中信美國公債20年(00795B)2日公告2024年5月第一階段分配評價結果,現金收益公布日為5月15日,收益分配發放日為6月13日。若依公告來看,此次以保守原則估算,該基金每受益權單位預估配發金額為0.38元,以5月2日收盤價29.32元換算當期殖利率1.30%,年化報酬率5.2%。

美國聯準會結束為期二天的利率決策會議,一如市場預期按兵不動,主席鮑爾更釋出下一步不太可能是升息的訊號,仍保有降息的彈性,安撫投資人對通膨的擔憂。法人預期,債券殖利率將維持高位更長一段時間,建議投資人可趁殖利率位於近十多年來高檔水準布局債券ETF,並等待稍晚降息後可能帶來的資本利得。

根據CMoney統計,今年以來20年期美債ETF規模增逾千億元、達4,961.4億元,受益人數也大增20萬人,突破70萬人關卡,而中信美國公債20年(00795B)規模亦飛越400億元關卡、達432.7億元,受益人數也增至52,429人,無論規模或受益人數今年來均成長逾4成,顯示長天期美債ETF人氣火紅。

中信美國公債20年(00795B)自2019年4月上市,採取季配息機制,除息月為2、5、8、11月,至今已連續19次配息,其中2024年1月每單位配發0.35元,而今年第二次配息資訊,投資人可至中國信託官網查詢。(以上請詳見表格)

中信美國公債20年(00795B)經理人張瓈尹表示,美國3月份零售銷售月增率達0.7%,前月數據也上修0.2%,顯示消費動能穩健,促使市場對Fed降息時程將往後延,預估短期美債殖利率將呈高檔震盪,目前債券市場已反映今年降息1至2碼空間,因此預期債券殖利率上漲空間也相對有限。

以近期公布經濟數據來看,在通貨膨脹仍高於預期、美國就業市場與消費動能穩健之下,支撐美國經濟緩步成長,市場對Fed啟動降息時點一延再延。據FedWatch工具顯示,預期9月降息一碼的機率44.4%,因此在市場觀望聯準會態度與降息路徑下,短線經濟數據將使債券市場殖利率走勢更為震盪。

在降息時點與通膨數據更加明朗化前,張瓈尹指出,針對債券ETF投資配置,投資人可將部分資金布局於擁有較高評等的投資等級債券ETF,如中信高評級公司債(00772B)、中信優先金融債(00773B)或即將募集的中信優息投資級債(00948B),並搭配中信美國公債20年(00795B),待爾後啟動降息時,有望增加未來資本利得收入,兼顧收益與風險。

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