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  • 日本官員頻放話 日圓步步為營

    【時報-台北電】外匯評論: 1.USD/JPY 週四據調查顯示,日本2月au Jibun銀行製造業採購經理人指數(PMI)初值降至47.2,連續九個月低於50.0榮枯分水嶺,服務業PMI初值亦放緩至52.5,但日本央行(BOJ)總裁植田和男稱,隨著勞動力市場緊俏推高工資,日本通貨膨脹正加速上升,重申BOJ堅信已具備結束負利率的條件,並據日本財務大臣鈴木俊一表示,最近幾天日圓兌美元走軟,政府有必要監控市場波動,對匯率沒有防線,而且路透調查80%受訪經濟學家認為BOJ將於4月結束實施八年的負利率政策,提供日圓支撐,推低美元兌日圓至150.00低點。 據前BOJ審議委員櫻井真表示BOJ看來已為退場做充分準備,若今年工資談判導致加薪幅度超過4%,可能最快3月退出負利率及允許長期利率三至四年後升至1.5%-2.0%,但路透調查日本1月通貨膨脹率再降溫,並在近兩年中首次低於BOJ的2%目標,令日圓承壓,並據美國公布上週初請失業金人數降至20.1萬人,另外S&P全球調查美國2月服務業與綜合PMI分別降至51.3及51.4,但製造業PMI升至十七個月最高51.5,而且全美不動產協會(NAR)報告1月成屋銷售增長3.1%至年率創五個月高位達400萬戶,推升美元兌日圓至150.68高點。預估今日美元兌日圓支撐於149.90-150.10,阻力於150.70-90。 2.EUR/US 昨日數據顯示紐西蘭1月進、出口分別減至59.1億紐元及49.3億紐元,貿易逆差則擴大至97.6億紐元,但紐西蘭央行(RBNZ)可能選擇加息25個基點,並釋出再次升向6%的風險信號,將與澳洲央行(RBA)已完成緊縮政策的押注形成鮮明的對比,而且市場押注BOJ保持寬鬆政策損及日圓,促使澳幣和紐元兌日圓創九年新高,歐元兌日圓亦上漲。 隨後S&P全球編製HCOB的2月初值數據顯示,德國製造業PMI持續惡化至42.3,但法國服務業與綜合PMI分別升至48.0及47.7,而且歐元區服務業與綜合PMI分別升至50.0及48.9,抵消製造業惡化的影響,激勵歐元兌美元漲至1.0888高點,但歐元區1月消費者物價調和指數(HICP)較上同期年漲幅降至2.8%,而且歐洲央行(ECB)激進升息導致必須向銀行支付大量利息,去年錄得創紀錄年度虧損,並將進一步面臨虧損,打擊歐元兌美元回落至1.0800低點。預估今日歐元兌美元阻力於1.0840-60,支撐於1.0760-80。 3.GBP/US 英國央行(BOE)貨幣政策委員會(MPC)委員丁格拉表示推遲降息會造成實質經濟代價,週四MPC委員格林則稱,希望投票支持降息前有更多證據表明通貨膨脹壓力緩解,但S&P全球/CIPS初值調查2月英國服務業PMI持平54.3及製造業PMI升至47.1,綜合PMI更創九個月最高53.3,提振英鎊兌美元至1.2709高點。隨著美元收復部分失地,打壓英鎊兌美元至1.2609低點。預估今日英鎊兌美元阻力於1.2670-90,支撐於1.2570-90。(遠東商銀外匯保證金交易提供) ※以上資料僅供參考,請務必審慎評估風險和妥善規劃財務,本文不負擔盈虧之法律責任。

  • 《金融》美國假期休市 美元回落

    【時報-台北電】外匯評論: 1.USD/JPY 美國總體經濟穩健,但上周數據憂喜參半,料未能改變美國聯邦準備理事會(FED)在6月首次降息,令美元受阻;此外,國際貨幣基金組織(IMF)指出,即使日本2023年第四季經濟疲軟,但維持對增長率預測1.9%不變,並據日本財務大臣鈴木俊一上週五對日圓過度貶值發出新警告稱,弱勢日圓有利有弊,但更擔心帶來負面影響,而且日本央行(BOJ)總裁植田和男表示,當日本通貨膨脹目標有望持續實現時,將研究是否維持包括負利率在內的各種貨幣寬鬆措施,還認為就業市場收緊推動薪資上漲及過去進口成本激增的影響消退,經通貨膨脹調整後實際薪資可能轉正值,提供日圓支撐,打壓美元兌日圓至149.81低點。 據熟悉BOJ想法的消息人士稱,儘管日本經濟陷入衰退,BOJ仍有望在未來幾個月結束負利率,但國內需求疲軟暗示BOJ採取行動前尋求更多工資增長線索,限制日圓走升,並據美國公布1月生產者物價指數(PPI)分別較前月與上年同期漲0.3%及0.9%超過預期,促使市場推遲FED降息時間,而且密西根大學調查2月美國消費者信心指數初值持穩79.6及一年通貨膨脹預期升至3.0%,五年通貨膨脹預期則連續三個月保持2.9%,提振美元兌日圓至150.64高點,但美國1月房屋開工驟降14.8%至年率133.1萬戶及建築許可減少1.5%至年率147萬戶皆遜於預估值,而且亞特蘭大聯邦儲備銀行總裁博斯蒂克對夏季開始降息持開放態度,令美元受限。預估今日美元兌日圓阻力於150.20-40,支撐於149.30-50。 2.EUR/US 上周美國零售銷售意外疲弱重創美元,但澳洲就業數據疲軟令市場定價中更多反映澳洲央行(RBA)降息風險,並據上週五紐西蘭央行(RBNZ)總裁奧爾表示在降低核心通貨膨脹率方面仍有工作要做,更承認央行擔心政策過度收緊風險,其談話未提及加息的可能性,拖累澳幣和紐元,而且歐洲央行(ECB)管理委員會委員維勒魯瓦德加洛稱,有幾個令人信服的理由說明ECB不應在今年首次降息時間拖延太久,衝擊歐元兌美元跌至1.0730低點。 隨著德國1月躉售物價較去年同期跌2.7%超過前值,但較前月意外漲0.1%,並據法國公布1月消費者物價調和指數(HICP)終值較前月跌0.2%及較去年同期漲3.4%符合預期,而且ECB執委施納貝爾爾稱歐洲生產率增長緩慢,可能減緩通貨膨脹率下降,推升歐元兌美元至1.0787高點。預估今日歐元兌美元支撐於1.0750-70,阻力於1.0830-50。 3.GBP/US 英國反對黨工黨上週五在兩席國會議員的補選中雙雙獲勝,自2019年上次全國大選以來,保守黨在二十一次的補選中只贏得四次,在今年稍晚舉行的全國大選前,給首相蘇納克領導的保守黨沉重的打擊,打擊英鎊兌美元至1.2548低點。隨著英國國家統計局(ONS)公布1月零售銷售意外較前月增加3.4%,創2021年4月以來最大增幅,激勵英鎊兌美元上揚至1.2624高點。預估今日英鎊兌美元支撐於1.2575-95,阻力於1.2660-80。(遠東商銀外匯保證金交易提供) ※以上資料僅供參考,請務必審慎評估風險和妥善規劃財務,本文不負擔盈虧之法律責任。

