搜尋

0929

的結果

破10％殖利率成往事「929配息勢必越來越少」存股族該用腳投票？專家：5-6％也存的很開心

2024/10/15

為何高息ETF有些能維持高配息？有些配息卻開始減少？過往投資人對於高息ETF的印象都是年化配息率約在5%至6%間。為何最近一兩年，高息ETF卻突然可以配發年化8%甚至年化12%的股息？買入持有策略（英語：Buy and Hold）是簡單的長期投資策略，忽略短期金融市場的波動及衰退，專注於長期成長與收益率。ETF操盤手只要將目前的資金，依照原先追蹤指數去購買對應的成分股即可。高息ETF通常會挑選過去一段時間配息率較高的成分股買入即可。這在成分股股價沒變化的情況下，要配發出5-6%股利通常不會有問題。然而，AI 在一年多前突然爆紅，讓台股不少原先是可以配發高股利的股票（例如電子通路、NB 類股）股價突然暴衝，但是配息成長幅度卻跟不上股價上漲，過往電子類存股可以配發6-8%的股票，絕大多數目前僅能配發2-4%股利。這也讓高息ETF操盤手若還採取Buy and Hold策略，每年可以配發的股利一定會很不好看。因此不得不另闢蹊徑，想辦法去別的地方尋找可以當作股利配發的來源，「資本利得」，就是最佳的來源，因此可以發現過往配息占比，股利部分占比很高，但是過去一年幾個知名高息ETF配息占比通常不到5成，大多來自交易所實現的資本利得。以下就以我持有最多的00929來做說明復華台灣科技優息ETF證券投資信託基金，上市日期2023/6/9，追蹤臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃科技優息指數，本基金所追蹤的指數標的為臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃科技優息指數，主要是從台灣上市、櫃電子類股中經過市值（前 200 大且大於 50 億元）、流動性檢驗後，同時通過 ROE（連續三年 ROE 大於 0 ）、波動度（剔除過去一年波動度最高的前 10% ）、殖利率（剔除近三年平均殖利率最低的前 10% ）、長短期本益比乖離（剔除近五年與近三個月的本益比差距最低的 10% ）。在指數追蹤方面， 00929復華台灣科技優息ETF為達成追蹤指數的目的，該基金將有90%以上（含）的淨資產會投資於標的指數成分股，且覆蓋率需達 100% ，當指數成分股有異動時，基金投資組合將配合調整，原則上本基金採用完全複製法，除了特殊情形如：證券流動性不足、暫停交易、其他市場因素致使該ETF難以使用完全複製法追蹤標的指數績效時，基金經理人得採最佳化策略，進行相關商品及投資其他有價證券，使ETF投資組合盡可能貼近淨資產價值之100%。以上簡短的理解就是會將資金去購買成分股，感覺就是採取Buy and Hold的方式。觀察00929前10大成分股中的聯發科，持股比例會變動，通常是站5-10%，有時候甚至會超過10%，這代表操盤手有約5%的操作價差空間。1000億元規模，就有50億元可以進入市場靈活操作。以00929在2023年6月上市時建倉時間去判斷，假設00929操盤手建倉聯發科約在760-800元，成本均價780元，持有一年，配息55元（2024年1月4日配息24.6元、2024年7月4日配息30.4元），年化殖利率約6.9%。若以10月9日收盤價1245元計算，價差約+59%。當初若是採取Buy and Hold策略，對照00929在10月9日收在18.73元，與發行價15元比，價差+24.8%。理論上00929價差應該要與聯發科價差不應該差太多，代表中間了00929操盤手曾經積極來回操作，持有成本不再是當初建倉的780元。當聯發科一路站上1000元，00929配息也開始增加，從0.11元增加到0.13元（應該是趁拉高時賣出聯發科持股，將資本利得拿來配發），今年約在1100-1200元波段運行，最高曾飆到1500元，這也讓00929一路從15元逐步走高，後續20-21元運行，那時候無論淨值成長與配息成長在ETF算是表現前段班。00929操盤手只要在超過1200元時多賣一些，月底前挑選靠近1100元買進，一波價差約9%。若加計聯發科配息，00929若是各成分股都能如此順利操作，是可以繼續配發10-12%利息。當00929配息開始減少，其實從未實現的資本利得減少就可以看出端倪，當其他規模差不多高息ETF，例如了0056、00878、00919還在努力維持老本的累積，00929老本卻越來越少。姑且先將操盤手良窳的功力差異剔除，有一個可能就是00929從今年下半年開始逐漸回歸Buy and Hold策略，將新錢（New. Money)依照持股比率去配置，短時間只能用成分股可能的年化配息金額去除12個月，這也可能導致年化配息率逐步往5-6%靠近。為何高息ETF有些能維持高配息？有些配息卻開始減少？這答案就是能積極操作成分股，賺取價差的ETF才可能繼續配發超乎預期的股息。反之，當逐漸回歸Buy and Hold操作，買完就放置play，這樣無法累積老本，配息勢必越來越少。投資市場沒有永遠的第一名，一旦情事變更，投資效益落後相同商品時，暫時調整或許是個可以思考的方向。 ※本文獲得「股市小黑」授權，文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。
10大ETF人氣王一文看！這檔最受歡迎周增14,851人

2024/10/14

台股ETF上周「3王」出爐！成長王元大台灣50（0050）：規模周增181.31億元最多；人氣王元大高股息（0056）：受益人數周增14851人位居第一；報酬王富邦科技（0052）：股價周漲5.89％拿下冠軍。上周10大受益人新增人氣王前5名分別為元大高股息（0056）、群益台灣精選高息（00919）、國泰台灣領袖50（00922）、國泰永續高股息（00878）、富邦台50（006208）。而復華台灣科技優息（00929）則被外資買超最兇，周買超金額382,886元，總計買超20,220.82張。以下為上周10大ETF人氣王一次看： 1、元大高股息（0056）：規模周增98.58億元，受益人周增14,851人，股價周漲0.65％。 2、群益台灣精選高息（00919）：規模周增83.85億元，受益人周增12,359人，股價周漲0.09％。 3、國泰台灣領袖50（00922）：規模周增21.68億元，受益人周增9,531人，股價周漲3.42％。 4、國泰永續高股息（00878）：規模周增59.95億元，受益人周增6,696人，股價周漲0.75％。 5、富邦台50（006208）：規模周增77.40億元，受益人周增4,822人，股價周漲4.79％。 6、元大台灣高息低波（00713）：規模周增19.43億元，受益人周增4,801人，股價周跌0.35％。 7、凱基優選高股息30（00915）：規模周增8.74億元，受益人周增3,486人，股價周跌0.15％。 8、復華台灣科技優息（00929）：規模周增67.41億元，受益人周增3,190人，股價周漲0.75％。 9、大華優利高填息30（00918）：規模周增9.89億元，受益人周增2,338人，股價周漲0.85％。 10、兆豐電子高息等權（00943）：規模周增4.74億元，受益人周增1,642人，股價周漲1.43％。 ※免責聲明：文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。
買債買到心累？00687B、00937B…8大官股過去十天「掃貨5檔債券」、4檔高股息及1支金融股

