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元大AAA至A公司債 (00751B)

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國外成分債券ETF

債券-投資債

債券ETF熱國內首檔規模突破千億元

2023/06/06
基金

　債券ETF投資熱，推升國內債券ETF基金規模快速加。散戶搶進債券ETF基金後，今年已出現多波基金申請追募額度的盛況，有投信公司開始控管額度，仍難檔這波熱潮，中信高評級公司債規模6月突破千億元，成為國內首檔千億元的債券ETF基金。　另外，緊追在後的元大AAA至A公司債、群益投資級金融債與國泰A級公司債等，規模也都在800億元以上，破千億在望。　月配息基金魅力難擋，日前復華投信推出國內首檔月配息科技優息基金也創近年來募集最佳成績，中信高評級公司債ETF基金在2020年2月從季配改為月配息後即「如虎添翼」，加上今年債市投資甜蜜時點到來，散戶積極搶進每月都有現金流的債券ETF，該檔基金規模從改月配之前的688億元，至今突破千億元，受益人數從過去千人以下，躍升至6.4萬人。據統計，去年11月時，持有400張以下受益人比重4.27％，今年第一季底，持有400張以下比重已來到26.35％。　今年初開始的債券投資熱潮，投信業者送件追募一波接一波，最受散戶青睞的前三大債券ETF，分別是元大美債20年（00679B）、中信高評級公司債（00772B）及元大投資級公司債（00720B）受益人分別為12萬5,512人、6萬4,196人及5萬9,259人。
債券ETF人氣強強滾這檔月配息規模首度突破千億

2023/06/05

美國聯準會升息近尾聲，債券殖利率仍處於高檔，20年期美國公債殖利率在4%以上，投資人為鎖定高息、加上看好升息循環結束後，債券價格上漲的資本利得，債券ETF今年來人氣爆棚。債券ETF熱滾滾，國內掛牌ETF規模前10名，除了0050元大台灣50、0056元大高股息、00878國泰永續高股息等3檔國民ETF之外，其餘7檔清一色是債券型ETF。 00772B中信高評級公司債，上周規模突破千億元，今天來到1002億元，成為國內首檔破千億的債券ETF。其他包括00751B元大AAA至A公司債、00724B群益投資級金融債、00761B國泰A級公司債等3檔，規模都在8百億以上。中信高評級公司債經理人游忠憲表示，經濟成長預期放緩，高評級債具備較高殖利率與較穩健的評等，加上每月配息機制，可做為投資人的穩定現金流來源。游忠憲表示，中信高評級公司債成分債均為A級以上公司債，囊括全球知名企業債，共計超過350檔，其中包括微軟、亞馬遜、迪士尼等，產業配置分散於科技、消費、通訊、保險等族群，達到風險分散效果，對投資人而言，堪稱為一檔攻守兼備的投資商品。法人表示，高利率環境下全球經濟反彈力道疲弱，而債券經歷罕見連2年下跌後，預料2023年反攻向上機率高，市場持續關注聯準會停止升息議題，債券ETF規模有望持續成長。 ※免責聲明：文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。
債券ETF狂潮 00878也嚇壞這檔今年來股民飆增10倍

2023/05/30

美國聯準會升息近尾聲，債券殖利率仍處於高檔區，20年期美國公債殖利率在4%以上，投資人為鎖定高息、加上看好升息循環結束後，債券價格上漲的資本利得，債券ETF成為今年來當紅炸子雞。債券ETF熱滾滾，國內掛牌ETF規模前10名，除了0050元大台灣50、0056元大高股息、00878國泰永續高股息等3檔國民ETF之外，其餘7檔清一色是債券型ETF。 00687B國泰20年美債，雖然規模僅3百多億，但近1個月快速成長56%，受益人數增幅更是驚人，從去年底2841人到上周31503人，增幅超過10倍，遠高於規模前2名的債券ETF：00772B中信高評級公司債、00751B元大AAA至A公司債，前者今年來受益人數大增2.9倍、後者也增加2.79倍。相較之下，股民人數高居台股ETF第一的00878，受益人數達103萬人，今年來增幅29.3%，雖然傲視同類型ETF，但與股民人數狂飆的債券ETF相比，卻遜色不少。投資人大舉湧入債券ETF，使得投信爆發債券ETF基金追募潮。今年以來債券ETF申請追募一波接一波，繼3月起陸續放行逾千億元後，5月又一波投信申請追募，且在等待核准期間，陸續有元大、國泰投信公告暫停初級市場申購，甚至考慮以登記與抽籤的方式配售，擔心發行的籌碼「不夠賣」，可見買氣之熱烈。不過，法人提醒，債券ETF追募、申購踴躍，容易出現投資人追捧而造成溢價，投資人買進之前須注意淨值與市價差距，若出現大幅溢價，等於債息先貼進去，恐怕不划算。 ※免責聲明：文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。
0056＋00713＋00878月領太雷？達人：3理由會後悔「這個組合」才無敵

