台股帶量狂殺,盤中一度挫逾千點,接近午盤時,疑似國家隊進場護盤,指數急拉300點,但仍下挫700點左右,加權指數來到1萬9600點附近,分析師指出,台積電跳空跌破800元整數大關與月線支撐,格局已從「強多」轉為「多頭整理」,加上以色列彈襲伊朗,伊朗可能藉故重啟核武,地緣政治局勢惡化,預警下周台股還有下探風險,短線資金宜轉往非電子、原物料及政策概念,並嚴控持股水位,AI股則是電子股中,空手者唯一可布局的族群。

摩爾投顧分析師江國中表示,萬眾矚目的護國神山台積電昨(18)日召開法說會,受惠3奈米與5奈米需求持續強勁下,繳出亮麗成績單,首季大賺2254.9億元,EPS8.7元、毛利率高達 53%,展望第2季,營收持續成長,美元營收預估196~204億美元,季增4~8%,將再創歷史新高。今年資本支出目標280~320億美元,亦維持先前1月時法說的看法,但今日台積電股價為何重挫、出現利多出盡呢?

首先,大家要了解,股價是領先指標、反應未來!台積電Q1營收獲利雖都在高標,但已是過去式,且台積電已從上次法說會的588元,反應了上述利多,股價漲到本波高點826元,漲幅高達40%。

加上台積電總裁魏哲家針對全年半導體展望進行下修,從原本的成長20%下修為10%,雖台積電本身營收仍能維持年增21~26%,但從第2季開始,受台電漲價25%電價,使得毛利率跌破53%,營益率跌破42%,已立馬反應在今日台積電的股價上。

畢竟台積電今年漲幅不小,股價基期不低,現在市場對台積電是高標準在看,就像一個上次考100分的績優生,這次雖然也考了90分還是很棒,但市場看到「下修」或「不變」兩個關鍵字,在高標準、高預期下,市場還是給了一個「失望」的評價。

江國中指出,權王台積電下挫,自然就會讓台股天搖地動,讓台股全身冒冷汗。至於當台積電跳空跌破800元整數大關與月線支撐,從原本的「強多」走勢轉為「多頭整理」,預警接下來台股還有再下探的危機和風險。

尤其是台幣貶值,以及外資期、現貨同站賣方的趨勢未變,還有融資水位過高等籌碼不利因素下,目前仍不宜過度積極承接拉回的股票,顯然這次台股多頭的整理還沒結束,下周台股仍有破底危機,建議降低持股水位因應。

但他也認為,危機就是轉機,台股回檔將是空手或是想加碼投資人的好機會,即使台積電下修車用、半導體市場展望,但AI需求依然強勁,預期今年AI伺服器處理器業績將成長超過1倍,未來5年續以50%的年複合成長率成長。

AI在長線基本面大好下,趁這波拉回整理時,建議投資人可以將資金分批逢低進場。至於短線部分,建議大家避開電子,資金轉往非電子、原物料及政策概念等類股操作,唯台股已進入短空領域,操作仍須留意中東情勢發展,並控制持股水位。

※免責聲明:文中所提之個股、基金內容,並非任何投資建議與參考,請審慎判斷評估風險,自負盈虧。

#台積電 #台股 #AI #持股水位 #股價 #核武 #AI #探底 #短空 #原物料 #法說 #政策概念 #魏哲家 #非電 #以色列 #伊朗 #月線