2024/10/14

美國降息之後，債券價格不漲反跌，讓「債主」好無言。不過根據統計，8大官股買債仍然毫不縮手，過去10個交易日買超前十名中，一舉加碼國泰20年美債(00687B)等5檔債券ETF，另外掃貨群益台灣精選高息(00919)等4檔高股息ETF，唯一買進的1檔個股是中信金(2891)。儘管債券殖利率走高、價格回檔，但8大官股買超債券ETF按照自己步調進行，統計過去10個交易日來，分別買超國泰20年美債(00687B)4.5萬張、群益ESG投等債20+(00937B)4.2萬張、元大美債20年(00679B)3.5萬張、元大美債20正2 2.8萬張及中信優息投資級債(00948B)2.4萬張。買超的高股息ETF則是鎖定前5大規模，其中以群益台灣精選高息(00919)最多達3.9萬張、元大高股息(0056)2.8萬張、國泰永續高股息(00878)2.2萬張及復華台灣科技優息(00929)2萬張。至於唯一買超的個股為先前放棄搶親新光金的中信金(2891)，中信金在前9月EPS創下2.95元歷史新高，總經理高麗雪日前表示，不預估股利發放，不過今年仍有一季尚未走完，後續EPS可期。市場專家表示，美國9月通膨高於預期，帶動公債殖利率走升，10年期公債殖利率上升2.9個基點衝破4%，創7月31日以來新高，但殖利率彈升之際就是佈局債市的極佳時機，隨降息循環持續進行，債券資產有望債息、價差雙贏。統計過去10個交易日8大官股買超前十名為：國泰20年美債45,320張、群益ESG投等債20+ 42,653張、群益台灣機選高息39,518張、元大美債20啽35,046張、元大高股息28,654張、元大美債20正2 28,377張、中信優息投資級債24,331張、中信金22,976張、國泰永續高股息22,228張、復華台灣科技優息20,347張。過去10個交易日8大官股賣超前十名為：元大台灣50反1 35,112張、期街口布蘭特正2 34,432張、中信中國高股息22,108張、中鋼21,013張、鴻海13,592張、台塑11,898張、統一台灣高息動能9,681張、台積電9,571張、中信電池及儲能9,511張、富邦金9,092張。免責聲明：文中所提之個股、基金內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。
買0050、6208就高枕無憂？3缺點你想不到！「領息100萬」達人推4招把錢變厚大方曝「我用第4種」

