金融債相對國債抗跌,殖利率又幾乎翻倍,一樣幾乎0風險,還有台積電、挪威主權基金都搶當「債主」,跟著護國神山投資不用怕啊!目前月配金融債有2檔:中信優先金融債(00773B)配息近5%、國泰10Y+金融債(00933B)近6%,網喊有閒錢,可當近6%定存。不敗教主陳重銘表示,金融債如同類國債!00933B神複製台積投資組合,存債族有望先領高債息,再賺逾4成價差。

陳重銘在部落格以「台積電超賺!都怎麼「理財」?00933B神複製護國神山投資組合!」為題發文表示,Fed(美國聯準會)於台灣時間2024/05/02(四)公告FOMC(美國聯邦公開市場操作委員會)最新會議結果,全部官員一致通過,持續將美國聯邦基金利率維持在5.25%~5.50%區間。

至於「利率點陣圖」則暗示2024年有望降息3碼,與前次預期一致,2025~2026也會持續降息,因此長期來說,債券還是有資本利得的空間可以期待。也就是說,目前的債券投資人,除了可以領到不錯的債息之外,未來還有賺取價差的空間。

如果美國未來降息,則明顯對於金融業有利,因此金融債也成為炙手可熱的標的。根據台積電最新財報,其所持有的公司債中,前10大皆為金融債,同時也都是「國泰10Y+金融債00933B」成分債的發行公司!投資人可以透過布局00933B,成為這些大到不能倒的金融機構「債主」,輕鬆跟著法人搶先卡位降息行情,有機會先領債息、再賺價差。

台積電財報顯示,持有前10大公司債皆為金融債(陳重銘提供)
台積電財報顯示,持有前10大公司債皆為金融債(陳重銘提供)

不是只有台積電看見商機,全球最大的主權基金,也紛紛擁抱金融債,根據挪威主權基金官網,其所持有前7大的公司債皆為金融債,同時也都是00933B成分債的發行公司!

挪威主權基金官網顯示,持有前7大公司債皆為金融債(陳重銘提供)
挪威主權基金官網顯示,持有前7大公司債皆為金融債(陳重銘提供)

為什麼這些高資產用戶都喜愛金融債?因為背後都有政府撐腰。國際組織金融穩定委員會(FSB)每年會公布全球系統重要性銀行(G-SIBs)名單,區分五組並適用不同的額外資本要求。在更嚴格的標準下,意味其財務體質更具韌性,金融債如同類國債!

目前大家最關注的,還是美國會從何時開始降息?其實不管降不降息,金融債都有利可圖。債券殖利率隨著升息而升高,投資人可以先安穩領高息,等到降息時債券價格回彈,金融債可望賺取資本利得。以上一輪升息循環(2016~2018年)數據來看,若於最後一次升息(2018/12/19)後進場投資各類債券,相較於全球非投資等級債、BBB級投等債,金融債持有2年,報酬率逾41%。

全球非投資等級債、BBB級投等債、金融債報酬率比一比(陳重銘提供)
全球非投資等級債、BBB級投等債、金融債報酬率比一比(陳重銘提供)

從上面的說明不難看出,現今金融債的投資人處於進可攻(聯準會降息)、退可守(領高息)的位置,而且這些大型的金融債發行公司,都是國泰10Y+金融債00933B的成分股。

00933B是追蹤「彭博10年以上美元金融債券指數」,具有4大特點:

1、台灣首檔「月月配+平準金」的債券ETF。

2、平均持債到期殖利率近6%。

3、長天期資本利得空間大,存續期間約12年。

4、持債平均信評為A級,違約率低,投資更安心!

00933B上市以來已經有3次配息紀錄,累積發放了0.37元,月配息也幫投資人提供穩定的現金流,本月配息金額也已經公告,預估配發0.07元,是連續第3個月複製貼上,穩定配發0.07元(取自:Yahoo財經)。

00933B配息紀錄(陳重銘提供)
00933B配息紀錄(陳重銘提供)

彭博10年以上美元金融債券指數殖利率,近期上彈至5.9%(4/17),領息甜蜜點浮現。殖利率在高點就表示債券價格在相對低點,根據過去統計數據顯示,持有3年總報酬超過35%!

國泰10Y+金融債(00933B)的主要發行人,都是世界級的金融公司,且00933B指數殖利率近期上彈至5.9%(4/17),算是相當不錯的。00933B持有的金融債發行人,都是世界一流的金融巨擘,也得到台積電跟國際主權基金的熱烈擁抱,安全性也無須質疑。

0933B持有的金融債,都是世界一流的金融巨擘(陳重銘提供)
0933B持有的金融債,都是世界一流的金融巨擘(陳重銘提供)

趁著債券殖利率在高點(價格在低點),此時進場的投資人可以領高息,並期待降息所產生的資本利得。在目前股市2萬的的相對高點,金融債ETF算是「可攻可守」了,與股票同時配置,可以發揮出降低波動與保護資產的功效。

※免責聲明:本文獲得《不敗教主陳重銘》授權,文中所提之個股內容,並非任何投資建議與參考,請審慎判斷評估風險,自負盈虧。

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