【時報-台北電】美國聯準會最新褐皮書指出,自2月底以來,美國經濟「小幅擴張」,但企業轉嫁成本難度提高,就業和消費者支出報告仍持續展現驚人韌性。近期聯準會官員連發表鷹派言論,表示近期整體通膨數據不足以讓聯準會對通膨降溫具有十足信心,導致美十年債殖利率回彈至4.6%附近,不利資金風險偏好。台積電今日將召開法說會,市場期待台積電法說會釋出正面訊息。

統一投顧對台股後市分析如下:

第一、市場研究機構TrendForce指出,供應鏈看好輝達新一代平台Blackwell的GB200超級晶片2025年出貨量有機會突破百萬顆,由於GB200、B100、B200等輝達B系列產品將耗費更多CoWoS先進封裝產能,台積電2024年CoWoS產能至年底估將逼近4萬片,2025年規畫總產能有機會幾近倍增,其中輝達需求占比將逾半,此將對相關供應鏈提供長線營運成長動能。

第二、IMF《世界經濟展望》報告表示,上調今年全球經濟成長率至3.2%,較1月預測高出0.1個百分點,而對2025年預測維持在3.2%不變。美國今年經濟成長預期從1月的2.1%上調至2.7%,歐元區也顯示出強勁的復甦跡象,而中國經濟依然疲軟。整體而言,各國寬鬆之財政政策、通膨下降和AI技術的進步,成為全球經濟主要成長動力。

第三、台股指數4/16長黑摜破月均線及兩萬點大關,昨日強力反彈站回兩萬點,惟仍在20日月均線之下。目前短期技術指標已轉弱,若周四台積電法說會能符合市場期待,釋出正面營運訊息,則有機會激勵台股迅速站回月線之上;否則短線將在兩萬點上下震盪整理,仍以擇優操作為主。

第四、盤面資金聚焦重電、電線電纜、營建、半導體高階製程設備等族群表現較強,包括士電、華城、中興電、華榮、大亞、國產、弘塑、旺矽、亞翔等表現強勢。投資策略上,統一投顧建議,美國最新CPI與核心CPI數據、零售銷售數據均高於市場預期,加上多位聯準會官員放鷹,市場預期降息時點已延後,近期中東地緣政治風險攀升,也不利通膨緩解。由於通膨隱憂再起及降息預期延後,美股四大指數技術面轉弱,台股短期技術指標也轉弱;市場期待台積電法說會釋出利多訊息,股市資金轉往非電子、原物料及政策概念等類股。操作上仍須留意中東情勢發展,並控制持股水位,推薦族群聚焦能源與重電、軍工、半導體先進製程、AI相關供應鏈、高殖利率個股等族群為主。(編輯:李慧蘭)

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