搜尋

ECB

的結果
  • 匯率期貨趨勢專欄-ECB緊縮態度 歐元反彈

     近期美元指數自高點105點回落,其中歐元兌美元自近期低點1.038左右快速反彈至1.07,英鎊、日元及澳幣等貨幣兌美元皆呈現反彈走勢。  歐元區近期通膨飆漲,總裁拉加德升息壓力愈來愈大,周一發文表示,第三季初結束購債振興方案,替7月會議上加息鋪路,並可能在第三季結束前退出負利率;除了近期歐洲央行鷹派的發言帶動歐元兌美元持續反彈,中國逐步解封及短線股票市場跌深反彈,也讓美元指數出現回落。  在日圓方面,投機空單連二周減少,但整體空單仍未出現退場,多單仍保守,淨空單水位維持在60,550口水準,仍為過去五年相對高的空單水位,英鎊則呈現投機部位連六周淨多單減少,僅剩5,724口淨多單水位;整體籌碼部位來看,歐元釀醞轉強,日圓及英鎊則未出現改善。  國泰期貨證期顧問分析師吳品杉表示,先前市場傳歐元兌美元將跌至一比一的言論,近期隨歐洲央行(ECB)貨幣政策逐漸轉鷹,出現變化;法國央行總裁戴加洛表示,歐元貶值正威脅物價穩定,德國央行總裁納格爾也表示,ECB將在7月啟動升息,之後將有一連續利率調升,且不排除升息兩碼的可能性。  儘管美國升息速度仍將快於歐元區、並導致利差進一步擴大,但隨近期歐元重貶,市場應已消化此因素,預期真正將造成歐元兌美元價平的情況,應會發生在歐元區出現經濟危機、並導致經濟再度大幅下修情境下才會發生。  因此,在歐洲央行轉為緊縮態度下,歐元有望持續反彈,美元指數短期內不易再大幅走揚,但在美國仍維持強力緊縮政策,以及日圓、英鎊仍弱勢下,預期美元指數呈高檔震盪機率較高。(國泰期貨提供,方歆婷整理)

  • 《金融》ECB、SNB發加息言論 激勵歐元和瑞郎

    【時報-台北電】外匯評論: 1.USD/JPY 美國總統拜登出訪亞洲,尋求促進美國加大對亞洲地區的經濟參與及對抗中國的影響,並將與日本、印度和澳洲領導人舉行對話,啟動印太經濟框架(IPEF),地緣政治成為市場焦點,並據美國商品期貨交易委員會(CFTC)數據顯示最近一周投機客持有美元淨多倉下降,而且年度達沃斯論壇拉開序幕,出席的商界與政界領袖面臨美國、英國和歐洲等主要經濟體通貨膨脹率處於世代以來最高水平,削弱消費者信心及動搖全球金融市場,擔憂全球經濟衰退風險,週一引發避險情緒而支撐日圓,推低美元兌日圓至127.13低點。 隨著一份摘要顯示日本央行(BOJ)主辦的研討會上,BOJ委員及負責分析物價趨勢的幾位知名經濟學家都認為應通過非貨幣措施而不是收緊政策應對能源價格通貨膨脹,並據聯邦基金基利率期貨預計美國聯邦準備理事會(FED)將在6月和7月會議均加息50個基點,9月升息50個基點的可能性也很大,而且市場關注FED週三發布會議紀錄,推升美元兌日圓至128.05高點。預估今日美元兌日圓阻力於128.00-20,支撐於127.00-20。 2.EUR/US 澳洲工黨擊敗保守派執政聯盟贏得大選,市場感到釋然,並據澳洲央行(RBA)助理總裁肯特昨日稱,資產負債表未來數年仍龐大,RBA降緩慢縮減,但評級機構標準普爾全球(S&P Global)認為澳洲基本面仍好,預算赤字縮減將較預期快,而且美國總統拜登考慮降低對中國商品的關稅,市場亦寄望中國放鬆防禦新型冠狀病毒(COVID-19)疫情封閉控管有助於全球經濟增長,支撐澳元和紐元等風險貨幣,扶助歐元兌美元穩守1.0556低點。 隨後國際貨幣基金組織(IMF)總裁奧爾基耶娃表示,金融條件收緊、美元升值和中國經濟放緩正造成世界經濟壓力,但IKMF預計不會出現全球衰退,並據伊福經濟研究所(Ifo)公布德國5月企業景氣判斷指數意外升至93.0,顯示德國面對高通貨膨脹、供應鏈問題和烏克蘭戰爭時表現韌性,Ifo首席經濟學家沃拉博則稱,工業產品的需求明顯減弱,但德國目前沒有經濟衰退跡象,而且歐洲央行(ECB)總裁拉加德表示,ECB可能在9月底前加息,讓指標存款利率脫離負值,若通貨膨脹率穩定在2%,還可能進一步上調存款利率,ECB管理委員會委員維勒魯瓦德加洛亦認為ECB在7月及9月加息基本上已成定局,提振歐元兌美元至1.0697高點。預估今日歐元兌美元支撐於1.0645-65,阻力於1.0740-60。 3.GBP/US 週一前英國央行(BOE)總裁金恩稱,過度量化寬鬆政策(QE)可能釀成通貨膨脹惡果,但房地產網站Rightmove表示英國4月中旬至5月中旬之間出售房屋要價漲2.1%,創2014年以來最大5月漲幅,激勵英鎊兌美元自1.2474低點上漲。隨著英國財政部首席秘書克拉克稱,通貨膨脹令人十分擔憂,但中國重燃全球經濟增長希望,改善風險偏好,提振英鎊兌美元至1.2600高點。預估今日英鎊兌美元支撐於1.2520-40,阻力於1.2620-40。(遠東商銀外匯保證金交易提供)

