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存股族周減逾5千人是警訊？台股ETF受益人數轉跌誰害的 00919、00929等10檔最新逆增名單出爐

2023/11/28

台股ETF受益人數終止16周創新高，最新1周下滑5147人至585萬7602人，投信分析，其中以0050股東大減7715人最多，其次是00900、00881，2檔都減逾2千人。至於股東人數逆勢成長的10大ETF，以00919增加5865人最多，研判是存股族提前卡位12月配息行情，而00929、00935、00934等3檔，股東也續增逾2千人。台股ETF受益人數不增反減，為今年第6度出現負成長，但今年來仍共增170萬1444人，而統計至11/24止，上周受益人數逆增的共計17檔，以00919周增5865人最多。投信研判，00919將在12月配息並調整成分股，由於前2次年化配息率逾10%，市場押注本次將維持高息政策，也吸引存股族提前卡位。此外，00929股東周增4646人居次，而00935、00934等2檔，上周股東續增逾2千人，而前1周增加最多的00878則微增1035人，月初甫掛牌的高息ETF新兵00936，同樣也增加千人水準。除高息ETF續受投資人青睞，反1ETF受益人也有增加的趨勢，但值得留意的是，0050受益人數驟減，上周減少7715人最多，其次是00900、00881也都減少超過2千人以上。法人表示，存股族一定都不希望賺股息、賠價差，因此要考量成分股企業獲利成長性。群益台灣精選高息ETF基金經理人謝明志表示，根據歷史經驗，12月易漲難跌，因產業旺季加上集團作帳行情，企業財報表現良好獲利展望佳，加上今年有選舉行情支撐，推估消化短線過熱的指標後，指數仍可維持強勢格局。此外，第4季為傳統電子旺季，不僅台股大盤上漲機率高，電子、半導體產業表現更是突出，且只要11月呈現上漲，未來到隔年的1月底仍將收漲，平均漲幅7.4%；若11月漲逾5%，到隔年1月底的平均漲幅更有10.7%。國泰投信ETF研究團隊表示，觀察過往第4季行情，台股不僅多半會提早反應，未來上攻力道更是充足，針對台股上漲行情，推薦布局高股息搭配市值型的ETF，如利用00878搭配00922，一次打包台股多檔龍頭企業，投資不漏接。分析近期市場走勢，國泰投信認為，美國10年期公債殖利率回落至4.5%附近，美元指數走弱帶動外資轉買，11月至24日止，外資買超台股超過2千億元，加上根據Fed利率點陣圖，2024年很有機會迎來降息，統計1990年以來美債殖利率觸頂回落後的股市表現，台股於之後1個月和3個月的平均累計報酬率，分別為4.2%及3.6%，後市展望樂觀。 ※免責聲明：文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。
月配息ETF火紅 7檔大閱兵這檔短短3天吸金150億另外千億級月配債只有它

2023/11/28

「月配息」成為今年ETF熱賣的「流量密碼」，高股息ETF中，00929復華台灣科技優息創下規模最快突破千億紀錄，本月陸續有00934中信成長高股息、00936台新臺灣永續高息中小型等2檔掛牌，主打「月配息」。不僅高股息ETF，新募集的債券ETF 00937B群益ESG投等債20+，短短3天募集超過150億元，創台灣債券ETF紀錄。目前市場上月配息債券ETF已有00772B中信高評級公司債、00773B中信優先金融債、00933B國泰10Y+金融債等3檔。其中00772B規模達1200億元，為國內第2大債券ETF，僅次於00679B元大美債20年；而00773B規模也有854億元，名列第7大。00933B則在10月19日剛掛牌，規模135億元。未來00937B在12月5日掛牌上市後，月配息的債券ETF將達到4檔，若加上3檔股票型的月配高股息ETF，市場上月配息ETF將達到7檔，對於想要月月領現金、且希望股債資產配置的投資人來說，增添了不少選擇。以ESG債券ETF而言，00937B為國內首檔採月月配且規劃收益平準金機制，追蹤指數為ICE ESG 20年期以上BBB級成熟市場大型美元公司債，納入ESG為成分債券篩選標準，發行價格15元，低門檻適合小資族。每月配息滿足穩定現金流需求，將於2024年2月進行首次除息。 00937B經理人曾盈甄表示，從債信品質來看，投資級債因信用評級高，違約率極低，其穩健特性有助抵禦市場波動。再從收益面考量，就投資級公司債的評級中，以BBB評級的殖利率水準更勝一籌，超過6%。挑選重視ESG企業所發行的公司債，還能掌握全球永續投資趨勢，有助提升投資績效。 ※免責聲明：文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。
《基金》標配時代來了國內債券ETF買氣飆