2023/05/30

自從0056改季配息後，網友好嗨，推出0056+00713+00878黃金組合，可以月月領，但元大投信不甘又被00878搶風頭，自推0056+00713+00850，理財達人「存股方程式」認為，這個組合兼顧高息與成長，很可以！但不推0056+00713+00878，這組合太雷了！全是高股息又單押台股，風險太高，建議分散市場比如美股、增加債券降低風險，以00751B+0056+00878+00646為例，就是很優的月月領組合。「存股方程式」版主在臉書粉專指出，自從00878開啟了季配息模式，基金規模成長速度驚人，其他投信也紛紛跟進，推出季配息產品，季配息似乎已成了高股息ETF的標準配備。上周五（26日）關於ETF的最重磅消息，莫過於0056與00850將改為季配息。元大投信以自家產品推出一組月月領息的股票型ETF組合：00713+0056+00850，網友們躍躍欲試。版主認為，這個組合看起來還不錯，有低波動的00713、高股息的0056、成長型的00850，可說是相當完整的組合。如果是空手的存股新手，可以長期投資；如果已買其他高股息ETF，就不用換股操作。雖然，每檔高股息ETF成分股與選股邏輯略有不同，但本質就是穩定配息，只要達到穩定配息的目的，不論新舊產品都是一樣的。愈來愈多投資人熱衷每月領息的ETF組合，版主還是要提醒，務必做好資產配置。有網友想歐印（All in）00713+0056+00878，也是每月領息，但版主有3大建議： 1、勿全押高股息ETF：這個組合全都是高股息，成長性不足，若距離開職場還要10年，甚至20年以上，這個組合累積資產的速度似乎效率不好。 2、單押台股風險高：這個組合完全投入台股，集中單一市場，無法分散風險，可以適度增加美股或其他市場標的。 3、股債平衡降風險：可以加入1檔美國公債或投資級公司債，以降低波動風險。版主表示，每月領息的感覺確實很好，但不要為了領息而忽略成長動能與風險分散。事實上，債券ETF也能搭成每月領息的組合，目前債券ETF的殖利率，並不會落後股票太多，股債混搭也能每月領息。版主以00751B+0056+00878+00646為例，有台股高股息0056與00878、有美股市值型00646、有高評級公司債00751B；配息與成長兼具、分散台股與美股、又有降低波動的債券，同時也能達到每月領息目的。版主說，投信發行的ETF愈來愈多元，不論青睞高股息、市值型、或特定產業，應多方比較瞭解，才能從中挑選適合自己的產品組合。自從00878問世之後，多次配息的高股息ETF，成了市場主流，雖然殖利率與報酬率是沒有對錯的選擇題，但版主建議，如果距離開職場還要10年以上，適度加入1檔成長動能強勁的市值型ETF，會是明智的策略，可以提升個人資產的報酬率。像00757今年來已飆漲近60%，這就是成長型產品的爆發力。版主語重心長表示，各家投信爭相推出迎合市場產品，這是可以理解的行銷策略，而我們做為消費者、投資人，應當以正確的原則，建立自己的證券資產，不可被投信的廣告與大眾潮流牽著鼻子走。市場最流行的概念與產品，未必是正確的。 ※免責聲明：本文獲得《存股方程式》授權，文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。
11檔高評級美債ETF 受益人跳增

