美國10 年期美債殖利率近日彈升重回4%以上,連動債券價格拉回,全台百萬債主關心手上債券表現,ETF專家指出,因市場預期聯準會降息步調會再放緩,近一周美長天期美國公債跌幅大多超過2%以上,但反觀投資等級公司債因受利率影響較小,跌幅較不明顯。

ETF專家說明,這幾天因聯準會官員戴利公開表示,他個人預期美國今年還會再降息一到兩次,每次1碼,比FedWatch顯示的預估3碼還少,影響美債殖利率向上反映,大批想要利用美國長天期公債賺取價差的投資人得再等等,反而在預防性降息的區間,配置信評高、息率比公債更好的投資等級公司債,能強化債券資產的抗跌性跟高息收優勢。

細看近一周以來美國殖利率彈升期間,市場中千億等級投資級公司債的ETF表現,可以看到國泰投資級公司債(00725B)的跌幅僅有0.79%最低,其他檔包含群益ESG投等債20+(00937B)跌幅0.92%、元大AAA至A公司債(00751B)跌1.41%、元大投資級公司債(00720B)也跌1.11%,中信高評級公司債(0072B)則是1.52%,00725B展現優秀抗跌能力。

市場專家表示,美國9月通膨高於預期,帶動公債殖利率走升,10年期公債殖利率上升2.9個基點至4.093%,創7月31日以來新高。

其實殖利率彈升之際就是佈局債市的極佳時機,隨降息循環持續進行,債券資產有望債息、價差雙贏,而近期要除息的投資級公司債中,國泰投資級公司債(00725B)年化配息率超過7%,在投等債ETF中名列第一,下周三(10/16)是這一季除息0.685元的最後上車機會,以領息為理財主要目標的存債族或退休族,可把握當下領高息,在降息循環中還能期待資本利得的投資契機。

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