【時報記者莊丙農台北報導】台灣證券交易所董事會通過主動式ETF及被動式平衡型ETF部分修正草案,後續將配合修正指數審查、資訊申報、證券編碼及各項交易規範等規章,預計於今年底前完成電腦作業系統調整,明年第一檔主動式、平衡型ETF有機會在第二季看到。

證交所統計,台灣ETF市場ETF資產規模截至2024年8月達5.8兆元,躍居亞洲第三,過去五年上市ETF規模成長四倍,受益人數超過1,100萬人,目前上市ETF掛牌檔數達168檔,均為被動式ETF,以追蹤標的指數報酬表現為投資目標。

而參酌國際ETF發展趨勢,國外主動式ETF規模快速成長,為ETF商品多元化發展,提供投資人更豐富的投資工具選擇,金管會2025年將開放投信發行主動式ETF及被動式平衡型ETF。證交所配合主管機關政策,董事會通過修正「營業細則」及「有價證券上市審查準則」等五部上市面相關法規,其中,在主動式ETF方面開放投信得申請主動式股票ETF及主動式債券ETF;被動式平衡型ETF則開放投信申請之被動式ETF標的指數得同時投資股票及債券。修正內容涵蓋主動式ETF及被動式平衡型ETF之上市買賣、停止買賣、終止上市及上市費用計算等相關規範,原則比照現行被動式ETF規定。

主動式ETF在商品特性上與現行被動式ETF不同,是以基金經理人專業判斷操作基金資產,並無追蹤、模擬或複製特定指數表現;而被動式平衡型ETF則是在現行被動式ETF的架構下,新增所追蹤的標的指數可以同時包含股票及債券,使被動式ETF之產品架構更加多元。

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