沒投資日本就落伍了？大台積帶日本半導體飛 新ETF僅10元又可避險

投資日本有多夯？巴菲特掀熱潮後，今年日股衝破4萬點新高，而台積電進駐熊本後，日本半導體強勢回歸，加上美中科技戰，有利資金跑到日本，台股7月就推出相關ETF，包括復華日本龍頭(00949)、台新日本半導體(00951)和中信日本半導體(00954)等，中信挾著中信關鍵半導體(00891)和中信上游半導體(00941)好口碑，吸引網友想+1，自嘲有點品牌迷思啦！且相對台股錢進日股可避險。

不敗教主陳重銘在部落格以「中國信託日本半導體ETF基金(00954)，幫你抓住日本半導體產業的復甦」為題發文表示，2024年2月24日，全球最強大的半導體製造商台積電，在日本第1個興建的熊本工廠舉行開幕典禮，並且也釋出將興建第2座工廠的計畫。台積電創辦人張忠謀說，日本半導體產業振興將從熊本開始，台積電將成為催化劑，帶動日本半導體廠的興建與擴建，預計到2029年為止，半導體投資總額將達9兆日圓。

在國際局勢上，因為美中科技戰延燒，日本趁勢對內推動半導體戰略，協同包含台灣在內的國際夥伴，開發新世代半導體前瞻技術，以2030年本土半導體產值翻3倍為目標。而且在AI迅速發展下，日本半導體中長線發展看好，加上台積電助攻，帶動日本大廠共組供應鏈。

想要投資日本半導體，該如何入手呢？今天跟大家介紹一下：中信日本半導體(00954)，00954是追蹤「NYSE FactSet日本半導體指數」，強調「3A王牌淘晶」，一次囊括日本半導體設備、材料、製造跟設計等題材。

早在2020年8月，巴菲特就開始買入日本5大商社的股份，掀起這波全球的日本投資熱潮。但是看看台積電的大爆發，就知道半導體的漲勢只會更兇猛，統計2017/8/22~2024/5/31不含息報酬指數，可以看出日本半導體指數是遠勝東證指數。

接著來說明一下00954的指數篩選流程，包含有下列步驟：流動性篩選、產業篩選、營收比例分類、市值排序、權重決定，最後選出50檔成分股。而且為了持股的分散性，規定單一成分股上限為15%，前5大成分股上限為60%。

依照規定，ETF在上市前只能夠公告前10大成分股，從下圖可以看出主要集中在半導體產品與設備產業，而且都是全球或日本半導體產業中重要的公司。比如東京威力科創(亞洲半導體設備龍頭)、瑞薩電子(全球車用微控元件龍頭)、愛德萬測試(全球測試設備龍頭)等。

日本半導體產業過去曾是世界第一，目前在許多半導體關鍵材料、設備方面依舊獨步全球，為這波全球半導體產業榮景中的受惠者。目前日本半導體設備在全球市占率達到31%，僅次於美國的35%，在AI需求持續成長之下，日本可望成為半導體產業的受惠者。而且在半導體製程的塗佈/顯影、切割、洗淨、濺鍍、光罩檢測、自動化測試等設備，日本企業都是個中的佼佼者，擁有先進技術這個護城河。

接著是大家最關心的配息，00954是年配息，可以提供穩定的現金流。不過按照我長期投資台積電的經驗，半導體產業的獲利，大多會拿去投資擴廠，目的是賺更多的錢，所以投資半導體ETF，應該是以賺取資本利得為主。

日本政府積極進行企業改革，東京證交所2023年3月第2次要求企業改善公司治理，針對PB（股價淨值比）且ROE（股東權益報酬率）較低的企業，要求改善其股價、資本效率2大面向，相信對股市會有正向的幫助。加上日本政府對半導體產業的大手筆投資，產業也是往好的方向大步前進，在AI運用越來越廣泛的時代，半導體真的是兵家必爭之地啊，投資人怎麼可以錯過呢？

大家都知道日幣貶值很多，不要只顧著到日本旅遊，現在用便宜的日幣投資日本半導體產業，未來也有機會賺到日幣升值的紅利喔！提醒一下：00954即將在7/30~8/2進行申購，發行價格為10元(一張為1萬元)，有意者請勿錯過。

※免責聲明：本文獲得《不敗教主陳重銘》授權，文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。