逢低進場,趁低檔布局潔淨能源類股相關成長趨勢。 富蘭克林華美投信表示,過去兩個月全球潔淨能源指數修正,歸咎於幾個原因,包括歐美央行鷹派利率政策、歐盟電價政策實施短期限制措施、歐洲氣溫未如預期寒冷、政策空窗期、風險性資產普遍下跌,即便潔淨能源投資趨勢不變,短期受波動影響,但靜待政策推動轉化到企業真實業績。 富蘭克林華美潔淨能源ETF經理人林孟迪指出,潔淨能源產業將陸續公布第三季業績狀況,Enphase Energy(ENPH)率先公布的當季營收創紀錄的6.347億美元,季成長20%,年增長80%,超乎市場預期,且對第四季財測目標,預計營收為6.8億美元至7.2億美元,遠高於6.635億美元。 針對近期盤勢,林孟迪分析,潔淨能源近日來大漲,對比其他科技成長股表現亮眼,近期公布的龍頭科技股如微軟、Meta及Google財報多遜於預期,其中Meta單日重挫超過20%,反觀潔淨能源股表現相對堅挺,顯示市場憧憬潔淨能源財報利多,預期資金將再度回到潔淨能源相關類股。 富蘭克林華美投信認為,美國財政部11月將陸續將闡明補貼細節,第三季財報佳及政策越發明確將成市場催化劑,有關潔淨能源企業、公用事業體系、工會和其他機構舉行會議,與業內交流關於新頒布高達2,700億美元刺激補貼方案詳細規則,隨時間拉長,預期整體企業將更加明確了解,如何透過補貼來支持其營運。 展望後市,隨第三季財報有望再創佳績,及美國政府補貼政策輪廓逐漸清晰,在全球持續發展節能減碳、環保趨勢下,投資潔淨能源趨勢勢在必行,相信潔淨能源未來十年仍有望成為炙手可熱的產業,短期波動反而是營造好的機會。富蘭克林華美投信建議,不妨於資產配置上,考慮逢低加碼潔淨能源。

  • 《金融》企業財報與FED升息降速期待 股債買氣增溫

    【時報記者任珮云台北報導】市場對企業財報與FED升息降速的期待,上周股債買氣增溫,ETF資金對整體股市的流入金額較前週成長兩倍。根據統計,過去一週整體股票型ETF資金淨流入432.72億美元,主要流入美國股市達305.94億美元,其他如全球型、亞太股市持續流入42.31億、23.48億美元,對歐洲和中國股市則由流出轉向為流入。產業ETF部份,近週淨流入的前三大產業為:金融、醫療保健和科技,其中科技已連續第三週居於前三大榜單;淨流出的前三大產業為:公用事業、主題型產業和通訊。 至於債市,過去一週整體固定收益型ETF資金再流入155.75億美元,較前週流入規模成長2倍,仍以流入美國債市121.93億美元為主。就債券類別,投資級債ETF資金流入規模達99.11億美元持續居主流,非投資級債資金亦再流入41.43億美元,新興市場則仍以當地貨幣債有9千7百萬美元流出,然而流出規模較前週為緩。此外,就美國投資公司協會(ICI)資料顯示,截至10/26美國貨幣基金規模為4.58兆美元,較前週稍減0.01%。 富蘭克林證券投顧建議,因應市場波動環境,建議以採取靈活配置的美國價值平衡型基金為核心,應對市場各種情境。考量景氣下行壓力,債券殖利率墊高具投資吸引力,建議可先留意美國政府債或美元計價全球複合債券型基金的防禦機會。股市部份,可留意基礎建設、公用事業產業和美國股利成長型股票基金等抗景氣循環題材,至於生技或科技產業短期波動仍大,建議採取長期定期定額策略參與創新商機。