  • ECB預告 9月終結負利率

     歐洲央行(ECB)總裁拉加德(Christine Lagarde)周一(23日)表示,ECB很可能在7月啟動升息,並在9月終結為期八年的負利率政策實驗,將利率調高至零或正值。  受到拉加德言論激勵,使得歐元兌美元升勢應聲大漲,盤中最高大漲1.1%到1.0687美元。  總計歐元自5月13日觸抵1.0349美元的數年低點後,迄今漲幅已達3.3%。儘管如此,年初迄今歐元兌美元仍重貶逾6%,這也反映受到能源價格飆升與預期美國聯準會(Fed)將進一步升息,導致歐元區經濟相對疲弱。  拉加德在一篇部落格文章中指出,通膨高漲與歐元疲弱迫使ECB必須對八年負利率政策實驗畫下句點,在9月把利率調高至零或甚至正值,她寫道「根據當前情勢,我們很可能在第三季結束脫離負利率政策」,這也意味ECB有可能跟進Fed、將利率調高兩碼。  拉加德還提到ECB將在7月啟動11年來首次升息。ECB目前利率仍為負0.5%。  事實上受到俄烏戰爭影響,歐洲經濟可能面臨衰退,加上該區通膨率在4月已升高到7.4%,德國財長林德納(Christian Lindner)日前也提出警告,稱疲弱歐元可能進一步推升歐洲通膨攀高,並呼籲ECB盡早升息。他不尋常的表態,凸顯出歐洲最大經濟體對於物價飛漲的擔憂正日益升高。  林德納上周在與七國集團(G7)財長舉行兩天會議後,他在記者會上指稱,在歐洲「通膨風險來自歐元外部價值的發展,特別是美國Fed政策的影響」。  他還補充通膨是經濟發展的重大風險。德國4月通膨也同樣升高到7.4%、與歐元區相同,創下德國聯邦政府自1981年開始該統計以來最高。  德國央行總裁、目前也是ECB利率制定委員會成員的納格爾(Joachim Nagel)在同場記者會上預估ECB將在7月啟動升息,之後將有一連息利率調升,並還不排除升息兩碼的可能性。

  • 《美股》消息面:ECB可望升息 歐元強勢走升

    【時報編譯柳繼剛綜合外電報導】消息面: 1.1.聯準會主席鮑爾正式宣誓就職,展開新一任另外4年任期。同時,還有新上任的副主席布蘭納德。最初,鮑爾是被美國前任總統川普提名就任聯準會主席。2021年11月,獲現任總統拜登連任提名。12日,美國參議院投票確認鮑爾另一任的適職性後,得到美國兩黨支持續任。  2.聯準會23日附賣回交易規模突破2兆美元大關,高達2.045兆美元,又寫下歷史新高。這表示市場資金仍過多,金融業者願將資金回存至央行,賺取利息錢。另方面,也顯示聯準會急於收回市場過多游資。 3.因歐洲央行(ECB)官員對升息態度一致,9月底前可望結束負利率時代,有需要時將升息,希望能抑制高通膨。歐元兌美元匯價走高急升1.1%,ICE美元指數尾盤跌0.82%,至102.09。  4.紐約期金收漲0.3%,每盎斯收1847.8美元。另外,紐約現貨金價漲0.37%,收1853.5美元,盤中高點、低點分別是1866.3以及1846.8美元。  5.市場對全球經濟成長、美國用油高峰,以及中國大陸抗疫工作等還有疑慮,應下石油需求下,國際油價變動不大。紐約期油收漲1美分或0.01%,每桶收110.29美元。倫敦布蘭特期油收漲87美分或0.77%,每桶收113.42美元。  6.比特幣未能站上3萬美元大關,目前在29,196.99美元附近,跌3.02%。