  • 《金融》中國強力救市 支撐風險貨幣

    【時報-台北電】外匯評論: 1.USD/JPY 美國1月服務業增長加快,表明第四季經濟增長勢頭延續至新一年,激勵美元兌主要貨幣升至近三個月最高,削減美國聯邦準備理事會(FED)今年激進降息的押注,週二支撐美元,並據日本財務大臣鈴木俊一預計日本央行(BOJ)適當地引導貨幣政策,但日本公布經調整12月家庭支出分別較前月與去年同期跌0.9%及2.5%,為連續十個月下降,經通貨膨脹調整實質薪資則較上年同期跌1.9%,為連續二十一個月減少,而且消息人士表示,BOJ正為4月結束負利率及徹底改革其超寬鬆貨幣政策框架其他部分奠定基礎,但風險揮之不去,BOJ可能在政策收緊方面放慢腳步,令日圓承壓,推動美元兌日圓至148.81高點。 據日本政府首席經濟學家林伴子表示,即使BOJ逐步退出大規模刺激政策及結束負利率,日本仍可保留其十年來專注於抗擊通貨緊縮的藍圖,反駁部分分析認為BOJ與政府於2013年簽署承諾盡早實現2%通貨膨脹率的聯合聲明不合時宜,但紐約社區銀行股票持續遭拋售,股價創2000年中期以來最低,重燃市場對美國地區性銀行體質的擔憂,而且克里夫蘭聯邦儲備銀行總裁梅斯特稱,若通貨膨脹進一步放緩,對降息持開放態度,打擊美元兌日圓至147.81低點。預估今日美元兌日圓阻力於148.90-149.10,支撐於147.00-20。 2.EUR/US 昨日澳洲發布第四季零售銷售增長0.3%超過預期,而且澳洲央行(RBA)如預期維持利率於4.35%,並下調通貨膨脹和經濟增長預期,但告誡稱鑒於通貨膨脹率仍過高,不急於降息及不排除進一步加息的可能性,促使利率期貨顯示RBA首次降息的時間推遲到8月,而且中國證券監督管理委員會再度發聲嚴懲操縱市場惡意放空,切實維護市場穩定運行,激勵中國股市反彈,改善風險意願,提振澳幣和紐元,帶動歐元兌美元觸及1.0762高點。 隨後德國公布12月工業訂單較前月增加8.9%遠超過預期,但義大利1月製造業與消費者信心指數分別下滑至88.3及96.4,並據歐盟統計局數據顯示歐元區12月零售銷售較上年同期降0.8%較佳,但較前月跌1.1%遜於預估值,而且歐洲央行(ECB)去年12月對十一個國家進行最新調查顯示,家庭預計價格在未來十二個月漲幅降至3.2%,打擊歐元兌美元至1.0721低點,但ECB管理委員會委員武伊契奇呼籲不要急於降息,限制歐元兌美元跌幅。預估今日歐元兌美元支撐於1.0720-40,阻力於1.0800-20。 3.GBP/US 週二英國零售業聯盟(BRC)調查1月連鎖店總銷售較去年同期降至1.2%,而且英國央行(BOE)貨幣政策委員會(MPC)本月投票降息的委員丁格拉認為BOE提前降息的信譽風險小,打壓英鎊兌美元至1.2527低點。隨著標準普爾(S&P)全球調查1月英國建築業採購經理人指數(PMI)升至去年8月以來最高48.8,而且市場評估BOE對降息態度謹慎,推升英鎊兌美元至1.2601高點。預估今日英鎊兌美元支撐於1.2550-70,阻力於1.2650-70。(遠東商銀外匯保證金交易提供) ※以上資料僅供參考,請務必審慎評估風險和妥善規劃財務,本文不負擔盈虧之法律責任。