  • 《國際經濟》看好科技股前景 ETF投資人慘賠仍抱牢

    【時報編譯柯婉琇綜合外電報導】儘管今年因科技股大跌而慘賠,但大多數ETF投資人似乎並沒有賣出他們的基金套現。  今年以來,熱門的方舟創新ETF(ARK Innovation ETF)和科技精選SPDR基金(Technology Select Sector SPDR Fund)分別重挫59%和25%,但到目前為止並沒有出現明顯的資金外流。  Invesco全球ETF及指數策略部門主管Anna Paglia表示,這是因為投資人更忠於成長概念,不會因近來的市場波動受到動搖,「你不會根據今天發生的事和下個月將發生的事來評估公司的增長,你會根據你認為5年或10年間會發生的事來評估公司增長」。 以科技股為主的那斯達克指數上周五反彈大漲近3%,在所謂的「超級財報周」則收漲逾2%,儘管亞馬遜因發布悲觀的財報和財測導致股價大跌6.80%。  與去年11月創下歷史高點相比,那斯達克指數仍然下跌近32%。  包括追蹤那斯達克100指數的ProShares UltraPro QQQ等許多大規模ETF基金也都沒有見到投資人棄守的現象。ProShares UltraPro QQQ今年以來已經下跌74%。VettaFi金融分析師Dave NadigDave Nadig表示,他認為是未來的成長前景讓投資人不離不棄。

  • 資金轉向高息股 這檔ETF衝破752萬張

    台北股市31日開高走高,漲逾百點,但仍未收復萬三失土,終場收在12,949.75點。法人觀察,已有不少買盤觀察到目前台股本益比在10倍附近,處歷史低檔水位,因此有部分資金持續轉向具下檔保護的高息股或優息債等族群及相關ETF,其中,「國泰永續高股息ETF」(00878),對外流通張數已超過752萬張,躍居台灣發行流通量最大的ETF,元大台灣50反1、元大高股息也都突破600萬張位居二、三名。 國泰投信指出,觀察ETF發行流通量(已發行受益權單位數)的變化,是一大重要指標,意指基金在外流通量,流通量越多,代表投資人買賣可好進好出,也代表該ETF越受資金青睞。 據台灣證券交易所最新資料顯示,截至2022年10月27日,台灣掛牌的ETF(含原型、槓桿、反向之股票型ETF及債券型ETF)共計237檔,發行流通量前10強的ETF,發行張數皆有逾百萬張,其中,國內唯一兼具ESG及高股息的存股型ETF「國泰永續高股息ETF」(00878),對外流通張數已超過752萬張,成功登頂並躍居台灣發行流通量最大的ETF,且流通量勝過其他ETF。 國泰投信指出,00878上市2年來,穩健提供季配息,且加入平準金機制,讓這檔ETF不會因規模變大而稀釋股利,加上具有良好抗震力、ESG永續選股,使00878以黑馬之姿榮登台灣ETF發行流通量第一。 國泰永續高股息ETF基金經理人游日傑分析,高股息受到投資人喜愛,原因可能有三:一、近年存股蔚為主流思想,一般選擇投資ETF的投資人,多抱著中長期投資想法,而高股息ETF提供了投資人一種安心感,而存股理念也確實能讓短線過度頻繁交易的問題得到改善;二、在目前股災環境下,較不受景氣影響的非循環類股、防禦型的電信類股等,表現較為平穩,高股息ETF中多涵蓋相關族群,也展現了較佳的抗震力;三、在升息環境下,提供較高收益的股權性資產相對更顯得珍貴。

  • 無痛存退休金》千萬儲蓄險全壓這一檔?內行推薦買法:等領股息

    台股今年邁入空頭走勢,要在股票市場賺到大錢並不容易,有民眾開始學習成為「存股族」,以尋求優於定存利率的投資報酬。有網友在PTT發文指出,媽媽最近有筆大約1千萬元的儲蓄險到期,他打算拿媽媽的這筆退休金去投資,如果不考慮賺價差只賺股息,目前想到的投資標的只有0056元大高股息。文章一出掀起網友熱烈討論,多數網友建議不要一次單壓,可以多買其他標的分散風險。有網友則分析投資0056確實最穩,配息個5年,如果成本降到18元以下就穩賺不賠。 原PO在PTT以「退休金存股推薦」為題撰文指出,他打算替媽媽主導這筆退休金,詢問過媽媽的意見,她認為一年有40~50萬元就夠生活,也就是要找一檔殖利率長年5%的股票投資。 原PO表示,目前計畫這筆錢拿去投資0056,因為0056歷年來的殖利率大致都有5%以上,而且0056倒了,台幣大概也變廢紙了,不過他也想詢問有沒有更好的投資選擇,「有沒有很穩的標的,不考慮賺價差只賺股息」。 多數網友建議不要全押0056,「退休金真的不要單押,若遇股災本金虧五成,或股息配不出來就完蛋」、「保險、債券、ETF、現金分散配置才是上策」、「建議40%美債國債、30%0056、15%0050、10%定存、5%現金」、「保險的話全部換美元定存,可以放短天期美債」、「退休金應該要加大債券比例,股票比例要降低」、「0056本質上還是股權類,波動程度不適合退休族主要配置」。 也有網友認同原PO看法,「確實最穩就0056,配息個5年,成本降到18塊以下,穩賺不賠」、「不懂就買0056,至少賠最少」、「以退休資金來說買0056優於0050,最好逐步投入」。 台股ETF元祖級投資人黃柏仁則說,根據美國統計資料,持續投資ETF達20年,勝率可以來到97%,年化報酬率落在5%至7%間。他認為買ETF是存退休金最簡單的方法,要長期且定期定額投資,股價來到谷底時更要加碼,不要認賠出場。 ※中時新聞網提醒您:文中所提之個股內容,並非任何投資建議與參考,請審慎判斷評估風險,自負盈虧。