  • 《金融》日本CPI大漲 支撐日圓

    【時報-台北電】外匯評論:  1.USD/JPY  上周五日本政府數據顯示,因能源和大宗商品漲價推動物價全面上漲,導致4月全國核心消費者物價指數(CPI)跳漲2.1%,超過日本央行(BOJ)的2%目標,更創2015年3月以來最大單月漲幅,促使BOJ更難說服市場相信其維持超寬鬆貨幣政策的合理性,並據國際貨幣基金組織(IMF)副總裁岡村健司表示,主要央行比預期更快地退出實施了十年之久的非常規寬鬆政策,亞洲經濟體必須警惕由此帶來的外溢風險,提升市場的避險意願,而且日本內閣官房長官松野博一表示,日本計畫下個月起將每天入境外國人數量增加一倍至2萬人,為全面開放邊境作準備,提供日圓支撐,推低美元兌日圓至127.52低點。 隨著日本首相岸田文雄指出,為了穩定匯率走勢,日本與海外貨幣當局保持密切聯繫很重要,並據七國集團(G7)財經首長在會議公報中稱,將密切監視市場近期震盪,重申2017年5月達成的匯率承諾,亦警告各國央行必須調整收緊貨幣政策步伐,以解決數十年未見的通貨膨脹,但中國央行(PBOC)下調貸款市場利率(LPR),五年期以上期限下調15個基點至4.45%超過預期,放鬆新型冠狀病毒(COVID-19)疫情封閉控管亦取得進展,提振市場人氣,而且BOJ總裁黑田東彥認為通貨膨脹不會大幅上升,BOJ將維持超低利率,突顯日本仍將是著眼於收緊貨幣政策的G7成員國中的局外人,令日圓承壓,推動美元兌日圓回升至128.29高點。預估今日美元兌日圓阻力於128.00-20,支撐於127.10-30。  2.EUR/US  PBOC上周五調降LPR支持放緩的經濟,激勵風險資產,澳幣及紐元亦從中國取消封閉控管的希望獲得支撐,並因烏克蘭戰爭推動工業能源成本急劇上升,導致德國4月生產者物價指數(PPI)較前月升2.8%及較上年同期飆升33.5%創歷史高位,而且歐元區貨幣市場認為歐洲央行(ECB)在7月加息50個基點的可能性大於50%,ECB管理委員會委員維斯科則稱,ECB最快7月上調利率至逐漸回到正值,帶動歐元兌美元觸及1.0598高點。  隨後歐盟執委會公布歐元區5月消費者信心升至負21.1高於預期,並據ECB管理委員會委員納格爾表示ECB應該7月開始加息,但升息幅度仍有待商榷,而且市場認為最近一周歐元反彈歸因於拋售過度,打壓歐元兌美元回落至1.0531低點。預估今日歐元兌美元支撐於1.0540-60,阻力於1.0620-40。  3.GBP/US  上周五據市場研究機構GfK調查顯示,5月英國消費者信心降至1974年有紀錄以來最低負40,突顯生活成本危機推低英國民眾對經濟前景的信心,打擊英鎊兌美元至1.2436低點。隨著英國國家統計局公布4月零售銷售意外較前月增長1.4%,而且英國央行(BOE)首席經濟學家皮爾稱,BOE需要進一步升息,以應對物價漲勢綿延不絕的風險,推升英鎊兌美元至1.2499高點。預估今日英鎊兌美元支撐於1.2460-80,阻力於1.2540-60。  ※以上資料僅供參考,請務必審慎評估風險和妥善規劃財務,本文不負擔盈虧之法律責任。(遠東商銀外匯保證金交易提供)

  • 《金融》ECB官員支持加息 推升歐元

    【時報-台北電】外匯評論: 1.USD/JPY 美國芝加哥聯邦儲備銀行總裁埃文斯與費城聯邦儲備銀行總裁哈克分別預期政策7月後轉向有節制加息,加上隔夜華爾街全線重挫,引發美國公債收益率下跌及日圓的避險買盤,並據週四日本公布3月核心機械訂單分別較前月與上年同期增加7.1%及7.6%,資本支出指標則錄得三個月來首次月度增長,觸發美元兌日圓下跌,而且日本財務省數據顯示4月出口較上年同期增長12.5%,為連續三個月錄得兩位數增長,但日圓疲弱及全球商品成本飆升,促使進口支出較上年同期成長28.2%創紀錄,導致貿易逆差擴大至8,392億日圓,為連續第九個月出現貿易逆差,令日圓承壓,推動美元兌日圓反彈至128.94高點。 隨著路透調查顯示,在日圓貶值打擊下,超過60%日本企業希望日本央行(BOJ)本財政年結束大規模貨幣寬鬆政策,突顯日圓快速下跌和當前貨幣政策扭曲市場,BOJ面臨愈來愈多政治考驗,提供日圓支撐,並據美國勞工部公布一周續請失業金人數降至1969年12月以來最低131.7萬,但初請失業金人數觸及四個月高位達21.8萬人,另外費城聯邦儲備銀行5月製造業指數降至正2.6及世界大型企業研究會數據顯示美國4月領先指標跌0.3%均遜於預期,而且美國4月成屋銷售減少2.4%至年率為561萬戶,創2020年6月以來最低,加劇經濟放緩的憂慮 ,導致美國十年期公債收益率跌至三周低位,重創美元兌日圓至127.01低點。預估今日美元兌日圓阻力於127.80-128.00,支撐於126.80-127.00。 2.EUR/US 昨日澳洲統計局公布4月就業人口僅增加4,000人,但失業率為1974年以來最低3.9%及其中全職崗位大增92,400個,勞動力市場趨有望加大澳洲央行(RBA)進一步加息的壓力,並據紐西蘭政府預測,6月30日止財政年度的預算赤字下修至189.78億紐元,而且中國上海允許一些地區更多企業從6月起開始恢復正常營運,激起市場對結束長達數周封閉控管的希望,支撐澳幣和紐元等風險貨幣,扶助歐元兌美元穩守1.0459低點。 據歐洲央行(ECB)數據顯示,受貿易逆差及次要所得外流影響,歐元區3月經常帳錄得十年來首見赤字達16億歐元,而且ECB副總裁德金多斯表示,鑒於存在異常的不確定性,ECB必須謹慎漸進退出刺激措施,但ECB的4月會議紀錄顯示決策者普遍關注通貨膨脹蔓延,支持繼續政策正常化,幾乎所有公開發表意見的官員都支持7月升息,提振歐元兌美元至1.0607高點。預估今日歐元兌美元支撐於1.0540-60,阻力於1.0640-60。 3.GBP/US 有跡象表明上海將放鬆新型冠狀病毒(COVID-19)疫情封閉管控,提振市場的風險承擔意願,週四支撐英鎊兌美元守住1.2334低點。隨著工業聯盟(CBI)報告5月工業趨勢訂單差值升至26,帶動英鎊擺脫通貨膨脹飆升和經濟增長前景黯的影響,推升英鎊兌美元至兩周高點1.2524。預估今日英鎊兌美元支撐於1.2420-40,阻力於1.2520-40。(遠東商銀外匯保證金交易提供)