  • 《金融》FED按兵不動 激勵美元上漲

    【時報-台北電】外匯評論: 1.USD/JPY 美國經濟數據強勁,市場降低對美國聯邦準備理事會(FED)降息速度和規模的預期,利率期貨價格則顯示FED在3月降息的機率降至43%;此外,日本週三公布12月數據顯示經季節調整工業生產初值較前月增長1.8%,零售銷售則較上年同期增加2.1%,為連續第二十二個月增長,數據皆不及預期,但日本央行(BOJ)的1月會議意見摘要顯示,決策者在會議上討論近期退出負利率的可能性及逐步退出大規模刺激計畫的方案,愈來愈多委員認為結束負利率條件逐步具備,強化BOJ將很快退出刺激政策的預期,而且市場在FED貨幣政策會議決議前保持警惕,引發日圓空頭回補,導致美元兌日圓於147.89高點備受壓力。 隨後ADP全國就業報告顯示,美國1月民間就業崗位增加10.7萬個不及預期,並據美國勞工統計局發布第四季就業成本指數(ECI)較前季漲0.9%及較上年同期升4.2,分別創2021年第二季與第四季以來最小季度增幅,而且1月芝加哥採購經理人指數(PMI)降至46.0遠遜於預估值,重創美元兌日圓至146.00低點,但FED如預期維持聯邦基金利率目標區間5.25%-5.50%,FED主席鮑威爾則於記者會稱3月降息並非決策者的基本情境,激勵美元兌日圓回升。預估今日美元兌日圓阻力於147.00-20,支撐於145.80-146.00。 2.EUR/US 昨日澳洲發布去年第四季消費者物價指數(CPI)分別較前季與上年同期漲0.6%及4.1%,核心通貨膨脹指標-CPI截尾均值則較前季升0.8%,放緩程度皆超過預期,並據澳盛銀行(ANZ)調查紐西蘭1月企業展望指數升至36.6,但企業活動指數降至25.6,而且中國官方製造業與非製造業PMI分別升至49.2及50.7,但市場對澳洲央行(RBA)降息的押注提前,亦認為紐西蘭央行(RBNZ)已完成加息,壓抑澳幣和紐元,歐元兌美元亦受限。 隨著數據顯示法國與德國1月消費者物價調和指數(HCIP)初值分別較上年同期漲3.4%及3.1%皆放緩,提高投資者對歐洲央行(ECB)未來政策寬鬆的臆測,並據ECB副總裁德金多斯稱,全球貿易失去動力及地緣政治不確定性升高,歐元區今年通貨膨脹和經濟增長可能低於ECB於12月的預測,但美國經濟數據疲弱打及美元,提振歐元兌美元至1.0887高點。隨後FED決議維持利率不變,但降低於3月開始降息的押注激勵美元,打壓歐元兌美元至1.0793低點。預估今日歐元兌美元阻力於1.0810-30,支撐於1.0720-40。 3.GBP/US 週三全英房屋抵押貸款協會(National Building Society)公布英國1月房屋價格較前月漲0.7%超過預期,而且萊斯銀行的企業晴雨表信心指標1月躍升44%,創2022年2月以來最高,提振英鎊兌美元至1.2750高點。隨著英國央行(BOE)週四會議料不會降息,但可能結束鷹派基調,而且市場對FED首次降息押注延至5月推升美元,英鎊兌美元下挫至1.2655低點。預估今日英鎊兌美元阻力於1.2680-1.2700,支撐於1.2580-1.2600。(遠東商銀外匯保證金交易提供) ※以上資料僅供參考,請務必審慎評估風險和妥善規劃財務,本文不負擔盈虧之法律責任。

  • 《金融》FED召開會議前 美元持穩

    【時報-台北電】外匯評論: 1.USD/JPY 上週五日本公布東京1月剔除新鮮食品和燃料價格的核心通貨膨脹率較上年同期放緩至1.6%,低於日本央行(BOJ)的2%目標,更創近兩年最低,但12月日本企業對企業服務價格較去年同期漲幅為2.4%,持平上月的近九年高點,並據日本財務大臣鈴木俊一稱,政府與央行密切合作,以穩定可持續方式實現2%通貨膨脹目標,而且據BOJ的12月會議紀錄,決策者維持超寬鬆貨幣政策,但一致認為有必要就逐步退出刺激政策及適當加息步伐深入討論,加上美國商品期貨交易委員會(CFTC)數據顯示最新日圓淨空倉規模降至十個半月低點,突顯BOJ即將採取行動的押注升溫而支撐日圓,打壓美元兌日圓至147.40低點。 據路透調查日本12月工業生產呈增長,但前景不確定,另外日本勞動組合總聯合會會長芳野友子稱,尚未討論工會成員如何應對央行貨幣政策正常化,限制日圓上漲,並隨著美國公布12月個人消費支出(PCE)與核心PCE物價指數分別較去年同期升2.6%及2.9%,年通貨膨脹率連續三個月保持3%以下,增強美國聯邦準備理事會(FED)今年降息的臆測,但全美不動產協會(NAR)表示美國12月成屋待完成銷售指數較前月急升8.8%,創逾三年最大升幅,促使聯邦基金利率期貨合約顯示3月首次降息的機率約45%,5月則為90%。推升美元兌日圓至148.20高點。預估今日美元兌日圓阻力於148.20-40,支撐於147.40-60。 2.EUR/US 澳洲上週五因假期休市,讓澳幣兌美元在關鍵支撐稍作歇息,但美國第四季經濟增速快於預期,令FED降息的機率跌至50%以下而提振美元,並隨著市場認為決策者對通貨膨脹前景愈來愈放心,提高對歐洲央行(ECB)於4月降息的押注,另外調查顯示GfK德國2月消費者信心指數意外降至負29.7,而且ECB調查歐元區2024年經濟僅增長0.6%,今年平均通貨膨脹率則為2.4%,低於三個月前預估的2.7%,打擊歐元兌美元至低點1.0811。 隨後德國央行(Bundesbank)在月度經濟報告中稱,德國第一季經濟充其量停滯不前及今年年初可能明顯放顯,但ECB管理委員會委員西姆庫斯表示,ECB肯定會在今年降息,不過不太可能在3月,而另一位委員卡薩克斯稱,即使3月下調通貨膨脹預期,只要與2%目標差距不大且維持在此水平,就不足以證明有必要大幅放寬政策,推動歐元兌美元走高至1.0884價位。預估今日歐元兌美元阻力於1.0850-70,支撐於1.0760-80。 3.GBP/US 上週五GfK調查英國1月消費者信心指數升至兩年高位負19,但英國央行(BOE)本周召開會議,預計放棄若通貨膨脹反彈將再升息的警告,而且英國年底大選,市場擔心執政黨保守黨在3月預算案中過於慷慨減稅,推低英鎊兌美元至1.2672低點。隨著BOE的降息步伐可能較FED慢,市場預估5月與6月降息的機率分別為42%及74%,扶助英鎊兌美元反彈至1.2758高點。預估今日英鎊兌美元阻力於1.2700-20,支撐於1.2600-20。(遠東商銀外匯保證金交易提供) ※以上資料僅供參考,請務必審慎評估風險和妥善規劃財務,本文不負擔盈虧之法律責任。