  • 投資人當心!賣美股商品型ETF 將課10%重稅

    根據《財訊》報導,9月下旬開始,不少利用複委託交易美股的投資人,都陸續收到通知:從明年1月1日起,美國國稅局和財政部將針對外國人投資「PTP」(Public Traded Partnership,公開交易合夥企業)股票或ETF者,預先課扣交易總價金10%的稅。 《財訊》報導指出,被公告有稅務風險的ETF,以槓桿原物料或商品期貨型ETF為主。台新銀行公告提醒複委託投資人的公告,就標出現行架上21檔與PTP相關的商品有稅務風險,包括DBC(德意志銀行商品指數基金)、USO(美國石油基金)、DBA(德意志銀行農產品指數基金)、GLL(Proshares 兩倍放空黃金基金)、EUO(Proshares兩倍放空歐元基金)等,以及大豆、小麥、布蘭特原油、VIX等ETF。 賠錢也先扣 退稅手續麻煩 《財訊》報導指出,值得注意的是,要被預課稅額的款項不是資本利得或是股利,而是交易金額的10%,相當嚴格,影響層面可能比30%的股利所得還大。例如,一個台灣投資人「阿財」之前看好糧價,花了100萬台幣買DBA,漲30%後賣掉,依據現行稅法,賺得的30萬元的價差將併入海外所得,可能不用被課稅;但改制後,不管如何,直接就被美國國稅局預課總金額的10%,也就是130萬元的10%,13萬元。「阿財」原本稅前賺30%、30萬元,但新制上路後,稅後只賺17萬元,賺17%。 反之,如果DBA價格大跌20%,阿財認賠賣出,只剩80萬元,還是躲不掉預課的10%稅金,只能拿回72萬元,等於稅前虧損20%,稅後虧損28%。「雖然這筆只是預課,投資人可以用虧損為由,向美國國稅局申請退稅,不過非常麻煩。」資誠稅務諮詢顧問公司執行董事蘇宥人指出,外國投資人要先去美國稅務單位申請稅籍編號、申報、計算後證明虧損,才可以退稅。 為什麼美國要對外國投資人下如此重手?又為什麼特別針對商品期貨相關的ETF? 根據《財訊》報導,蘇宥人分析,首先,要先了解美國ETF的類型。ETF被稱為交易所交易基金,但不只一種形態。一般投資人常買的SPY(標準普爾500指數ETF)或VT(Vanguard全世界股票ETF)等ETF,屬於結構開放,標的為股份有限公司,非合夥公司,因此不會受到新制影響。 但有些早期成立的商品型ETF,為了節稅,而採用公開合夥公司PTP架構,沿用至今。根據《財訊》報導,近幾年美國政府財政赤字壓力龐大,又要落實公平課稅,亟思補足這個稅務缺口,原本在2018年即公告要在2020年上路新制,卻因故延後。今年「鷹式升息」後,美國政府支付公債利息的壓力大增,因而急忙宣布要在2023年實施這項新制。

