逾200萬存股族看過來!千億巨嬰元大台灣價值高息(00940)換股大戲剛落幕,就有兩檔2千億俱樂部ETF要上場,國泰永續高股息(00878)和群益台灣精選高息(00919)皆在5/31換股生效,勢必牽動逾4500億資金狂潮,吃豆腐大軍也蠢蠢欲動,財經部落客「碎念女子」表示,如果2家投顧預測名單準確,00878、00919可能會有5檔或8檔與00940重疊。

碎念女子在部落格表示,昨(5/21)天剛好看到凱基投顧跟統一投顧針對5月接下來要換股的00878跟00919換股名單預測報告,00878規模超過2500億、00919也已經接近2000億,這二檔到5月31日換股生效日時,很可能加總4500億的資金調整,而且這二檔成分股皆只有30檔,影響可能更加明顯,因此女子今天快速帶大家看一下這二檔在投顧預測下可能會是如何!

00878&00919成分股定審時間(碎念女子提供)
00878&00919成分股定審時間(碎念女子提供)

00878可能刪除及新增名單:

根據統一投顧報告預測,00878可能納入9檔:聯詠(3034)、亞泥(1102)、群光(2385)、力成(6239)、和碩(4938)、宏碁(2353)、 鈊象(3293)、鴻海(2317)、中鋼(2002);刪除10檔:英業達(2356)、瑞昱(2379)、可成(2474)、中信金(2891)、永豐金(2890)、國泰金(2881)、兆豐金(2886)、富邦金(2881)、台泥(1101)、第一金(2892)。

以統一投顧的報告來看,可能新納入的成分股有聯詠(3034)、群光(2385)、力成(6239)、和碩(4938)、沁象(2393)等5檔會與00940重疊,占比16.67%。不過這份報告的準確性還有待考驗,例如女子不認為00878會把金融股一口氣砍光而沒納入新的。但依照00878跟指數公司的配合,是「不會」公告換股名單的,因此大家也只能在5月31日前後開始觀察每日的持股名單變化,才能揭曉答案。

00919可能刪除及新增名單:

先看統一投顧的報告預測,00919有機會納入12檔:長榮航(2618)、台郡(6269)、世界(5347)、聯陽(3014)、至上(8112)、精成科(6191)、榮剛(5009)、玉山金(2884)、精誠(6214)、裕民(2606)、南寶(4766)、遠東新(1402);而統一投顧預測高機率踢除的有7檔:沁象(3293)、京元電子(2449)、日月光控股(3711)、東元(1502)、神基(3005)、瑞鼎(3592)、緯創(3231)。

凱基投顧方面,則依照可能性高到低排序,首先分析認為有機會納入15檔:永信建(5508)、群益證(6005)、長華(8070)、京城銀(2809)、台郡(6269)、長榮航(2618)、至上(8112)、華固(2548)、世界(5347)、創見(2451)、聯陽(3014)、國票金(2889)、晶華(2707)、國產(2504)、華南金(2880);而有機會踢除15檔:神基(3005)、緯創(3231)、瑞昱(2379)、健鼎(3044)、日月光控股(3711)、沁象(3293)、兆豐金(2886)、瑞鼎(3592)、京元電子(2449)、東元(1504)、群光(2385)、台肥(1722)、力成(6239)、寶雅(5904)、台表科(6278)。

統一投顧的報告相對限縮範圍,而凱基則是依照機率列了比較多檔預測的成分股。不過就女子自己的觀察,大概前三分之一的凱基投顧名單預測比較有參考價值,後面的要嘛殖利率太低、不然就是成交量不高。

2024年高股息ETF面對的共同問題是:「配息率」可能會低於去年

而如果比對一下00919兩家投顧預測的名單,跟5月首場換股的00940比對,其中包括國產(2504)、華固(2548)、長榮航(2618)、京城銀(2809)、玉山金(2884)、世界(5347)、南寶(4766)、精成科(6191)等8檔,已經先被00940納入,因此假設00919真的將這幾檔也納入的話,則會有8/30=26.67%成分股是買進00940已經持有的。

最後女子小提醒一下,這些資料數據大多根據4月股價來看,最後公布的名單準不準,都僅能參考,大家投資高股息ETF要有的心理建設,仍然是女子先前強調的,「長期持有、長期持有、長期持有」。想要靠ETF暴漲暴跌當沖賺價差,那麼這類型的投資方式是很不適合用在ETF上的。

另外針對「2024年還有沒有可能配出高股息」這個議題,女子也想說一下,2023年台股漲幅25%,使得2023年發行的台股ETF幾乎全面都有不錯的成績,不過也因為「股價上漲」,相對的「殖利率下跌」,因此今年的高股息ETF在「股利所得」上,能夠從成分股拿到的金額相對有限。那麼配息來源就剩下「收益平準金」以及「資本利得」。

收益平準金是要在「投資人數持續增加,且可以證明配息受到稀釋時使用」;而「資本利得」則是成分股轉換時,買賣有賺錢才有辦法配。因此女子認為,2024年高股息ETF面對的共同問題是:如果股息能領到的有限、如果台股沒有持續上漲,資本利得也有限,因此普遍來說「配息率」可能都會低於去年。

尤其這個問題可能會先發生在00878身上,因為00878最近一次配息已經把帳上所有可以配的全部配光了,那麼今年度成分股可以領到多少股息來配息,以及配息前有多少投資人繼續買進(影響收益平準金能不能用),就會是很大的挑戰。

※免責聲明:本文獲得《碎念女子》授權,文中所提之個股內容,並非任何投資建議與參考,請審慎判斷評估風險,自負盈虧。

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