AI革命席捲全球,不僅台積電成核心要角,輝達超級晶片GB200更確認廣達、鴻海、緯創、雙鴻、奇鋐、高力、萬在、廣運等8檔的核心地位,財信傳媒董事長謝金河表示,相較輝達等AI大廠本益比動輒40、80倍,台積電僅20倍有找,連過去看輕台灣的外資也開始物色新的研究團隊,重視台灣投資,也帶動台股視野跟著提升,但也提醒台積電接受美晶片法案補貼66億美元後,未來10年不得赴中投資,在地緣政治角力中正式選邊。

謝金河在最新一期《先探》表示,台積電4/9開高跳過796元,很快越過800元大關,最後衝上820元,這是台積電的新里程碑。加權指數當天大漲387.5,收在20796.2,盤中寫下20821.81的歷史最高,但櫃買指數卻下跌1點,收在254.93,顯示台股的上漲完全是由台積電所帶動,市場焦點全在台積電身上,而且台積電輻射範圍愈來愈寬廣。

他想到1979年港劇在流行的時候,麗的電視台推出1齣連續劇「天蠶變」,徐少強飾演的雲飛揚練成天蠶神功,破繭而出,打遍天下無敵手,這次台積電正是天蠶再變最核心的主角,而這個台股傳奇,得從這次Nvidia黃仁勳的新產品GB200說起。

黃仁勳在GB200的新產品發表會後,在台灣人餐會上的即席演說中說:「電腦革命就是AI革命,人類正在因全新的方式做這件事,我們就在這個革命的中心點,值得為這件事向台灣喝彩!」

黃仁勳也說到台灣在這場AI革命中至關重要的地位,在GB200的新產品發表會上,投信派出研究員一眼看到劉揚偉坐在黃仁勳旁,這個伺服器題材加身,讓蟄伏很久的鴻海在投信大筆敲進下,迅速發動大漲勢,在這場GB200發表會上,確立廣達、鴻海及緯創的核心地位,同時也串起Supermicro的整機櫃題材想像空間。

另一個是伺服器水冷、液冷題材迅速發酵,雙鴻一飛沖天,股價漲到873元,奇鋐也到677元,高力、萬在、廣運也都跟著上揚。伺服器周邊產業題材發酵一大段後,當Nvidia、AMD、AVGO本益比都到40倍、80倍的時候,市場上終於有人想到台積電的本益比一直在20倍以下。

在2020~2022年的3年期間,外資共賣超台股2.23兆台幣,這麼龐大的賣超最主要是外資大賣台積電,受到地緣政治衝擊,眾多國際媒體經常把台灣形容是地表上最危險的地方,過去20年,外資以香港為核心,台灣的駐點紛紛撤走,連研究人員也大舉裁員,大家的市場都放在大中國的香港、上海、深圳。

謝金河表示,台灣不斷被裁撤據點,台股也不斷被減碼,但這次黃仁勳告訴大家,台灣是AI最重要核心,今年市場上的重心在AI 5,從Nvidia、AMD、AVGO,一直到TSMC,外資當然不能迴避台灣的角色。

台積電在美國的ADR最早啟動,3/7寫下158.4美元天價,市值衝到8220.96億美元,這已奠定台積電市值躋身全球前10大地位,全世界都無法忽視台積電在台灣的地位,因此當Nvidia股價漲到974美元,AMD漲到227.3美元之後,大家立刻想到TSMC的相對低本益比。

台積電接受美國補貼66億美元定案後,這代表台積電從日本熊本到美國戰略底定,同時接受晶片法案補貼,也代表台積電在10年之內不得到中國投資,這是地緣政治的另外篇章。

台積電9日大漲36元,這正是台積電帶領台股天蠶變的重要訊號,內涵值得大家探索,一個是過去看輕台灣的外資,開始物色新的研究團隊,重視台灣的投資;另一個是台股的視野,也跟著提升。

台股在1990年2月創下12682的歷史新高,之後大跌逾萬點,在90年代到2020年,這段期間台股屢攻萬點,每次碰到萬點都崩盤,但卻是中國全面崛起的時代,台灣的人流、物流、金流全流向中國。

到了2020年,台股正式穿越12682,現在終於站上2萬點,令市場意想不到的是台股站上2萬點,市場沒有出現「高處不勝寒」的恐慌感,這是因為台積電撐起了加權指數,只要台積電股價穩穩向前行,台股格局正在加大中。

從加權指數大家也可以看到台股跟不同市場的變化,9日台股最高到20820,對比香港恆生指數的16828,台股與港股的指數差距是3992點,2018年香港恆生指數在33844.1,領先台股22564點,如今台股倒贏近4千點,這可以看出台股這些年靠著台積電領軍,顯現了加權指數的威力。

另一個角度可以留意的是,美中角力隨著南海情勢升高,菲律賓完全靠攏美國這一邊,南韓經歷文在寅親中的5年路線,嘗到苦果後,到了尹錫悅也迅速調整路線,南韓、菲律賓股市也反轉上揚,這次岸田文雄訪美更加奠定了美日聯盟、AUKUS歐盟,這次從澳、英、美,再把日本納入,日本角色更重要。

日經指數這次創了41087.75的歷史新高,東證也到2820.45,都是歷史新里程碑。股神巴菲特在20年5月買入日本5大商社,迄今回報率已超過140%。而印度股市也進一步創下75124.28的歷史紀錄,放眼望去,這個抗中陣營的各國股市都呈現榮景。

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