  • 美升息進入下半場 「存債感」浮現

    聯準會部分官員釋出放緩升息預期,以及有聯準會傳聲筒之稱的華爾街日報記者撰文指出,聯準會可能考慮縮小12月FOMC會議加息幅度,透露美國升息已來到下半場階段,將視經濟數據調整腳步,債券市場經歷近年罕見的大空頭後,長短天期債券雙雙浮現極佳投資機會。 元大投信建議,可以留意有收息題材的短天期美債ETF-元大美債1-3(00719B),及具潛在資本利得空間的長天期美債ETF-元大美債20年(00679B),從不同投資取向,提前布局債市反彈機會。 元大美債1-3 ETF研究團隊指出,短天期美債面對的利率風險低,升息對其價格的影響也低,且殖利率由快速升息帶動,元大美債1-3所追蹤的ICE美國政府1-3年期債券指數,最新殖利率也來到4.6%水準,展現短天期美債ETF現階段抗震收益特色。 考量通膨離聯準會目標還有一段距離,短期內利率政策大幅翻轉機會低,FedWatch 10/24數據顯示,市場預期聯準會升息至少持續到2023年第一季,終點位於4.75%至5.0%。對於尋求固定息收,又擔心利率風險的投資人,短天期美債ETF是極佳選擇之一,加上資金流入美元帶動美元上漲的趨勢未反轉,短天期美債ETF也同步受惠於強勢美元。 同時,聯準會持續升息以壓抑通膨,今年以來已升息12碼,是1980年代以來最猛的升息力道,對於經濟成長造成壓力,美國財政部長葉倫也公開表示,目前不能排除美國經濟衰退風險,長天期美債ETF的避險功能將被突顯。 國內最具代表性的長天期美債ETF-元大美債20年所追蹤的ICE美國政府20+年期債券指數,至10/21最新殖利率達4.5%,且未來還有聯準會轉向寬鬆的資本利得空間可期。 隨著升息逐步進入下半場,美債殖利率已來到相對高檔,長、短天期美債指數殖利率都達到4%以上水準,投資等級公司債指數則甚至有6%以上水準,對於想追求息收的投資人,可以適合納入投資組合。 元大美債20年今年以來受益人數大增2.3萬人,成長近三倍,為所有債券ETF之冠,買盤即是著眼其兼具避險與收益特性。 此外,利率政策放緩階段適合布局對象還包含投資等級公司債。例如元大AAA至A公司債的持債包括跨國電商亞馬遜(Amazon)、美國最大上市石油公司埃克森美孚(Exxon Mobil)、金融巨擘摩根士丹利(Morgan Stanley)等,皆為高信評的知名企業,總持債檔數近300檔,多數債券權重在1%以下,相較持有單一公司債有更好的風險分散性;元大投資級公司債的持債信評則在BBB以上,兩檔ETF追蹤指數殖利率分別為5.9%與6.7%。 元大投信提醒,投資人參加ETF配息時,應留意配息率是否與追蹤指數息率差異太大,參加配息時也要留意基金配息率不代表報酬率,配息金額會自ETF淨值扣除,宜一併留意淨值之變動。

  • 美升息下半場 指標級債券ETF怎麼選看這

    聯準會部分官員釋出放緩升息預期,以及有聯準會傳聲筒之稱的華爾街日報記者撰文指出,聯準會可能考慮縮小12月FOMC會議加息幅度,透露美國升息已來到下半場階段,將視經濟數據調整腳步,債券市場經歷近年罕見的大空頭後,長短天期債券雙雙浮現極佳投資機會,元大投信建議可以留意有收息題材的短天期美債ETF-元大美債1-3(00719B) ,及具潛在資本利得空間的長天期美債ETF-元大美債20年(00679B),從不同投資取向,提前布局債市反彈機會。 元大美債1-3 ETF研究團隊指出,短天期美債面對的利率風險低,升息對其價格的影響也低,且殖利率由快速升息帶動,元大美債1-3(00719B)所追蹤的ICE美國政府1-3年期債券指數,最新殖利率也來到4.6%水準,展現短天期美債ETF現階段抗震收益特色。 考量通膨離聯準會目標還有一段距離,短期內利率政策大幅翻轉機會低,FedWatch 10/24數據顯示,市場預期聯準會升息至少持續到2023年第一季,終點位於4.75%至5.0%。對於尋求固定息收,又擔心利率風險的投資人,短天期美債ETF是極佳選擇之一,加上資金流入美元帶動美元上漲的趨勢未反轉,短天期美債ETF也同步受惠於強勢美元。 同時,聯準會持續升息以壓抑通膨,今年以來已升息12碼,是1980年代以來最猛的升息力道,對於經濟成長造成壓力,美國財政部長葉倫也公開表示,目前不能排除美國經濟衰退風險,長天期美債ETF的避險功能將被突顯。 國內最具代表性的長天期美債ETF-元大美債20年(00679B)所追蹤的ICE美國政府20+年期債券指數,至10/21最新殖利率達4.5%,且未來還有聯準會轉向寬鬆的資本利得空間可期。 隨著升息逐步進入下半場,美債殖利率已來到相對高檔,長、短天期美債指數殖利率都達到4%以上水準,投資等級公司債指數則甚至有6%以上水準,對於想追求息收的投資人,可以適合納入投資組合。元大美債20年(00679B)今年以來受益人數大增2.3萬人,成長近三倍,為所有債券ETF之冠,買盤即是著眼其兼具避險與收益特性。 利率政策放緩階段適合布局對象還包含投資等級公司債。例如元大AAA至A公司債(00751B)的持債包括跨國電商亞馬遜(Amazon)、美國最大上市石油公司埃克森美孚(Exxon Mobil)、金融巨擘摩根士丹利(Morgan Stanley)等,皆為高信評的知名企業,總持債檔數近300檔,多數債券權重在1%以下,相較持有單一公司債有更好的風險分散性;元大投資級公司債(00720B)的持債信評則在BBB以上,兩檔ETF追蹤指數殖利率分別為5.9%與6.7%。 表、元大投信規模前三大債券ETF