  • 《金融》等待BOJ決議 日圓窄幅震盪

    【時報-台北電】外匯評論: 1.USD/JPY 美國1月消費者信心改善,達到兩年半以來最高水平,突顯對通貨膨脹和家庭收入的前景日益樂觀,反映出含蓋不同年齡層、收入水平、教育程度、地理位置及政治立場的群體信心都有所好轉,為今年經濟前景的好兆頭,表明經歷高通貨膨脹的焦慮之後,美國人終於開始接受經濟具韌性的觀點,對美國聯邦準備理事會(FED)來說是個好消息。 並據全美商業經濟協會(NABE)週一公布最新調查顯示,約91%受訪經濟分析師預期美國在未來十二個月內陷入衰退的機率為50%或更低,提供美元支撐,而且日本內閣府估算,日本的預算基本平衡預計將在2025/26財政年繼續出現赤字,突顯日本作為工業化國家中債務最嚴重的國家,償還創紀錄公共債務的高昂成本,令日圓承壓,推動美元兌日圓觸及148.30高點。 隨著日本央行(BOJ)展開為期兩天的政策會議,將於週二作出利率決定及發表聲明,料把2024財政年核心通貨膨脹率預測自2.8%下調,而且元旦期間日本西岸發生地震及BOJ官員近日的鴿派評論,讓市場減少對BOJ退出負利率的押注,並普遍認為BOJ希望看到春季勞資談判是否帶來強勁增長,再決定緊縮政策,但本週大量外匯期貨選擇權到期及相關合約對沖,打壓美元兌日圓至147.60低點,可是芝加哥商業交易所(CME)的FedWatch工具顯示,聯邦基金利率期貨市場預計FED於3月減息的可能性降至41.6%,扶助美元兌日圓自低點反彈。預估今日美元兌日圓阻力於148.20-40,支撐於147.30-50。 2.EUR/US 昨日中國人民銀行(PBOC)如預期維持貸款市場報價利率(LPR)不變,令政策寬鬆的希望落空,但FED提前降息的預期降溫,激發美國標準普爾(S&P)500指數上周末錄得收盤紀錄新高,日本日經指數則追隨創下三十四年新高,提振投資人的風險偏好,而且受美國強勁數據激勵的美元漲勢暫停,支撐澳幣與紐元持穩,歐元兌美元則升至1.0909高點。 本周包括BOJ及歐洲央行(ECB)的貨幣政策會議可能進一步明確全球降息時機,而且中國經濟狀況持續令人擔憂,令風險貨幣受阻,並據德國聯邦統計局公布12月經日曆和季節調整後對歐盟以外國家出口較前月降4.0%,與2022年12月相比,對非歐盟國家出口降幅則達9.2%,對美國與中國出口同比降幅亦分別高達9.9%及12.7%,而且美國商品期貨交易委員會(CFTC)數據顯示截至1月16日當周歐元淨多倉降至十周以來最低,打擊歐元兌美元至1.0878低點。預估今日歐元兌美元阻力於1.0900-20,支撐於1.0830-50。 3.GBP/US 英國大選的不確定性和本周將公布採購經理人指數(PMI)初值等數據,週一推低英鎊兌美元至1.2684低點。隨著英國財政大臣亨特將在3月的預算報告中宣布減稅政策,而且CFTC數據顯示截至1月16日當周英鎊淨多倉跳增至去年9月中旬以來最高,提振英鎊兌美元至1.2732高點。預估今日英鎊兌美元阻力於1.2720-40,支撐於1.2640-60。(遠東商銀外匯保證金交易提供) ※以上資料僅供參考,請務必審慎評估風險和妥善規劃財務,本文不負擔盈虧之法律責任。

  • 《金融》警惕BOJ干預 限制日圓走貶

    【時報-台北電】外匯評論: 1.USD/JPY 亞特蘭大聯邦儲備銀行總裁博斯蒂克表示,若未來幾個月有令人信服證據表明通貨膨脹下降速度快於預期,則對提前降息持開放態度,但美國勞動力市場仍穩健及包括FED理事沃勒在內官員講話,強化美國聯邦準備理事會(FED)不急於降息的預期,而且美國眾議院通過臨時法案,為聯邦政府提供資金到3月初,避免部分關門,上週五支撐美元。 此外,日本全國12月核心消費者物價指數(CPI)較上年同期漲2.3%,維持日本央行(BOJ)的2%目標上方,但連續兩個月放緩,更創2022年6月以來最慢漲幅,強化BOJ不急於逐步退出大規模貨幣刺激措施,而且路透調查日本東京1月核心通貨膨脹率料較去年同期升1.9%,可能自2022年5月以來首次降至2%以下,令日圓承壓,推升美元兌日圓至148.80高點。 據日本財務大臣鈴木俊一被問及日圓近期快速下跌時表示,政府密切關注匯率走勢,市場警惕BOJ進行干預,引發美元兌日圓部分獲利賣壓,回落至147.83低點。隨著全美不動產協會(NAR)表示美國12月成屋銷售跌1.0%至經季節調整後年率為378萬戶遜於預期,但密西根大學調查美國1月消費者信心指數初值升至78.8超過預估值,更創2021年7月以來最高,而且芝加哥聯邦儲備銀行總裁古爾斯比稱,FED在降息前需要看到更多通貨膨脹數據,舊金山聯邦儲備銀行總裁戴利亦認為降息指日可待為時過早,削弱FED降息的臆測,支撐美元兌日圓反彈。預估今日美元兌日圓阻力於148.30-50,支撐於147.40-60。 2.EUR/US 美國股市及大宗商品齊漲,上週五重現風險偏好,而且市場目前預計澳洲央行(RBA)在6月降息的可能性降至38%,恐要到今年年底才會放寬政策,亦認為紐西蘭央行(RBNZ)於5月首次降息的機率為80%,並受到投機客追捧日圓相關的利差交易,扶助澳幣與紐元收復部分跌幅,但德國公布12月生產者物價指數(PPI)較前月與上年同期分別下跌1.2%及8.6%皆超過預期,打壓歐元兌美元至1.0864低點。 隨著歐洲央行(ECB)多位官員上週發表談話,傳達的信息力度各不相同,但主要觀點是不急於降息,市場重新評估ECB降息的預期,焦點轉向1月25日的政策會議,推動指標德國公債收益率去年12月初以來最高,帶動歐元兌美元回升至1.0897高點。預估今日歐元兌美元支撐於1.0860-80,阻力於1.0940-60。 3.GBP/US 上週五英國國家統計局公布12月零售銷售意外較前月降3.2%遜於預期,更是2021年1月以來最大降幅,加劇英國第四季經濟陷入衰退的風險,打擊英鎊兌美元自1.2714高點下跌。隨著近期英國數據加劇可能出現經濟衰退的擔憂,同時頑固的通貨膨脹限制英國央行(BOE)的反應能力,而且圍繞英國大選的不確定性加重英鎊賣壓,兌美元跌至1.2658低點。預估今日英鎊兌美元支撐於1.2660-80,阻力於1.2750-70。(遠東商銀外匯保證金交易提供) ※以上資料僅供參考,請務必審慎評估風險和妥善規劃財務,本文不負擔盈虧之法律責任。

