【時報-台北電】美國最新CPI與核心CPI數據、零售銷售數據均高於市場預期,加上多位聯準會官員放鷹,市場預期降息時點已延後,近期中東地緣政治風險攀升,也不利通膨緩解。統一投顧指出,美股四大指數技術面轉弱,台股反彈也未能站上月均線,加上台積電(2330)法說會喜憂參半,AI需求成長強勁,但消費電子需求不振,下修半導體及晶圓代工成長幅度。統一投顧預期,台股近期將在月線及季線之間來回震盪,資金轉往非電子、原物料及政策概念等類股。

操作上,統一投顧表示,仍須留意中東情勢發展,並控制持股水位,推薦族群聚焦營建、能源與重電、軍工、半導體先進製程、AI相關供應鏈、高殖利率個股等族群為主。

美國聯準會最新褐皮書指出,自2月底以來,美國經濟「小幅擴張」,但企業轉嫁成本難度提高。近期聯準會官員連發表鷹派言論,導致美十年債殖利率回彈至4.6%附近,不利資金風險偏好。統一投顧對台股後市分析如下:

第一、台積電法說會公布首季財報,Q1獲利年增9%,EPS 8.7元創同期新高;Q2美元營收估季增4-8%創歷史新高;地震、電費調漲分別影響毛利率0.5個百分點、0.7-0.8個百分點;2024年營收維持年增21-26%。半導體市場年增率下修10%、晶圓製造產業年增率下修至14-19%;2024年AI將成長超過一倍,佔營收比重11-13%,2028年將佔整體營收比重超過20%;CoWoS供不應求。

第二、知情人士透露,在銷售下滑嚴重的中國市場,馬斯克最新裁員比例遠高於10%,特別是在銷售部門,有些部門更裁員四成,個別部門甚至達到五成,特斯拉下周二(23日)將公佈最新一季財報,該公司在財報會議上對外釋出的訊息勢必將牽動後續股價表現。近期美股進入財報季,重量級個股表現攸關美股及台股後市表現。

第三、台股指數4/16長黑摜破月均線及兩萬點大關,連續兩天出現反彈,但仍在月均線之下,技術面尚未化解短線轉弱疑慮,未站穩月均線之前,台股都是震盪格局,操作建議搶短就好。

第四、盤面資金湧入營建、線纜、水冷散熱、水資源及風電等族群,包括華電、宏泰、高力、華固、華榮、國統、大亞、中工、上緯投控、長虹等表現強勢。(編輯:李慧蘭)

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