2023/05/07
上市櫃

　美國聯準會（Fed）5月如預期升息1碼並暗示停止升息，雖主席鮑爾並未鬆口，但市場仍關注今年內的降息時機。為搶先卡位債券價格上漲帶來的資本利得，聯準會5月利率決策會議前，市場資金大量湧進兼具避險及收益的高評級債券，近期美債ETF基金受益人數明顯成長。　據統計，至4月最後一個交易日，台灣掛牌的11檔高評級美債ETF，近一個月受益人數皆增加，如中信高評級公司債ETF單月增加11,553人、元大AAA至A公司債ETF月增5,662人，而統一美債10年Aa-A ETF 4月增加2,291人等，資金明顯向高評等債靠攏。　對於美國高評等公司債的後市展望，統一美債10年Aa-A ETF基金經理人許雅惠表示，本次利率決策會議後，聯準會可能停止升息循環，也讓債券價格來到相對低點，投資吸引力上升。雖鮑爾認為今年難降息，但近期美國銀行業危機再起，引起市場恐慌，加上美國經濟數據開始轉弱，市場仍預期最快可能在9月降息。投資人可利用單筆買進或定期定額方式，適度進場布局債券，有機會獲取後續降息的資本利得。　群益A級公司債ETF經理人謝明志表示，景氣面臨衰退疑慮，後市展望未明，使得部分資金選擇朝向美債進行配置，加上現階段長天期美債收益仍具吸引力，且債券存續期間愈長，持有長天期標的較多，對市場利率波動的敏感度愈大，倘若後續進入降息循環，可望迎來反彈行情。
《基金》猛鷹歸山？搶先卡位11檔高評級美債ETF

2023/05/05
基金

【時報記者任珮云台北報導】聯準會5月如預期升息一碼，並於會後聲明中暗示將停止升息腳步，目前市場預期聯準會最快將在9月降息。聯準會停止升息，今年甚至可能降息，為了搶先卡位債券價格上漲帶來的資本利得，投資人在聯準會5月利率決策會議前，大量湧進兼具避險及收益的高評級債券。據統計，截至4月最後一個交易日，台灣掛牌的11檔高評級美債ETF，近一月受益人數皆呈現增加趨勢。其中，統一美債10年Aa-A(00853B)由於具備「優先償債順位、長天期」的特色，面對經濟衰退有較強抵禦能力，投資人買氣明顯較為旺盛。該檔ETF的4月受益人數增加2291人，月增幅達到324.96%，今年來受益人數增幅更是達到5774.51%，推動基金最新受益人數逼近3000人。統一美債10年Aa-A ETF基金經理人許雅惠表示，聯準會本次利率決策會議後，可能停止升息循環，並維持高利率一段期間，以觀察核心通膨及就業市場變化。聯準會利率到達終點，也讓債券價格來到相對低點，投資吸引力上升。雖然聯準會在本次會議表示今年不會降息，但近期美國銀行業危機再起，引起市場恐慌，為了維持金融體系穩定，加上美國經濟數據開始轉弱，市場仍預期聯準會最快可能在9月降息。現階段投資人可利用單筆買進或定期定額方式，適度進場布局債券，有機會獲取後續降息的資本利得。除了00853B之外，受資金追捧的高評級美債ETF還包括：復華公司債A3(00789B)，國泰A級公司債(00761B)，中信高評級公司債(00772B)，凱基AAA至A公司債(00777B)，元大AAA至A公司債(00751B)，群益A級公司債(00792B)，永豐10年A公司債(00836B)，富邦A級公司債(00746B)，凱基AAA-AA公司債(00841B)，群益AAA-AA公司債(00754B)。
近1年存股帳面不好看？ 4檔市值型＋3檔債券他分享藍燈投資法：終會雨過天晴

2023/04/26

經濟不景氣，外貿、投資遇冷，半導體庫存去化進行式，國發會預期，27日將公布的3月景氣燈號將維持代表衰退的藍燈。在景氣一片低迷的時刻，理財粉專《存股方程式》的版主分享了自己的「藍燈投資策略」，他藉由市值型ETF搭配債券的方式，持續逢低買進；他表示，近一年開始存股帳面損益大概都不好看，但撐過這段低迷，終會雨過天晴。國發會將於27日，也就是本周四公布3月景氣燈號，但據《工商時報》報導，國發會此前曾預期，這次藍燈可能會一直延續到年中，代表3月連5藍的機會相當高，也意味著景氣仍然持續低迷。在這個令投資人感到「blue」的時刻，《存股方程式》版主在臉書上曬出3月收到的對帳單，並分享他的「藍燈投資策略」。版主表示，他按照年初制定的計畫，持續買進累積持股，沒有賣出紀錄；買進筆數看似很多，大部分買進紀錄都是零股，並不是整張買，筆數雖多，實際上金額不大。在投資組合上，版主表示，國發會公布的景氣燈號維持代表衰退的藍燈、美國各項經濟數據顯示景氣尚未回溫，因此持續買進市值型ETF（00888、00905、00646、00757），高息型暫時不買進，理由是等景氣燈號來到紅燈，報酬率會大於投入高息型；此外，債券價格持續谷底徘徊，所以留一些資金買進00679B、00720B、00751B，隨著升息循環即將結束，未來開始降息，將能債息與價差兼得。版主表示，對於他的投資方式，部分版友認為不佳、無法認同，他常收到私訊討論，但他還是要強調，投資的考量點很多，無所謂「最佳」，只有「最適合」自己的；版主強調，買進的標的，當然是有自己的考量。最後，版主也鼓勵存股新手表示，近一年才開始存股的版友，帳面損益大概不好看，但只要做好資產配置，撐過這一段景氣低迷期，也許半年、也許一年，堅持定期投入，終會雨過天晴。 ※免責聲明：本文獲得《存股方程式》授權，文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。
達人揭存股方程式 4大要素曝光這1項至關重要：決定成敗關鍵