2023/11/28
上市櫃

【時報記者任珮云台北報導】全球瘋買債，美銀11月全球經理人調查指出，全球經理人加碼債券淨比例已來到金融海嘯以來最高，看好未來將見到美國通膨增速持續下滑，債券可望成為2024年表現最佳的資產類別。國內債券ETF買氣同步直線上升，債券標配時代正式來臨。美銀11月全球經理人調查顯示，高達76%經理人認為聯準會「已完成升息工作」，較前一月大增16個百分點；54%經理人看好債券2024年表現將優於股票與大宗商品，大幅高於看好股票的29%。同時持有現金部位平均下降至4.7%，為2021年11月以來新低，據美銀指出，現金部位低於5%被視為積極的資產買進訊號。元大投信表示，從全球經理人後市展望以及配置調整動向，可以看出專業機構資金正持續進入債市，日前美國10年期公債殖利率觸及5%後，空方大舉回補空單，加上美國10月CPI增速持續降溫帶動債市回漲，均支持美銀報告立場。而台灣掛牌債券ETF買氣同步火熱，在高債息及潛在資本利得空間吸引下，規模與投資人數大幅增長。元大三檔季配債券ETF組成的月月領息組合規模，根據投信投顧公會截至10月底，今年來規模大增1,673億元，受益人數增加30.4萬人。元大投信指出，相對於股利會隨企業營運狀況而有變化，債券ETF領的是債息，只要發債國家或是企業不違約，都會每期固定支付債息，提供不同於高股息ETF的領息選擇。其中投資等級債信評約僅次於美國公債，能提供較美國公債更好的收益性，元大投資級公司債(00720B)最近一次年化配息率達6.2%，且近三季除息均已填息，顯示債市正進行築底，可持續買進。同時債券ETF具有節稅優勢，配息收益計入海外利息所得，適用個人最低稅負制，一般投資人新台幣670萬元內可免稅（自然人），且因其配息來源屬於境外所得，無論單次領息金額高低，都免繳二代健保補充保費。元大投信提醒，投資人參加ETF配息時，應留意配息率是否與追蹤指數息率差異太大，參加配息時也要留意基金配息率不代表報酬率，配息金額會自ETF淨值扣除，宜一併留意淨值之變動。
Q3財報挖AI寶這3檔IC還沒漲其中2檔是高息股股海老牛：緊盯ETF「含積量」