  • 存台股良機到 卡位高息ETF

     今年全球金融市場受通膨與升息加劇影響甚鉅,市場的波動度也提高,市場法人表示,高息資產具備易漲抗跌的特性以及息收保護,相對不受升息利空衝擊,投資價值將明顯優於一般資產,以台股而言,台股高息ETF的波動度更是相對較個股與大盤低,更是存股族投資人長期穩健投資的好選擇。  群益投信表示,台股今年以來最大的優勢就是估值非常便宜,台股現在有許多好股票已經跌破十年線,目前指數預估本益比僅有9倍,已經逼近金融海嘯時期最低的8.8倍,且台股目前預估的股利率已經創金融海嘯以來最高,高達5.6%的股利率遠遠把其他主要市場甩在後頭,是存台股良機。  由於市場預期美國升息加劇,加上美元走強導致資金外流,現階段在市場未明的情況下,穩健投資人也可選擇波動相對小的台股高息ETF基金。  凱基台灣優選高股息30 ETF基金經理人施政廷回顧2015年、中美貿易戰與新冠疫情爆發期間,每逢台股5年平均本淨比跌到1倍標準差以下時進場,不論進場後持有一年或持有兩年,都有高勝率獲得正報酬;持有一年的平均報酬率可達30.8%,持有兩年的平均報酬率更可進一步推升到53.1%。  目前台股已經跌到1倍標準差以下,顯示為台股長線低點浮現;搭配本益比也來到近五年低點,此時逢低布局勝率很高。  台股股息殖利率在5%上下也傲視全球主要國家股市,在在賦予台股投資吸引力。只是當前市場環境依舊相當震盪,中美晶片戰持續開打,半導體產業調整庫存預期會延續到明年上半年,逆風仍會持續一段時間。投資人可納入多因子選股與定期篩選機制汰除弱勢股的高股息ETF策略,聚焦「高品質、低波動、高股息」成分股,減少單壓產業或個股的風險。  群益台灣精選高息ETF基金經理人謝明志表示,台股自金融海嘯以來每年第四季的表現亮麗,平均有4.2%的漲幅,加上台股無論現金股利率或配發率均在全球之冠,同時長期而言累積報酬率也名列前茅,後市不看淡,儘管台股走勢偏弱,但對存股族而言,反而是利多,目前正是逢低分批布局的好時點。

