AI之王輝達(Nvidia)最新財報將於台灣時間明(23)日凌晨出爐,在明年GB200出貨量上看90萬顆的利多預期下,目標價喊上1250美元,台積電、鴻海、京元電、廣達、勤誠等15家GB200供應鏈,也被法人點名受惠程度最高。

但美系外資大摩(摩根士丹利)示警,輝達股價已提前大漲反映,若本季營收開獎,低於華爾街預估的260億美元,加上台積電CoWoS產能瓶頸恐延續至第3季,將成兩大隱患,另有法人關切GB200的出貨進度,提醒若釋出無法在9月順利量產供貨的訊息,恐導致輝達與相關概念股劇烈回檔。

大摩報告指出,特斯拉等客戶積極拉貨,預估輝達本季與第3季營收,分別為240億美元、260億美元,雖符合公司內部預估值,但恐低於華爾街預估的260億美元、280億美元。

加上AI股基本面雖優於上季,但股價可能已提前反映,台積電CoWoS先進封裝產能仍是輝達第3季AI繪圖處理器(GPU)出貨量的瓶頸,並點名台積電、京元電、信驊、緯創、鴻海、技嘉、廣達、華碩、緯穎、台達電、金像電、奇鋐、川湖、致茂等14家台系供應鏈,與輝達高度連動。

萬寶投顧分析師陳子榕則認為,輝達超級晶片GB200價格可能高達7萬美元,GB200 NVL36伺服器機櫃的平均售價180萬美元,GB200 NVL72伺服器機櫃約300 萬美元,實際價格可能更高,GB200主要受惠者,包括晶圓代工廠台積電、京元電、信驊、奇鋐、雙鴻、勤誠和廣達等7家台廠。

另有法人擔憂,輝達GB200伺服器預計最快9月量產出貨,若因缺料導致出貨遞延,恐衝擊相關廠商的第4季業績,進而衝擊短線劇烈震盪。

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