美股迎「超級數據周」 台股不敢動？分析師點將CoWoS 辛耘、昇陽、奇鋐等6家發糖

台股昨（12）日強漲300點，現階段台股本益比近24倍，但反彈但量縮，代表追價意願不足，日KD打雙腳，目前預估指數很有可能也要打雙腳，看台股也要觀察台幣走勢，午盤過後台幣由升轉貶，加權指數也受到影響，權王台積電(2330)7月營收創新高，卻一度被打到平盤之下，也是台股反彈不如預期的原因銀之一。

尤其是美國本周進入「超級數據周」，永誠投顧分析師徐照興表示，除周二（13 日）公布7月PPI（生產者物價指數），7月CPI（消費者物價指數）也將於周三（14日） 晚間公布，以及周四（15日）出爐的初領失業金人數，也非常重要，華爾街態度也因而轉趨謹慎。

但他認為，AI持續擴張，CoWoS依舊供不應求，並點名看好包括萬潤、辛耘、昇陽半導體、奇鋐、雙鴻、迎廣等6檔。

其中，萬潤(6187)7月營收年增471.46%，由於CoWoS設備今、明2年皆處於交機高峰期，預期Q3營收有望刷新紀錄，近期大客戶宣告將大舉擴充先進封裝產能，有望持續挹注萬潤的點膠機、AOI檢測等相關產品接單表現。

還有設備商─辛耘 (3583)，Q2單季EPS達2.82元，改寫單季新高，展望後市，在 CoWoS 熱潮帶動下，目前自製設備接單已滿到明年，今（2024）年可挑戰賺逾1股本。

此外，CoWoS族群中，昇陽半導體(8028)投入2奈米晶背供電必備的承載晶片，目前已進入驗證階段，布局中介層(Interposer)，都將成為公司長期成長動能。

雖然NVIDIA GB200近期傳出許多利空消息，先是傳出量產前改roadmap，再有水冷散熱出問題的消息，但徐照興認為，散熱雙雄逆漲，可視為跌深反彈的行情。

雙鴻(3324)Q2 財報，營收及獲利均創下歷史新高；奇鋐(3017)展望Q3營收季增7~12%，下半年主要動能為H100與H200搭配的3D VC氣冷散熱設計，加上 GB200 設計的水冷產品出貨時程不變，並於明年第1季放量貢獻。

此外，機殼跨足散熱的迎廣(6117)近年深耕伺服器業務，在AI伺服器帶動下，Q2伺服器機殼業務佔比突破5成，同時跨入水冷市場，自行開發相關套件並陸續出貨中，看好水冷占比持續提高，今年底水冷占伺服器業務比重有望提升至1成，各產品線今年也都會成長。

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