複製華為Mate XT模式！iPhone16利多擠牙膏 蔡明彰揭上攻時間點 美律、全新等4檔香過大立光

9月多事之秋，產業大事一波波，卻讓投資人傷透腦筋，像是周一（9日）大跌卻不如想像中弱，昨（10）日大漲也不若預期中強。資深分析師表示，目前盤面欠缺主流，建議投資組合以先守為主，有機會再攻，並認為蘋果i16的AI應用逐步導入，以擠牙膏方式釋放利多，好處是子彈不會馬上打完，雖蘋概題材看似欠缺激情，但若周末預購數字報捷，股價就有機會上漲發酵。

萬寶投顧投資總監蔡明彰昨表示，台股雖然收盤下跌不到100點，但跟前一天相比，雖然跌幅縮小，但心理上卻比較失望，因為預期跟隨美股強彈，最後卻是開高走低，由於美國總統大選辯論今（11）日登場，周四美國還要公布CPI，使得台股觀望氣氛濃厚。

但他以輝達、蘋果等2家重磅科技股比較，其中輝達股價106美元，要漲32%才能回到140美元新高，可說是談何容易，買盤一定逢高解套找賣點。反觀蘋果目前股價為220美元，不僅是美股科技7巨頭中，唯一站在季線之上者，且距上次高點236美元僅差8%，比較有機會創高達陣。

蘋果發表首款AI手機iPhone16，但AI功能以擠牙膏的方式上線，10月開始是美加等英語系國家，12月才有歐洲英國，中國大陸等亞洲地區則要到明（2025）年第1季才會導入，由於不是第一時間就有，加上現在盤面不強，暫時不用浪費子彈，建議先守住蘋概基本盤，逢低布局，以後就能看到成果。

此外，iPhone 16自9/13開放預購，9/20正式開賣，蔡明彰認為，本周末的預購數字就很重要，像是華為三摺手機Mate XT為例，達成逾300萬支預購單，就推升富世達股價強漲，蘋果同理可證，只要預購奏捷，相關供應鏈就有機會發動攻勢。

多頭若要反攻，別無選擇蘋果將是主帥，但大立光(3008)8月營收70億元，創歷史新高，但老實樹透露9月拉貨下滑，令市場有疑問。

但蔡明彰認為，根據歷史經驗，大立光營收高峰不會在8月，通常是11月，若當年iPhone新機銷售旺，10~11月營收比9月多出1~2成，這次iPhone 16在8月提前拉貨，9月營收或許微幅下滑，但10月起很快拉升，股價下跌，反而製造良好買點。

其他蘋概股部分，8月營收年增率較高的有4家，像是聲學元件的美律(2439)45.04億元，年增74％，累計前8月營收年增32％；PCB的臻鼎-KY(4958)178.14億元，年增29％，累計前8月營收年增21％，相較華通(2313)8月營收年增8％，前8月年增16％，臻鼎-KY略勝一籌。

還有PCB材料台光電(2383)，累計前8月營收年增66％；PA上游全新(2455)前8月營收年增53％，也都是成長動能強勁的蘋果供應鏈。

此外，Fed降息箭在弦上，同時美元走跌、日圓強升，一旦日圓升破140元關卡，又會帶來全球股市的動盪，日圓升值受惠股有望成台股資金避風港，點名工具機、光學鏡頭、PCB、被動元件、關鍵電子零組件等5族群，將有轉單利益。

其中以原相(3227)8月營收7.62億元最強，不僅創近3年新高，年增47％，累計前8月年增51％，蔡明彰認為，是日圓升值受惠股中，最強的業績指標。

※免責聲明：文中所提之個股與基金內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。