84
的結果-
美債走大運！「降息就在路上」 精選9檔債券ETF 7月除息 最高配息逾6％
債券ETF要走大運了！Fed主席鮑爾7/10在國會作證表示，不需等到通膨降至 2%才降息，市場認為是在為9月降息鋪路，美股狂喜全漲到天上了，美股達人「股股知識庫」也認為「降息就在路上」，可趁7月債券ETF重磅除息時入手，精挑9檔配息超甜，最高是00937B逾6%，再來是00942B、00842B、00740B、00933B、00782B 等5檔逾5%，都是投等債，不乏A級債。 以下為「股股知識庫」全文： 台灣人不只喜歡高股息ETF，也同樣愛買債券ETF，隨著市場對9月降息的預期增溫，刺激了更多投資人卡位布局，據投信投顧公會資料，至5月底規模已破2.539兆元，受益人數達171萬1400人，即便聯準會（Fed）至今遲遲仍未鬆口，降息早已是全球市場的共識。 7月債券ETF接連除息：殖利率處高位 根據統計，7月共有6檔月配型、30多檔季配型債券ETF，合計有36檔將進行配息，以目前已經公布的配息金額來看，4檔投資等級以上月配型債券ETF至7月5日止，年化配息率至少4.74%，最高的則達6.40%，季配型投資等級債配息最少也有4.63%，最高也可來到5.41%，以下提供月配債券與投資等級以上債券的相關資料供讀者參考。 2024 下半年債券關鍵點 然而，許多投資人仍會半信半疑地思考債券是否真的值得投資，尤其在近期債券大漲後又迎來大跌，似乎比股市波動還大。 尤其，許多投資人實際上會舉例，美債殖利率在幾周前瘋狂上漲，是因為川普、拜登的總統大選辯論會，由於市場擔心川普當選導致通膨再起，為此美債也隨之回檔，但這是不是表示總統侯選人辯論的方向，對美債也會起到關鍵影響？如今市場風向看起來這麼混亂，債券投資到底可不可以長抱，還有上漲的機會嗎？ 股編想在此打個比方，在去(2023)年的11月之前，不知道讀者還記得在8月和10月時，對沖基金大佬艾克曼（Bill Ackman）和債券天王葛洛斯（Bill Gross）出來做空美債嗎？ 他們大約在8月時高調唱空長天期美債，不停放出消息說美債不太行了，美國債務正在惡化，這導致那段時間美債殖利率狂漲，同時債券價格下跌。 但最後是怎麼結束的呢？在11月初時，美國財政部長葉倫與美國聯準會（Fed）主席鮑爾聯手對外發出聲明，說明美債的Pivot(關鍵)時刻似乎已經到來，以下股編擷取當時葉倫與鮑爾的舉措供讀者參考。 葉倫職掌的財政部放出3隻「鴿」 1.財政部「僅」標售1,120億美元的較長期公債，低於華爾街預估的1,140億美元。 2.財政部計劃發行的2年期至7年期公債總額與8月時宣布的數額相同，但表明10年期和30年期公債發行額增幅會比原先規劃減少，這被視為財政部不樂見長債殖利率持續勁升的跡象。 3.一反市場對今年2月和5月公債標售數額將提高的預期，財政部表示，這波新債標售到2月就可望完成。 鮑爾又說了什麼？ 負責Fed利率決策的聯邦公開市場委員會（FOMC）在結束兩天決策會議，如市場預期維持利率不變。但FOMC政策聲明提及「金融情勢收緊」將壓抑經濟，這句措詞只是微調，卻釋出巨大能量，被債市視為Fed認同「美債殖利率走高為Fed（引導經濟降溫）代勞」的論點，也因此Fed短期利率或許沒必要再升。於是，上述2點直接導致了後續美債殖利率出現非常大幅度的下跌。 那麼，9月和10月Bill Gross和Bill Ackman所擔心的美國債務問題是否真的解決了呢？答案是根本沒有解決，事實上在降息之前，美國債務都處在一個自己搬石頭砸自己腳的狀態（高利率對債務利息支出造成沉重的負擔），根本沒有解決。 只是當時市場氣氛覺得好像美債要掛了，所以跟著兩位大空頭唱空美債，當然股編並不想忽略市場波動、情緒對各種商品的價格影響，只是想點出美債的關鍵因子，其實不是在市場的人怎麼想，而是在「聯準會」與「美國財政部」兩個單位上，是市場對通膨的預期和對未來經濟成長的預期上。 