千億巨嬰00940昨(9)日再度公告,維持每股配息0.05元,還是1張配息50元,股利占96%,平準金僅占2%,不敗教主陳重銘解讀,股利占96%這是很健康的,平準金少是因為配息公布後,出現2萬人下車潮,當然無法動用太多平準金,而且目前收益平準金為0.27元,大概只夠配5.4個月,加上成分股股息率僅4.01%,很擔心9月後的股利會減少。

對00940的微米息,有網友力挺:「相信00940會長大的!00878一開始也是有破發,股利又配的少,也被罵翻了!但最主要是發行時間點差很多」;最近外資連5買,共買超18.7萬張,「是把00940當避風港吧」,也有網友嫌50元太少,「大家都棄船逃逸了」。最狂分析師郭哲榮在3月爆發00940之亂時曾說過,00940絕對不能買,反而該買3檔成分股,當時看好神基(5月被剔除)、世界先進、群光是未來的飆股。

陳重銘在臉書表示,元大台灣價值高息(00940)公告股利結構:股利所得占比96%、利息所得占比2%、收益平準金占比2%,來解讀一下:

00940公告股利結構(翻攝元大投信官網)
00940公告股利結構(翻攝元大投信官網)

可以看得出來高達96%是成分股的股利,這是很健康的現象,畢竟ETF主要是拿成分股的股利來配給投資人。特別現在是除權息旺季,00940開始拿到成分股的股利,所以0.05元的股利中有96%也就是0.048元是股利所得。

有人說平準金只有2%,很有良心,不像別人都用很高的平準金,是拿投資人的錢來配息。不能這樣解讀,平準金最主要的目的是抵銷規模變大對股利的影響,00940上市以來規模成長極少,甚至回到發行價後還有下車潮,規模變動不大,當然不能配太多的平準金。

近1年現金股息率為4.01%,可是第1個月卻配出5.88%,錢從哪裡來?

然後00940這次沒有配發資本平準金,因為帳面上只有0.06元(7/9),而且每天都在隨著股市波動,所以也不一定能夠拿出來配息。

總結一句話,00940今年恐怕只能拿股利所得來配息,比不上別人還可以拿資本利得來配息,所以00940的殖利率勢必會矮人一截,別人動輒10%以上,00940大概只有一半。

那麼00940可以一直配0.05元嗎?其實也不一定喔!7/9淨值裡面的收益平準金為0.27元,大概只夠配5.4個月。雖然成分股還在配息中,這個數字會慢慢增加,但是因為00940開始月配息,所以也會持續減少。大概等到9月成分股配息結束,看看剩下多少收益平準金,就知道往後還可以配多少了。

不過我比較擔心往後的股利會減少,因為根據官網資訊,近1年現金股息率為4.01%,可是第1個月卻配出5.88%,錢從哪裡來?如果現在配得高,那麼往後是不是會縮水了呢?

星期一到公司錄影,小編說他有一張00940,可以領50元股利,但是扣掉匯費後只剩下40元,連珍奶都喝不起。匯費的比例高達20%,非常的不划算喔!我提醒他可以將股利匯到00940的保管銀行(華南),就能省下10元匯費。特別是買零股的,當心股利都被匯費吃掉喔!

月配息然後殖利率又低的,表示一個月領不到多少錢,這時候匯費的比例就會很高,要特別留意。

※免責聲明:本文獲得《不敗教主陳重銘》授權,文中所提之個股內容,並非任何投資建議與參考,請審慎判斷評估風險,自負盈虧。

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