蘋果iPhone16來了！玉晶光、華通、穩懋等7檔AI果鏈喝肉湯 蔡明彰揭1情況進入主升段

蘋果進入AI手機時代，iPhone16新機將在9月10日發表，資深分析師表示，台股接下來選股密碼在AI iPhone的關鍵零組件，台廠在晶圓代工、PA、PCB、鏡頭、聲學、機殼、組裝有極大優勢，股價可望複製AI基礎建設的漲升模式。

萬寶投顧投資總監蔡明彰指出，蘋果供應鏈優先選誰，先看大陸蘋概，半年報淨利年增率最高 147％是鏡頭舜宇光學、果鏈3巨頭立訊精密、歌爾股份、藍思科技，上半年獲利分別年增24％、190％、55％，初步顯示消費電子復甦弱，若iPhone助攻，下半年成長加速，蘋果吃肉、果鏈喝湯是不變的事實，但喝肉湯或菜湯，取決iPhone16是否熱賣。

兩岸蘋概股逐步墊高，他認為，關鍵在9月10日新機發表後，當周預購數量是否高於預期，若高於預期，蘋概進入主升段。

其中，台股蘋概鏡頭龍頭大立光(3008)，上半年稅後純益106億元，年增52％，EPS79元，近日已領先蘋概，創波段新高，全年EPS估190元，本益比17倍。

玉晶光(3406)上半年淨利年增4.98倍，EPS18.5元，全年上看38元，本益比15倍，iPhone16配合AI升級，高階機種2個4800萬畫素主鏡頭，還有超廣角鏡頭及潛望式鏡頭。

PA的全新(2455)、宏捷科(8086)、穩懋(3105) 前7月營收分別年增63％、173％及35％，蔡明彰指出，注意PA三雄去年同期年減20％~30％，今年轉為正成長，而今年來股價仍負報酬，嚴重被低估。

此外，兩大PCB蘋概的華通(2313)、臻鼎-KY(4958)，前7月營收年增17％及20％，去年同期同樣衰退，像是臻鼎-KY年減20％，可見今年景氣升溫，但上半年EPS僅1.5元，引起法人疑慮而賣超。

但持股7成的大陸子公司鵬鼎控股，為全球最大PCB製造商，臻鼎-KY將在下半年認列鵬鼎控股轉投資收益，8成EPS落在下半年，iPhone旺季的Q4單季EPS超過4元，今年EPS估9元，本益比15倍，也讓他認為，Q3逢低是進場時機。

※免責聲明：文中所提之個股與內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。