《半導體》外資看義隆 維持加碼、目標價降至180

【時報記者王逸芯台北報導】美系外資針對義隆(2458)出具最新研究報告，看好義隆將成為AI PC的受益者，但因近期消費者需求疲軟，故把義隆目標價由200元調降到180元、評等維持加碼，另外，也將義隆2024年、2025年、2026年的收益分別下調了4%、11%和10%。

美系外資表示，義隆預計第三季營收季增加約3%，低於正常的季節性增長。按市場區隔劃分，觸控螢幕(Touch Screen)將是最大的增長動力。義隆預計，在帶筆的筆記型電腦和電子書貢獻不斷增長的推動下，觸控螢幕將在今年實現逾40%的成長，也看好2024年營收將優於2023年，且隨著盈利能力的提高，凈利潤將超過營收。

美系外資表示，義隆預計2025年AI PC滲透率將達到30~40%，微軟Copilot應用程式的增加，以及Windows 10產品週期會在2025年結束，將是NB市場增長的兩個驅動因素，因觸控螢幕功能有助於視頻和圖形編輯以及指紋可保護AI PC安全性，故義隆將會是從中受益者。有鑑於義隆第二季財務表現，將義隆目標價由200元調降到180元、評等維持加碼，另外，因近期消費者需求疲軟，將義隆2024年、2025年、2026年的收益分別下調了4%、11%和10%。