2024/10/14

每個人都想靠投資翻身，但多數人建議的方式卻未必適合自己。前上市公司研發部經理、目前年領息超過100萬的投資達人張泰北建議4種「把錢放大」的版本，包含市值型指數化操作、加強槓桿型市值ETF、高股息存股法及高股息存股法加強版，詳細列出優劣點讓投資人參考。他表示，自己在2022年以前是用第3種，現在則是採用第4種，會用第4種的原因是本金不夠大，使用之後可以增加5-6倍的利潤。另外也有網友憂心除息後股價走弱的群益台灣精選高息(00919)，問泰北哥該如何處理？他表示，從報酬率來看，00919全年仍有24%的漲幅，萬一真的跌至接近10%-15%時，他會觀察其他幾支狀況，如果其他都還在20%以上時，才會考慮分批轉換，如果大家都走跌，就不需要太過焦慮。泰北哥說，自己目前手上仍有163張的00919，一張沒賣；而復華台灣科技優息(00929)報酬也有18%多，股價也是起起伏伏，並非一路往下，他手上也有183張，目前都還抱著不動，持續觀察。以下是張泰北在臉書「泰北哥聊財經」文章分享：今年也進入最後一季了，不知線上的朋友們，是否有認真去計算本年度的股票經營績效？以今年來說，若投資策略沒太大問題的朋友，應該是正績效的居多吧？記得我在去年底有一篇文章，敘述去年整年度的績效，並設定今年2024年預定的目標，我已有自動加總各個月的股利所得的表格，大概股息收入已經可以算到10月甚至到11月了，全年下來，應該比去年預估的目標高出甚多，所以，帶老婆來一趟日本之旅！以前旅遊要付費用，多少會心疼，可是自從去年開始，被動收入有突破的進展後，現在真的覺得，賺錢真的要多出去走走，這樣才有賺錢的感覺，不然它就只是你帳上的數字變大而已！可能很多人會羨慕這種退休生活，但我也是摸索好幾年，才體悟出一條勝率很高的路。話說，日本旅遊途中跟同團的團員們閒聊，發現很多人在社會上的主業，有非常豐厚的收入，已知的就有兩位董娘，我有提到自己有寫理財方面的文章，也有人詢問我哪一支ETF例如00878好不好之類的？通常我會花一點時間解釋及一些真正賺錢的技巧，但很可惜的是，短時間的閒聊，大家仍會在意的只是某幾支股票好不好？我常常在想，就像是爬山一樣，我們最終目的是登頂，達到財富自由，從正常步道走，你要一整天才能到，我已經找到捷徑，告訴你可以縮短至少一半時間，但可能從傳統觀念中，無法理解，然後堅持己見，那我還真的沒辦法，只能說每個人有自己要走的路！閒聊的話說太多沒意義，我們來談談這幾年在市場上，比較可能賺錢的一些股票操作方式，每一種有其厲害之處，但有些風險較高，或者說是操作者心態需能適應。列出幾種可行的方式，但大家必須量力而為，不是每一種都適合每個人使用。 1. 市值型指數化操作：這是傳統流派中，或者是西方主要的做法，也是教課書主流的做法，不管國內國外股票市場都適用，他的理念便是，股市長期大盤指數必然向上，這個觀念從歷史上驗證無數次，原則上沒有錯，但實際上執行時，會有很多問題要克服，也不是每個族群都合適。舉些例子：國內來說，以0050，006208為代表（都追蹤同一指數)，美國市場來說：SPY，QQQ 這兩支較具代表性，SPY代表美國各類企業，分散非常完整，而QQQ就是以科技業為主。優缺點是什麼？ (1) 投資人無法預判何時是高低點，如果在某個高點區間內，投入的金額過多，如果股市突然走下坡，可能短期內會虧錢，這邊的短期，可能是數個月，也可能是數年，但一般而言，只要有陸續再投入，3年以上，通常績效不會是負的，但不一定報酬會如想像來得高。 (2)萬一碰到股災，那跌幅會考驗持有人的信心，一般人可承受的跌幅極限約為-30%，但股災時，是很可能跌破這個下限的，萬一受不了賣掉，就算之前賺很多，只要沒賣掉，很可能幾年的績效一次歸零，由於這種的股票，股息本就不高，最後就是賺了個寂寞。當然，能承受住的，也許績效長期還是可以的。操作方式：這類市值型股票，適合長期定期定額，並在暴跌時加碼而不是逃跑，如果你是跌多就會焦慮睡不著的人，絕對不要買。另外，要幫小孩長期存教育基金或長大後的未來資產，是可以的，因為就當繳貸款，長期定期定額，過個5年或10年，你覺得是可以接受的獲利高點，就可以贖回一些來獲利了結。 (3) 急需用錢時，萬一是股市低點：股市每幾年都會有大幅度的回檔，才又往上，如果剛好在谷底，需賣出股票，那損失便會很嚴重。不過，以長期報酬率來看，算是各類方法中頗高的。 2. 加強槓桿型市值ETF: 這個流派一直沒被主流學者待見，以小說中的說法，就是魔教，這樣大家懂了吧？不過，這幾年漸漸有些膽大且有謀略的人使用此法，且認真去了解，發現他們的獲利，竟然常常遠高於主流門派，真所謂道高一尺魔高一丈！舉些例子：像00631L（0050正二）及00675L（富邦台灣加權正二）等。美股也有2倍槓桿的產品，像QLD等。那這種做法特色及注意事項是什麼？如果你要用這種模式賺錢的人，心臟要夠大顆，股災時他的跌幅也會是市值型ETF的2倍左右，股災來時就是跌到-60%，也不要意外！所以，你是非常需要暴利的人也是不怕死的人，這種就很合適。注意：（1).這種模式我個人不推薦，因為講不怕死，最後跑最快的人太多（我就是)，所以，真的要投入，就先去買那一本槓桿型ETF的書仔細閱讀，這是這個流派高手大仁哥的著作，寫得不錯，人家是真的有經驗。剛開始小額操作，賺取經驗。（2）.這種模式比較怕碰到股災時撐不下去，在股市低點投入，越買越低，撐了兩年，信心磨光了，當你走人了，他就上漲了！所以，投入時機及運氣，耐心都很重要，沒碰到嚴重型股災，那資產增長的速度是很可怕的，這是一種高風險高報酬的方式，信仰很重要。 3. 高股息存股法：這種存股法，台灣操作成功且達到財富自由的人很多，甚至於實際上遠高於第一種的人數，雖然常被市值派的人鄙夷，但既然它能漸漸壯大，便有其可取之處。優點：穩定現金流，非常適合退休族及保守族群，這種方式每年靠股息收入，可以有一定的現金流，縱然碰到股災，市價及淨值跌幅通常也會比市值型少，且股息就算縮水，仍會有一定的水準！若股息再投入，那與市值型長期的差距會更接近，選擇這種模式，不一定就要跟市值型比績效，而是擁有睡得著覺的資產，不會股市一震盪，天天擔心東擔心西。缺點： (1).本金小且又不想花時間的人不合適，這種方式非常需要的是時間及本金大小，這兩個因素決定是否存股成功，太多的人，最後都走回賺價差，原因很簡單，短期上很難說服自己，在股市行情大好時，明明賣掉就能賺好幾年的利息，為什麼要存股？最常發生的就是在牛市上漲期，很容易存股失敗。 (2).新進存股族最常問的問題是：我要買哪一支？原因很簡單，一但存下去，漲了當然有信心，但又怕高點，不敢繼續買，跌多了，又開始擔心，萬一存錯了，是不是一場空？這是非常多新手族心中的疑惑，所以，如何學習選對股票，當然還是重要的課題。像最近的00929，股息逐月減少，淨值也沒有成長，等於報酬率往下發展，但上次發文有提到觀察的方式，每種ETF有其屬性，這陣子不好，不一定長期就不好，需持續觀察一些重要指標，不需要一跌就急著換股！ (3).時間：到底要多久時間，至少3年以上，因為很多時候，剛接觸股票的人，很多是因為股市在漲，很容易在末升段的高點進場，然後一跌，績效負比較多就放棄了！而股市3年通常會有小循環，比較會看到成果。而這個時間，對存股沒有信心的人來說，可能還是太久。 4. 高股息存股法加強版：這種方式一直有人在用，他其實就是解決第3種方式的缺點->本金及時間問題，我們在前面提到，高股息是非常穩定的現金流，但因為他把股息先發出去了，理論上總報酬會比市值型略為遜色，但也不是一定啦。當我們使用此法把本金加大後，獲利就提高了，自然時間也縮短了，我之前在方格子的文章，都有詳細提到細節，但這種方式對於不善於使用借貸方式的東方種族而言，是一道過不去的檻。所以，就算使用此法，報酬率有很大機會高於市值型投資法，但使用的人相對於整個股票族而言，仍是九牛一毛，但比第二種方式用的人多一些。優點：只要懂的如何選股，再來進階到如何使用正確的方式加大本金，而不是弄的自己風險很高就沒問題。有很多人說，投資可以致富都是騙人的，通常都是先有本金才能致富，其實，這種方式適合本小更適合本大，但前提是：你必須投資是正績效的人才能使用，如果用這種方式炒股，當然也可能虧錢的。 5. 其他：債券或基金的投資我沒列上來，債券原則上跟高股息投資法類似，但卻更需要分辨其種類，基金本身與股票相同，也分各種類型，也蠻適合使用第三種方式操作，基金我再另闢文章來寫。總結：有些方式沒列上來，是我覺得可能績效不穩定，例如：做價差，可能有時獲利豐厚，有時績效不佳，不管你使用何種方式，請要定時計算或觀看自己的績效，當然市值型可能選擇忘記避免焦慮，也是一種方式。最後，也歡迎各位分享自己獲利的方式！免責聲明：本文由「泰北哥聊財經」授權，文中所提之個股、基金內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。
併新光金錯了嗎台新遭倒貨外資連17砍累計36萬張敲進929、940賣出0056

