AI霸主輝達躍全球市值王,台灣又是AI中心,連7日創新高,昨(19)日漲到2萬3新里程碑,AI三王台積電(2330)、鴻海(2317)、廣達(2382)也創高無極限,分別逼近千元、飛過200、300元大關,資金行情熱到發燒,要小心台股與季線正乖離過大,避免追高,分析師認為,AI鏈有4大族群還在低檔,有望落後補漲,以台玻最便宜約20元,剛站上年線要起飛了。

摩爾投顧分析師陳冠廷表示,鴻海(2317)、廣達(2382)、台積電(2330)昨日又因為AI伺服器的題材大漲起來,但以位階來說,這3家公司都不能算低檔了。既然這樣,AI伺服器還有哪些供應鏈是有機會落後補漲的?我們挑出記憶體、玻纖布、銅箔基板、被動元件等4大族群。

1、記憶體:

除了鈺創(5351)以外,像南亞科(2408)、晶豪科(3006)第1季虧損也都收斂,月營收年增率連7個月正成長,股價都在低檔。高頻寬記憶體(HBM)成長幅度更快速,而且技術要求更高,利潤率會更好,所以全球前3大記憶體廠:SK海力士、三星及美光,都會往HBM攻城掠地。

聯茂是GB200伺服器的供應鏈,股價跌破季線,有錯殺超跌狀況

陳冠廷指出,生產HBM耗費的晶圓數量,又是傳統DRAM記憶體的數倍,而且短時間也不會往傳統記憶體再擴產,估計未來DRAM供需和利潤率會更穩定。對台廠南亞科、華邦電(2344)等來說是利多。

2、玻纖布:

台玻(1802)生產的玻纖布是銅箔基板的上游,也是AI伺服器供應鏈的一環。台玻股價剛站上年線要起漲,位階仍算低檔。

3、銅箔基板:

聯茂(6213)直接受惠於全球AI伺服器成長,鴻海也是打入GB200伺服器供應鏈吃到大單,聯茂同樣是GB200伺服器的供應鏈,股價跌破季線,有錯殺超跌狀況。

4、被動元件:

華新科(2492)不管是AI PC或AI伺服器的積層陶瓷電容(MLCC)用量,都較傳統PC或伺服器成長,而且是大幅成長。華新科也是被動元件知名公司,雖然不像國巨(2327)產品線如此完整,但華新科股價仍在年線附近盤整,還是值得逢低布局。

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