存股族熱中定期定額,方便又簡單,國民ETF元老0050連3年都是定期定額冠軍,但去年12月已被元大高股息(0056)、國泰永續高股息(00878)超越,落到第3名,仍是指數化投資者最愛,有人回測0050的20年績效,驚訝年化報酬率僅5.76%,但財經部落客「小資yp投資理財筆記」表示,應該是平台資訊計算有誤差,換成另一家平台實測,年化報酬率高達10%。

小資yp在部落格以「定期定額0050年化報酬率只有5%? YP指投網:遠遠不止!」為題表示,台股長期投資最常見的是定期定額,不少存股族都想知道過去績效,但市面上能提供定期定額回測的平台甚少,有些計算數據是不正確的,也導致不少財經部落客或KOL引用錯誤數據,間接造成讀者「誤會大了」。

為了避免大眾引用錯誤的數據,以及提倡長期指數化投資的觀念,YP-Finance(YP指投網)免費提供台股ETF定期定額或單筆投入的複利回測功能,並教大家如何使用如下:

當你來到定期定額回測的頁面,你會看到下面的畫面,接著請輸入下列回測的必要資訊:

定期定額回測(小資yp投資理財筆記提供)
定期定額回測(小資yp投資理財筆記提供)

◎日期區間(你也可以點選上方預設的區間)

◎單筆投入金額

◎定期定額投入金額

◎回測的股票ID(台股上市股票ETF)

請注意,此回測資訊包含股息再投入,也就是以還原股價的方式,進行以月為單位的計算。

小資yp以元大台灣50(0050)為例,模擬過去10年每月定期定額1000元的績效,結果如下:

0050每月定期定額1000元,回測10年績效(小資yp投資理財筆記提供)
0050每月定期定額1000元,回測10年績效(小資yp投資理財筆記提供)

◎2014/03/12 – 2024/03/09

◎年化報酬率:高達15.09%

◎總報酬率:將近120%

◎累積金額:26萬

◎年化波動率:16.58,還滿高的

除了最重要的年化報酬率之外,此回測功能還有提供MDD(Max Drawdown,最大虧損)以及最大跌幅日期,當然也包含夏普值(Sharpe Ratio,CP值指標)以及Sortine Ratio(相當只看虧損的夏普值,數值越高代表風險越低)。

而下方的2張圖表,分別顯示資產的變化趨勢,以及過程中的每月跌幅。

上為0050資產變化走勢,下為0050每月跌幅(小資yp投資理財筆記提供)
上為0050資產變化走勢,下為0050每月跌幅(小資yp投資理財筆記提供)

0050過去10年的年化報酬率:15.09%,你可能會好奇,這樣的成績,在歷史中的排名如何?關於這項資訊,我們可在YP指投網的台股滾動報酬頁面得知:滾動10年的年化報酬率區間為:4.91%–17.18%。由此可見,在這個10年區間,假如持續不斷的定期定額投入0050,將會比多數其他10年區間投入的報酬,相對來的高許多。

換句話說,這對於近期準備要退休的投資人,真是件好消息!但對於還在累積資產期的朋友們來說,可不是件好事,這是因為報酬順序風險的影響。

小資yp指出,剛開始投資時,曾用過moneyDJ的定期定額試算功能,那時對年化報酬率還沒有什麼概念,也不知道正確的數值為何,但隨著認知的增加,回頭檢視該平台呈現的數據,才發現大事不妙,計算是錯誤的。

不只如此,多數人並不知道事情的真相,導致引用錯誤的資訊傳達錯誤的觀念,反而讓讀者深受其害。例如,近期,有一篇文章的內容在講述:0050年化報酬率10%其實是個大騙局,試圖說明0050投資人拿不到這樣的績效。

該文引用的數據如下:

◎日期2003/07/01–2023/11/23

◎年化報酬率計算是5.76%

0050年化報酬率10%其實是個大騙局?(小資yp投資理財筆記提供)
0050年化報酬率10%其實是個大騙局?(小資yp投資理財筆記提供)

接下來,我們採用YP-Finance的台股定期定額回測平台,帶入相同的數據試算:

當你比較兩者的數據,你會發現總報酬率是非常相似的,但是就唯獨年化報酬率落差極大。而我要特別說明的就是,在該投資區間的20年,0050的年化報酬率有10%,這是所有投資人都能做到的績效。

除此之外,近期我也看到有一篇文講述每月定期定額3萬,投資於8檔ETF的結果。

0050的年化報酬率有10%(小資yp投資理財筆記提供)
0050的年化報酬率有10%(小資yp投資理財筆記提供)

該文引用的數據如下:

第一眼,由於這邊同樣採用MoneyDJ的平台計算年化報酬率,所以關於此數據其實都是有問題的。

因此,我將透過YP指投網的台股定期定額投資回測功能,計算相同條件下的年化報酬率,結果如下表:兩者呈現的年化報酬率差異極大。由此可見,如果你想透過定期定額回測過去的績效,建議使用YP指投網提供的台股ETF定期定額回測工具。

小資yp總結,台股ETF定期定額或單筆投入投資複利試算,年化報酬率是很重要的數據,可比較不同商品間的投資效益,如果採用錯誤的數據,反而會造成誤解。因此,如果想要模擬台股定期定額的結果,建議使用YP指投網,定期定額0050,在過去20年的績效不再是5%,而是貨真價實的10%。

每月定期定額3萬,投資於8檔ETF的結果?(小資yp投資理財筆記提供)
每月定期定額3萬,投資於8檔ETF的結果?(小資yp投資理財筆記提供)

※免責聲明:本文獲得《小資yp投資理財筆記》授權,文中所提之個股內容,並非任何投資建議與參考,請審慎判斷評估風險,自負盈虧。

2家平台回測績效比一比(小資yp投資理財筆記提供)
2家平台回測績效比一比(小資yp投資理財筆記提供)

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