2024/10/14

中共宣布圍台軍演，台股早盤一度下挫，交投清淡，終場小漲73.65點，收22975.29點，成交量萎縮至3143億元。外資賣超16.08億元，投信買超50.88億元，自營商買超2.75億元，合計3大法人買超37.55億元。新光金與台新金「新新併」日前已獲雙方股東會通過，外資持續買進新光金，今天加碼2.38萬張居買超第一，累計連28買共134萬9053張。反觀台新金則持續遭減碼，連續17個交易日共出脫36萬5737張。高股息ETF方面，外資敲進00940、00929各1.77萬張、1.4萬張；但卻減碼7千多張0056。法人表示，中共「聯合利劍-2024B」軍演，台股早盤跌逾百點，台積電由下跌10元翻上平盤，AI伺服器概念股、重電股走勢相對較強。從經驗來看，中共近年軍演對台股走勢衝擊日趨淡化，僅心理面、成交量略受影響。本周重頭戲台積電法說會，預估將釋出利多，在法說會之前受到非經濟因素壓盤並非壞事，台股行情壓縮後反而有機會先蹲後跳。外資今天買超上市個股前10名為：新光金(2888)23825張、中信中國高股息(00882)19745張、元大台灣價值高息(00940)17707張、復華台灣科技優息(00929)14025張、中信金(2891)11961張、建漢(3062)8784張、友達(2409)5782張、光鋐(4956)5779張、群創(3481)5487張、正達(3149)5132張。外資今天賣超上市個股前10名為：台新金(2887)18523張、國泰台灣領袖50(00922)17293張、元大台灣50反1(00632R)13019張、金寶(2312)12376張、凱基金(2883)7651張、元大高股息(0056)7087張、復華富時不動產(00712)6574張、鴻海(2317)6397張、泰金寶-DR(9105)6394張、長榮航(2618)6375張。 ※免責聲明：文中所提之個股與內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。
外資也存股？水餃金融股竟成搶手貨！「3檔ETF也成口袋名單」

2024/10/13

台股周K線翻紅，上周五（11日）收在22,901.64點，改寫7月中以來收盤股價新高，周指數上漲598.93點，法人看好本周盤勢挑戰站回23,000點關卡；三大法人上周合計淨買超金額109.97億元，其中投信周買超136.95億元最多，外資周買超129.24億元，自營商站在賣方市場，減碼136.22億元。值得注意的是，外資連日買超台積電（2330）上周加碼張數來到43,054張，10月以來連續6個交易日買超張數達47,618張，為推升加權指數的主要動力來源，台積電及大立光（3008）法說會將於周四（17日）同天登場，外資動向持續引發市場關注。台新金（2887）、新光金（2888）上周分別召開股東臨時會，拍板合併案，新光金董事長魏寶生會後訪時透露，外資票「幾乎全壘打」，贏得9成以上支持率，拚10月底送件金管會；觀察外資買超動向，持續加碼新光金，台新金則遭減碼。外資上周買超前10大上市個股依序為新光金（2888）125,678張、凱基金（2883）57,397張、台積電（2330）43,054張、緯創（3231）36,314張、群益優選非投等債（00953B）21,198張、復華台灣科技優息（00929）20,221張、中信電池及儲能（00902）17,833張、廣達（2382）14,638張、國泰金（2882）13,940張、中鋼（2002）13,584張等。免責聲明：文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。
外資追捧00939！該買高息型還市值型？達人解惑：「這件事」比配息更重要

2024/10/13

今年以來，台股ETF規模增加前三名，除了新募集的元大台灣價值高息（00940），其後依序是群益台灣精選高息（00919）、復華台灣科技優息（00929），高息ETF仍是當紅炸子雞，惟觀察今年新募集高息ETF，僅統一台灣高息動能（00939）9月繳出正報酬，外資也追捧。存股達人表示，ETF高配息不等於高報酬，更不等於配息穩定，反而需要更高資本，若想以高股息ETF打造現金流來達成「財富自由」的夢想，部位就不能小，若以季配息0.2元來算，要先存100張，才有每季2萬的配息，且配息就像左手給右手，不利資本累積。市值型ETF與大盤有高度連動性，舉例來說，截自9月底，今年以來台股大盤累計含息報酬率為26.9％，共有5檔績效超越大盤分別是富邦台50（006208）40.35％、元大台灣50(（0050）38.76％、FT臺灣Smart ETF（00905）34.13％、富邦公司治理（00692）33.54％、元大臺灣ESG永續（00850）30.83％、國泰台灣領袖50（00922）30.47％、群益台ESG低碳50（00923）27.28％。高息型ETF中卻僅有凱基優選高股息30（00915）績效贏過大盤；達人提醒，選擇不同類型ETF，要依年齡需求變奏，市值型ETF其特性適合年輕或距離退休至少15至20年以上的待退族；高股息ETF則較適合需要「穩定現金流」，通常適合有大筆資金的屆退族或退休族，該類人通常對投資較為保守、不想承擔高度風險、也較不追求短期創造高獲利。免責聲明：文中所提之ETF內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。
改名大吉凱基金登買超冠軍外資砸154億加碼台積電高股息ETF最愛940、929