2023/04/03

存股要致勝不是把錢丟到帳戶或持續買進特定標的就好，而是需要長期縝密的規畫，嚴守紀律才能達成目標。由於粉專版面的存股族持續增加，存股達人《存股方程式》特別分享個人的存股致勝公式『存股方程式=時間+計畫+執行力+遠離市場雜訊』，並針對公式逐項說明，為想要藉由存股理財提高生活品質的版友提供參考。以下為《存股方程式》粉絲專頁原文：最近新進的版友增加的頗快，提出了不少問題，例如，該買什麼標的？何時該買？何時該賣？複習一下『存股方程式=時間+計畫+執行力+遠離市場雜訊』，下面分項簡單陳述。［時間］何時該賣？原則上，版主持有股票的時間是永遠，只有碰到以下3種情形會賣股票： 1. 現實生活急需用錢。 2. 調整資產配置比例，例如金融股配置過多，可賣出一些。 3. 持有的個股體質結構性崩壞（若是持有ETF就沒這個問題。沒有出現上述三種情形不會賣股。獲利了結或停損出場從來不是版主賣股的考量。［買股計畫］版主年初會規劃好接下來一整年的預算，包含買股資金、房貸、保險、生活雜支、各式稅費、孩子學費、緊急預備金...等。各項支出絕不相互挪用。買股資金區分兩塊：平時買股與加碼資金。平時買股資金執行方式很簡單，每月定期買進，可以每週買一次或每月買一次，無論如何當月買股資金一定進場執行完畢。加碼資金則是大盤跌破月線時進場，愈跌買愈多，加碼資金用完，即使續跌也不再加碼。版主只要設定的時間到（通常是每週一或二），一定進場，不會特別在意股價。股市長期向上，何時進場都是低點，遵守紀律就是贏家。［標的配置計畫］標的選擇至關重要，可以說是決定存股成敗的關鍵。投資個股需注意的細節很多，諸如財報、趨勢、國際政經...等。財報部分，毛利率、營益率、淨利率、ROE、ROA、負債比、產品週轉天數...，都是必須了解的指標；趨勢部分，農藥會被淘汰嗎？燃油車會被淘汰嗎？高排碳產業會沒落嗎？傳統金融業會受到其他支付模式衝擊嗎；國際政經部分，企業經營是否受到國際政經變動影響，必須特別留意，正新、寶成的衰退與台積電赴美設廠，就是受到國際政經情勢影響。簡言之，個股絕不能無腦存，除了留意企業經營，也要分散投資產業，今年重押金融股的人恐怕就得迎來失望的一年。如果不希望花太多時間研究個股，讓生活更有品質，專注累積ETF會是一個好選擇。投資ETF簡單多了，只需要注意兩點： 1. 分散投資市場，至少橫跨兩國。 2. 適度持有債券。以『00878+00888+00646+00679b+00720b+00751b』這個組合為例，橫跨台股（00878、00888）與美股（00646）、有非常安全的美國公債（00679b）、有全球型投資級公司債（00720b、00751b），是一個進可攻退可守的優質組合。持有類似這種組合，只要專注增加持股，不需花費太多心思。為了讓日常生活更有品質，個股部分，版主2020年起不再買進，專注累積一組優質的ETF組合。［執行力］規劃好自己的『存股方程式』之後，必須發揮偏執狂般的執行力，不論外在環境如何變化、不論誘惑有多迷人，一定要嚴格執行。不要看跌就想胡亂加碼或恐慌砍出、看漲就嚷著要獲利了結；不要看到新的標的就想跟風買進，好公司就是好公司，為什麼要見異思遷？市值型或高息型ETF都大同小異，為什麼市場一發行新產品就急著換過去？沒有定見、沒有嚴格執行力的投資人，恐怕存股成績不會太好。［遠離市場雜訊］市場總是充斥著許多誘多誘空的雜訊，盡量遠離這些雜訊，才能堅持存股。好公司不會一夕崩壞，優質的ETF組合更是無須理會市場雜訊。總結這個粉專名稱為『存股方程式』，正是因為版主為自己寫下了一個『存股方程式』。存股夥伴們，究竟該買什麼標的？何時該買？何時該賣？版主再次分享自己的『存股方程式』，或許可以從中獲得一些靈感與助益。
「債」掀熱潮元大美債20年ETF四度追募