全球央行正緩步開啟降息循環 首先，從目前全球主要央行的貨幣政策進程中，可以看到美國聯準會推遲了降息預期(聯準會本身認為會在Q4，市場認為9月就會降息)，而日本為少數正在進行升息進程的央行，其餘央行基本都照著一定的節奏緩緩進入降息的行程中。 而過去一年全球央行的降息水平，以南美洲的進程特別快速，而G7工業國中加拿大已經開了降息的第1槍，歐元區基本已經半隻腳跨入降息進程中，就算是脫歐的英國，也應當在Q3左右進入降息 (尤其英央行長不停宣傳英國通膨路徑更相似於歐元區，而非大西洋彼岸的美國)。 利率是地心引力 從6月資料顯示，全球央行的降息比例為45.33，升息比例為54.67 ，簡單來說，股編想跟讀者說明，如果在看到債券大跌時感到心慌不定，這都是很正常的現象，但我們其實可以退一步來看全球的情況，並了解「利率對債券來說就是地心引力」，只要降息時程仍在，債券就會緩緩上漲，而當升息循環重啟則相反下跌。 現在全球許多市場已經開始了降息之路，我們已經熬過了利率週期中的快速升息，並正在經歷停止升息的步驟，如今降息或許就在不遠處，只等聯準會的一次訊號，或許降息就將開始。 而實際上我們內心都知道，降息終究只是時間問題，9月不降，10月降；10月不降，12月降，就像小時候玩的梅花梅花幾月開一樣，梅花不是不開，只是還在等待，我們或許沒有把握何時降息，但最起碼「我們有把握降息正在路上」。 國泰投信總經理張雍川也指出，美國通膨數據明顯放緩，即使有總統大選的短期因素干擾，但短線消息面不會改變美國聯準會即將進入降息循環的趨勢，降息一旦開啟，債券殖利率及債券價格會立即反應，投資人應趁此時殖利率仍是多年來的高檔時，慎選債券ETF，尋找具備三高優勢，包括規模高、交易量高、信評等級高的債券ETF，相當適合想要安穩領息的族群。 延伸閱讀：台積電破千眾人受益：關鍵技術SolC是什麼？與CoWos差異？概念股一次看 ※免責聲明：本文獲得《股股知識庫》授權，文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。
-
配息大紅包又來了！14檔債券ETF配息一次看 最高殖利率逾6％ 這2種好貨必買
又有配息紅包可領了！2月除息的債券ETF多達14檔，包括一上市就轟動的月配息00937B，估年化配息逾6%；同樣月配的00933B，主打1次配息3.5個月，估年化配息4.6%；財經部落客「碎念女子」透露挑債券2祕訣，會優先參考過去配息穩定及殖利率逾4%標的，至於有平準金的也會先看配息組成，避免高配息率假象，她選出4檔列入口袋名單，以00786B配息5.98%最高。 碎念女子在臉書表示，昨天（2/1）美股4大指數在等待臉書母公司Meta、亞馬遜（Amazon）、蘋果（Apple）重要權值股財報公布前，市場維持樂觀情緒，4大指數全面收漲。 由於昨天公布非農就業人數及請領失業金人數，都顯示勞動市場變化有助於通膨降溫，因此美債殖利率跟美元指數都稍微下跌。而美債殖利率滑落，理論上債券價格會上揚，因此從美國市場的美債ETF（TLT）來看，昨天收盤上漲了1.96%。 回到台灣市場，2月要除息的債券ETF總共有14檔，其中12檔都在2/27除息，僅復華2檔在2/29除息，最晚要在除息前1天：2/26、2/27前買進，才能享受配息紅包喔！ 女子以「首次配息」、「過去有穩定配息紀錄、配息率不差的長天期債券」、「中短天期債券」來簡單區分： 1、首次配息： ◎國泰10Y+金融債（00933B）：月配，本次累計3.5個月的息，總共配0.23元。 ◎群益ESG投等債20+（00937B）：月配，本次配息0.084元。 2、過去已經有配息紀錄、持有長天期的債券（定義為10年期以上債券）： ◎元大10年IG銀行債（00786B）：季配，本次配息0.52元。 ◎國泰A級醫療債（00799B）：季配，本次配息0.46元。 ◎中信高評級公司債（00772B）：月配，本次配息0.13元。 ◎中信優先金融債（00773B）：月配，本次配息0.14元。 ◎復華能源債（00758B）：季配，本次配息0.59元。 ◎復華製藥債（00759B）：季配，本次配息0.6元。 ◎群益AAA-AA公司債（00754B）：季配，本次配息0.418元。 ◎群益投資級公用債（00755B）：季配，本次配息0.434元。 3、中短天期債券（00846B為7-15年期債券）： ◎群益1-5Y投資級債（00860B）：季配，本次配息0.488元。 ◎富邦歐洲銀行債（00846B）：季配，本次配息0.386元。 女子說明，本月除息的債券ETF多達14檔，再加上預計今天（2/2）債市應該普遍都會上漲，所以分享2個必懂觀念： 1. 債券ETF配的「債息」屬於海外所得，所以單次配息金額不管多少，都不會受到二代健保影響，除非年度配息超過新台幣750萬元。 2. 關於750萬元門檻，是指「完全領到債券利息」，現在很多債券ETF都跟上「收益平準金」制度，但是收益平準金不包含在750萬元（因為收益平準金在會計科目上根本不屬於利息）。 在挑債券ETF時，除了穩健的美國政府公債，女子也會看投資等級債券（上述的都是投資等級債券），再參考過去的配息紀錄，原因是：新成立、有收益平準金的債券ETF，很多只是為了「拉高這次配息率」所以配多，吸引到更多人投入，未來就可以繼續使用收益平準金配息，但是你領到的並不是債券利息！ 綜合以上，女子會加入自選清單的，並且參考本次年化配息率（以2/1收盤價計算）的有下面幾檔： ◎元大10年IG銀行債（00786B）：估年化配息率5.98%。 ◎群益AAA-AA公司債（00754B）：估年化配息率4.96%。 ◎群益投資級公用債（00755B）：估年化配息率4.47%。 ◎中信高評級公司債（00772B）：估年化配息率4.3%。 年化配息率低於4%的，女子先不考慮，至於可能用收益平準金衝高配息的，女子也會先觀察本次的配息組成再來考慮，而上面提及的幾檔，也可能因為美國陸續公布的財報，以及接下來2月就業數據等有價格變化，在Fed主席鮑爾（Powell）宣布緩降息的政策下，大家如果選擇長天期債券ETF，都要有「長抱領債息」的心理準備（可能1~2年甚至更長），所以女子是用閒置資金來投資的。 最後再次提醒大家，債券ETF重要的是「領到多少債息」，配息頻率真的不用在意，因為總計1年度配到750萬元「債息」才要課稅，很多月配息的都是拿收益平準金出來配的，大家可以慎選。而且長天期債券ETF，重點是「降息後的價差空間」。今天請特別留意折溢價，千萬別追高「溢價」的產品 ※免責聲明：本文獲得《碎念女子》授權，文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。
-
這類型債券ETF太猛 9檔雄霸績效榜 「存金融股不如存它們」 波動小債息高迎主升段
美國聯準會2023年最後1次利率決策維持不升息，主席鮑爾鴿派言論激勵股債市場齊漲，FOMC利率點陣圖顯示明年有機會降息3碼。利率趨勢向下，開啟債券多頭行情，債券ETF績效回升，吸引投資人搶進。 第一金美國10+金融債(00834B)經理人高若慈表示，聯準會升息告一段落，美國10年期公債殖利率由5%高檔急速下滑跌破4%，帶動利率敏感度高的長天期債券上漲，其中，金融債等高評級債券，殖利率優於公債，更適合建立中長期投資部位。 觀察今年來債券ETF報酬率，前15名績效皆在10%以上，值得注意的是，表現前15名的債券ETF之中，金融債就囊括9檔，佔比高達6成。 今年來績效最佳的9檔金融債ETF，依序為00846B富邦歐洲銀行債、00724B群益投資級金融債、00778B凱基金融債20+、00842B台新美元銀行債、00773B中信優先金融債、00834B第一金金融債10+、00785B富邦金融投等債、00844B新光15年IG金融債、00786B元大10年IG銀行債。 高若慈表示，大型金融機構第3季收入呈提升趨勢，加上金融機構受高度監管、提撥高額保證金等，違約風險低，另外也具備較高票息優勢。 至於投資金融股是否比金融債更好？