2024/10/11

輝達領軍台積電等AI股上攻，台股今天大漲242.56點，收22901.64點，成交量3512億元。外資買超219.89億元，投信買超23.94億元，自營商賣超22.47億元，合計3大法人買超221.35億元。開發金在10/9正式更名為凱基金，外資今天大買5.37萬張，居買超第一；新光金則以5.06萬張居次，中信金也入列買超前10名。即將合併新光金的台新金，持續遭外資減碼，累計連16賣，共34萬7214張。外資加碼台積電1.48萬張，以今天均價1040元估算，約砸下154.66億元，佔今天買超台股規模的7成。高股息ETF有2檔入列外資買超榜，00940大買1.74萬張、00929敲進1.51萬張。法人表示，美股道瓊、S&P500本周三創歷史新高，那斯達克、費半、台股大盤則站上所有均線，呈現多頭排列，美股與台股多頭趨勢明確。目前市場聚焦輝達GB200量產利多，並期待台積電下周法說釋出佳音，資金重回AI概念股與電子股。不過，台積電7月法說上演利多出盡，下周四(17日)法說前若短線漲幅過大，仍須提高警覺。外資今天買超上市個股前10名為：凱基金(2883)53726張、新光金(2888)50667張、元大台灣價值高息(00940)17416張、復華台灣科技優息(00929)15160張、台積電(2330)14871張、中信金(2891)12203張、緯創(3231)11417張、群益優選非投等債(00953B)8147張、宏碁(2353)7699張、長榮航(2618)6924張。外資今天賣超上市個股前10名為：元大台灣50反1(00632R)35586張、台新金(2887)27053張、國泰台灣領袖50(00922)13172張、京元電子(2449)11428張、聯電(2303)11339張、永豐金(2890)9079張、中信中國50正2(00753L)9068張、英業達(2356)8644張、華邦電(2344)8079張、威盛(2388)7049張。 ※免責聲明：文中所提之個股與內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。
00929配息縮水和聯發科有關？達人揭「續配10-12％關鍵」

2024/10/11

復華台灣科技優息(00929)的配息連續縮水，讓不少存股族憂心，投資達人「股市小黑」在臉書撰文指出，撇除操盤手功力不看，很有可能是00929從今年下半年開始回歸Buy and Hold策略，將新錢依照持股比率配置，導致年化配息率逐步往5-6%靠近。 00929是「股市小黑」持有最多的ETF，所以觀察也相當仔細。他表示現在00929最大持股為聯發科，如果以去年6月建倉時間點成本均價780元來看，持有1年、配息55元，年化殖利率約6.9%，以10月9日聯發科收盤價1245元計算，價差約+59%；對照00929周二收盤價18.73元，和發行價15元相比價差為+24.8% 他表示，理論上00929的價差和聯發科價差不應該相差太多，這代表中間操盤手曾經積極來回操作，讓00929有能力將賣出聯發科的資本利得拿來配發，但也讓00929的持有成本不再是當初建倉的780元。「股市小黑」說明，這意味積極操作成分股賺取價差的ETF可能繼續配發超乎預期的股息，但當逐漸回歸Buy and Hold操作，買完就放置便可能無法累積老本，配息勢必越來越少。以下是「股市小黑」的臉書內容分享：為何高息ETF有些能維持高配息？有些配息卻開始減少？過往投資人對於高息ETF的印象都是年化配息率約在5%至6%間。為何最近一兩年，高息ETF卻突然可以配發年化8%甚至年化12%的股息？高息ETF 不再像過往大多採取買入持有策略買入持有策略（英語：Buy and Hold）是簡單的長期投資策略，忽略短期金融市場的波動及衰退，專注於長期成長與收益率。 ETF操盤手只要將目前的資金，依照原先追蹤指數去購買對應的成分股即可。高息ETF通常會挑選過去一段時間配息率較高的成分股買入即可。這在成分股股價沒變化的情況下，要配發出5-6%股利通常不會有問題。然而，AI 在一年多前突然爆紅，讓台股不少原先是可以配發高股利的股票（例如電子通路、NB 類股）股價突然暴衝，但是配息成長幅度卻跟不上股價上漲，過往電子類存股可以配發6-8%的股票，絕大多數目前僅能配發2-4%股利。這也讓高息ETF操盤手若還採取Buy and Hold策略，每年可以配發的股利一定會很不好看。因此不得不另闢蹊徑，想辦法去別的地方尋找可以當作股利配發的來源，「資本利得」，就是最佳的來源，因此可以發現過往配息占比，股利部分占比很高，但是過去一年幾個知名高息ETF配息占比通常不到5成，大多來自交易所實現的資本利得。以下就以我持有最多的00929來做說明 ★複習一下00929如何買進成分股復華台灣科技優息 ETF 證券投資信託基金，上市日期 2023/6/9，追蹤臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃科技優息指數，本基金所追蹤的指數標的為臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃科技優息指數，主要是從台灣上市、櫃電子類股中經過市值（前 200 大且大於 50 億元）、流動性檢驗後，同時通過 ROE（連續三年 ROE 大於 0 ）、波動度（剔除過去一年波動度最高的前10%）、殖利率（剔除近三年平均殖利率最低的前10%）、長短期本益比乖離（剔除近五年與近三個月的本益比差距最低的10%）。在指數追蹤方面，00929復華台灣科技優息ETF為達成追蹤指數的目的，該基金將有90%以上（含）的淨資產會投資於標的指數成分股，且覆蓋率需達100%，當指數成分股有異動時，基金投資組合將配合調整，原則上本基金採用完全複製法，除了特殊情形如：證券流動性不足、暫停交易、其他市場因素致使該 ETF 難以使用完全複製法追蹤標的指數績效時，基金經理人得採最佳化策略，進行相關商品及投資其他有價證券，使 ETF 投資組合盡可能貼近淨資產價值之 100% 以上簡短的理解就是會將資金去購買成分股，感覺就是採取Buy and Hold的方式。 ★00929成分股比例會變動觀察00929前10大成分股中的聯發科，持股比例會變動，通常是站5-10%，有時候甚至會超過10%，這代表操盤手有約5%的操作價差空間。1000億元規模，就有50億元可以進入市場靈活操作。 ★00929曾經操作績效很好以00929在2023年6月上市時建倉時間去判斷，假設00929操盤手建倉聯發科約在760-800元，成本均價780元，持有一年，配息55元（2024年1月4日配息24.6元、2024年7月4日配息30.4元），年化殖利率約6.9%。若以10月9日收盤價1245元計算，價差約+59%。當初若是採取Buy and Hold策略，對照00929在10月9日收在18.73元，與發行價15元比，價差+24.8%。理論上00929價差應該要與聯發科價差不應該差太多，代表中間了00929操盤手曾經積極來回操作，持有成本不再是當初建倉的780元。當聯發科一路站上1000元，00929配息也開始增加，從0.11元增加到0.13元（應該是趁拉高時賣出聯發科持股，將資本利得拿來配發），今年約在1100-1200元波段運行，最高曾飆到1500元，這也讓00929一路從15元逐步走高，後續20-21元運行，那時候無論淨值成長與配息成長在ETF算是表現前段班。 00929操盤手只要在超過1200元時多賣一些，月底前挑選靠近1100元買進，一波價差約9%。若加計聯發科配息，00929若是各成分股都能如此順利操作，是可以繼續配發10-12%利息。 ★00929逐漸回歸Buy and Hold操作策略當00929配息開始減少，其實從未實現的資本利得減少就可以看出端倪，當其他規模差不多高息ETF，例如了0056、00878、00919還在努力維持老本的累積，00929老本卻越來越少。姑且先將操盤手良窳的功力差異剔除，有一個可能就是00929從今年下半年開始逐漸回歸Buy and Hold策略，將新錢（New. Money)依照持股比率去配置，短時間只能用成分股可能的年化配息金額去除12個月，這也可能導致年化配息率逐步往5-6%靠近。結論為何高息ETF有些能維持高配息？有些配息卻開始減少？這答案就是能積極操作成分股，賺取價差的ETF才可能繼續配發超乎預期的股息。反之，當逐漸回歸Buy and Hold操作，買完就放置play，這樣無法累積老本，配息勢必越來越少。投資市場沒有永遠的第一名，一旦情事變更，投資效益落後相同商品時，暫時調整或許是個可以思考的方向。免責聲明：本文由「股市小黑」授權，文中所提之個股、基金內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。
存股族現金流縮水怎麼辦？高息ETF「減息潮」6檔中招 713等4檔家底厚安心配