2023/03/27
上市櫃

美公債近期大獲「避險買盤」追捧，元大美債20年（00679B）再度申請追募。根據投信投顧公會數據，今年以來申請追募的債券ETF達11檔，其中，最具代表性元大美債20年為第四度追募，募集額度200億元，合計發行以來總募集金額將達1,000億元。法人指出，近來受到歐美銀行業接連爆雷影響，市場避險情緒攀升，加上市場認為美聯準會（Fed）已到升息尾聲，有助債券多頭格局，大量避險買盤湧入債市，債券ETF也連帶受惠，受到市場資金追捧。根據FOMC最新聲明出爐，被市場解讀為升息已到尾聲，有華爾街「新債券天王」之稱的岡拉克也看好債券，認為美國聯準會本次可能是最後一次升息，之後不僅將暫停升息，甚至可能降息。法人表示，在市場預期聯準會升息已到終點的預期下，債券價格已開始走揚，建議投資人把握債券剛起步的階段提早佈局，現在買入正是好時機。觀察台灣掛牌債券ETF中流動性最高的元大美債20年近一月日均成交量達1.7萬張，24日收盤價32.1元，相較於3日低點，不到一個月漲幅達4.2％投信業者分析，而美國公債向來被視為無風險資產，風險比投資級債券更低，當未來聯準會停止升息或轉降息後，長天期債價格回升空間相較短天期債來得更大，目前美國20年公債殖利率約3.8％，投資人現在買入不僅兼具息收優勢，還可望享有價格成長獲利機會。此外，債券ETF擁有節稅優勢，因其配息收益計入海外利息所得，適用個人最低稅負制，一般投資人新台幣670萬元內可免稅（自然人），配息來源屬於境外所得，免繳二代健保補充保費，因此受到許多投資人青睞。而台灣債券ETF中，又以元大美債20年為台灣最具代表性，不僅是台灣首檔債券ETF，也是台灣受益人數最多的債券ETF，截至3月17日股東人數達8.6萬人，因此也被視為台灣債券ETF買氣指標，市場看好在第四度追募之後，股東人數可望突破10萬人大關。此外，債券ETF一年可多次配息，元大美債20年除息月份為「2、5、8、11」，可搭配除息月份為「1、4、7、10」與「3、6、9、12」的債券ETF，如元大投資級公司債與元大AAA至A公司債，可以資產配置角度打造一年每個月皆可領息的投資組合。
大債時代來臨投資人狂刷存債感

2023/03/26
上市櫃

　大債時代來臨！由於美升息進入尾聲及企業違約風險增加，投資人狂刷「存債感」，據統計，包括元大美債20年、元大投資級公司債、中信高評級公司債等多檔債券ETF，自去年初以來受益人數以倍數爆增。其中，元大美債20年ETF規劃接力啟動新一輪額度募集，受益人數可望首度挑戰10萬大關，再創債券ETF紀錄。　而SVB、瑞信接連爆雷，以及德銀CDS飆升等事件，主要反應出Fed急速升息下，對金融機構，對於債券配至上更需要聚焦在投資級債公司，較具備足夠實力不受短期風暴影響。　除了元大美債20年、元大投資級公司債、中信高評級公司債、元大AAA至A公司債及國泰投資級公司債5檔債券ETF去年以來受益人數皆呈現「暴風式」成長外，以整體市場來看，近一年債券ETF受益人數也從7.1萬人大幅增加至28.03萬人，尤其以零股投資人增加最多、最快。　券商主管分析，採取較為穩健投資策略的零股、小資族群重視配息表現，特別是今年情況相對特殊，在產業復甦力道不明之下，整體填息動能可能不如往年強勁，引發短期間「領了股息、賠了價差」的擔憂情緒，搭配高利率時代來臨，債券ETF投資也不再只是法人機構專注標的。加上債券ETF目前有月配、季配、年配等配息頻率，也符合追求穩定現金流的投資人需求。　而在規模部分，今年以來已有多檔債券ETF接力申請擴大額度，追募金額大多一口氣就是上限200億元，顯示市場需求熱絡程度，且額度一釋出就快速完售。據了解，有不少壽險資金也將部位轉進債券ETF，提高投資收益。　對於整體債券市場表現，野村投信固定收益部主管謝芝朕指出，Fed升息步入尾聲，預期終端利率應會落在5.5％。根據過去經驗，當聯準會停止升息，投資級公司債將明顯上揚。此外，中國大陸經濟解封加上刺激政策，帶動中國經濟自今年1月起增強，亞洲債市前景看好，可加以留意。
達人揭存股方程式 4大要素曝光這1項至關重要：決定成敗關鍵

