針對台股近期大幅修正,國泰投信董事長張錫表示,短空因素引發市場恐慌,但AI趨勢未變,以資產管理業者的角度來看,此時的低點,其實正是檢視企業基本面的最佳時間,危機就是轉機,也是投資人可以分批撿便宜的機會。

張錫提到,台股史詩級下修,除了中東情勢,主要是受到三大利空因素影響。

第一是對美國經濟衰退的疑慮,但昨天剛公布的服務業PMI值為51.4,數據已從上月48.8明顯回升,消弭了市場雜音。

第二是日央升息日幣大幅升值,造成Carry trade unwined,意指原先借日幣買美股及日股,被迫反手賣出的現象,連動股市下滑,目前日圓已止穩。

第三是川普發布台灣搶走美國晶片生意,從TSMC及Intel最近公布的財報及展望,就可看出台灣科技業競爭力超越美國企業,反而是台灣幫助美國升級。

另市場傳言輝達Blackwell有瑕疵才延後出貨,但其實這部分原本就是計畫明年才會大量出貨,為明年成長的最大動能。

台股的第一大優勢就是「AI+半導體供應鏈」,從去年2023年由ChatGPT帶起的生成式AI旋風,科技產業的漲勢從去年延燒到史上最熱鬧的一屆台北國際電腦展(COMPUTEX),AI不僅是熱門話題,更是未來3-5年,甚至更長期的全球趨勢和投資市場的重中之重。

而台灣的供應鏈正是核心關鍵,從IC設計、晶圓代工、電源、散熱、PCB、伺服器代工等產業,具備關鍵的獨家優勢,台灣人坐擁「AI軍火庫」,讓全世界都稱羨,當其他廠商還在思索如何把AI商機實現成獲利,台廠已經滿手訂單,其他包括電動車、雲端等,都會需要台灣科技國家隊。

台股的第二大支撐還有「金融」,14家金控2024上半年已經大賺3,374億元,獲利能力大爆發,原先有點委屈的金融股股價,在今年上半年也多創下新高,優異的EPS,被投信ETF選入成份股,最近有拉回是受到整體市場恐慌的氣氛影響,接下來陸續公布財報後,金融業還有投信資金、股息收入和投資收益等利多,且9月若順利開始降息,壽險避險成本下降,更是一大好消息。

第三是台股ETF投資人高達922萬人,規模超過2兆,每月定時定額的投資金額超過100億元。以目前ETF受益人數最多的國泰00878為例,規模大約3,000億元,這陣子股市大幅修正,00878股民仍持續增加中,這些都是穩定台股的支柱之一。

張錫建議投資人,危機就是轉機,長線來看的話,高檔能賺錢,但低檔才是入場的好時機,台股還會震盪一陣子,不過這對長期存股族而言反而是好消息,可望迎來逢低承接或加碼的機會。

建議可逢低布局台股市值型ETF,國泰台灣領袖50(基金之配息來源可能為收益平準金)(00922),在基本面、資金面良好的狀況下,台股後市仍然是樂觀看待。

#國泰台灣領袖50 #台股 #ETF #危機就是轉機 #張錫 #台灣科技