2024/10/09

高股息ETF備受存股族歡迎，年化配息率動輒超過10%，讓投資人開心領息。不過，近期台股修正，不少高股息ETF今年報酬率落後大盤，資本利得縮水，部分高股息ETF的配息開始縮水。本月除息的12檔高股息ETF，有6檔配息金額下滑，引發存股族關注。本月除息的高股息ETF包括：00939統一台灣高息動能、00946群益科技高息成長、00940元大台灣價值高息、00936台新永續高息中小、0056元大高股息、00730富邦臺灣優質高息、00934中信成長高股息、00943兆豐電子高息等權、00944野村趨勢動能高息、00927群益半導體收益、00929復華台灣科技優息、00907永豐優息存股。其中，00946、00936、00934、00927、00929、00907等6檔，都出現股息金額較高峰下滑的現象。此外，00939、00940、00943、00944等4檔，本月配息金額則與高峰時持平。法人表示，目前多檔高股息ETF的未實現資本利得，因成分股下跌而縮水，影響以資本利得配發股息的能力，加上成分股股利率下滑，導致出現配息下修現象。不少存股族擔心，高股息ETF帳上未實現資本轉為資本損失，是否還有穩定配息的底氣？法人表示，成立時間較長的高股息ETF，例如0056，帳上資本平準金還有7.97元，本季維持季配1.07元、年化配息率約11%，10月以來淨申購居高股息ETF之冠，躍居近期存股買盤焦點。法人表示，投資人若要避免陷入「降息焦慮」，可考慮成立較久、帳上未實現資本利得較多的高股息ETF，包括0056、00878國泰永續高股息、00919群益台灣精選高息、00713元大台灣高息低波等，相對不受減息潮影響。00713資本平準金累積高達23.24元，配息實力相當雄厚；00919資本平準金還有6.83元、00878也有6.57元。 ※免責聲明：文中所提之個股與內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。
00929配息連減3月從高峰縮水4成逾93萬存股族集氣「重回10％顛峰」達人搖頭