  • 《金融》BOJ下週會議前 日圓跌勢受限

    【時報-台北電】外匯評論: 1.USD/JPY 美國零售銷售數據強勁,強化市場對美國聯邦準備理事會(FED)不急於降息的預期,並據芝加哥商業交易所(CME)的FedWatch工具,交易商認為FED在3月開始首次減息的可能性降至53.8%,週四持續支撐美元。 此外,日本內閣府數據顯示,11月核心機械訂單分別較前月與上年同期跌4.9%及5.0%遠超過預期,由於核心機械訂單被視為未來六至九個月資本支出的領先指標,突顯經濟前景的不確定性,而且路透調查顯示,鑒於日本央行(BOJ)近期發表鴿派言論,BOJ在下週貨幣政策會議結束負利率政策的前景可能破滅,但日本11月工業生產修正為較前月降0.9%符合初值,並據前BOJ理事前田榮治稱,若BOJ預計通貨膨脹率將保持在2%左右的目標水平直到2026財政年,則可能在4月結束負利率,提供日圓短暫支撐,而且來自日本出口商在東京定盤前後的賣盤,打壓美元兌日圓至147.64低點。 隨後美國勞工部公布上週初請領失業金人數減至18.7萬人,創202年9月以來新低,突顯就業市場仍穩健,而且美國12月建築許可增加1.9%至年率為149.5萬戶及房屋開工下降4.3%至年率為146萬戶均優於預期,鞏固FED不急於降息的觀點,激勵美元兌日圓回升至148.30高點。預估今日美元兌日圓阻力於148.10-30,支撐於147.20-40。 2.EUR/US 澳洲統計局昨日公布澳洲12月就業人數意外較前月減少6.51萬人及失業率維持2022年5月以來最高3.9%,就業參與率亦從紀錄高位67.3%急劇降至66.8%,讓人更加確信勞動力市場降溫,增添反對澳洲央行(RBA)進一步收緊政策理據,而且市場削減對美國降息的押注支撐美元,壓抑澳幣與紐元等風險貨幣,歐元兌美元則受限於1.0906高點。 隨著路透調查顯示,歐洲央行(ECB)在今年第二季降息的預期增強,並歸因於主要所得減少,經季節調整後歐元區11月經常帳盈餘減至246億歐元,打擊歐元兌美元至1.0845低點,但歐洲勞動者的薪資漲幅過高對金融市場押注ECB將於4月開始降息構成風險,而且ECB發布12月政策會議紀錄顯示,決策者們似乎對通貨膨脹正向目標水平回落有信心,但也看到許多風險,因此仍需要採取穩健的政策及保持高借貸成本,限制歐元走低。預估今日歐元兌美元支撐於1.0830-50,阻力於1.0920-40。 3.GBP/US 美國公債收益率上升削弱市場風險偏好,但週四英國皇家特許測量師學會(RICS)公布12月調查顯示,英國房屋價格差值升至負30,而且衡量新買家詢價情況的差值升至2022年4月以來最高達負3顯示低迷的房地產市場有所緩解,支撐英鎊兌美元穩守1.2645低點。隨著英國12月通貨膨脹意外上升,市場迅速調整對英國息的預期,利率期貨走勢則暗示英國央行(BOE)於5月9日會議放鬆貨幣政策的可能性降至不到50%,提振英鎊兌美元至1.2703高點。預估今日英鎊兌美元支撐於1.2670-90,阻力於1.2760-80。(遠東商銀外匯保證金交易提供) ※以上資料僅供參考,請務必審慎評估風險和妥善規劃財務,本文不負擔盈虧之法律責任。

  • 《金融》料BOJ不改政策 日圓走貶

    【時報-台北電】外匯評論: 1.USD/JPY 美國12月生產者物價意外下滑,導致美國公債收益率應聲下滑,引發市場對美國聯邦準備理事會(FED)最早在3月開始降息的押注升溫,並據芝加哥商業交易所(CME)的FedWatch工具顯示,目前市場預計FED於3月開始降息的可能性升至78%,而且日本上海保安廳週日稱,北韓可能發射了一枚彈道導彈,令朝鮮半島的緊張局勢升溫,壓抑美元兌日圓,但英國金融時報報導,亞特蘭大聯邦儲備銀行總裁博斯蒂克警告,美國通貨膨脹朝FED的2%目標下降速度料在未來幾個月放緩,並據美國國會民主黨和共和黨領導人發布一項短期支出法案,以避免政府部分停擺,週一提供美元支撐,兌日圓穩守144.85低點。 隨著日本央行(BOJ)將於1月22-23日召開政策會議,外界普遍預期其將維持超寬鬆貨幣政策不變,屆時還公布包括通貨膨脹的季度展望報告,但了解BOJ想法的消息人士稱,委員會可能將4月開始的2024財政年核心通貨膨脹率預測從目前的2.8%下調及將截至3月的本財政年經濟增長預期從2.0%下調,令日圓承壓,而且美國與英國對也門的胡賽組織發動打擊,中東局勢緊張帶動美元的避險需求,在美國假期休市的清淡交投中,推升美元兌日圓至145.94高點。預估今日美元兌日圓阻力於145.70-90,支撐於144.90-145.10。 2.EUR/US 昨日澳盛銀行(ANZ)和招聘網站Indeed數據顯示,澳洲12月招聘廣告較前月升0.1%,總體對工人需求仍強勁,但澳洲聯邦銀行稱,澳洲12月家庭支出洞察指數(HSI)跌3.9%至137.0,逆轉前月上升勢頭,並據中國人民銀行(PBOC)開展9,950億元人民幣一年期中期借貸便利(MLF)操作及利率平2.50%,降息預期落空,而且路透調查中國今年經濟增速降至4.6%,重創人民幣至一個月低點,抑制澳幣及紐元,歐元兌美元則受限於1.0967高點。 據歐洲央行(ECB)首席經濟學家連恩表示,ECB降息過快可能弄巧反掘,助長新一輪通貨膨脹,而且歐元區11月經季節調整貿易順差增至203億歐元,但歐元區11月工業生產較上年同期跌6.8%遜於預期,並據德國經濟部稱初期指標顯示經濟不會迅速復甦,而且德國去年第四季國內生產總值(GDP)較前季萎縮0.3%及全年較上年萎縮0.3%,打擊歐元兌美元至1.0932低點。預估今日歐元兌美元阻力於1.0950-70,支撐於1.0860-80。 3.GBP/US 週一Rightmove調查顯示,英國12月3日至1月6日期間房屋平均要價較前月漲1.3%,創2020年以來最強勁開局,提振英鎊兌美元升至1.2765高點。隨後招聘公司摩根麥肯立表示,市場動盪及高通貨膨脹導致雇主削減成本,去年倫敦金融業的職位空缺銳減38%及求職者人數降6%,而且每日電訊報公報YouGov民意調查顯示,英國首相蘇納克所屬的保守黨將在2024年大選遭遇慘敗,敗給工黨程度將與1997年大選時相當,打壓英鎊兌美元至1.2710低點。預估今日英鎊兌美元阻力於1.2720-40,支撐於1.2620-40。(遠東商銀外匯保證金交易提供) ※以上資料僅供參考,請務必審慎評估風險和妥善規劃財務,本文不負擔盈虧之法律責任。