2023/03/25

存股要致勝不是把錢丟到帳戶或持續買進特定標的就好，而是需要長期縝密的規畫，嚴守紀律才能達成目標。由於粉專版面的存股族持續增加，存股達人《存股方程式》特別分享個人的存股致勝公式『存股方程式=時間+計畫+執行力+遠離市場雜訊』，並針對公式逐項說明，為想要藉由存股理財提高生活品質的版友提供參考。以下為《存股方程式》粉絲專頁原文：最近新進的版友增加的頗快，提出了不少問題，例如，該買什麼標的？何時該買？何時該賣？複習一下『存股方程式=時間+計畫+執行力+遠離市場雜訊』，下面分項簡單陳述。［時間］何時該賣？原則上，版主持有股票的時間是永遠，只有碰到以下3種情形會賣股票： 1. 現實生活急需用錢。 2. 調整資產配置比例，例如金融股配置過多，可賣出一些。 3. 持有的個股體質結構性崩壞（若是持有ETF就沒這個問題。沒有出現上述三種情形不會賣股。獲利了結或停損出場從來不是版主賣股的考量。［買股計畫］版主年初會規劃好接下來一整年的預算，包含買股資金、房貸、保險、生活雜支、各式稅費、孩子學費、緊急預備金...等。各項支出絕不相互挪用。買股資金區分兩塊：平時買股與加碼資金。平時買股資金執行方式很簡單，每月定期買進，可以每週買一次或每月買一次，無論如何當月買股資金一定進場執行完畢。加碼資金則是大盤跌破月線時進場，愈跌買愈多，加碼資金用完，即使續跌也不再加碼。版主只要設定的時間到（通常是每週一或二），一定進場，不會特別在意股價。股市長期向上，何時進場都是低點，遵守紀律就是贏家。［標的配置計畫］標的選擇至關重要，可以說是決定存股成敗的關鍵。投資個股需注意的細節很多，諸如財報、趨勢、國際政經...等。財報部分，毛利率、營益率、淨利率、ROE、ROA、負債比、產品週轉天數...，都是必須了解的指標；趨勢部分，農藥會被淘汰嗎？燃油車會被淘汰嗎？高排碳產業會沒落嗎？傳統金融業會受到其他支付模式衝擊嗎；國際政經部分，企業經營是否受到國際政經變動影響，必須特別留意，正新、寶成的衰退與台積電赴美設廠，就是受到國際政經情勢影響。簡言之，個股絕不能無腦存，除了留意企業經營，也要分散投資產業，今年重押金融股的人恐怕就得迎來失望的一年。如果不希望花太多時間研究個股，讓生活更有品質，專注累積ETF會是一個好選擇。投資ETF簡單多了，只需要注意兩點： 1. 分散投資市場，至少橫跨兩國。 2. 適度持有債券。以『00878+00888+00646+00679b+00720b+00751b』這個組合為例，橫跨台股（00878、00888）與美股（00646）、有非常安全的美國公債（00679b）、有全球型投資級公司債（00720b、00751b），是一個進可攻退可守的優質組合。持有類似這種組合，只要專注增加持股，不需花費太多心思。為了讓日常生活更有品質，個股部分，版主2020年起不再買進，專注累積一組優質的ETF組合。［執行力］規劃好自己的『存股方程式』之後，必須發揮偏執狂般的執行力，不論外在環境如何變化、不論誘惑有多迷人，一定要嚴格執行。不要看跌就想胡亂加碼或恐慌砍出、看漲就嚷著要獲利了結；不要看到新的標的就想跟風買進，好公司就是好公司，為什麼要見異思遷？市值型或高息型ETF都大同小異，為什麼市場一發行新產品就急著換過去？沒有定見、沒有嚴格執行力的投資人，恐怕存股成績不會太好。［遠離市場雜訊］市場總是充斥著許多誘多誘空的雜訊，盡量遠離這些雜訊，才能堅持存股。好公司不會一夕崩壞，優質的ETF組合更是無須理會市場雜訊。總結這個粉專名稱為『存股方程式』，正是因為版主為自己寫下了一個『存股方程式』。存股夥伴們，究竟該買什麼標的？何時該買？何時該賣？版主再次分享自己的『存股方程式』，或許可以從中獲得一些靈感與助益。 (本文由《存股方程式》授權原文分享，未經同意禁止轉載，原文出處參考《存股方程式》。) ※免責聲明：文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。
《基金》搶進公債及高評級債避險這7檔債券ETF最夯

