台股加權指數今年大漲24.5%,不過,若扣掉台積電的貢獻今年漲幅銳減為14%,數據專家「邏輯投資」認為,這個數字其實值得思考,他表示,選擇主動投資、自己選股若今年績效落後大盤,甚至輸給剃除台積電後加權指數的漲幅,那應該思考是否適合主動投資;他也認為,加入被動投資並非是次等的選擇,透過指數型ETF可在分散風險、降低波動,也比較能抱得住的情況下參與大盤成長確實是投資的好選項。

◎以下為「邏輯投資」粉專原文:

今年以來,台灣加權指數共上漲約24.5%,站上2萬2,000點大關,其中有不少漲幅來自於台積電近期火燙的股價表現;然而扣除台積電之後的台灣加權指數,今年至今也上漲了超過14%,這個數字其實值得思考。

一、透過投資指數型ETF,你可以不用擔心錯過主要權值股(例如台積電)的個股表現,只要台灣的主要產業都還處在好的賽道上,並且相關企業都有掌握高階技術,並處於關鍵產業鏈當中的有利地位,那投資指數型ETF,透過「被動投資」策略確實是參與台灣成長的好選項,並且可以適度分散個股風險,降低部位波動,投資人也比較抱得住。

二、如果你選擇「主動投資」,也就是自己選股,那目標自然是希望超越大盤,但如果你今年績效不僅落後加權指數,甚至還輸給剔除台積電之後的加權指數漲幅,那真的就該認真思考自己是否適合主動選股投資?

這不是要說喪氣話,實際上在投資道路上,理解自己適合的位置與賽道也是同等重要的,「邏輯投資」希望投資朋友理解一個事實,當你選擇主動投資時,那就注定是一條艱辛的道路。

你可能不會認同這個結論,因為你在網路上看到的,一定都是風光無限的那一面,彷彿只要做好投資,遵守紀律跟認真選股,就能年收千萬,日入斗金,但你應該也明白一個道理,就是有誰會喜歡大聲張揚自己虧錢甚至輸到傾家蕩產呢?因此你在網路上看到的,其實是投資世界當中的「少數派」,而每年績效不穩定,或是長期表現不如大盤的投資人,其實才是「沉默的多數」;如果你已經參與市場多年,我想投資這條路到底好不好走,成績如何,你自己應該心知肚明。

我在探討房地產市場時會說「打不贏就加入」,投資朋友都很認同,那為什麼投資股票,認為自己打不贏指數就加入「被動投資」的行列,卻會被認為是次等的選擇呢?其實這都是典型的迷思。

要知道投資是一輩子的活動,我喜歡用「大海捕魚」來形容投資這件事情,如果你打算一輩子捕魚,你喜歡悠閒的釣魚,但我給你一艘遠洋漁船,讓你到遙遠的外海捕撈深海魚,你真的做得來嗎?找到適合自己的投資方式,是每位投資人都該思考的基本功課。

當然你可能不服輸,還是想在主動投資的領域繼續打拼,那就真的要認真學習,最簡單的方式就是買書,其次是找到自己認同的投資人積極向他學習,你可以參與相關講座,或是訂閱他的知識服務,另外你應該要廣泛涉獵更多領域的知識,例如產業、總體經濟等,並且建議多聽法說會,多了解管理層怎麼思考市場,以及怎麼經營一家企業。當然,最重要的是一定要時時檢討自己的投資決策,不要得過且過,讓興奮跟悲觀的情緒帶領你做投資,那注定會很難走得長遠。

不小心又語重心長寫了一大堆,可能很多人看不完,但昨天跟摩股史塔克(Moore Stock)聊到「大學生似乎更喜歡賺快錢」這個話題一時有感。如果你是大學生或社會新鮮人,但願意多學習,上面文章內容你可以當作我的失敗血淚經驗,多讀幾遍,或許可以幫你少走一點冤枉路以及少繳一點學費。共勉之。

※本文獲得「邏輯投資」授權,文中所提之個股內容,並非任何投資建議與參考,請審慎判斷評估風險,自負盈虧。

#台股 #加權指數 #ETF #市值型 #投資 #理財 #台積電 #AI