  • 《基金》FED緊縮將見頂 投銀喊進美國公債及相關ETF

    【時報記者任珮云台北報導】受惠於美元強勢,以及FED緊縮政策將見頂,投銀喊進美國公債及相關ETF。中信美國公債0-1(00864B)經理人張(王黎)尹認為,從過去四次升息循環當中,因美國短債ETF低波動之特性,投組可受惠於升息循環,因此自1994年以來,短債ETF在升息期間內均有穩健獲利,加上聯準會自3月起強勢升息,擴大對其他主要貨幣的利差,造成全球資金不斷湧入美元資產,推升美元大漲,加大債券ETF獲利空間。 花旗銀行也看好現階段投資等級債券、美國政府公債的機會。根據過去的歷史經驗,美國十年期公債的收益率與聯邦基準利率走勢高度相關,美國十年期公債收益率會比聯邦基準利率早1至4個月出現高點。隨著經濟衰退風險上升,預期聯準會的緊縮政策已經見頂,若聯邦基準利率於今年底或明年初抵達高點,今年第四季美國十年期公債收益率將出現相對高點。花旗集團認為殖利率曲線有進一步趨平的空間,預期美國10年期公債殖利率將在2022年底回落至3.6%左右。 張(王黎)尹表示,美元指數今年以來成長14.5%,期間內一度觸及114,當前位在109至110間盤整,相較於長天期債券受到「鷹」浪襲及的影響暴跌,短債ETF受惠於存續期間短,不但價格穩定,又受惠於美元升值,促使淨值成為多檔ETF中,少數維持正報酬的商品。 展望後市,張(王黎)尹表示,由於通膨居高不下的影響,市場擔憂聯準會鷹派風格仍會持續一段時間,預估美元有機會續強維持高檔區間,且短天期債券殖利率已超過3%,加上債券更因存續期間短,再受利率上揚的影響較低,在短期之內兼具抗波動及賺價差的優勢,對於想參與美元強勢的投資人,建議可將資金布置於美國短期公債ETF。

  • 底部不遠了 買點已到!老先覺點名4檔國安概念股 迎短彈

    今(2022)年以來,台股市場持續上演「外資拚命賣,投信用力買,,散戶一直接」戲碼,台股老先覺、資深證券分析師杜金龍認為,土洋對作態勢明顯,主因是新台幣貶值持續引發外資賣超,台股基本面並沒那麼差,「短線買點已到」。 歷史經驗顯示,縣市長選前兩個月布局台股,上漲機率逾8成,而今年11月至明(2023)年元月走的是6,000點大跌段後的B波反彈,之後將呈「以盤代跌」的主跌段格局,直至明年第四季總統大選之前,將有一波反彈兩成的選舉行情。 全球經濟、政治變數充斥,空頭市場行情波動大,短期內未見巴菲特(Warren Buffett)所言,「別人恐懼我貪婪」的時刻,在搶短方面,杜金龍建議可挑乖離過大的國安基金概念股,包括大成鋼(2027)、中鋼(2002)、富邦金(2881)、國泰金(2882)等。 另外,若對選股缺乏信心,可利用具有產業趨勢話題的ETF,進行短線布局,包括富邦元宇宙(00903)、國泰智能電動車(00893)等,且反彈不追價,並以「低買高賣」的波段操作策略為宜。 ※免責聲明:文中所提之個股內容,並非任何投資建議與參考,請審慎判斷評估風險,自負盈虧。

  • 逆勢吸睛! 這檔半導體ETF買氣暴衝

    半導體股利空消息不斷,國內四檔半導體ETF中,市值型為代表的新光臺灣半導體30 ETF(00904),受益人數及申購張數卻異軍突起,相較其他三檔半導體ETF人數略有下滑或維持不變,00904的受益人數正逐漸回籠,自10月21日首次除息後,連同24日已連續三天的收盤成交量突破2千張以上。新光投信指出,儘管半導體產業遇逆風,股價持續表現低迷,但00904近期卻出現受益人數成長,及近日申購買氣增加,代表市場對00904的認同程度愈來愈高。 根據集保最新統計至2022年10月14日止,新光臺灣半導體30 ETF上周集保受益人數達14,640人,較前一周增加48人,若較上月底則新增131人,亦創下自7月中旬以來人數新高。 新光投信強調 國內投資人興起存股(或存ETF)風氣,現在台股存股風潮,也開始轉向半導體ETF,從00904近期交投踴躍情況下,可以發現雖然台股市況不佳,不少投資人卻願意此刻低接「市值型」的半導體ETF,不僅著眼於半導體類股最新本益比,已逼近2015年8月全球股災低點;更看好全球半導體產業發展前景續旺,儘管台灣半導體產業仍身處地緣政治風暴及庫存調整週期,從中長線角度來說,近期股價持續修正,反而提供一個相對難得的低價布局良機。 新光投信強調,半導體ETF透過成份股自動調整機制,投資組合永遠維持產業最好的強棒組合,也許不少投資朋友看好半導體股,會優先選擇存零股,但若想更分散投資風險,避免將所有資金集中在一兩檔半導體股票,建議可以透過市值型的半導體ETF布局,不論產業版圖及企業良窳如何更迭,存半導體ETF如同共同基金,亦可以定期定額投資,也能作為長期存台股的必備ETF之一。

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