【時報記者任珮云台北報導】隨著美聯準會九月降息的預期逐漸增溫,市場普遍看好美國經濟有望實現軟著陸,資金開始重新評估股票價值,第四季業績題材股成為市場關注焦點。特別是全球半導體股,在AI市場需求的驅動下,具備先進技術優勢的企業將吸引大量資金投入。歷史資料顯示,九月通常是半導體股價表現低迷的時期,長線投資者可能藉此機會低接佈局,以期在第四季波段行情中搶佔先機。

投信法人指出,隨著AI技術加速發展,企業將增加AI資本支出,這將成為未來競爭力的關鍵,預期驅動AI發展的半導體技術,將引領企業科技實力大幅提升。尤其是臺灣半導體供應鏈,由於其穩居全球領導地位,預計將成為AI技術應用的最大受惠者。此外,隨著國際半導體展於9月4日登場,2.5D/3D IC封裝、CoWoS先進封裝技術及FOPLP面板級扇出型封裝等技術關鍵廠商的參展,預料將進一步激勵相關半導體股的正面表現。

根據Bloomberg統計,過去五年臺灣半導體指數在9月的平均報酬為負3.57%,費城半導體指數同期平均報酬為負4.42%,顯示美台兩大半導體指數在9月表現普遍低迷。然而,觀察第四季的表現,不論是費城半導體指數還是臺灣半導體指數,近五年來在10月至12月期間均呈現正報酬,顯示第四季半導體股有較大上漲空間。

同時,觀察國內半導體ETF表現,今年以來的五檔半導體ETF中,除台新臺灣IC設計ETF外,其他如新光臺灣半導體30(00904)、兆富台灣晶圓製造(00913)及富邦台灣半導體(00892)的含息報酬均超過20%。若拉長至兩年來看,中信關鍵半導體(00891)新光臺灣半導體30(00904)的報酬率更達8成以上,表現出色。

新光臺灣半導體30 ETF經理人詹佳峰表示,隨著九月降息預期增溫,加上第三季台股通常表現震盪,全球AI熱潮和IC製程升級潮的助攻,預計將持續帶動台灣AI半導體產業保持景氣榮景。若九月股價出現跌深,反而提供長線投資者進場佈局的良機,第四季台灣半導體股有望恢復強勁反彈。

#AI #半導體 #半導體指數 #新光臺灣半導體30