明年高股息掰了？00919殖利率最高、為何老手沒推？6檔高息ETF大PK：想穩穩領息買它

明年恐怕沒有高股息？股怪教授謝晨彥表示，這不是危言聳聽，台股目前殖利率2.5%，統計市場上目前殖利率10%以上的僅有4檔，有1548檔殖利率不到5%，高股息ETF要穩定配出10%有難度；摩爾投顧投資長郭哲榮也表示，10%這絕非高股息的常態。

謝晨彥、郭哲榮兩人在《瘋狂股市福利社》YouTube頻道表示，台股過往殖利率約在4%-6%之間，根據最新統計，目前殖利率10%以上的僅有4家，5%-9.9%的有256家，不到5%的總共有1548家。

一般來說高股息的配息來源除了成分股的配息外，一部分可能是來自過去領到、但還沒有配出去的息，以及價差，謝晨彥說，如果現在大部分的上市公司殖利率不到5%，那麼1檔有30檔以上成分股的ETF，要維持10%的配息就很有難度。

節目中謝晨彥、郭哲榮挑選6檔最熱門高股息，從配息的年化殖利率、成分股加權殖利率(依照成分股權重計算殖利率，簡單來說就是該檔ETF能夠配出的息)、收益平準金(包含過去未發放的股利)及資本平準金(已實現&未實現損益)進行PK：

元大高股息(0056)：年化殖利率10.3%、成分股加權殖利率3.8%、收益平準金5.13元、資本平準金7.17元。

國泰永續高股息(00878)：年化殖利率7.4%、成分股加權殖利率3.7%、收益平準金0.91元、資本平準金8.21元。

群益台灣精選高息(00919)：年化殖利率10.4%、成分股加權殖利率5.1%、收益平準金1.77元、資本平準金6.86元。

復華台灣科技優息(00929)：年化殖利率9.2%、成分股加權殖利率4.4%、收益平準金0.79元、資本平準金3.15元。

元大台灣價值高息(00940)：年化殖利率6.3%、成分股加權殖利率2.2%、收益平準金0.34元、資本平準金-0.93元。

元大台灣高息低波(00713)：年化殖利率7.7%、成分股加權殖利率2.3%、收益平準金3.78元、資本平準金22.44元。

比較出來以00919的年化殖利率及成分股加權殖利率最高，但如果攤開來看，謝晨彥表示，以0056在收益平準金5.13元大勝，這是絕對數字的壓倒勝利，如果用收益平準金除以股價換算「潛在殖利率」，也有13.7%的驚人數字；但如果以資本平準金來看，則以00713的22.44元最佳。

謝晨彥說，雖然00919的殖利率最高，但因主要由收益平準金及資本平準金(價差獲利)當作主要發放來源，若未來股市下跌導致資本平準金降低，能否再維持高殖利率就是未知數。

因此，不論下半年行情好壞，希望穩定能夠領配息的投資人，可以選擇0056，因為收益平準金最多、家底厚，加上上市時間最久，經得起多空考驗；但若擔心下半年崩盤，希望能夠分散風險則可以選擇00713，因為持股相對分散，且又有較高的收益平準金與資本平準金。

資深分析師江國中則表示，許多人建議買ETF要定期定額，但他不建議，因為成本都被攤掉，反而偏好在大盤指數跌10%、15%、20%時，用零存整付的概念，把之前想買而沒買的，原本要定期定額買的資金，一次買足，才是最佳買法。

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