受美國降息議題帶動,投資人加速進場長天期債券ETF,根據櫃買中心、集保結算所資料,債券ETF一哥元大美債20年(00679B)最新規模突破3,000億元,成為首檔達成此里程碑的債券ETF。

到目前為止,國內ETF規模站上3,000億的總共有4檔,分別為元大台灣50(0050)逾4,000億、國泰永續高股息(00878)的3200億、元大高股息(0056)3,200億,以及元大美債20年(00679B)的3,000億。

00679B於2017年掛牌,是國內首檔債券ETF,截至目前為止,也是國內規模最大、參與人數最多的債券ETF。到上週00679B股東人數超越38萬人,領先第2名群益ESG投等債20+(00937B)的32萬人,和國泰20年美債(00687B)的29萬人。若就規模來看,00679B穩坐一哥,00687B以2,530億緊追在後,00937B則以2,276億名列第3。

投資專家指出,受到美國降息循環正式啟動,投資人加碼債券ETF的意願大增。根據櫃買中心、集保結算所資料,00679B經過18次追加募集,最新規模突破3,000億,成為首檔達成3千億里程碑的債券ETF。統計今年以來,00679B的規模將近翻倍,從去年底1542.09億元成長至上週3000.38億,成長幅度94.5%;而受益人數則從23.9萬增至38.4萬,成長逾60%。

而國內第2大美債ETF國泰20年美債(00687B)近期熱度也相當高,追加募集已經15次,光是9月就追加600億元,最新規模也來到2530億元,受益人數29萬人;累計今年規模從去年底778.2億元成長225%,受益人數也從12.6萬暴增130%。

根據金管會統計,今年億級高資產客戶「債券」佔資產組合比重飆升到13.1%,創下歷史新高,從最新的利率點陣圖來看,年底還有機會再降兩碼,明後年亦分別上修至降息4碼、2碼,至少2%以上的空間,現在進場布局長天期的債券ETF,未來價差可期。

00687B經理人江宇騰說明,今年以來有8檔債券ETF新掛牌,比起投資等級債或非投資等級債,長天期公債因為存續時間長,對利率較敏感,降息後價差大,是降息循環開始後受惠較大的債券種類;且美國公債由美國政府發行,是相對低風險的投資,是富豪大戶或主權基金資產配置的重要一環。

他提醒,除了透過投信發行的債券ETF投資債市之外,包括銀行、券商等通路也有銷售海外債券,但要留意「手續費」和「價差」兩大眉角,許多理專打著「零手續費」的名義,實則上等債券入手後,才發現票面價值和投資成本間的巨大差額,其實就是高額溢價買進的概念,是容易被忽略的隱形成本,但債券ETF較無此問題。

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