2023/11/28

台股要萬七跳萬八，得靠AI半導體重返榮耀啊！台積電都說了，「半導體景氣非常接近底部」，年底又有大選、作夢、作帳等3大行情，好像有機會啊！價值投資達人股海老牛表示，各種電子設備都離不開半導體，明年復甦時會很可觀，從Q3財報挖出台積電、力成、大聯大等3檔，都在合理起漲點，存股族還可觀察ETF「含積量」喔！股海老牛在YouTube影片表示，市場篤定聯準會（Fed）年底不再升息，加上美中兩國相互示好，降低台海緊繃情勢，從11月起，資金風向變了，外資爸爸連續「抖內」，指數一路漲不停，成功從萬六站上萬七，要再戰今年新高！但指數要推升，還是要靠半導體、AI概念股領軍，才能有新一輪漲勢。台積電法說會釋出「半導體景氣接近底部」的訊號，市場彷彿吞下定心丸！老牛也觀察到，還沒完全反應半導體復甦行情，可從Q3財報挖出IC績優股，尤其是財報上看不到的，有利多消息正在發酵的，例如台積電、力成、大聯大。 IC績優股1：台積電（2330）半導體代工龍頭股、上市櫃市值最大公司，也是定期定額第一名。護國神山財報一公布，股價波動就會變大，即使手上沒有台積電持股，最好也要關注一下，畢竟台積電打個噴嚏，電子業全都繃緊神經，重要性不言而喻。從第3季財報可看到，台積電營收總算擺脫連續衰退的低潮，Q3營收5467億元，季增13.7%高於預期，主要跟客戶拉貨提升、3奈米開始貢獻營收有關；同時還能看到毛利率維持逾54%，符合公司預期長期目標。至於第4季，總裁魏哲家表示「半導體景氣底部，很接近了！」預期3奈米產量持續提升，營收將季增10-14.7%，來到6016-6272億元區間；不過毛利率也因為3奈米的初期高成本，將稀釋部分毛利空間，預期則降至51.5-53.5%區間。此外，因應未來AI龐大的高階封裝需求，先進封裝（CoWoS）也是公司積極擴產的重點項目，公司預期明年產能將比今年提升一倍以上，加上今年10月營收衝上2432億元，月增35%，創下單月新高，宣告台積電重返成長榮耀，勢不可擋！對了～還有一個好消息！從明年開始，台積電拍板調高季配息至3.5元，台積電股價從528元，一路往上衝高到585元，漲幅高達近10%。利多連環發、股民笑哈哈。法人預期，台積電EPS將逐年提升，甚至明年將超越2022年39.2元高點，隨後成長趨勢一路向上。所以買在高點688元的學長姐們別擔心，讓護國神山幫你解圍；當然定期定額買ETF的朋友，也記得看看當中「含積量」有多少喔！本益比河流圖可以觀察股價位階的合理範圍，目前台積電本益比約16倍，對比過去成長逾20倍，加上未來獲利的成長性展望，目前價位研判具有發揮空間。 IC績優股2：力成（6239）為全球前5大IC封測大廠，以記憶體領域為主，在2012年收購超豐後，跨入邏輯IC封測領域。基本上，上游代工老大都已經放話「半導體接近谷底」，下游也要跟著吃香喝辣啦！先看力成第3季表現，單季EPS為2.1元，較第2季1.8元成長，不過仍低於去年同期的3.2元。從記憶體市場切入，目前記憶體大廠美光，表示記憶體庫存已經回到正常水位，加上先前記憶體減產策略，讓記憶體價格逐漸回穩；以EPS趨勢表來看，獲利從今年首季谷底逐季攀升，3大產品應用：標準型、行動、車用記憶體，均有成長貢獻。至於第4季，公司主要仍看大陸景氣復甦狀況，預計第4季營收獲利將微幅下滑，減幅在個位數範圍內，目前偏保守看待。但終端產品陸續推出，為明年帶來新需求，預估明年第2季將會是需求反轉點，並看好明年下半年、及2025年的營運表現。此外，這裡就是財報看不見的地方了，公司今年處分蘇州廠70%股權，預計貢獻獲利26億元，約EPS 3.5元，將挹注於第4季，有助今年全年EPS來到1個股本左右。而旗下子公司超豐，也是老牛長期持有的私藏股，今年獲利同樣受景氣循環影響，不過從去年第4季以來，獲利逐漸回穩。由於產業遞延的關係，超豐同樣預期明年第2季才有顯著復甦跡象。力成是高殖利率股，連23年配息，近5年平均殖利率約6-7%。其股價位階採用「平均股利法」推算，目前位在「合理偏低」。如果從「本益比河流圖」觀察，目前本益比約15倍，對比以往落在8-12倍區間來看，則要注意位階較高的風險囉。 IC績優股3：大聯大（3702）全球知名半導體通路商，全球市占12%。老牛印象很深刻的就是在2019年時「大聯大奇襲收購文曄3成股權」，當時雙方鬧得沸沸揚揚，文曄一度擔心經營權將被大聯大給吃下，不過後續大聯大也釋出善意，提出「4不1會」的5大保證，最終才讓大聯大入主文曄。大聯大第3季營收表現，呈現季季升走勢，受惠下游客戶持續投資網通設備、伺服器、自動化，還有車用電子應用持續強勁，且平均庫存天數來到67天，也較第2季及去年同期都降低。至於第4季，大聯大預估各產品線都將受到季節性因素而下滑，只有伺服器及中國智慧型手機預估呈現季增，整體營收將較第3季些微滑落，最快要等到明年才會顯著復甦，預期明年全年半導體市場將年增17%。但好消息來得也快，當文曄11/10股價來到空前高點154.5元，大聯大董事11/13決議處分文曄的部分股權，大聯大EPS將在第4季業外收入增加2.47元，也是短期股價具有推升的因素之一。大聯大也是高殖利率股，連18年配息，近5年平均殖利率約6-7%。其股價以平均股利法估算，則是「合理偏高」位階；「本益比河流圖」也是來到高本益比區間，操作方面建議採「右側交易」（上漲時進場）會比較安全。看完以上3檔IC股，搭配台積電總裁魏哲家先生所說「半導體景氣接近谷底」，是否對你在判斷半導體景氣，增加一點信心了呢？因為在第3季財報公布後，也就進入財報空窗期的階段，一直要等到明年3月，才會公布全年財報。所以大家只能透過題材、或公司提出的展望，去判斷未來股價的標準。股海老牛強調：股價 = 營運績效+美好願景，所以在這段期間反應的，除了公司營運績效外，還有也不能忽視未來美好願景，提供參考哦！ ※免責聲明：本文獲得《股海老牛》授權，文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。
《基金》中信投信資產規模站上5500億 2檔ETF各據一方

