台股在萬九、二萬高點,3檔新ETF都破發,4/22募集的月配00944、群益科技高息成長(00946)也會步上後塵嗎?網友信心滿滿,認為00944抓強勢股,破發機率不高。不敗教主陳重銘表示,今年騰落指標向下,代表漲勢只集中少數股,更要緊抱強勢飆股,而00944獨創動能指標,可突破股利天花板,再賺到資本利得,加上回測多空績效,多能跑贏大盤或一般高股息ETF,平均年賺近22%。

陳重銘在部落格以「00944幫你追強勢股!指數績效比一般高股息ETF更優?」為題發文表示,2024年以來加權指數頻創新高,首先由台積電(2330)帶頭發起猛攻,接著再由聯發科(2454)接棒,最近又輪到了鴻海(2317)。但投資人有沒有發現?今年以來市場僅由少數大型股帶動,反而相對多數的股票沒有表現,甚至還下跌。

「騰落指標」可以用來判斷整體股市氛圍,該指標計算方式為每日上漲的股票數量,減去下跌股票數量之和,因此在多頭市場中,該指標理當也要越來越高,才表示有更多股票正在上漲,基本上騰落指標的方向會與大盤一致。然而2024年的漲勢只集中在少數股票,隨著大盤創新高的同時,騰落指標卻一路向下,讓多數投資人對牛市很無感。

今年大盤一路漲,但騰落指標卻往下走(陳重銘提供)
今年大盤一路漲,但騰落指標卻往下走(陳重銘提供)

其實在投資市場中,往往是強者恆強!擁有更好營運體質的公司,相比競爭對手,總是更有機會拿到客戶訂單,並帶動獲利進一步攀升,股價也會因此更強勢,也就形成正向的循環,不過多數人常常是賺了一點就想跑,反而吃不到大魚。

野村投信從周一至周三(4/22~4/24)共3天募集的「野村臺灣趨勢動能高股息 ETF(本基金之配息來源可能為收益平準金)」(00944)幫投資人解決了這個難題,簡單來說就是幫你買進一籃子強勢股!

00944不只是選擇高股息的成分股,更在篩選條件中「鎖定強勢股特徵」,挑選距離近1年股價高點越近的公司(股價處於相對高檔),回測資料顯示這類型的股票未來半年優於大盤的機率相對更高。

以00944目前公告指數前10大成分股中的亞翔(6139)為例,這間公司被列為元大台灣價值高息(00940)成分股之一(比重2.99%,排名第6大,2024/04/15),在00940掛牌前因為投信買盤帶動股價大漲一波,不過隨著00940正式於2024/04/01掛牌後,亞翔(6139)股價仍是持續創高,顯示相對強勢的股票,未來有更高的機率維持強勢,而且強勢不只是因為投信買盤而已,更是來自本身的動能足夠強勁。

另外根據Bloomberg回測顯示,00944所追蹤的「臺灣趨勢動能高股息指數」,在過去幾年報酬率表現多數都優於大盤、與其它高股息指數,甚至長期年化報酬率高達21.9%,主要就是因為00944除了一般高股息ETF擁有的股利報酬外,更利用獨創動能指標來突破股利天花板,讓投資人更有機會獲得資本利得報酬。

00944、大盤、其它高股息指數年度含息報酬比一比(陳重銘提供)
00944、大盤、其它高股息指數年度含息報酬比一比(陳重銘提供)

強勢股怎麼上去就怎麼下來,這可能是投資人心中會有的疑慮。不過回顧近幾年台股大幅修正的年度(超過15%),分別有2018年、2020年、2022年,結果皆顯示雖然空頭年 00944指數會跟著一起回檔,但後續總是能領先創高,主要受惠強勢股的動能,因此在市場恢復冷靜後,常比大盤或一般高股息ETF更快恢復元氣。

台股大幅修正年度(超過15%),強勢高息股、一盤高息股、大盤走勢(陳重銘提供)
台股大幅修正年度(超過15%),強勢高息股、一盤高息股、大盤走勢(陳重銘提供)

最後幫大家做個總結,今年以來雖然台股頻創新高,但從騰落指標可以發現,漲勢只有集中在少數強勢股,然而投資人時常因為不夠瞭解公司,抱不住真正的強勢飆股。不過沒關係!因為00944已開始募集,除了指數擁有高股息體質,也幫投資人納入「動能指標」鎖定強勢特徵,歷史數據顯示不只在多頭市場跑贏一般高股息ETF,甚至空頭年過後指數也能領先創高。

※免責聲明:本文獲得《不敗教主陳重銘》授權,文中所提之個股內容,並非任何投資建議與參考,請審慎判斷評估風險,自負盈虧。

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