【時報記者林資傑台北報導】AI人工智慧蓬勃發展帶動科技股狂飆,許多投資人看好AI趨勢,卻擔心高點買進風險,開始將目光轉向近年表現較落後的基礎建設。中租投顧認為,基礎建設業可說是「隱藏黑馬」,建議投資人可把握政策利多和AI賦能等機遇,透過基礎建設基金分享產業成長紅利。

日前黃仁勳訪台曾透露正考慮在台設廠,但供電問題將是最大挑戰,AI發展對電力基礎建設的高度依賴可見一斑。中租投顧總經理蘇皓毅分享,國際能源總署數據顯示處理一次ChatGPT查詢所需電力為2.9瓦,而Google搜尋僅需要0.3瓦的電力,相差約10倍之多。

高盛更預估,2023~2030年AI會導致數據中心用電功耗每年成長約200太瓦(TWh),2030年全球AI數據中心對電力需求將成長達1.6倍,史特斯拉(Tesla)執行長馬斯克(Elon Musk)多次表達對電力供應的擔憂,甚至預測未來2年將由「晶片荒」轉為「電力荒」。

中租投顧指出,目前電網平均年齡逾40年的美國、歐洲,勢必迎來一波汰舊換新投資潮,加上為實現2050淨零排放目標,全球再生能源發展運動已成當紅議題,全球基礎建設中心(GIH)預估2021~2040年間全球基礎建設支出合計上看79兆美元,可說是「隱藏黑馬」。

蘇皓毅強調,公用事業中的水電瓦斯及基礎建設是民生基本必需,通常具政府特許經營權、且使用需求穩定,較少面臨殺價競爭問題,公司獲利能力相對穩定,股利配發通常也相對大方,過去就相當受投資人喜愛。

不過,任何投資趨勢都可能面臨短期發展困境而導致市場波動,考量基礎建設投資涵蓋的領域十分廣泛,除了傳統鐵路、公路、橋樑、機場,還橫跨電網、再生能源、智慧城市、5G建設等,涉及的政策與技術相對複雜,對於一般投資人而言投資難度較高。

蘇皓毅認為,基礎建設屬於防禦性類股,相當適合滿手科技股的投資人納入,作為資產配置的一環。由於投資難度較高,建議投資人利用布局共同基金介入,直接交由專業研究團隊與基金經理操盤,掌握產業趨勢和風險控管,會比投資單一個股更穩妥。

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