2023/11/28
上市櫃

【時報記者任珮云台北報導】國內投信規模近年來快速成長！中信投信總經理陳正華表示，中信投信11月27日止，資產規模已達5500億元新台幣，僅用了10年時間就達到該規模，是國內投信中，以最短時間達到該規模的業者。目前中信投信ETF中，中信高評級ETF(00772B)資產規模1219億元，是亞洲規模最大的債券型ETF，而中信半導體ETF(00891)的規模，也是國內7檔半導體ETF中，規模最大的。中國信託投信固定收益投資科主管張勝原表示，在債券ETF投資操作上，建議當前聯準會升息循環已接近終點，預期投資級債券收益率或將來到相對甜蜜點，且依據歷史經驗，當升息達頂峰後，高評級債價格中長期也有亮眼表現，現在正是布局的好時機，待明年降息訊號出現時，可望坐擁長線債券資本利得機會。另在殖利率倒掛下，短債殖利率已來到相對高點，透過槓鈴式配置法，控制雙率風險，短債可作為短期因應波動工具，長債則作為利率反轉之投資工具，透過長短債ETF不同比例的配置，並聚焦信用評級相對高的投等債，有望創造更佳的高息收機會，同時也能控制利率與匯率風險，以降低投資組合的波動度。美國聯準會升息走入倒數階段，隨通膨放緩趨勢不變，市場預期明年可望進入降息循環，展望2024年債券市場，中國信託投信持正向看待。美國聯準會（Fed）自2022年3月展開升息以來，至今已升息21碼，而今年10月初，市場預料Fed可能會將利率停留在目前的高檔更長時間後，債券市場開始震盪，美國10年期公債殖利率更是一度觸及5%，為2008年金融海嘯以來的相對高點，如今隨美國通膨降幅優於預期，投資人對Fed升息擔憂略為降溫，使美債殖利率出現一波回檔。展望2024年，投資人最關心的莫過於降息時程。張勝原表示，10月經濟數據增長減弱，支撐市場認為Fed已經結束此波積極升息循環，同時還預期2024年將有四次降息機會。從芝加哥商品交易所（CME）FedWatch工具顯示來看，12月聯邦資金利率持平的機率逾九成，而明年3月及5月降息一碼的機率則不斷攀升，增添債市樂觀情緒。張勝原認為，雖最新FOMC會議記錄相對偏鷹，但在景氣趨緩之際，未來面臨不確定風險提高之下，預期Fed將會更有耐心，且有足夠的時間來觀察經濟數據、前景變化，及考量風險平衡，來因應緊縮政策的程度和限制利率水準的時間。
台泥歐亞大投資外資竟閃人大砍逾2萬張居賣超冠軍就愛金融股!包辦買超前2名

2023/11/28

熱錢回流，台幣升值，台股同步勁揚，今天加權指數大漲203.83點，收17341.25點，成交量擴增至2936億元。今天外資買超200.03億元，投信賣超16.38億元，自營商買超30.64億元，合計3大法人買超214.29億元。外資持續加碼金融股，今天買超前2名分別是開發金6.3萬張、中信金2.65萬張，另外玉山金、元大金也都逾萬張，入列買超前10名。其中，中信金買進力道最持久，連續15買，共達25萬6406張，累計本月以來敲進31萬7939張。高股息ETF近期外資頻頻出脫，但今天大買00929逾1.29萬張，00936台新永續高息中小、00900富邦特選高股息30也各加碼3814、3624張。但00878國泰永續高股息則賣超1978張。台泥昨深夜重訊宣布擴大投資歐亞非低碳水泥市場，將砸266億元投資土耳其、葡萄牙合資公司，今天股價以利多解讀，早盤跳空大漲逾4%。不過，外資卻站在賣方，今天大砍2.3萬張，居賣超第一名。法人表示，美國10年期公債殖利率27日大跌逾2%，美元指數也持續探底，資金流向風險性資產及非美元市場，台股匯市受惠於外資流入，展開強勁攻勢。國發會昨公布10月景氣燈號，跌回低迷藍燈，顯示景氣仍處於低谷，但股市已領先反映景氣回溫，今天台股加權指數超越港股恆生指數，出現黃金交叉。在資金面與基本面支撐下，台股後市不看淡。外資今天買超上市個股前10名為：開發金(2883)63127張、中信金(2891)26583張、華泰(2329)23080張、友達(2409)18796張、長榮航(2618)14728張、玉山金(2884)14096張、復華台灣科技優息(00929)12992張、宏碁(2353)11938張、元大金(2885)11240張、中鋼(2002)10793張。外資今天賣超上市個股前10名為：台泥(1101)23357張、聯電(2303)22169張、富邦越南(00885)7657張、復華富時不動產(00712)6467張、統一(1216)6055張、敬鵬(2355)4608張、緯創(3231)4243張、上海商銀(5876)3741張、富邦恒生國企正2(00665L)3508張、裕民(2606)3197張。 ※免責聲明：文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。
65歲有300萬買哪1檔睡得著？他狂推這2種：銀行買了一堆