  • 《金融》美國股市潰敗 提振避險貨幣

    【時報-台北電】外匯評論: 1.USD/JPY 美國4月零售銷售與製造業產出強勁增長,並據美國聯邦準備理事會(FED)主席鮑威爾承諾,FED將提高利率至中性水平以上以抑制急升的通貨膨脹,提供美元支撐。 此外,週三據路透5月短觀調查顯示,日本非製造業景氣判斷指數升至2020年2月以來最高達正13,但製造業景氣判斷指下滑至正5,創十五個月低點,並據日本政府公布第一季國內生產總值(GDP)較前季跌0.2%,降幅低於預期,但環比年率降1.0%,為兩季來首次萎縮,突顯新型冠狀病毒(COVID-19)疫情限制措施打擊服務業及大宗商品價格飆升引發經濟長期低迷的擔憂,正值參議院將於7月10日舉行選舉之際,可能讓首相岸田文雄面臨進一步擴大支出的壓力,加劇財政赤字的擔憂,而且日本經濟再生大臣山際大志郎稱,經濟料加速回升,但烏克蘭局勢帶來的不確定性仍存,令日圓承壓,推動美元兌日圓觸及129.53高點。 隨後美國發布4月房屋開工降0.2%至年率172.4萬戶,建築許可亦減少3.2%至年率181.9萬戶,創五個月最低水平,加劇經濟放緩的擔憂,並據芝加哥聯邦儲備銀行總裁埃文斯支持7月或9月放慢加息步伐,而且美國股市全線潰散,增添避險情緒,重創美元兌日圓至128.00低點。預估今日美元兌日圓阻力於128.30-50,支撐於127.30-50。 2.EUR/US 昨日澳洲統計局數據顯示,因澳洲勞動力市場緊俏和創紀錄職位空缺推動對勞工的競爭,第一季經季節調整薪資價格指數(WPI)較前季升0.7%,但增速仍低於預期,恐降低澳洲央行(RBA)大幅加息的需求,並據投資銀行高盛研究報告大幅下調中國第二季GDP同比增速預測至1.5%及全年增速從4.5%降至4%,而且中國4月新屋價格今年首現環比下跌,削弱風險偏好,打擊澳幣和紐元等風險貨幣,拖累歐元兌美元受限於1.0563高點。 據歐洲央行(ECB)管理委員會委員雷恩表示,許多同僚認同ECB應迅速放棄負利率,另一委員德科斯亦稱,ECB料第三季結束債?購買計畫後不久開始升息,未來幾季可能再加息,而且歐元區4月消費者物價調和指數(HICP)終值較上年同期下修至7.4%仍為紀錄高位,但德國建築業協會調降今年前景展望,認為建材及能源價格上漲打擊德國建築業,而且俄羅斯與烏克蘭的和平談判陷入停滯,莫斯科更暗示可能很難恢復談判,打壓歐元兌美元至1.0459低點。預估今日歐元兌美元阻力於1.0480-1.0500,支撐於1.0400-20。 3.GBP/US 週三路透調查顯示,英國三十年來最嚴重的生活成本危機要到今年底才見頂,料英國央行(BOE)將比預期更積極升息以應對通貨膨脹,推升英鎊兌美元至1.2501高點。隨著英國國家統計局數據顯示4月消費者物價指數(CPI)較去年同期跳漲9%,創1982年以來最高,但加劇人們對經濟衰退的威脅可能將限制英國央行(BOE)行動的擔憂,打擊英鎊兌美元跌至1.2344低點。預估今日英鎊兌美元阻力於1.2380-1.2400,支撐於1.2270-90。(遠東商銀外匯保證金交易提供)