高若慈分析，各產業公司債，金融債目前體質最佳、平均違約率僅0.5%最低。長期而言，全球金融債指數呈現穩健上行趨勢，表現優於全球金融股指數，且債券波動度遠低於股票，為穩健保守型投資人提供收益型資產的絕佳選擇。 第一金美國10+金融債ETF追蹤彭博美國10年期以上金融債券指數，投資標的包括美國銀行、摩根大通、富國銀行、摩根史坦利、花旗集團等。歷史經驗，金融債在停止升息後表現正向，高若慈表示，2024年聯準會一旦啟動降息，債市可望進入主升段行情，金融債ETF投資收益值期待。 ※免責聲明：文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。
-
日本少子女化 「短大」學生數30年來慘跌約84％
日本政府調查，女生人數占比高的短期大學（類似台灣的二專，簡稱短大）學生數，2023年度減少到8萬6686人，跟學生數最多時的1993年度約53萬人相比，30年來銳減大約84%。 共同社報導，日本政府文部科學省所做的學校基本調查顯示，短大學生數30年來減少到只剩大約1/6，主因除了少子女化，還有職業意識變化及女性進入職場造成4年制大學人氣提高。 因此，日本短大經營愈趨困難，倒閉或改制為4年制大學的情況層出不窮。 根據調查，日本短大校數於1996年度達高峰，共有598所學校，但之後持續減少，到2023年度公立剩15校、私立剩285校，20多年來學校數幾乎腰斬。日本目前已沒有國立短大。 根據日本私立學校振興及共濟事業團2023年度所做統計，高達92%的私立短大並未滿招；上智大學短期大學部等近期以持續無法滿招為由，宣布將從2025年度停招短大生。 4年制的女子大學也出現跟短大相同的趨勢。武庫川女子大學教育研究所表示，1998年度時日本還有98所女子大學，但到2023年度時減至73所。
-
品觀點｜精剛精密科技前3季每股稅後淨利1.34元 創歷史新高
台鋼集團旗下特殊合金材料大廠精剛精密科技（1584）受惠於航太與軍工產業市場需求強勁，今年業績亮眼，累計前三季稅後淨利達到2.12億元，每股稅後淨利1.34元，創歷史新高。 精剛在優化產品組合與有利的價格等因素正面影響下，持續繳出營運佳績。精剛第三季合併營收6.79億元，較去年同期增長56.26％，單季營業毛利為0.96億元，單季營業利益為0.49億元，單季稅後淨利0.84億元、年增143.46％，每股EPS為0.49元；累計前三季合併營收19.63億元、年增65.9％，累計營業毛利為2.48億元，累計營業利益為1.26億元，累計稅後淨利2.12億元、年增90.32％，每股稅後淨利為1.34元，均創歷史新高。 精剛表示，近期台幣持續貶值，第三季認列不少兌換收益，推升獲利表現，但精剛獲利走高還是來自於本業。且精剛受惠於歐洲能源危機、疫後航太強勢復甦，國內外市場需求展現明顯補貨動能，除能源及油氣產業產品的銷售提升外，國防與航太產業的業績也貢獻斐然，接單佔比近八成，其中主力產品鎳、鈦合金業績維持穩定增長推升營收，加上近期以巴衝突加劇，強化地緣政治風險意識下，看好軍工需求訂單。另外，精剛自製產線生產能力漸趨穩健，有助於提升生產效能與市場競爭力，對今年全年及明年營運展望保持審慎樂觀態度。 精剛指出，今年以來，精剛積極擴大業務接單，布局高毛利訂單，加速完備製造產能，朝擁有完整的自製產線的佈局規劃；在鈦熔煉廠建置完成正式生產後，可進一歩改善廠內加工製程，生產能力將再次獲得提升，加上縮短產品交期及持續優化品質，助攻利基產品接單，精剛將在全球高端特殊合金國際市場上進一步提升產品競爭力。
上市Top5
漲幅
- 名稱股價漲跌(%)成交量時間
跌幅
- 名稱股價漲跌(%)成交量時間
成交量
- 名稱股價漲跌(%)成交量時間
成交價
- 名稱股價漲跌(%)成交量時間
上櫃Top5
漲幅
- 名稱股價漲跌(%)成交量時間
跌幅
- 名稱股價漲跌(%)成交量時間
成交量
- 名稱股價漲跌(%)成交量時間
成交價
- 名稱股價漲跌(%)成交量時間