台積電18日舉行第二季法說會,市場期待台積電釋出利多,但是台積電帶頭下跌,近20檔設備概念股早盤開低走低,包括均華、旺矽、漢唐、洋基工程、采鈺、亞翔、中砂等,少數上漲的設備股包括志聖、閎康。

台積電17日開在798元,盤中一度衝上808元,最終漲幅2.03%,收在804元,在法說會前再次站穩800元大關。但18日早盤台積電開低走低,再度跌破800元關卡,暫時在795元徘徊。

上一次台積電1月18日舉行法說會,釋出對AI晶片的成長預估,同時在輝達股價加持下,外資隔日大買台積電11.2萬張,不僅推升台積電股價突破600元,更帶動加權指數大漲453點,向萬八關卡挺進。

法人期待,這次台積電可以繼續釋出對AI晶片的看法,同時說明第二季毛利率是否能站穩53%,以及美國廠的建廠進度。

另外,投資人很關心CoWoS的建廠進度,因為輝達AI晶片離不開台積電CoWoS先進封裝製程,現在AI晶片和伺服器生產速度不如預期,就是卡在CoWoS瓶頸。台積電除宣布嘉義新設2座CoWoS外,投資人想了解CoWoS擴張產能的可能性。

法人指出,台積電預估AI晶片將翻倍成長,也將帶動CoWoS供應鏈,包括半導體前段製程設備、後段製程設備、半導體特化廠、PCB載板、封裝測試廠等,都將一起迎接AI商機。

CoWoS相關設備廠的股價,包括弘塑、辛耘、志聖、均華、萬潤等,已經提前反應。

統一投顧董事長黎方國指出,CoWoS是堆疊晶片,2.5D的封裝技術,以後會進化為3D封裝,由於晶片沒辦法再微縮下去,就把很多晶片封裝在一起,輝達的H100和B200就是以2.5D的方式堆疊在一起,台積電產能供不應求。當台積電資本支出擴大後,將有一連串供應鏈受惠,包括廠房、物流等。

他分析,由於AI的趨勢正剛剛起步,CoWoS也正在擴廠中,遇到瓶頸的製程和零組件被緩解後,才能紓解供不應留的狀況。

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