2023/11/28
其他

中華電是不少存股族的口袋名單！一位網友在PTT發文表示，65歲長輩有200~300萬閒錢，該如何投資，究竟要選擇穩定、殖利率不高的中華電，還是存股ETF每季或每月領息更好呢？對此，不少網友建議，0056與美債ETF是不錯的投資標的，買美債，一季配息一次，銀行買了一堆。有網友在PTT股板發文表示，如果65歲左右老人家，有多一筆200~300萬的資金，強調這筆錢非退休金，放個20年以上，是不是買中華電（2412）就好，雖然是很穩定，但殖利率真的不高。如果能承擔一點風險，是否砸錢在ETF，選季配還是月配呢？老人家還是希望早一點領息，買中華電一年只能領一次，詢問資金該如何配置較好？ po文曝光後，不少網友認為買中華電很OK，「2412，老人家的錢穩定就好」、「5成中華電 1成0050（定期定額）其餘現金」、「2412＋美金高利定存」、「2412真的穩，股價成長、股利沒動」。還有人點名目前當紅ETF，「歐印00929，每月配零用錢風險低」、「現在買00773 月配高息未來又有價差」、「買0056 00713 00878」、「雖然0050每年賣一點也是另類配息資本所得部分還不需要繳二代健保但對長輩來說越簡單越好」。此外，美債也有一票網友大推，「全部換美金買美債etf，現在殖利率高，又比股票穩，」、「65歲不要亂搞了，4成放006208，6成美債或定存就好」、「美債etf 高股息質押大法分批進去」、「買美債，一季配息一次，銀行買了一堆」、「無腦美債配息」。
878去年踢統一　今年又納成分股有鬼？達人：符合「1情境」會繼續買下去

2023/11/27

最受國人歡迎的台股ETF國泰永續高息（00878）任何動向都會引起投資人關注，而去年才將食品龍頭統一剔除，今年又納入成分股，引起投資人揣測，存股達人艾蜜莉則認為，只要00878能夠滿足1種情境，她就會繼續買下去。 ◎以下為「艾蜜莉-自由之路」粉專原文：因為去年00878才把統一賣掉，現在又要買回來了，這次很多人對於這樣的行為感到有疑慮，不過00878其實就是以ESG評級、股利分數…等等，這些自已的選股邏輯在對成分股汰弱留強，所以要是納入的成分股沒有違背這些選股條件，換股就是很正常的行為，我覺得不用太敏感啦！而且ETF是一籃子的股票，當然不可能全部的股票都是自己喜歡，或是每檔股票都是ETF以自己覺得合理的方式買進的，只要換個方式來想，其實少數不喜歡的股票對整個ETF的影響有限，也就不用那麼在意，有大大問過，那如果ETF大部分都是自己不喜歡的股票呢？這就代表選錯ETF了。買ETF就是認定它的選股邏輯，好處是不用自己管理，進行換股這些繁瑣的事情，只要不是每次都換幾十檔，進行奇怪、無意義的換股造成費用偏高，這樣我就會繼續買下去。當然投資這件事情，除了客觀分析以外，主觀的感受也很重要，感覺對了才容易持有的久，所以覺得有疑慮、不喜歡了，考慮換掉也是一個選擇。 ※本文獲得「艾蜜莉-自由之路」授權，文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。
00878刀下留人AI不死但0056保得住「BI三熊」嗎？行家：緯創、廣達命運早就註定