  • 《金融》ECB官員偏鷹派 支撐歐元

    【時報-台北電】外匯評論: 1.USD/JPY 日本政府週二公布11月求才求職比降至1.28,但經季節調整後的失業率持平於2.5%,並據日本央行(BOJ)數據顯示,11月日本企業對企業服務生產者物價指數較上年同期漲幅穩定在2.3%,支撐BOJ認為服務價格上漲將開始取代成本推動型通貨膨脹及成為價格上漲關鍵驅動力的觀點,有助於可持續實現2%的通貨膨脹目標,而且BOJ總裁植田和男上任不到一年,就政策前景發表的評論已經兩次讓市場措手不及,其在國會的言論刺激市場預期BOJ最早可能在12月結束負利率,導致債券收益率和日圓匯率飆升,提供日圓支撐,在聖誕節假日清淡的交易中,推低美元兌日圓匯價至142.08低點。 隨後前BOJ審議委員政井貴子對路透示,BOJ總裁植田和男必須改變其溝通風格,避免讓市場誤以為BOJ即將退出超寬鬆貨幣政策,更認為考慮到每位委員鴿派的言論及政府對經濟的評估,很難相信BOJ會像市場預期般在明年1月或4月迅速改變政策,令日圓承壓,並據美國聯邦住房金融局(FHFA)報告10月房屋價格較前月漲0.3%及較去年同期上升6.3%,而且標準普爾(S&P)發布Core Logic/Case-Shiller全美房屋價格指數顯示,10月房屋價格較上年同期上漲4.8%,為今年以來最大漲幅,表明房地產市場繼續復甦,推升美元兌日圓至142.63高點。預估今日美元兌日圓支撐於142.00-20,阻力於142.80-143.00。 2.EUR/US 美國11月物價為三年半來首次下降,通貨膨脹率進一步下滑至3%以下,強化美國聯邦準備理事會(FED)明年初降息的預期,並據芝加哥商業交易所(CME)的FedWatch工具顯示,交易商認為FED於明年3月降息的機率為85%,令美元受阻,而且中國國有銀行陸續宣布年內第三次存款降息,並繼工商銀行後,農業銀行、中國銀行及交通銀行亦跟進,再次激發市場對中國政府採取進一步貨幣寬鬆措施的臆測,昨日激勵紐元升至五個月新高,澳幣亦徘徊於五個月高點,扶助歐元兌美元穩守1.1007低點。 隨著歐洲主要市場仍處於聖誕節假期休市,但相較於FED將很快降息的押注升溫,近期歐洲央行(ECB)官員鷹派的發言令歐元獲得支撐,兌美元上漲至1.1044高點。預估今日歐元兌美元阻力於1.1040-60,支撐於1.0960-80。 3.GBP/US 以色列和哈馬斯的衝突仍在持續之際,伊朗支持的胡塞武裝對船隻襲擊,擾亂全球航運和貿易,加劇中東地區的緊張局勢,削弱市場承擔風險的意願,週二打壓英鎊兌美元至1.2681低點。隨著歐洲大部分主要市場仍休市,導致交易冷清及流動性低,但市場認為英國央行(BOE)比FED更偏鷹派壓抑美元,推動英鎊兌美元觸及1.2730高點。預估今日英鎊兌美元阻力於1.2720-40,支撐於1.2640-60。(遠東商銀外匯保證金交易提供) ※以上資料僅供參考,請務必審慎評估風險和妥善規劃財務,本文不負擔盈虧之法律責任。

