台股大盤連3天站上2萬1,金融股指數也創近2年新高,都是因為台積電和金融股財報太好,資金瘋湧而來,但存股族很想知道,金融股今年漲不停,現在還能不能買?或要賣掉?價值投資達人股海老牛表示,如果以殖利率來看,仍有7家金融股高於4%;如果不想追高,建議等除權息後再撿便宜。他特別整理了金融存股族最想知道的5大QA一次解惑。

股海老牛在YouTube影片表示,我們以本週二收盤價計算,可以看到現金殖利率逾4%金融股有7家:華南金、玉山金、國票金、中信金、京城銀、華票、王道銀行。以京城銀的5.14%居於首位、而中信金的5%殖利率緊追在後。由此可見,雖然金融股目前漲勢洶湧,不過殖利率還是香噴噴,重點是該怎麼買?以下是金融存股族最想知道的5大QA:

金融股殖利率比一比(股海老牛提供)
金融股殖利率比一比(股海老牛提供)

Q1:金融股該怎麼買?

金融股主要分成3種:壽險型、銀行型、證券型,買金融股有賺價差和長期投資2種方式。

◎壽險型金控:將客戶資金轉投資,從中賺取利差,因投資部位龐大,又以債券型資產為主,當升降息時,就會影響債券價格,可增加獲利或影響股價,所以壽險型金控會以賺價差為主。

◎銀行型金控:將存款放貸,從中賺取利差,通常升息時,利差高獲利也高,這也是為何去年壽險型金控獲利不如銀行型金控的主因。長期而言,銀行型金控波動相對於壽險型金控穩定,且配息優於壽險型金控,會以長期投資賺取股利為主。

◎證券型金控:其實就是元大金。老牛都稱為莊家概念股,以證券交易的手續費為主要收入來源。只要當大盤成交量不斷提升,獲利拉抬就會帶動股價反應囉!

Q2:新光金最近漲不停,還可以買嗎?

新光金去年獲利出現負值,為何最近漲不停?就是因為新光金2022年獲利只有0.1元、2023年還虧損-0.48元,加上連2年都沒有配股配息,股價才會往下掉到只剩8元。

不過今年獲利反轉翻正,截至4月累計EPS為0.42元,成長率182%令人驚豔,股價就從8元漲逾1成至9元左右,這樣還有機會往上衝嗎?如果「台新金併新光金」未來有機會成功,對股價肯定還有利多,只是短期內價錢還沒談攏。不過新光金很難倒,股價長期就在8~12元來回震盪,老牛不建議存新光金,但小玩波段倒是有機會賺價差。

新光金股價走勢(股海老牛提供)
新光金股價走勢(股海老牛提供)

Q3:合庫金都沒有漲耶,這樣還能存嗎?

老牛直接說結論,即使這2年獲利略微下滑,但長期而言還是成長,這種有吃又有拿的金融股,又有官股加持,反而是老牛的長期存股,以目前價格26.6元計算,屬於「合理偏高」,今年將配現金0.65元、股票0.35元,如果不想買在相對高,可等到「除權息後」再找機會補貨。

合庫金近年EPS走勢(股海老牛提供)
合庫金近年EPS走勢(股海老牛提供)

Q4:老牛去年整理的官股四金二銀預算書版股利,有準嗎?

政府每年9月都會公布隔年的預算書,根據官股金的隔年現金股利先編列預算,老牛就會從中估算明年股利,當然實際股利只有多沒有少;依往年情況來看,現金股利差不多八九不離十。

而這次也不例外,直接看圖表的差額,其實這6檔實際配發情形大多與預估值相差不大,唯獨華南金這次配的,反而比預算書中多了快一倍,主因公司近年拉高配息、減少配股,因應減緩EPS稀釋程度有關。簡單來說,就是華南金獲利成長速度,跟不上股本增加速度,未來配股金額可能會降低。

去年預算書版預估股利(股海老牛提供)
去年預算書版預估股利(股海老牛提供)

Q5:不想配股配息被課稅,要在金融股除息前賣出嗎?

報稅季來臨,老牛要教大家「合法避稅」了,老牛會繼續抱股票,不會為了每年稅金而進進出出,不過這裡可以分成2類族群討論:

1. 小資族:以合併計稅為主,領股利有扣抵稅額,上限是8萬,股利領多還有機會退稅,是具有優勢的。

2. 高收入:如果年收入較高,或許透過分離課稅也能達到節稅效果,不過都要算算看才知道,而節稅方式有很多種,但每個人的狀況百百種,建議找專業會計師來諮詢。

《股海老牛》Youtube頻道

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