2024年台股表現勢不可擋,不僅站上2萬點創新高,更出現高股息ETF搶購風潮,月月配高股息ETF百花齊放,不僅統一00939於3/20掛牌、元大00940於4/1掛牌,接下來還有野村00944和群益00946即將於5月掛牌,足見台灣錢果真淹腳目,錢潮滾滾流向台股高股息ETF啊!

更厲害的是,4月1日,復華投信公布00929最新配息,每單位配發金額由0.13元粗暴地提高至0.2元,創下成立以來最佳單月配息金額,年化配息率破雙位數來到11%,讓投資人驚呼;繼00929暴力升息後,只有自己能超越自己,正當月月配高股息ETF蔚為風潮,復華投信反其道而行,推出00929姊妹檔主動型基金-「復華台灣科技高股息基金」,反被動為主動。

精英中的精英 讓你有子彈忍受短期波動 累積長投資本利得

檢視這檔基金是否能禁得起市場的考驗,復華台灣科技高股息基金是以「特選臺灣精英科技股息報酬指數」(簡稱為「精英指數」)做為績效參考指標:從市值前250檔電子股挑選,預計選擇股息殖利率較高的40檔股票,每半年調整成分股,成分股權重依股息殖利率加權,因而被市場專家稱作精英中的精英。

這支「精英指數」挑選條件包括:(1)連續三年股東權益報酬率ROE為正數、(2)剔除近三年平均股息殖利率最低的10%,以及剔除近五年股利變異最大的10%和三個月P/E較過去五年P/E最貴的10%,最後再剔除過去一年股價波動最大的10%,藉由這些條件,降低選到景氣循環股,兼具高股息與股價穩定的特性。

資料來源:臺灣指數公司、CMoney,2023/12/31。
資料來源:臺灣指數公司、CMoney,2023/12/31。

從上圖可以看出,過去十年,精英指數平均股息殖利率、資本利得、含息總報酬率都優於大盤;若與台灣電子指數績效比較,過去十年平均股息殖利率與總報酬率也高於台灣電子指數。在指數波動性來看,波動性略高於台灣加權指數,端看投資人是否願意承擔多一點波動追逐報酬。

把近2年台股ETF及共同基金檔數攤開一看,全民狂買高股息ETF,目前已成立的ETF就有20檔,還有即將掛牌的野村、群益、兆豐的高股息ETF,而主動操作選股的基金卻僅6檔;再者,投信內的基金操盤手本來要針對總經產業、公司基本面、技術面研究透徹,甚至抓出潛力強大的中小型股票,但因ETF規模實在太大,影響籌碼和量價力道不容小覷,也只能快速轉頭盯緊ETF所布局的大型股,跟著隨波逐流,這樣下去,台股市場這淺碟又會如何變動?

近2年台股ETF及共同基金檔數比一比

資料來源:CMoney,2022/3/30~2024/4/10。
資料來源:CMoney,2022/3/30~2024/4/10。

如今,即便科技公司的股票很能漲,但現在2萬點的位階,再加上這股ETF瘋狗浪,市場一遇到風水草動,波動是說來就來,越高點越震盪,加權指數上下震幅有時候3、400點都有,多數人在個股上追漲殺跌抱不住,電子股漲的快也跌的深,禁不起打擊,一次的重挫和斷頭抬出場得花上好長時間才能重新擁有子彈。

市場法人建議,面對這股風潮,投資人不妨可以多關注各家投信的高股息基金與高股息ETF,回歸自身的投資目標與投資屬性來評估,在主動與被動的產品互補下抓住各種機會,如好好研究成立於2005年的野村台灣高股息,以及即將募集的00944野村臺灣趨勢動能高股息ETF、或成立於2020年的國泰高股息基金搭配00878國泰永續高股息,以及去年成立的統一台灣高息優選基金結合00939統一台灣高息動能ETF,還有復華台灣科技高股息基金與姊妹版00929復華台灣科技優息ETF,都值得我們審慎評估後再進行投資動作。

※免責聲明:文中所提之個股內容,並非任何投資建議與參考,請審慎判斷評估風險,自負盈虧。

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