  • 《金融》美國通膨再放緩 美元承壓

    【時報-台北電】外匯評論: 1.USD/JPY 日本政府上週五公布11月核心消費者物價指數(CPI)如預期較上年同期漲2.5%,創2022年7月以來最低增幅,表明成本推動型通貨膨脹壓力有所緩解,可能給日本央行(BOJ)逐步退出大規模貨幣政策之前留出更多時間。 並據BOJ的10月會議紀錄顯示,BOJ政策委員會成員在如何溝通收益率曲線控制(YCC)政策調整的問題上意見分歧,有委員明確指出該措施非旨在為結束YCC和負利率政策做準備,部分人則對將調整解釋為退出超寬鬆貨幣政策奠定基礎持寬容態度,但市場解讀BOJ通過調整YCC政策放鬆對長期利率的嚴格控制為退出超寬鬆貨幣政策第一步,而且日本財務省根據初步預算,始於2024年4月的財政年中,通過定期標售政府債券的額度將降至171兆日圓,為連續第三年削減政府公債發售額,突顯BOJ政策轉向的前景日漸明朗,政府預算則預計為112.07兆日圓,比當前財政年最初預算降2%,為十二年來首次減少支出,提供日圓支撐,推低美元兌日圓匯價至141.87低點。 隨後美國11月數據顯示,個人消費支出(PCE)物價指數意外較前月降0.1%及個人支出較前月增加0.2%不及預期,新屋銷售則較前月驟降12.2%至年率為59.0萬戶遠遜於預估值,但個人所得增長0.4%與預期相符及耐久財訂單較前月猛增5.4%,而且密西根大學調查12月美國消費者信心指數終值升至69.7,提振美元兌日圓至142.66高點。今日大部分主要市場因聖誕節假期休市,預估美元兌日圓阻力於142.50-70,支撐於141.60-80。 2.EUR/US 上週美國第三季國內生產總值(GDP)與核心個人消費支出(PCE)物價指數下修,導致利率期貨市場預估美國聯邦準備理事會(FED)最快明年3月降息的機率達82%,明年全球快速降息的預期改善風險胃納,而且上週五澳洲公布11月經季節調整民間與房屋信貸均較前月升0.4%大致不變,支撐澳幣和紐元等風險貨幣,歐元兌美元亦穩守1.0992低點。 據德國公布11月進口與出口物價分別較前月跌0.1%及0.9%,第三季住宅房地產價格則較去年同期降10.2%,跌幅創紀錄新高,但法國12月消費者信心指數升至89,另外11月生產者物價指數(PPI)分別較前月與去年同期回升至2.4%及0.3%,而且歐洲央行(ECB)執委施納貝爾預期短期內通貨膨脹將再度略為上升,提振歐元兌美元至1.1040高點。預估今日歐元兌美元支撐於1.0995-1.1015,阻力於1.1080-1.1100。 3.GBP/US 上週五英國國家統計局數據顯示11月零售銷售較前月增長1.3%遠高於預期,但第三季較前季萎縮0.1%及較上年同期增長0.3%均遜於預估值,打擊英鎊兌美元至1.2671低點。隨著英國財政大臣亨特稱,英國經濟的中期前景比數據顯示的還要樂觀,而且美國11月通貨膨脹數據進一步放緩,助燃FED提前降息的希望壓抑美元,推動英鎊兌美元反彈至1.2744高點。預估今日英鎊兌美元支撐於1.2690-1.2710,阻力於1.2780-1.2800。(遠東商銀外匯保證金交易提供) ※以上資料僅供參考,請務必審慎評估風險和妥善規劃財務,本文不負擔盈虧之法律責任。

  • 11月通膨降溫 日核心CPI放緩

     日本官方22日公布11月消費者物價指數(CPI),核心CPI大幅放緩創一年多來最小增幅,減輕成本推動型 (cost-push)通膨壓力,可能讓BOJ不急於收回超寬鬆貨幣政策。  日本11月核心CPI年升2.5%符合市場預期,從10月的2.9%年增率驟降,為去年7月來最慢增速,但服務業通膨率自10月的2.1%揚升到2.3%。去年4月迄今,日本通膨率始終保持在日銀的2%目標之上。  最新通膨數據緩和日銀負利率退場的壓力,但日圓匯價不見頹勢,仍堅挺在142.25日圓兌1美元。  縱使服務業價格持續走升,對於此升幅是否足以促成需求驅動型通膨(demand-driven inflation),部分分析師存疑。需求驅動型通膨成形,被視為日銀超寬鬆政策退場先決條件。  穆迪分析副經濟學家巴恩(Jeemin Bang)指出,基本上,預測日銀明年結束負利率,但利率會維持在一定低點支撐經濟。  日本央行(BOJ)稍早公布10月政策會議紀錄,內部對如何傳達日銀在殖利率曲線控制(YCC)政策的立場意見分歧,有官員強調應表達YCC是調整不是結束,有的認為不該否認刺激措施終將退場。有BOJ成員表示,必須對外表明央行只是做政策調整,不代表準備結束YCC及負利率政策。但另有成員認為隨微調YCC政策而來的,是大規模刺激計畫劃下句點,不應強烈否認。  不過日銀10月例會調整YCC政策,被市場解讀為替超寬鬆貨幣政策退場鋪路。總之日銀政策委員會九名成員,目前繼續維持超寬鬆政策共識,但對於持續實現日銀2%通膨目進展看法不一。有的成員看好明年加薪幅度勝過今年,有的警告生活成本若回升將打擊消費。此外,日銀在本財年下半,亦即今年10月到明年3月進入關鍵階段,這段期間將決定是否可望持續實現通膨目標。