2023/03/23
基金

【時報記者林資傑台北報導】近期美國矽谷銀行及瑞士信貸倒閉風波，使市場避險情緒再起，投資人紛紛用腳投票湧進債市，尤其是避險效果較強的資產類別。台灣掛牌的債券ETF中，上周受益人暴增逾百人的有7檔，且多為美國公債及高評級公司債。　觀察上周受益人增加逾百人的7檔債券ETF，依序為元大美債20年、元大投資級公司債、元大AAA至A公司債、中信高評級公司債、中信優先金融債、統一美債10年Aa-A、國泰投資級公司債，受益人周增108～1831人。其中，前3名的元大債券ETF受益人分別增加1831、1620、1080人，周增2.19％、4.49％、4.77％。而統一美債10年Aa-A ETF(00853B)受益人增加255人、排名第6，但周增幅達65.72％，突破元大、中信及國泰三大業者包圍圈。　統一投信分析，統一美債10年Aa-A ETF具備四大優勢，包括長天期、投資美元計價債券、高評級、優先償債順位，且持債的前十大發行公司橫跨多產業龍頭，面對金融機構倒閉引起的市場動盪，有較強的抵禦能力，避險效果近似公債。　統一美債10年Aa-A ETF基金經理人許雅惠表示，在政府機關迅速介入下，金融機構倒閉的風暴範圍被控制。但市場仍擔憂金融海嘯重演，恐慌情緒短期內將持續，推動資金流向避險資產。　許雅惠指出，金融機構倒閉危機，讓市場預期聯準會將放緩原本的鷹派升息腳步。聯準會升息步入尾聲時，投資等級債通常會出現殖利率回落的價格上漲。若投資人難以定奪進場時機，也可以利用分批布局方式。　許雅惠表示，面對市場震盪及經濟成長下行，投資人可增添避險資產部位，如避險效果近似公債、又具較高息收的高評級債券。而根據歷史數據，在聯準會倒數4次升息至首次降息期間，定期定額投資等級債都能有不錯報酬。
債券ETF暴紅 3大原因不只配息穩這好處難取代 5檔規模7百億以上

2023/03/22

今年來在存股族中最火紅的ETF，除了高股息之外，就屬債券型ETF了，以國內ETF規模排名前10名來看，前3名分別為0050元大台灣50、0056元大高股息、00878國泰永續高股息，接下來6檔全部是債券型ETF的天下。這6檔債券型ETF分別是中信高評級公司債（00772B）、群益10年IG金融債（00724B）、國泰A級公司債（00761B）、中信優先金融債（00773B）、元大AAA至A公司債（00751B）、富邦A級公司債（00746B）。除了富邦A級公司債規模672億元之外，前面5檔規模全部在7百億以上，最大的中信高評級公司債規模達831億，在國內ETF中，僅次於0050、0056及00878，名列第4。專家表示，ETF囊括一籃子投資標的，具風險分散效果，且交易就如同買賣個股一樣方便，近年成為投資人新寵。而債券型ETF，除了持有一籃子債券，降低個別債券違約風險之外，由於波動特性不同於股票，能夠以簡單的搭配方式，滿足投資人股債資產配置需求。此外，債券ETF相較於債券型基金，管理費用較為低廉，且投資組合透明。另一項好處，則是存股族最重視的穩定配息。 00772B為月月領息，上週(16日)除息0.15元，換算年化殖利率超過5%，當天隨即填息。中國信託投信表示，A級以上公司債ETF殖利率來到5%，加上信評高、波動風險相對低，兼具收益及投資避險，吸引投資人大膽擁抱債券ETF。 00772B為2019年1月成立，4年來平均殖利率3.21%。另外4檔00761B、00773B、00751B、00746B，4年平均殖利率多落在3.1%~3.2%。成立較久的00724B，5年平均殖利率為3.6%。中信高評級公司債經理人游忠憲表示，今年全球經濟成長估將放緩，高評級債具備較高殖利率與較佳的信評，加上每月配息，可為投資人帶來穩定現金流。中信高評級公司債成分債均為「A級」以上公司債，囊括全球知名企業的債券，包括微軟、亞馬遜、迪士尼等，產業配置分散於科技、消費、通訊、保險等族群，達到風險分散的效果。 ※免責聲明：文中所提之內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。
元大投信：股債息雙高時代來臨