  • 《國際金融》關注ECB升息趨向 歐元小幅上揚

    【時報編譯張朝欽綜合外電報導】投資人預期歐洲央行(ECB)近期可能採取更激進的緊縮政策,歐元在周四早盤小幅走高。另外避險的美元在前幾輪交易大漲後,目前稍微休息緩了一口氣。  在ECB官員Klaas Knot暗示七月份可能加息50個基點之後,目前貨幣市場以ECB升息106個基點來進行定價,高於周二的95個基點。  周四歐元兌美元匯率上揚0.28%,為1歐元兌1.0495美元。  隨著華爾街股市下跌,外匯市場對於風險偏好也變得脆弱。  瑞穗的策略師在一份簡報中說,然而隨著上海防疫管制的正面發展,以及政府當局支持未來鬆綁管制的跡象,支持了風險情緒的回穩。 追蹤六大主要貨幣的美元指數周四下跌0.30%。該指數周三上漲0.55%,結束了連3天的下跌。  德意志銀行全球外匯主管George Saravelos在一份研究簡報中表示,「我們認為在近期的上漲之後,美元匯率已接近轉折點」。  日元兌美元匯率在今年3月和4月都出現下跌,最近則一直處於區間範圍內。周四下跌0.2%,來到128.5。  日本央行在周二表示,打算堅持鴿派立場,維持現有的貨幣刺激,以創造持續性的物價上漲。  強勁的經濟數據,加上預期央行會出現進一步收緊貨幣政策,皆支撐了澳元。澳元兌美元匯率上漲0.2%,來到0.6969。

  • 《國際金融》ECB官員暗示升息兩碼 歐元區債息攀升

    【時報編譯張朝欽綜合外電報導】歐洲央行(ECB)官員Klaas Knot在周二暗示ECB在七月可能升息50個基點(兩碼)後,歐元區公債殖利率開始上升,貨幣市場的加息預期也上揚。  另外在中國新冠疫情稍微緩解之後,投資人也開始離開避風港的債券,轉進風險資產。  周二歐元區基準債券德國10年期政府債升10.5個基點,來到1.05%,為5月11日以來最高。德國2年期國債殖利率升13個基點,為0.26%。  6/24 Schatz短期德國政府債券的發行結果慘淡,創下該債券自2018年5月發行以來的最低票面面值紀錄。  Klaas Knot在荷蘭電視節目上說,ECB應該會在七月升息25個基點,但是不排除更大的升幅。 貨幣市場最新以ECB在年底前升息105個基點來進行定價,高於周一的95個基點。  然DZ銀行利率策略師Sophia Oertmann說,不應該過度解讀Knot的評論。但Sophia也補充,她認為ECB最有可能在七月升息25個基點。  ECB另一位官員Francois Villeroy de Galhau曾在周一表示,歐元的疲軟走弱,會影響到ECB控制通膨移往ECB目標的努力。  周二義大利10年期國債殖利率上漲12個基點,為2.958%,德國和義大利10年期國債之間的利差擴大至191個基點。  烏克蘭戰爭已經讓南歐國家的國債的支撐性受到關注,投資人預計歐盟執委會在明年不會實施減債規定。  德國財政部長Christian Lindner在周二表示,德國不會支持歐盟財政規定的放鬆,這些規定應該更實際和有效果。

