AI村長換人！美系外資「1原因」棄輝達 老手曝聰明錢都在動了

AI村長換人當！美系外資花旗認為，AI發展趨勢進入最後階段，9月9日（台灣時間9月10日凌晨）將推出iPhone16新機的蘋果，投資價值優於輝達，將其列為明（2025）年AI投資首選，並看好明年發表的iPhone17，將比iPhone16更熱銷，成為AI股新霸主。對照台股來看，資深分析師則認為，輝達供應鏈將被蘋概股取代，大立光後市比台積電更為看好。

花旗周四（29日）出具報告指出，AI產業發展共有3個階段，依序為晶片和伺服器、網路和儲存裝置，最後則是PC手機等應用功能，雖然輝達在大部分基礎設施佔據主導地位，但現在AI發展正由技術向應用端過渡，是即將進入第3階段的黃金時機，預料AI iPhone將是其中佼佼者，認為蘋果取代輝達，成為2025年的最佳AI股。

花旗分析師Atif Malik認為，初期跡象顯示，拜AI功能之賜，iPhone即將開啟大規模升級周期，且因AI功能將在2025年逐步發表，而開發App及贏得客戶認可，也還需要時間，因此相較iPhone 16，明年上市的iPhone 17，將更能帶動銷售熱潮。

花旗預估，iPhone 16在今（2024）年銷量將達8500萬支，iPhone 17明年則可賣出9200萬支，整體而言，今年iPhone總銷量預估2.28億支，明年將達2.41億支，因此將蘋果列為「買進」評等，目標價255美元。

萬寶投顧投資總監蔡明彰同樣認為，輝達財報、財測未能超出市場預期，導致全村希望變失望，但隨蘋果新機發表在即，台股村長改由蘋概股領軍，看好大立光等相關供應鏈表現，將取代台積電等輝達供應鏈，接棒成為盤面主流。

他也從3點進行比較，首先是輝達AI GPU題材發酵逾2年時間，但蘋果AI iPhone才要登場，話題更新。其次是輝達今年來股價上漲154％、蘋果僅漲18％，基期明顯較低，對低接買盤更具吸引力。

最後則是從強勢程度來看，輝達股價距前波高點仍有10％，蘋果只差3％，可看出聰明錢的流向改變，已悄悄棄輝達，改往蘋果靠攏。

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