【時報記者任珮云台北報導】美國3月CPI數字超預期,不只嚇跌美股,也驚動美國10年期公債殖利率彈升超過4.5%,放眼今年以來債市關鍵數字,10年期公債殖利率彈升了66個基本點,美國公債指數下跌了2.4%,美國投資級債指數下跌1.6%,反觀美國非投等債指數逆勢上漲了1.2%。凱基投信表示,美國降息列車發車時間一延再延,債券選擇建議回歸性價比,減少利率風險的衝擊。

因應債市走向與投資人打造現金流的需求,凱基投信首檔月配息美國非投等債ETF,00945B追蹤的指數,平均信評B+,殖利率7.21%,存續期間平均2.25年,僅挑選固定票息利率大於等於4%的債券,且單一發行人占整體權重不超過2%。4月12日~4月18日期間開放募集,每單位發行價新台幣15元,投資人不妨可以將其納入布局台股ETF外的另一個投資選擇。

債券ETF的性價比,可以從票息率與波動度兩方面觀察。從近5年比較各債種的資料顯示,凱基美國優選收益非投資等級債券ETF基金(00945B)追蹤的彭博美國企業非投資等級1-5年債券指數,以6.3%的票息率,與新興非投資等級債並列第一,領先歐洲非投資等級債的4.6%、美國公債的2.7%;而從代表風險性的波動度來看,00945B追蹤指數6.6%,遠低於歐洲非投資等級債的9.1%、新興非投資等級債的10.7%,僅略高於美國公債的5.8%。

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