存退休金 該選共同基金或ETF？不比內扣 它10年績效碾壓0050 多賺近9成

近年ETF大行其道，以風險分散、內扣低、績效好又穩健配息，深受存股族喜愛，但似乎被過度神話了；共同基金被嫌內扣太貴，是ETF的5倍，但若以10年績效大對決，基金代表統一奔騰基金總報酬283%，完全碾壓ETF經典0050的151%，等於多賺近9成。理財達人「存股方程式」認為，想要加速存退休金，最重要的篩選條件是「報酬率」，被多收一些費用又何妨？

「存股方程式」版主在臉書粉專表示，ETF與共同基金，究竟哪個是比較好的投資選擇？近日和一位朋友聊起這個問題，朋友約年長版主幾歲，幾乎沒有投資經驗，大抵都是定存與儲蓄險。

最近朋友想著，如此保守的理財方式，退休金累積速度真的太慢，於是在網路爬文做功課，想做一些投資。保守的朋友對於股市一直頗為排斥，於是想投資共同基金，但又嫌共同基金的總內扣費用太貴。

內扣費用重要嗎？確實有非常多網紅強調內扣費用的重要性，但版主認為，內扣費用雖然重要，卻不是最重要的篩選條件。最重要的篩選條件是「報酬率」，只要報酬率能勝出，讓投信業者多收一些費用又何妨？

只要用心找，很多共同基金的長期績效贏過大盤、贏過0050

共同基金以統一奔騰基金為例，經理費1.6%、保管費0.15%；ETF以元大台灣50(0050)為例，經理費0.32%、保管費0.035%。兩相比較，統一奔騰基金的經理費與保管費合計大約是0050的5倍；賽局一開始，統一奔騰基金因為高內扣費用的關係，績效就先落後約1.4%。難道統一奔騰基金註定敗北嗎？

過去10年，定期定額投資統一奔騰基金的總報酬率約283.79%、年化報酬率約14.4%，定期定額投資0050的總報酬率約151.49%、年化報酬率約9.66%。很明顯的，「高內扣費用」的統一奔騰基金完全碾壓0050。看完這個例子，還會有人認為內扣費用是最重要的嗎？報酬率才是最重要的。如果能取得較高的報酬率，版主不介意高昂的內扣費用。

事實上只要用心找，很多共同基金的長期績效贏過大盤、贏過0050。近幾年ETF大行其道，但不要過度神話ETF、也不要看輕共同基金。過去的績效僅供參考，不代表未來能複製。

統一奔騰基金在1998年成立，主打科技股，是得獎常勝軍，目前規模182億元，前5大成分股：奇鋐、健策、鴻海、台積電、元太等，今年報酬率26.84%，昨(5)日淨值收218.75元。網友認為，統一基金長期績效嚇嚇叫，並指野村、安聯、統一基金都買就對了，這3家輪流霸榜又常勝。

※免責聲明：本文獲得《存股方程式》授權，文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。