全球經濟指標在軟著陸與不著陸之間擺動,聯準會6月利率會議點陣圖顯示今年仍有降息空間,但降息時程與幅度仍未明。展望後市,由於總經趨勢、貨幣政策與區域政治風險持續充滿不確定性,富達建議投資人除了配置優質股債爭取收益,可運用趨勢主題投資追求長線資產增長契機。

傳統投資主要著重全球產業分類標準(GICS)11大產業,然面對瞬息萬變的世界,許多企業可能橫跨多個不同主題,使得趨勢主題投資蔚為主流之一。尤其2020年新冠疫情後,「科技創新」、「永續生活」、「健康醫療」、「新經濟秩序」等四大趨勢崛起,逐步影響全球經濟格局、商業模式以及生活與工作方式。

富達國際基金經理王陶沙表示,採取關鍵趨勢主題投資,有助著眼於長期破壞式創新,避開市場短期頭條新聞之雜音,同時突破局限於區域、產業、和主題的限制,降低投資波動風險,追求長期複利效果,掌握結構改變所產生的投資契機。

過去10年投資全球股市(MSCI世界指數)累計上揚逾180%,但科技趨勢產業(MSCI全球科技指數)則上揚可逾460%,若透過主動管理挑選半導體主題(MSCI半導體與設備指數)報酬率更可累積逾680%,創造雙重超額報酬空間。

王陶沙表示,在各類趨勢主題中,尤其看好「科技創新」,鑒於人們對於更便利生活的渴望,將持續推動5G、人工智慧、自動化、機器人技術、新能源汽車、智慧交通、數據、網路安全、金融科技等發展。在各區域中則相對看好「日本」,因多重關鍵指標如資本支出、毛利率、營收和獲利、轉嫁成本能力、資本回報等,增長率皆處領先地位。產業主題則看好醫療保健及生物科技,因人口增加與壽命延長,使醫療藥物與醫療保健需求持續擴大,而全球生物科技研發費用投入持續增加,亦蘊含創新動能。

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