  • 《金融》英國就業數據強 激勵英鎊上漲

    【時報-台北電】外匯評論: 1.USD/JPY 美國財政部數據顯示3月日本持有美國公債減少至2020年1月以來最低1.232兆美元,突顯日圓大幅貶值促使投資者出售美國資產,掌握財政年度結束時的有利匯率,而且激進加息步伐恐拖累美國經濟增長,導致投資人削減對美元再上漲的押注。 此外,日本財務大臣鈴木俊一週二稱,據七國集團(G7)就貨幣問題達成的協議,與美國和其他貨幣當局進行溝通,對匯率走勢作適當反應,亦補充說日本持有1.35兆美元外匯儲備可供未來貨幣干預,並據日本央行(BOJ)副總裁雨宮正佳表示BOJ必須維持當前貨幣刺激,否定提前退出寬鬆政策的猜測,但匯率快速波動加劇前景不確定性,而且日本從5月開始以有限的形式開展測試旅遊,為全面重啟作準備,提供日圓支撐,打壓美元兌日圓至128.81低點。 隨後數據顯示美國5月全美住宅建築商協會(NAHB)房屋市場指數為69低於預期,但4月零售銷售較前月增0.9%符合預估值及3月企業庫存較上月升2.0%較預期高,並據美國聯邦準備理事會(FED)公布4月工業生產與製造業產出分別較前月成長1.1%及0.8%,產能利用率則為79.0%,皆優於預估值,而且FED主席鮑威爾承諾繼續收緊貨幣政策以抑制通貨膨脹及聖路易聯邦儲備銀行總裁布拉德稱美國經濟增速可能高於長期趨勢,提振美元兌日圓至129.77高點。預估今日美元兌日圓阻力於129.50-70,支撐於128.60-80。 2.EUR/US 昨日澳洲央行(RBA)發布5月會議紀錄顯示委員會曾考慮大幅升息40個基點,但最終決定加息25個基點回歸正常操作程序,更預示6月7月會議再升息25個基點,而且中國上海首次連續三日零新增新型冠狀病毒(COVID-19)病例達清零標準,可望結束封閉控管,強化市場的風險偏好,推動澳幣和紐元等風險貨幣走升,而且法國第一季失業率降至十四年低點7.3%,鼓舞總統馬克洪國會選舉的士氣,支撐歐元兌美元穩守1.0427低點。 隨著歐盟統計局公布第一季歐元區的國內生產總值(GDP)分別較前季與較去年同期成長5.1%,維持去年底的增速,並據歐洲央行(ECB)管理委員會委員森特諾稱,在長期超低利率後,ECB的貨幣政策需要正常化及必須以一種可持續的方式進行,增加其干預能力,另一位委員克諾特則稱,若通貨膨脹擴大,ECB可能7月加息50個基點,提振歐元兌美元至1.0555高點。預估今日歐元兌美元支撐於1.0530-50,阻力於1.0630-50。 3.GBP/US 市場關注英國與歐盟就北愛爾蘭議定書的進展,週二令英鎊兌美元徘徊於1.2313低點。隨著英國公布第一季經通貨膨脹調整後平均所得比一年前低2.0%,為截至2013年9月的三個月以來最大跌幅,但第一季失業率降至1974年以來最低3.7%及125.7萬失業人口低於職位空缺為有記錄以來首次,強化英國央行(BOE)繼續加息的預期,激勵英鎊兌美元漲至1.2498高點。預估今日英鎊兌美元支撐於1.2460-80,阻力於1.2580-1.2600。(遠東商銀外匯保證金交易提供)

  • 試問美元指數何時見頂?星展:第2季是關鍵時點

    美國聯準會Fed宣誓對抗通膨的決心,今年3月、5月各升息2碼,市場預料後續6月、7月也將再分別升息2碼,鷹派立場推升美元持續強勢。美元指數(DXY)4月突破新冠肺炎疫情前的水準,之後持續震盪向上,5月13日來到104.46的高位。持續上攻的美元,對非美貨幣造成比價效應,迫使新興經濟體的央行們在利差擴大的壓力下,還需要額外干預匯市以防止自家貨幣貶過頭,各國也都很想知道,美元指數何處是頂峰? 星展銀行(台灣)財富管理投資顧問部副總裁陳昱嘉指出,根據美國總經情勢,星展集團最新調整預測,目前預期DXY在2022年第2季將達到高點,之後在下半年回落至接近100。主要根據三項理由:一、美國通膨數據也出現舒緩的初期跡象。二、預期民主黨在11月的期中選舉可能失去對參眾兩院其中之一或兩院的控制權。三、Fed官員陸續提出鷹派評論,美國貨幣政策緊縮方向暫時難變。 星展分析,聯準會升息速度加快的作法,新興經濟體已實際跟進升息,已開發市場更不能視而不見,先前透露2022年底才會升息的歐洲央行(ECB),現在也改口已準備好加入其他央行利率正常化的行列。 陳昱嘉指出,歐元區4月核心通膨年率從3月的2.9%上升至3.5%,遠高於ECB的官方目標2%。ECB總裁拉加德近期支持ECB在7月升息,經濟學家認為ECB逾十年來的首度升息似成定局。拉加德預期ECB在第三季初結束購債,並可能在數週後升息。ECB管理委員會的升息呼聲高漲,多名官員要求在7月21日會議調升存款利率一碼,「拉加德的說法,清楚顯示她支持升息」。 星展集團預期,在6月9日的貨幣會議上,ECB將宣布7月結束淨資產購買計劃,並在2022年底前將目前負0.50%的存款利率升至正值。貨幣政策態度的轉變也可望支撐歐元表現。 人民幣匯率則是另一個近期變動較大的主要亞幣。陳昱嘉指出,人民幣兌美元近期也貶值至2020年10月以來的最低水準。人民幣的疲軟與中國的出口成長數據一致,中國4月出口年增率從3月的14.7%放緩至3.9%,為2020年6月以來的最低水準。 「疲弱的貿易數據,證實了星展集團對中國經濟將無法在2022年實現5.5%增長目標的預期」,陳昱嘉說,由於貨幣政策的分岐,美國10年期公債殖利率高於中國10年期公債殖利率,人民幣在4月加速貶值。星展集團預期美元兌人民幣可望追上DXY今年以來的升勢,至第3季將升至6.85 。