2023/11/27

人氣王00878換股大戲結束，跌破一堆分析師和網友眼鏡，AI股沒事，開發金倒是真的走了；接下來換0056換股，鄉民口中的「BI三熊」保得住嗎？不敗教主陳重銘表示，00878和0056指數不同，前者是依公式計算過去股息，完全是被動式ETF；後者是預測未來股息，但未公開預測方法，結果難以預料，如果以預估EPS和股價計算，被踢除機率高，建議以官網公布為準。陳重銘在部落格發文表示，00878在11月換股，緯創、廣達都被留下來，那麼12月底0056換股，緯創、廣達、英業達一樣會安全嗎？這2檔雖都是高股息ETF，但追蹤指數大不同，指數會決定成分股跟權重，簡單來說，00878是採用過去法，0056是採用未來法，兩者指數精神不同。 00878的選股池是MSCI成分股，再用特有的「股利分數」來排序，然後選前30名當成分股。 ◎股利分數＝（近12個月年化股息殖利率）×25%＋（近3年平均年化股息殖利率）×75%。 ◎股利分數＝（近1年）×25%+〔（近1年+近2年+近3年）/3〕×75%。 ◎股利分數＝（近1年）×50%+（近2年+近3年）×25%。上面的數學式經過整理後，可以發現「近12個月年化股息殖利率」其實是占了50%喔！也就是說00878指數很注重最近一年的股利。拿開發金做一個例子說明，最近3年的年均殖利率（%）為：0、6.62、4.26 開發金股利分數=0x50%+（6.62+4.26）x25%=2.72。再來算一下廣達，最近3年的年均殖利率（%）為：3.87、8.17、6.07。廣達股利分數=3.87×50%+（8.17+6.07）x25%=1.935+3.56=5.495。可以看出廣達的股利分數5.495，是優於開發金的2.72，所以開發金就被剃除了。00878指數就是依照上述的公式來排序，股利分數少的就剃除，股利分數高的就納入，完全沒有人為的預測空間，所以00878是100%的被動型ETF，就是只有看成分股過去3年的殖利率。但是0056的指數邏輯則不同，0056是從台灣市值前150大企業中，挑選「未來一年預測」現金股利殖利率最高的50檔股票作為成分股。請注意「預測」這兩字，但不是由0056經理人預測的，而是由指數公司（臺灣證交所與FTS）合作編製，既然是預測就有人為因素，至於他是怎樣預測也不會說明的，例如2021年6月納入長榮、友達、群創等，就都是預測的，也沒有說明是如何預測。所以廣達、緯創能不能繼續留在0056內，就要預測一下明年的殖利率啦，我會嘗試預測一下，當然預測就存在誤差，也有可能指數公司跟我的預測不同。我會從今年獲利，往年盈餘分配律，預估股價來算出未來一年的預估殖利率。根據FactSet對19位分析師最新調查，廣達（2382） 2023年EPS預估：中位數由9.16元上修至9.24元，其中最高估值10.66元，最低估值7.4元，預估目標價為292元。如果用EPS 9.24元計算，過去盈餘分配律約80%，預估明年發放股利為7.39元，用股價250元預估，明年殖利率=7.39/250=2.956%。參考0056最近幾年的年均殖利率約在6%左右，廣達明年不到3%的殖利率明顯會成為拖油瓶，也就是被指數公司剔除的機率很高，除非指數公司的預測方法跟我不同。比如指數公司預估廣今年賺10元，明年一樣配10元，然後預估廣達股價在200以下，這樣明年廣達的預估殖利率會在5%以上，就不會被剃除了。從上面的說明可以看出，「指數公司預測」存在著很大的不確定性啊！所以就算我再怎樣認真預測，只要指數公司跟我想的不一樣，我的預測也是白搭，所以0056指數就是主動型的，因此0056我也歸類為主動型的ETF。緯創會不會被0056剃除，也可以用我上面的方法估計，但是我不會去估計了，因為0056主動型的指數就存在未知數，說不定人家估計方法跟我大不同？例如長榮今年配息70元，殖利率超高卻被0056剃除；同為航運股的裕民只有配息3元，卻留在0056裡面！所以0056會調整那些成分股？12月等公告最實際啊！ ※免責聲明：本文獲得《不敗教主陳重銘》授權，文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。
金融股明年配息有底氣！這2檔高股息ETF含「金湯匙」它30檔成分股竟佔13檔

2023/11/27

今年上市櫃公司前3季獲利大衰退，年減35%，較去年同期下滑逾1兆元；不過，金融業前3季獲利卻逆勢成長，金管會統計，今年前9月金融3業（銀行、證券期貨投信、保險）稅前盈餘6764.8億元、年增17%，已超越去年一整年獲利，為史上次高，今年全年獲利預估約7500億元。由於金融業今年獲利較去年大幅改善，近期陸續有永豐金、台新金、中信金、華南金、合庫金等表態，樂觀看待明年配息。金融股向來受存股族青睞，在定期定額交易個股前10名之中，有高達7檔都是金融股，分別是兆豐金、玉山金、合庫金、第一金、台新金、中信金、富邦金。非金融僅台積電、中華電、台泥等3檔。可見除了ETF之外，金融股為散戶存股最愛類股。由於金融股明年配息看好，不少存股族可望受惠。另一方面，備受存股族喜愛的高股息ETF，明年股息也可望受金融股挹注。金融股成分股佔比較高的ETF，以元大MSCI金融(0055)清一色全部是金融股最高，此外，不少高股息ETF也會納入配息穩定的金融股，例如00878國泰永續高股息就有2成左右。高股息ETF之中，金融股佔比偏高者，主要有00907永豐優息存股，由於選股規則排除電子股，因此成分股以金融、傳產等為主，目前金融股佔比4成，30檔成分股之中，有高達13檔金融股，持股較多的包括永豐金、中信金、兆豐金、上海商銀、元大金等。另一檔00701國泰股利精選30，除高股息之外也訴求低波動，持有金融股佔比達30.4%，在30檔成分股中，金融股占了10檔，持股較多的有兆豐金、玉山金、元大金、第一金、合庫金等。 ※免責聲明：文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。
凱基投信宣示品牌宣言共好、永續、豐盛未來