2024/10/08

月配息之神00929自出生後，就勢如破竹，一路創造台股傳奇，不到1年就創規模最快破2千億紀錄，如今是第3大高股息ETF，僅輸人氣王國泰永續高股息(00878)和始祖0056，一開始配息很穩並逐月走高，但今年台股7~8月大跌後，配息連3月減少，從0.2元高峰縮水4成至0.14元，反觀前輩00878和0056不受影響，配息季季高，逾93.6萬存股族不禁納悶，00929怎麼了？殖利率能重回10%顛峰嗎？「股股知識庫」表示，台股平均殖利率約4-5%，而00929是「成也科技股，敗也科技股」，當大盤回檔時，受傷也會更深。以下為「股股知識庫」全文：根據證交所最新數據顯示，2024 年 ETF規模已經來到 2.63 兆元的新高紀錄，2023 年底的時候是 1.47 兆元，規模等於年增近8成，這其中又屬高股ETF最受投資人的喜愛，尤其是幾支明星高息 ETF如復華台灣科技優息(00929)等新起之秀，然而10月剛開始，00929 公布了最新月配息 0.14 元，相比上個月來的更低，令許多股民感到失望，究竟 00929 還能不能重返榮耀，該注意哪些風險才能掌握高股息投資的意義呢？首先，我們應該都很清楚，打不死你的必然使你更加強大，時間與歷史是市場最好的老師，而元大高股息(0056) 經歷過去數十年的多空循環始終生存下來，整體殖利率大約就是落在上圖的5-6%左右跳動，雖然偶爾也會出現超高殖利率的表現，例如2009、 2011、2022和2024年等(2008和2010年零配息)，但可以知道這類超高殖利率大多與市場大跌有關，2024年最為特殊是台灣資通產業與 AI 供應鏈，帶領一大批老牌大公司股價大漲並拉高股利，進而推升殖利率表現，否則超越5%以上的殖利率，一直是歷史長河中的少數。而對投資人來說，大家一直都很期待00929能夠維持表現達成每月都是高配息，最好一年下來殖利率加總可以來到10%以上，然而這到底是不是可能達成的呢？其實投資人要去思考的是這些高息 ETF 的環境：台股平均值利率到底是多少？透過上圖，其實我們可以看到大多時候台股殖利率約落在 4-5% 的位置上，這也表示要配出超額殖利率，甚至是1倍、2倍的數據，是非常困難的，通常都會需要特別的事件與環境才可能達成，這也是 00929 要想打破台股殖利率天花板的困難之處，當成分股的殖利率都在5-6%晃蕩，00929又要怎麼配出高於這個數字的配息呢？為此，00929想配出超額配息，必然要靠投信自己進行較積極的操作，多賺一些價差去配發股息，其實這也是過去這1年 00929 表現得比其他生力軍高股息 ETF 好的原因，因為00929 選在 2023 年萬六時發行，那時候台股相較今年2萬高點，滿地都是便宜股票，00929 打底打得很好，很容易賺到資本利得來配息。只要操盤績效好，累積的資本利得多，自然可以多配發一些。然而，這樣的觀點必須建立在長時間的操作表現良好才可以，但 00929 與 0056 最大不同來自選股邏輯，00929 更加偏向科技股的做法，很可能在景氣循環與股市大跌時受到更大的傷害，這點我們利用今年7月底到8月初的大跌去做觀察就可以發現。上圖是幾檔高股息ETF在那段時間的跌幅，可以發現 00929 的跌幅是老牌 00878 與 0056 的將近3倍之多，顯示出 00929 在向科技股靠攏時，優勢是多頭環境台股科技股主攻 00929 大漲的容易，但當大盤深度回檔，大家都重頭開始時，00929 受到的傷害肯定比其他 ETF 更深。 00929 能取代 0056嗎？ 0056是從台灣50與中小型100指數中，挑選未來1年預測現金殖利率最高的50檔標的作為成分股，00929則是採用多因子的篩選策略，總歸來說，2檔ETF都有其賣點： ◎0056 是台股中第1檔高股息ETF，成立至今每年都填息。 ◎00929 是台股中第1檔月配息ETF，也是第1檔剔除景氣循環股的ETF。前者流動性高，受過空頭考驗，後者初生之犢仍有不確定性，且持股全部集中於電子科技業，雖然有許多新策略加入到選股邏輯中，但掛牌僅1年多，多空循環都還沒走完，不能看出實際成效究竟多好。簡單來說，00929 的優點可能就是它的缺點，由於 00929 特別針對科技股去挑的作法，到底能不能配出高息？這點是個很大問號，由於科技股更注重成長，賺到的錢通常會拿去擴廠、研發，這點可以體會在台積電與聯發科等在半導體產業中佔據重要角色的企業看出來，除非錢賺得很多，才有辦法又發高股利給股東，又能持續成長。然而台灣的科技業可不是人人都是台積電，不會每間企業都能做到 2023 年~2024 年這種豐收的佳績，00929每年僅換股1次，要在瞬息萬變的市場抓到高殖利率股票，應對科技產業的景氣更替速度。為此，筆者認為 00929 絕對不是一支很差勁的高股息，只是投資人對它的期待，不該是殖利率8%、9%或10%，而是回歸到台股高股息平均殖利率5%-6%的角度去看待，這樣在設定買進的價格與面對跌價時，才不會有錯誤的認知，導致不必要的虧損與心理不平衡。延伸閱讀：巴菲特出手加碼日股？台灣日股ETF有哪些...00949備受青睞 ※免責聲明：文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。
10大ETF人氣王一文看！這檔最受歡迎周增7,890人

2024/10/07

台股ETF上周「3王」出爐！成長王凱基優選高股息30（00915）：規模周增0.24億元最多；人氣王群益台灣精選高息（00919）：受益人數周增7,890人位居第一；報酬王兆豐電子高息等權（00943）：股價周跌0.47％拿下冠軍。上周10大受益人新增人氣王前5名分別為群益台灣精選高息（00919）、復華台灣科技優息（00929）、元大高股息（0056）、富邦台50（006208）、國泰台灣領袖50（00922）。而台新永續高息中小（00936）則被外資買超最兇，周買超金額32,786元，總計買超2,010.78張。以下為上周10大ETF人氣王一次看： 1、群益台灣精選高息（00919）：規模周減64.62億元，受益人周增7,890人，股價周跌2.87％。 2、復華台灣科技優息（00929）：規模周減68.68億元，受益人周增6,677人，股價周跌2.50％。 3、元大高股息（0056）：規模周減41.96億元，受益人周增6,526人，股價周跌1.69％。 4、富邦台50（006208）：規模周減28.58億元，受益人周增5,029人，股價周跌2.54％。 5、國泰台灣領袖50（00922）：規模周減1.96億元，受益人周增3,942人，股價周跌2.22％。 6、國泰永續高股息（00878）：規模周減49.02億元，受益人周增3,824人，股價周跌1.78％。 7、元大台灣50（0050）：規模周減114.78億元，受益人周增3,132人，股價周跌2.81％。 8、凱基優選高股息30（00915）：規模周增0.24億元，受益人周增2,759人，股價周跌1.37％。 9、元大台灣高息低波（00713）：規模周減18.40億元，受益人周增2,740人，股價周跌1.39％。 10、群益半導體收益（00927）：規模周減2.29億元，受益人周增945人，股價周跌3.07％。 ※免責聲明：文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧
槓上小資族？「外資無情倒貨這檔高息ETF」另有3檔也列賣超清單