  • ECB轉鷹?拉加德暗示7月升息

     歐洲央行(ECB)總裁拉加德(Christine Lagarde)11日表示,ECB可能於今年第三季初結束資產購買計畫(APP),並在「之後幾周升息」。這番發言推升市場對於ECB最快將於7月升息的預期,而這將是該央行十多年來首度調升利率。  受此消息激勵,歐元周三盤中上漲0.4%,報1.0575美元。歐元兌美元今年迄今已走貶7%,原因在於美國聯準會(Fed)在緊縮貨幣政策上更為鷹派,加上歐洲經濟前景深受俄烏戰事衝擊。  拉加德周三在斯洛維尼亞首都盧布爾雅那(Ljubljana)演講時表示:「我的預期是APP應於第三季初結束。依據ECB利率前瞻指引,首度升息將在APP結束後一段時間進行,這意味著幾周後。」  拉加德表示,她支持ECB啟動升息循環後,讓貨幣政策「逐步地」回歸正常化。  全球其他主要央行已加快升息速度,但ECB貨幣政策立場仍偏向鴿派,持續透過債券購買為金融系統注入資金活水。  官方數據顯示,歐元區4月通膨率升抵7.5%,改寫歷史新高。即便扣除波動較大的食物與能源項目後,歐元區3月核心通膨率仍達3.5%,遠高於ECB設定的2%目標。  鑒於通膨壓力持續升高,愈來愈多ECB官員呼籲應於7月升息,拉加德如今也加入他們的行列。  ECB執委會成員埃爾德森(Frank Elderson)周三指出,ECB官員可能考慮於7月開始調升利率。此想法獲得德國央行總裁內格爾(Joachim Nagel)支持,後者支持在APP結束後(可能是6月)「及時升息」,推估升息時間點可能落在7月。  愛沙尼亞央行總裁繆勒(Madis Mueller)推估,ECB存款利率目前為-0.5%負值,該利率在今年底前可能升至零水平之上,而這將是2014年以來首見。法國央行總裁戴加洛(Francois Villeroy de Galhau)預估,ECB將於今夏開始緩步升息。

  • 《國際金融》ECB同意加強對外國銀行管控 減少監管盲點

    【時報編譯張朝欽綜合外電報導】歐洲央行(ECB)在周四支持了歐盟的一項提案,加強對外國銀行的監管。自英國脫歐以來,這些銀行一直都是歐盟棘手問題。  這些美國、瑞士、英國的銀行相當擔心,如果它們想繼續為歐盟客戶提供企業金融服務,將迫使它們在歐盟成立的分支或子公司付出較高的成本。  歐盟執委會表示,該提案主要想澄清和確定,外國銀行應該在何種情形下,可以在歐盟建立核心銀行服務。  目前歐盟各國的監管機構對於外國銀行在何時與何種情形下可以設立分行,各國留有不同的迴旋討論空間;而歐盟執委會希望採取更為一致的作法。 歐洲央行監管部門主管Frank Elderson說,考量到形形色色的規則,這種(外國銀行)跨境活動的資料很難獲得。這些監管差異創造了一個不公平的環境,並使得歐洲央行無法對歐盟境內第三國銀行的活動進行全面性的評估。  Elderson說,執委會提議解決這些分歧,加強單一市場,最大限度地減少監管盲點。  歐洲央行表示,ECB對外國銀行總行的報告要求,應擴大到涵蓋它們對歐盟客戶提供的服務,以提高監管的透明度。  歐洲議會和歐盟國家擁有對歐盟提案的最終決定權,審議工作正在進行之中。

  • 傳ECB最快7月升息 今年至少2次

     根據九名熟悉歐洲央行(ECB)想法的消息人士透露,ECB決策官員希望盡早結束購債計畫,並最快在7月、最晚不超過9月開始啟動升息。  這些消息來源指出,今年ECB至少有兩次升息,並不排除有第三次升息的可能性,但最終仍取決投資者如何消化這些升息資訊。市場目前押注ECB今年將升息85個基點,亦即不止三次升息、每次升息一碼,讓處於負0.5%的存款利率得以升至2014年來首見的正值。  雖然該央行預測,通膨早晚將會回落到2%目標,但據本月會議發布的最新預估,到2024年通膨仍將超出目標。歐元區上月通膨率升抵7.5%。  ECB總裁拉加德(Christine Lagard)上周五曾明確表態,指稱購債措施應該會在第三季初結束,今年並有機會調高利率。  消息人士透露,一旦購債計畫在6月30或7月1日結束,利率將開始調升,這也意味ECB可能在7月21日會議調高利率。但也有部分人士說ECB寧可等到9月、屆時最新經濟預測已經出爐,還有一些人士指出,由於夏季市場流動性較低,應避免在此時進行重大決策。  Danske銀行的ECB專家克里斯丁森(Piet Haines Christiansen)則認為ECB在第三季升息「似乎是木已成舟」。他解釋,未來數月數據可能凸顯歐洲通膨繼續居高不下,加上如果採購經理人指數調查指出歐洲經濟仍穩健成長,ECB延後啟動升息,反將成為未知的外部衝擊。  ECB雖然辯稱退出刺激措施只是讓貨幣政策正常化,不過決策官員私底下對媒體表示,所謂正常化應該是指讓利率回到中性水準,也就是不會刺激或減緩經濟成長。  這意味利率水位應在1%到1.25%之間,也就是比當前利率還要高出150到175個基點。另一名消息人士指稱,在2023年底將利率升到該水準應該是相的當合理。