2023/11/27
上市櫃

境內公募基金管理規模排名前十大的凱基投信，今年7月升格成為開發金控全資子公司後，今（27）日推出品牌宣言「致力於您的豐盛未來」，總經理張慈恩表示，在長壽社會及永續共好的兩大趨勢下，明年將展開一系列的品牌活動，持續提供質優的投資解決方案，協助投資人建構游刃有餘的退休生活。另外，凱基投信也計畫與大學合作，設計不同的活動來提升年輕世代的金融素養，在「普惠金融」的推廣上盡一分心力；也將借助集團的數位資源，提升客戶的數位體驗，進一步建構「豐盛未來共學圈」。凱基投信董事長丁紹曾指出，現代退休制度的起源，是來自1889年由德意志帝國所設計，最初的設計是僱員在70歲退休，由政府發放養老金直到去世；在1950年與1990年時，已開發國家的人均壽命是65歲、73歲，到了2020年，則已超過80歲。丁紹曾表示，隨著高齡化社會的形成，退休準備變得格外重要，惟台灣人在退休準備明顯不足。對比美國與台灣的退休資產規模佔國民生產毛額（GDP）的比重來看，美國有135％，而台灣則僅有29％，其中台灣退休資產投資於本國股市的金額佔本國股市的比重只有3.6％，也遠低於美國的49％。為了協助投資人解決退休準備不足的痛點，過去六年來，凱基投信除了設計一系列的主動式多重資產基金之外，隨著投資人對資產配置與定時定額投資的需求日益增溫，凱基投信也推出了多檔布局台灣及全球的股票型ETF與債券ETF。截至10月底，市場股債ETF總資產規模已佔境內基金的54％，而在這ETF的主戰場上，凱基投信ETF管理規模排名第七。凱基投信新事業發展處主管穆正雍指出，近年台灣ETF在各種投資主題、配息方式的推波助瀾下，成為國人最愛的投資標的之一，尤其是高股息ETF，儼然已成為投資人用來存退休金的核心資產。過往投資高股息的投資人，很容易陷入一味追逐高殖利率，卻賠價差的投資痛點。穆正雍說，因此，布局高股息，必須同時兼顧股息表現和股價成長的投資策略。由於ETF完成設計的那一刻，就決定了它的未來表現，凱基投信在設計高股息時，就將篩選機制升級進化，克服人為誤判與投資習慣，搭配定審制度汰弱留強保持成分股競爭力。升級進化的高股息ETF - 凱基優選高股息30（00915），在國內發行的48檔股票指數型-國內投資（股票型）不論短、中、長期報酬皆位於前四分之一，相對同類型表現出色。
《金融》凱基證app驚魂仍無法確認全部搶修完成

2023/11/27
其他

【時報記者任珮云台北報導】今天使用「凱基證券隨身營業員app」賣買的民眾，一早就經歷驚魂的「黑色星期一」。因電子平台即時帳務異常，一開盤app帳上未實現損益全數轉負。凱基證券表示，主要是app帳務未實現損益計算出現問題，「凱基證券隨身營業員app」有公告，已正在緊急處理中，客戶下單不受影響。凱基證券表示，由於資料中的庫存出現問題，目前正在搶修中，雖可以下單，但不確定庫存的民眾仍要詢問營業員。截至10：50分，該app仍未修復，目前也還未確定何時能完成搶修。雖不影響民眾下單操作，但民眾如果不確定帳上庫存，仍須向營業員查詢，至11點仍無法確認已經全部完成搶修。
跟對科技巨頭 AI不會變BI. 月存萬元這檔ETF不到五年滾百萬