2024/10/06

據證交所統計，上周外資賣超ETF個股榜首是群益台灣精選高息（00919），00919日前才榮登9月ETF零股交易王，卻慘遭外資連3個交易日無情倒貨，呈現內外兩樣情。外資賣超第二名是復華台灣科技優息（00929），減碼78,173張，第三名是元大台灣價值高息（00940），甩賣62,864張，單周賣超前三檔都是高息ETF，然前十名中還有第九名國泰永續高股息（00878），也遭賣超28,474張。 9月ETF零股交易前十大排行中，上述四檔也名列其中，依序是群益台灣精選高息（00919）、國泰永續高股息（00878）、復華台灣科技優息（00929）、元大高股息（0056）、富邦台50（006208）、元大台灣50（0050）、元大台灣高息低波（00713）、國泰20年美債（00687B）、元大台灣價值高息（00940）、元大美債20年（00679B）等。觀察9月ETF零股交易前十大排行中，高股息ETF即占6檔，更是一舉包辦前四名，美債ETF也占了2席，其中6檔季配息、2檔月配息、2檔半年配。免責聲明：文中所提之ETF內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。
百萬00878鐵粉請放心！達人看好3理由「不會從季配變月配」因為大魔王不給過啊

2024/10/04

擁有近144萬受益人的00878，穩坐人氣、定期定額寶座，規模僅次0050，但今年至今績效僅10%、近4季殖利率約8%，完全輸給高股息ETF績效王凱基優選高股息30(00915)約3成、近4季配息10%；加上月配息之神復華台灣科技優息(00929)步步進逼，故萌生將季配改月配的討論，價值投資達人股海老牛認為，00878有3個理由不會變月配息，目前競爭力第一、市場需求季配息高及金管會難yes，還有網友都放話威脅，如果改月配就一鍵出清。股海老牛在IG「stockoldbull」表示，自從2020年7月上市以來，國泰永續高股息(00878)已經發放了總計4.91元的股利，總報酬率高達96.57%。作為投資人的心頭好，00878被稱為「國民ETF」。不過，隨著越來越多高股息ETF產品推出，特別是「月配息」逐漸成為主流，市場傳言00878也有意轉型為月配？就讓老牛帶你們一起來看看其中的端倪。從規模來看，目前00878的資產規模達到3263億元，已經超越元大高股息(0056)，成為僅次於元大台灣50(0050)的全台第2大ETF。從成本來看，今年中，00878宣布將保管費調降至0.03%，再加上經理費，總費用率僅0.28%，這使得它成為市面上費用最低的高股息ETF之一。從人氣來看，00878在ETF定期定額投資排行榜上高居榜首，其交易戶數甚至超過了0056與0050。股海老牛認為，市面上有不少高股息ETF採用月配息策略，但這並不意味著00878應該跟風。如何區隔產品特性才是關鍵，而非單純迎合投資人的短期偏好。如果00878真的要從季配息改為月配息，還需要經過金管會的核准。而根據現有的情況來看，如果沒有強而有力的理由，金管會應該不會輕易放行，金管會應該搖頭SAY NO！股海老牛總結，00878到底會不會改為月配息？老牛從3個方面來分析：競爭力、市場需求及金管會態度。老牛的看法是，00878的競爭力依然強大，沒有必要進行調整。從Yahoo新聞的留言區可以看出，許多投資人其實更喜歡00878保持季配息；有些人甚至表示，如果00878改為月配，他們會全部賣出，轉投其他高股息ETF。根據00878的經理人表示，雖然曾經評估過月配息的可能性，但目前團隊認為「季配息」更符合市場需求。不像年配息讓人等待過久，不會像月配息那樣過於頻繁；季配息的頻率適中，這樣的平衡似乎讓投資人更為滿意。 ※免責聲明：文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。
00882績效大勝高股息4大天王殖利率6.5％比56、878更甜？達人搖頭：2大原因「適合短線價差」

2024/10/04

繼連續2周上漲之後，恒生指數昨(10/3)盤中一度暴跌超過4%，午盤過後上演大V轉，終場跌幅收斂至1.47%。港股連日來噴漲，中信中國高股息(00882)水漲船高，不少投資人好奇，該買國內高股息ETF0056、00878、00919、00929，還是00882？股怪教授謝晨彥認為，00882適合短線作價差，但不論是市場透明度，或是成分股電子比重，國內4大天王都優於00882。謝晨彥在「瘋狂股市福利社Free Free Free！」中表示，陸港股這次是全面噴出，不管是深圳、上證還是恒生或是國企，都一致性的上漲，代表背後資金的行情相當大，北京做多的態度很明確。他認為，大陸股市整理已經超過3年，這次官方出手降息降準，讓銀行釋放出來大筆資金，就是在市場裡大撒幣。過去大陸經濟最為人詬病之處首推房市，謝晨彥說，現在官方調降存量房貸利率，意思是還沒還完的房貸也一樣降息，且住房再貸款比例調高到100%，這樣一來每個人手上能用資金變多，違約率降低，另外一方面則是下猛藥救股市，要求證券基金保險公司用旗下金融商品向人行抵押換現金，唯一指定用途就是投入股市，以響應官方的救市政策。再加上鼓勵上市公司回購股票，等於政府用盡各方法將資金導流進入股市，在這種情況下，陸股不漲也難。這一波的造市讓00882大漲24%，對投資人而言，究竟是買年化殖利率6.5%的00882，還是國內4大高股息天王元大高股息(0056)、國泰永續高股息(00878)、群益台灣精選高息(00919)或是復華台灣科技優息(00929)？謝晨彥表示，00882追蹤恒生中國高股息率，成分股多是在香港掛牌的高股息，規模約有400億，如果現在要去買00882，首先要考慮的是因為殖利率而買？還是短線作價差？ 00882的成分股主要以金融為主，排名第1的成分股飛鶴是做配方奶之外，其餘皆為金融相關，這一波官方救市出手，包含放水、降息等措施，金融股皆是主要受惠者。謝晨彥表示，今年以來00882的漲幅高達25.6%，勝過00878的12.3%、0056的11.3%、00919的17.2%和00929的8.1%；但把時間拉長至3年來看，國內4檔ETF輾壓00882的3.5%，只能說00882最大的利多就是基期低，但是能夠戲演多久，還需要觀察。他認為，中長線而言，全球的經濟成長態勢還是要看電子股，而國內4檔ETF在電子的配置都高於00882，長線來看買國內的ETF還是比較好。但如果只是短線做價差，謝晨彥倒是認為沒問題，畢竟「跌深就是最大利多」，但若想中長線投資，就要回到基本面以及總體經濟環境，現在救市措施是不是能夠讓00882重返多頭，還需要進一步的觀察。 ※免責聲明：文中所提之個股與內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。