護國神山台積電今(12)日衝破900元大關,最高狂飆至914元,終場收909元天價,離千金股只剩1成的距離了,台股也創22048點新高,分析師認為,在AI帶領下,台股仍是多頭趨勢,只是會高檔震盪,可趁機找買點,價值投資達人股海老牛也表示,AI半導體題材輪漲,台積電加碼海內外擴廠,相關概念股將跟著吃香喝辣,看好3檔建廠受惠股,其中1檔年賺2股本。

股海老牛在IG「stockoldbull」表示, 台積電海外擴廠不斷,在美國第1座晶圓廠完工後,第2座也持續建設中,近期則取得美國66億美元補助,並加碼設立第3座晶圓廠,因應主要客戶的強勁需求。

為何要關注「資本支出」?

◎「資本支出」到底是什麼?

資本支出是企業用於購買、建造或改進長期資產的支出,例如廠房、機器設備等。在台積電要在美國設廠的情況下,資本支出包括土地、建築、機器設備、技術設施等投資。

◎「資本支出」的重要性?

1.維持競爭力:不斷投資建置新的生產線或設備,以提升效率和質量、維持競爭優勢。

2.擴充產能:因應日益增長的訂單,必須擴大產能。如同台積電要在美國設廠,用意就是擴增產能。

3.延長產品週期:對現有的產品線進行改良投資,可以延長產品的生命週期。

◎3家半導體建廠受惠股

台積電在法說會表示,今年資本支出不變,維持280億~320億美元,上游建廠受惠股已蠢蠢欲動,其中老牛有私藏3檔概念股,準備跟著吃香喝辣!

3家半導體建廠受惠股(股海老牛提供)
3家半導體建廠受惠股(股海老牛提供)

(1)漢唐:近5年平均EPS 19.31元

成立41年,建廠、無塵室統包工程、機電整合工程及機台安裝作業。漢唐是台積電在美國新建工程最大統包商,看準台積電擴大投資,今年營運展望樂觀。本益比從6.6倍低點來到目前16.7倍。

(2)漢科:近5年平均EPS 4.04元

成立33年,承攬高科技廠房的氣體管路工程、無塵室統包工程。隨著台積電往海外投資布局,漢唐子公司漢科,同樣也受惠擴廠訂單效益。本益比從8倍多一路漲至21倍。

(3)帆宣:近5年平均EPS 7.84元

成立35年,提供高科技產業廠務、製程系統規劃整合服務。 同為台積電擴廠受惠股,目前在手訂單估600億元以上,近期更攜手佳世達進軍智慧醫療。本益比從平均9倍來到15倍左右。

老牛總結3點:

1、留意台積電資本支出變化:

資本支出一直是觀測台積電的重要指標,砸下高額資本支出,也是為自己建立未來的優勢護城河。

2、上游擴廠股吃香喝辣

台積電資本支出也會受惠於上游擴廠股,因此當未來獲利提升,市場也會拉抬其股價。

3、如何找出布局價位?

成長股該如何估價,請你跟著老牛這樣做:「預估獲利值× 合理本益比=可布局價位」,用未來預估的EPS,與市場給予高本益比的基準做計算,判斷可布局價位的區間,用右側交易思維買在起漲點!

※免責聲明:本文獲得《股海老牛》授權,文中所提之個股內容,並非任何投資建議與參考,請審慎判斷評估風險,自負盈虧。

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