輝達執行長、AI教父黃仁勳訪台掀旋風,也炒熱43家台廠供應鏈股價,其中液冷散熱與機器人等2族群,更成市場資金的追捧重點。財信傳媒董事長謝金河分析,相較台積電、鴻海、聯發科是3大贏家,廣運、萬在、所羅門、慧友、其陽、羅昇與廣明旗下的達明,股價遠遠跑贏基本面,獲利撐不住高股價易翻船,示警修正速度會很快,另點名機器人相關的台灣精銳,股價雖沒跟著翻騰,但獲利正面效益已浮現。

謝金河在最新1期《先探》指出,從黃仁勳效應來看,台積電、鴻海、聯發科是3大贏家,然後是廣達、緯穎、技嘉。其中,廣達去年股價到282元,今年從188元到299元,市值到1.06兆,這次創新高,但力道不如去年那麼威猛。

另一個是技嘉,去年一口氣狂奔到382.5元,今年是從213元跑到394.5元,市值是1923億;跑得比較快的是緯穎,去年從718元大漲到2145元,這次從1325元飛奔到2865元,市值到4566億元,打敗台塑、南亞、統一,成為台灣第14大企業。

但他也指出3家台廠呈現掉隊狀態,像英業達去年最高73.5元,現在不到55元,光寶科去年174.5元,現在105元左右,這次吃飯沒有受邀的仁寶維持在35元附近,這次在Computex頻頻露臉的華碩跑到540元,也算贏家之一。

至於緯創光芒跑到緯穎,去年緯創衝到161.5元,今年欲振乏力,股價回測年線,大約在107.5元,這是伺服器的聚落。

機殼的勤誠這次跑到347.5元,也算是贏家,相對營邦從642元跌到301元,優勝劣敗,股價已經呈現。另外,散熱的雙鴻跑到965元,奇鋐跑到817元,高力到537元,甚至二軍的廣運也衝到140元。從股價的反應來看,伺服器下1個戰場一定有散熱,不管是水冷、液冷,端看誰能領先達陣。

這次股價急衝在反應這個產業的未來,但是散熱門檻是高的,不一定每1家都做得好,謝金河認為,最後衝上去的股價,必須有穩定可靠的基本面來支撐。

像廣運從140元跌下來速度很快,去年第4季本業虧損3.11億,第1季本業虧損1.55億,相比之下,奇鋐本業單季獲利逾20億,EPS4.08元;雙鴻首季EPS4.51元,散熱的公司一軍、二軍似乎有很大差距,還有萬在首季本業賺1900萬,業外4400萬,股價跑到76.5元,下來修正速度會很快。

另一個是黃仁勳在6月2日台大演講秀出人形機器人,也拉動所羅門大漲到184.5元,廣明到135元,佳世達入主的羅昇也衝到73元;還有視覺感應的低雜訊、高解析度的網路攝影機。

黃仁勳在供應鏈上的大串名單上赫然有慧友、其陽,慧友原本是高林李忠良投資的公司,長期以來虧損累累,每股淨值跌到8.63,這次研揚莊永順入股15.95%,取得經營權,這回影像處理成為當令產品,慧友股價連續拉出6支漲停板。

其陽也漲到138元,其實其陽去年EPS0.45元,今年首季只有0.1元,這也證明了股價跑得比人快。

協作機器人產業在台灣實力並不強,廣明旗下的達明機器人努力很多年終於轉盈,今年首季淨利357.6萬,所羅門首季仍虧損2300萬,生產自動化控制系統的羅昇,長期本業一直都虧損,後來大股東把48.7%股權賣給友通,這次都因為黃仁勳來了,股價又復活,不過股價跑太快,基本面跟不上,股價很容易翻船。

這次機器人題材推高了像生產自動化感測的桓達,股價突然衝到208元,過去很多年股價都在90~100元之間,幾乎沒有什麼波動,這次時碩工業從49.65元跑到83元,鈞興跑到162元,都有這個效應。

其實和機器人產業最直接的是台灣精銳的減速機,這次股價沒有跟著翻騰,台灣精銳持股100%的日月千禧去年淨利6535萬元,對台灣精銳已經出現正面效益。

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