  • 《盤前掃瞄-國外消息》華爾街股市V型大逆轉;陸調降外匯存準率

    【時報-台北電】國外消息:  1.周一華爾街股市尾盤上演V型大逆轉,那斯達克指數終場以大漲作收。推特同意讓特斯拉執行長、全球首富馬斯克買下,尾盤成長股漲聲響起。  標普500指數盤中大多走跌,馬斯克買下推特的消息帶動尾盤加速上揚。標普500成長股指數亦由跌轉升,終場收漲逾1%。  美股盤初大跌,道瓊指數一度重挫近500點,跟進亞洲與歐洲股市的低迷走勢。  美股道瓊上漲238.06點或0.70%,收34,049.46點。NASDAQ上漲165.56點或1.29%,收13,004.85點。S&P500上漲24.34點或0.57%,收4,296.12點。費城半導體上漲52.56點或1.76%,收3,042.39點。 2.人行阻貶,調降外匯存準率。人民幣兌美元在岸價、離岸價自上周以來雙雙急跌,離岸價25日傍晚更一度跌破6.6元整數關口,逼使中國人民銀行不得不出手阻貶,25日晚間宣布自5月15日起,下調金融機構外匯存款準備金率1個百分點(四碼),約當釋出100億元美元需求,有利阻貶人民幣。人行公告一出,離岸價立刻跳漲300多個基點,回到6.57元附近。  3.101.74!美元指數衝逾2年新高。受惠利差前景擴大與市場資金忙避險的雙重利多刺激,美元對主要貨幣周一全面走高,美元指數最高來到101.74,改寫逾2年新高價。  追蹤美元對6大對手貨幣表現的美元指數延續上周五的漲勢,周一盤中最高來到101.74,續創2020年3月以來最高,漲幅達0.5%。美元對歐元勁揚0.6%,來到1.0727美元,創2年新高;對英鎊則大漲1%,來到1.2714美元,創19個月最高。  4.黑色星期一,陸港股市遭血洗。受上周五美股重挫、大陸疫情多地散發等負面消息影響下,陸港股市25日遭逢黑色星期一,股匯雙雙暴跌。上證指數時隔21個月後再度跌破3000點整數大關,收盤重挫158點,暴跌逾5%,香港恒生指數則是大跌837點,一舉摜破2萬點關口。陸港股市的慘澹表現在亞股中敬陪末座,外資也出現逃離潮。  5.鷹爪功發威,油價跌6%、金價4周新低。市場擔憂大陸上海恐延長防疫封城措施,加上美國聯準會(Fed)為了對抗通膨飆漲可能加快升息,進而衝擊經濟成長與能源需求,導致國際油價25日重挫近6%至兩周低點。Fed加速貨幣緊縮亦推升美元走強、黃金承壓,金價周一跌至4周新低。  6.馬克宏連任,法20年來首位。法國現任總統馬克宏周日以58.6%的得票率贏得勝選,擊敗極右翼對手雷朋的41.5%得票率,他也是法國20年來首位順利連任的總統。然而,隨著政治反對力量四起,社會不滿情緒升溫,馬克宏的第2任期恐怕更艱難。  7.新加坡3月通膨率攀10年新高。在食物與服務價格大漲的帶動下,新加坡3月消費者物價指數(CPI)年增5.4%,改寫2012年4月以來最高。分析師預期,隨著通膨壓力持續攀升,新加坡金融管理局(MAS,等同央行)將維持緊縮貨幣的鷹派立場。  8.傳ECB最快7月升息,今年至少2次。根據九名熟悉歐洲央行(ECB)想法的消息人士透露,ECB決策官員希望盡早結束購債計畫,並最快在7月、最晚不超過9月開始啟動升息。  這些消息來源指出,今年ECB至少有兩次升息,並不排除有第3次升息的可能性,但最終仍取決投資者如何消化這些升息資訊。市場目前押注ECB今年將升息85個基點,亦即不止3次升息、每次升息一碼,讓處於負0.5%的存款利率得以升至2014年來首見的正值。  9.印尼出口禁令,糧食通膨火上加油。印尼22日宣布棕櫚油出口禁令,但容許各大出口港繼續裝貨直到28日。產業人士預估,棕櫚油消費國在5月上旬還有足夠供應量,但5月下旬開始將面臨供應短缺,屆時除了棕櫚油之外,大豆油、葵花油、菜籽油及其他植物油價格將全面上漲。  10.穆斯克收購推特有譜。由於特斯拉執行長穆斯克向許多推特股東進行遊說,透露詳細的財務細節,促使這家社群媒體業者在股東施壓下,已於24日(周日)和穆斯克展開談判。消息指出,雙方協議最快本周可拍板定案。(新聞來源:工商時報、財經內容中心綜合整理)

上市Top5

上漲
下跌
漲停
跌停

上櫃Top5

上漲
下跌
漲停
跌停

主要市場指數

回到頁首發表意見