  • 《金融》英國CPI偏弱 衝擊英鎊下跌

    【時報-台北電】外匯評論: 1.USD/JPY 日本央行(BOJ)未給出即將結束超寬鬆貨幣政策信號,並據日本週三公布11月數據顯示進口較去年同期下滑11.9%超過預期,出口則較上年同期跌0.2%,為三個月來首次同比下降,導致連續兩個月貿易逆差達7,769億日圓,而且日圓反彈、出口疲軟及海外經濟放緩可能推遲BOJ退出刺激政策,令日圓承壓,但兩位知情人士透露,日本政府將把下一財政年用於編製國家預算的長期利率預估上調至1.9%,將是十七年來首次上調假定利率,反映人們預期BOJ可能短期內退出超寬鬆貨幣政策導致政府公債收益率上升,而且評級機構穆迪警告下調美國和中國評級,削弱風險偏好,令美元兌日圓受限於144.09高點。 據路透檢視日本2024-25財政年預算草案顯示政府十二年來首見計畫削減下一財政年預算,但外界猜測BOJ可能放棄負利率政策之際,日本政府計畫下一財政年把公債預定發售額較本年減少11.3%,為連續三年下調,提供日圓支撐,推低美元兌日圓至143.25低點。隨著美國第三季經常帳赤字減至2,003億美元,並據全美不動產協會(NAR)報告11月成屋銷售結束五個月連跌增長0.8%至年率382萬戶,而且美國12月消費者信心指數升至110.7,激勵美元兌日圓反彈。預估今日美元兌日圓阻力於143.50-70,支撐於142.60-80。 2.EUR/US 昨日紐西蘭央行(RBNZ)總裁奧爾承認最近經濟增長數據疲軟,讓市場預測提前降息,但紐西蘭發布半年度經濟預測,預計截至明年6月的財政年預算赤字縮窄至93.2億紐元,而且紅海航運受威脅導致油價上漲及BOJ政策前景鴿派,推動澳幣和紐元等大宗商品相關貨幣站上五個月高位附近,兌日圓則大幅上漲,帶動歐元兌美元觸及1.0984高點。 隨後據智庫GfK調查德國1月消費者信心指數修正值升至負25.1,但德國11月生產者物價指數(PPI)分別較前月與上年同期跌0.5%及7.9%超過預期,並據歐洲央行(ECB)公布歐元區10月經季節調整經常帳盈餘增至340億歐元,但德國BDI工業聯盟預期德國今全年實質經濟產出跌0.4%,經濟邁向衰退,打擊歐元兌美元1.0928低點。隨著ECB管理委員會委員納格爾警告不要押注ECB很快降息及克諾特稱ECB明年上半年降息的可能性相當小,限制歐元兌美元跌幅。預估今日歐元兌美元阻力於1.0940-60,支撐於1.0850-70。 3.GBP/US 週三人力資源信息提供商XpertHR稱有跡象表明英國明年薪酬降溫,並據英國公布11月消費者物價指數(CPI)較去年同期升3.9%,創2021年9月以來最低,核心通貨膨脹率亦降至5.1%,而且截至10月止十二個月內,英國房屋價格創2011年10月以來最大年度跌幅1.2%,衝擊英鎊兌美元自1.2734高點走低。隨著英國通貨膨脹低於預期,導致市場押注英國央行(BOE)開始降息時間提前,而且利率期貨顯示BOE最快明年3月降息,打壓英鎊兌美元至1.2622低點。預估今日英鎊兌美元阻力於1.2640-60,支撐於1.2540-60。(遠東商銀外匯保證金交易提供) ※以上資料僅供參考,請務必審慎評估風險和妥善規劃財務,本文不負擔盈虧之法律責任。

  • 《金融》BOJ維持寬鬆 重創日圓

    【時報-台北電】外匯評論: 1.USD/JPY 華爾街日報報導舊金山聯邦儲備銀行總裁戴利稱,美國今年通貨膨脹改善,明年美國聯邦準備理事會(FED)下調指標利率可能適宜,並據北韓週二表示,週一發射一枚火星-18洲際彈道導彈是一次演習及發出強烈警告訊號,增添美元兌日圓壓力,但日本央行(BOJ)如預期維持短期利率目標在負0.1%、十年期公債收益率目標在0%左右及1.0%的參考上限,更承諾必要時毫不猶豫加大刺激力度,突顯決策者傾向等待更多線索判斷工資漲幅是否足以保持通貨膨脹率在2%目標附近,打擊日圓走貶,美元兌日圓自142.23低點上漲。 隨後日本政府在12月經濟月報中維持整體經濟評估及兩個月來首次上調企業信心看法,並據日本共同社報導,日本2024財政年度預算料超過110兆日圓,為十二年來首次削減支出,另外兩位日本政府消息人士稱,利率上升抑制投資人對長天期債券偏好,財務省提前實行削減二十年期公債發行計畫,而且美國11月建築許可較前月跌2.5%至年率146萬戶,但房屋開工攀升14.8%至年率156萬戶,並據里奇蒙聯邦儲備銀行總裁巴爾金認為FED目前處於有利地位及亞特蘭大聯邦儲備銀行總裁博斯蒂克稱目前無降息迫切性,提振美元兌日圓至144.95高點。隨著美國10月整體資本淨流出838億美元及中國連續七個月減持美國公債,導致美元回落。預估今日美元兌日圓支撐於143.60-80,阻力於144.60-80。 2.EUR/US 昨日澳洲央行(RBA)公布12月5日會議紀錄顯示曾考慮連續第二個月升息,但通貨膨脹有足夠鼓舞人心的跡象而暫停本次加息,是否進一步收緊政策將取決於未來數據表現,會議記錄確認鷹派傾向,並據澳盛銀行(ANZ)調查紐西蘭12月企業展望與活動指數分別升至33.2及29.3,企業信心指數更達到2015年3月以來最高水平,而且BOJ按兵不動引發日圓全面賣壓,推升澳幣和紐元,帶動歐元兌美元穩守1.0913低點。 據歐洲央行(ECB)管理委員會委員維勒魯瓦稱,歐元區通貨膨脹率最遲2025年回到2%,降息明年某個時候發生,而且歐元區11月消費者物價調和指數(HICP)較前月跌0.6%超過預期,但較上年同期漲2.4%符合預估值,並據法國央行(BOF)在季度展望中樂觀預測通貨膨脹下降提振消費者購買力,經濟活動2025年復甦,而且美元繼續掙扎,扶助歐元兌美元升至1.0987高點。預估今日歐元兌美元支撐於1.0930-50,阻力於1.1000-20。 3.GBP/US 週二英國工業聯盟(CBI)公布12月訂單差值升至負23,截至12月的三個月內,製造業產出結束連續四個月下降,激勵英鎊兌美元自1.2637低點上漲。隨著英國央行(BOE)副總裁布里登預計貨幣政策一段時間內保持限制性,而且英國公債收益率高於美國公債收益率,增加英國固定收益率資產吸引力,BOE明年降息幅度可能小於FED,擴大英鎊兌美元漲幅至1.2761高點。預估今日英鎊兌美元支撐於1.2700-20,阻力於1.2790-1.2810。(遠東商銀外匯保證金交易提供) ※以上資料僅供參考,請務必審慎評估風險和妥善規劃財務,本文不負擔盈虧之法律責任。

  • 《商情》日本央行政策決定前 LME銅價持穩

    【時報-台北電】因在日本央行(BOJ)做出政策決定之前,交易商保持謹慎觀望情緒,投資者正在等待日本央行是否可能進一步放棄超寬鬆貨幣政策,同時也評估最大經濟體美國降息的前景,致倫敦(LME)銅價持穩。 周二(12/19)截至台北時間10:30,倫敦金屬交易所(LME)三個月期銅下跌0.04%,報每公噸8,479美元,盤中最低一度跌至每公噸8,470美元。(編輯:呂方維)(商品行情網)

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