2023/03/17
上市櫃

　台股高股息ETF配息率維持高水準，帶動規模快速成長，指標級國民ETF 0056規模逼近2,000億元；而債市則因美國持續升息，固定債息的吸引力快速提升，債券ETF、債券基金自2022年第四季起成為投資焦點。　元大投信認為，2023年迎接「股息、債息雙高時代」，投資人可從「標的、時間、配息」三個項目的平衡，靈活參與債市。　元大投信指出，在過去低利率環境下，投資人多以透過台股ETF獲取息收，帶動高股息ETF規模快速成長，而隨聯準會持續提高基準利率，高債息投資躍上檯面，國內首檔債券ETF元大美債20年（00679B），自2022年第四季以來，規模、受益人數均翻倍成長；投等債信評優異、殖利率更高的元大投資級公司債（00720B）、元大AAA至A公司債（00751B）交易同樣火熱，讓原本以法人為主的債券ETF市場，在一般投資人間掀起熱潮。　元大投信董事長劉宗聖表示，當股票投資不是唯一選項，債券投資同樣具備吸引力後，投資人可善用各式產品迎接股息、債息雙高時代來臨，並指出三大重點，第一、標的平衡：透過股債平衡基金，彈性調整股債來應對大環境下的動盪。　第二、時間平衡：美國基準利率攀升，債券殖利率成為焦點，投資人布局不同天期債券基金，可參與不同屬性的債券回報與價格波動。　第三、配息平衡：以前投資人習慣存股領息，希望配息頻率愈高愈好，而債券ETF的季配特色可以滿足其需求，例如元大美債20年、元大投資級公司債、元大AAA至A公司債三檔一起投資也可以組成月配息組合。
2023迎股息、債息雙高時代

2023/03/17
上市櫃

　台股高股息ETF配息率維持高水準，帶動規模快速成長，指標級國民ETF 0056規模逼近2,000億元，債市因美國持續升息，固定債息吸引力快速提升，債券ETF、債券基金自去年第四季起成為投資焦點，投信認為，今年迎接「股息、債息雙高時代」，投資人可從標的、時間、配息三個項目的平衡，靈活參與債市。　元大投信指出，市場過去很長一段時間處於低利率環境，投資人多以透過台股ETF獲取息收，帶動高股息ETF規模快速成長，連續12年配息且100％填息的國民ETF 0056，規模日前逼近2,000億元；隨聯準會持續提高基準利率，高債息投資躍上檯面，國內首檔債券ETF元大美債20年，自去年第四季以來，規模、受益人數均翻倍成長；投等債信評優異、殖利率更高的元大投資級公司債、元大AAA至A公司債交易同樣火熱，讓原本以法人為主的債券ETF市場，在一般投資人間掀起熱潮。　元大投信董事長劉宗聖表示，當股票投資不是唯一選項，債券投資同樣具備吸引力後，投資人可善用各式產品迎接股息、債息雙高時代來臨，觀察三大重點，一是標的平衡：透過股債平衡基金，彈性調整股債來應對大環境下的動盪。　二是時間平衡：美國基準利率攀升，債券殖利率成為焦點，投資人布局不同天期債券基金，可參與不同屬性的債券回報與價格波動；三是配息平衡：以前投資人習慣存股領息，希望配息頻率愈高愈好，而債券ETF的季配特色可以滿足其需求。　元大全球優質龍頭平衡基金研究團隊指出，在高利率的環境裡，高度依賴融資的企業容易遭遇經營困境，此時擁有龐大現金流的龍頭企業因較少依賴銀行貸款，受到升息衝擊的程度相對緩和，展現其穩定性和韌性，當出現行情因恐慌而下殺時，反而可以進一步思考加碼的可能性。　元大全球投資級債券傘型基金研究團隊認為，未來美國若再升息是債券買點不是賣點，短、中、長天期投資級債可提供投資人不同的投資回報特性，短天期適合進行現金停泊與增益，長天期待停止升息或轉降息有較大價格反彈空間。