2023/11/27
上市櫃

台股7月一波AI狂潮，堪比兩年前航海王熱度，但巴菲特曾說過，「只有退潮的時候，你才知道誰在裸泳。」AI救世主輝達近期重返歷史新高，但台股許多AI指標股到現在都還在套牢，AI變BI（悲哀），突顯投資選對科技巨頭才是累積財富的王道。科技股真正的領頭羊在美國，成分股涵蓋美股十大科技天王的統一FANG＋ETF（00757）今年績效超過九成，打敗在台股發行的所有ETF，甚至贏過槓桿正2的ETF，成為最強飆王，00757之所以能讓投資人真正搭上AI多頭列車，是因為直接擁抱包括：微軟、輝達、蘋果等，主要引領全球人工智慧趨勢向上的十大科技巨擘。股民只要將投資股票的部分資金，每月以1萬元定期定額投資00757，布建衛星資產配置，一年本金12萬元，資產能放大到15萬1750元，若從成立就開始堅持扣款，總投入本金59萬元，不到五年更是滾出百萬元資產，穩紮穩打為荷包多賺進一桶金。還未上車的股民關切是否還來得及上車，其實透過定期定額攤平成本、分散風險，不用擔心買高的問題，00757一年以來定期定額報酬率達26.46％。拉長時間來看，2021年時，即使全球飽受疫情、美國暴力升息、地緣政治所苦，但熬過空頭的低谷，低檔累積部位，00757挾龍頭地位優勢率先強彈，兩年定期定報酬率更超過三成，顯示無論是在多頭年，抑或是風雨飄搖時進場，持之以恆投資00757就能為自己打造小金庫。
這金控獲利太猛外資本月狂買29萬張 56等3檔熱門高股息遭砍 3大AI指標股都賣超

2023/11/27

AI族群重挫、台積電等權值股疲弱，台股今天開高走低下跌150點，收17137.42點，成交量2737億元。今天3大法人同步賣超，外資賣超18.33億元，投信賣超14.28億元，自營商賣超58.23億元，合計3大法人賣超90.84億元。外資今天買超第一名個股為中鋼2.84萬張，加碼多檔傳產、航運股，包括、裕民、長榮航、華新、正新都入列買超前10名。值得注意的是，外資再度加碼中信金1.14萬張，累計連14天買超，共22萬9823張，本月以來19個交易日僅1天賣超，累計共加碼29萬1356張。中信金今年前10月獲利亮眼，稅後純益535.93億元，年增59%，EPS 2.69元創歷年同期新高。外資賣超第一名為聯電1.25萬張。AI股緯創1.21萬張為賣超第2名，同族群的英業達、廣達都入列賣超前10名。高股息ETF頻頻遭減碼，今天外資賣出較多的包括0056、00919、00878等3檔。法人表示，台股11月以來周線連4紅，最高反彈逾1400點，短線漲多，技術面乖離過大，指數站上萬7之後，市場賣壓明顯增加，短線下跌修正屬正常。電子業庫存去化，產業回溫，近期雖傳出竹科裁員496人，但佔竹科就業人口僅千分之2.8，今年來竹科整體員工數仍成長2%。目前美元指數持續跌落年線之下，台股基本面、資金面好轉趨勢未變，短線整理過後有機會再攻。外資今天買超上市個股前10名為：中鋼(2002)28467張、宏碁(2353)13289張、中信金(2891)11469張、華泰(2329)9458張、元大金(2885)6497張、南亞科(2408)5845張、裕民(2606)4031張、長榮航(2618)3950張、華新(1605)3874張、正新(2105)3343張。外資今天賣超上市個股前10名為：聯電(2303)12544張、緯創(3231)12174張、元大高股息(0056)12102張、群益台灣精選高息(00919)9074張、英業達(2356)7634張、廣達(2382)6762張、華航(2610)6499張、國泰永續高股息(00878)6456張、漢翔(2634)5133張、統一(1216)4890張。 ※免責聲明：文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。
債券ETF報酬未來二年上看兩位數

2023/11/27
基金

　利率飆升效應，二年來投資債券ETF，仍有逾8成虧損，究竟何時能轉正？法人認為，還要再等等，各類型債券收益率未來兩年內報酬率都有機會上看兩位數。　依Cmoney資料顯示，截至11月22日為止，在所有債券ETF中，近二年跌幅逾10％的檔數多達60多檔，其中有二檔槓桿型債券ETF跌幅更高達6成多。　野村投信指出，目前利率期貨市場預期聯準會最快可能明年第二季展開降息，只要美國經濟成長動能減緩、搭配通膨持續降溫，一旦釋放降息預期，公債殖利率將進一步滑落。　指標公債殖利率一旦明顯下降，將帶動各類型債券產生資本利得，先前投資債券產生的虧損，將更快翻正。張繼文表示，目前持有債券的殖利率水準已高，代表只要不在此刻逢低認賠殺出，持有各類型債券的收益率在未來兩年內都有機會上看兩位數，有極大機會可以抵銷近二年的虧損。　富蘭克林證券投顧分析，目前各類債市殖利率處於十餘年來高峰，利率波動可望放緩，加上經濟可望能避免陷入衰退，不論公債、投資級債、非投資級債都具備機會。若美元隨殖利率下滑而溫和走弱，也將有利於新興市場貨幣與新興市場當地債表現。