第3代高股息ETF厲害嗎？ 「有圖為證」回測7年海放大盤超車納指 00961本月25日展開募集

台股8月以來歷經股災震盪劇烈，但存股族投資ETF熱潮不曾稍減，台股ETF受益人數連27周創高，可說是「漲也買跌也買」，尤其高股息ETF最受投資人歡迎。富蘭克林華美投信加入高股息ETF戰局，本月推出首檔「臺灣ESG永續高息ETF基金」，代號00961，將於9月25日展開募集。

00961追蹤指數為「ICE臺灣ESG高息指數」，以上市櫃所有普通股為選股池，經市值、流動性、獲利性及導入Sustainalytics ESG 評核機制篩選後，依股利率擇優篩選股票，並依股東權益報酬率(ROE)成長率計算配置權重，投資兼具配息與獲利成長的成分股。

富蘭克林華美投信表示，高股息ETF大致可分為3個時代：

第1代選股邏輯以股利率為唯一標準，以季配息為主流，追蹤指數代表者有臺灣高股息指數(0056元大高股息追蹤指數)。

第2代選股邏輯開始有產業主題、價值、品質等因素加入，並出現月配型強調現金流，多元化發展吸引了更多的投資人，也讓整體高股息ETF規模遽增，例如特選臺灣上市上櫃科技優息指數(00929復華台灣科技優息追蹤指數)、臺灣精選高息指數(00919群益台灣精選高息追蹤指數)等。

第3代的概念則是發現真相：綜觀前兩代的發展與嘗試，逐漸從眾多因素去蕪存菁，只保留影響股利與成長最關鍵的指標，而最關鍵指標之一正是ROE，透過ROE成長率作為持股權重加減碼的依據，留下真正獲利良好的企業，不但配息更有底氣，後續填息機率高且時間也較短。

據富蘭克林華美投信官網整理回測數據，「ICE臺灣ESG高息指數」自2017年5月成立至今7年來，含息累積報酬率達342%，遠高於台股加權指數的199%、台灣高股息指數的163%，甚至還超越美股那斯達克指數的271%，績效相當亮眼。

※免責聲明：文中所提之個股與內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。