降息不是不來,只是會遲到,依Fed最新利率點陣圖顯示,「大約在冬季」最有可能,現在又是台股2萬4高點,外資空單逾3.4萬口,如果回檔2~3千點會嚇死人,一定得買保險才行,價值投資達人股海老牛推薦A級債ETF,債息逾5%,月底領息,可搭配台股月配ETF,比如月初領息00940、月中00929或月底00946等,組成周周配,就不怕大怒神嚇甩磨啦!

股海老牛在YouTube影片表示,6月聯準會(Fed)公布了利率決策,一如外界所料,維持當前利率不變。這已經是利率連續第7次按兵不動了!投資人從春天等到夏天、現在又可能延到冬天。真的是等到花兒都謝了。

老牛認為降息不斷延後有3大原因:

1.通膨數字降不到2%目標值。

2.美國經濟比預期來的更強勁。

3.「啊~我就怕被罵啊!」如果降息後,通膨又再起的話,那該怎麼辦?所以聯準會主席鮑爾也相當左右為難。

不過,「降息不是不到,只會遲到」,眾人敲碗的凱基A級公司債(00950B) ,在昨(9)日熱騰騰上市,老牛先來透漏一些重要關鍵字:15元小資價+平準金機制是標配;00950B追蹤指數票息地板至少4.5%,票息實在給力。但最大亮點是台灣首檔月底除息純A級公司債ETF,只要搭配其他ETF,就能達成每月多次領息目標,月初、月中、月底全都領起來。

老牛指出,Fed主要目標是控制通膨,並維持經濟成長穩定,目前通膨的確已逐漸降溫,才能看到「利率連7次按兵不動」,要期待聯準會快速降息,是一件不容易的事,不過「降息」這一天畢竟還是會到,市場永遠會早一步,降息行情需要超前布署,所以不少投資人已經投入資金購買美國公債。

從統計數據來看,在啟動降息後的未來2年報酬率,以A級公司債比美國公債更有優勢,如果在降息前6個月進場,報酬率甚至多達4~5個百分點以上。

降息後,A級公司債報酬率比美國公債更好
降息後,A級公司債報酬率比美國公債更好

凱基A級公司債(00950B)小檔案:

追蹤指數:彭博全球美元A 級公司債券指數

發行價格:15元

配息頻率:月配息

收益平準金:有

成分債券檔數:382檔

殖利率:5.76%

票息率:5.41%

經保費率:最低可來到0.25%( 300億元以上)

00950B指數編製流程,先將債券做「流動性檢驗」,再進行評等篩選,除了信用等級要有A級之外,到期日必須大於10年;另一個吸引人的亮點是,「票息大於4.5%」,最後再以市值加權方式來評分,並且每月會檢視是否符合篩選條件。

00950B的票息很給力嗎?公司債ETF的票息率通常高於市場上的其他投資,目前都有3.5%以上。00950B是追蹤中天期的A級債券,其追蹤指數所篩選的債券票息要大於4.5%;也就是說票息地板至少4.5%起跳。

從2019年到今年3月的比較表現來看,00950B所追蹤指數票息率為5.41%,是優於其他指數的票息率。

投資人最想知道的是,報酬表現如何?當然還是要從數據來說話,就拿00950B、投資級公司債ETF、美國公債ETF的追蹤指數來比較,00950B追蹤指數在經歷多空市場後,其報酬率普遍優於其他投資級債券和美國公債。

雖然說00950B追蹤指數在3個月內報酬為-1.7%,但卻是三者中跌最少的;而時間拉長到5年來看,00950B追蹤指數為5.5%,明顯超越投資等級債ETF的0.4%及美國公債ETF的-15.5%。

00950B、投資級公司債ETF、美國公債ETF的追蹤指數比一比
00950B、投資級公司債ETF、美國公債ETF的追蹤指數比一比

主因00950B布局全球,就算是經歷Fed暴力升息政策洗禮,00950B追蹤指數抗跌補漲,能力普遍優於整體投資級債、美國公債,值得成為投資者在動盪市場中的理想選擇。

00950B是首檔月底除息的債券 ETF,如果是想做股債配置的夥伴,可以自由搭配其他月配息型的高息ETF,就可以組出每月領息2次機會,輕鬆規劃金流。老牛心中已經浮現不少熱門候選人清單,例如:眾人喜歡的復華台灣科技優息(00929)、還有重返榮耀的元大台灣價值高息(00940)、也可以考慮搭上AI潮流的群益科技高息成長(00946)

近期股市又陷入高檔震盪期,有沒有感覺像雲霄飛車啊?所以老牛才說00950B可以搭配高息ETF,更能提供投資人穩定現金流的絕佳工具。目前最新Fed點陣圖顯示,2024年底預估降息1碼;2025年預估降息4碼;2026年預估持續降息,這樣大家心裡有個底了嗎?

老牛總結,00950B瞄準中天期A級債券,採取全球布局,瞄準A級信評的公司債,並且具有3大特色:

(1)票息給力:內建4.5%的票息地板。

(2)配置給力:有效控制波動,創造最佳報酬/風險比。

(3)金流給力:15元小資價、月月配息,具平準金機制。

《股海老牛》Youtube頻道

※免責聲明:本文獲得《股海老牛》授權,文中所提之個股內容,並非任何投資建議與參考,請審慎判斷評估風險,自負盈虧。

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